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2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》考點(diǎn):公允價(jià)值計(jì)量

來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校 編輯: 2015/08/06 16:28:31 字體:

  我們一起來學(xué)習(xí)2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》考點(diǎn):公允價(jià)值計(jì)量。本考點(diǎn)屬于《會(huì)計(jì)》第二十八章的內(nèi)容。

  知識(shí)點(diǎn):公允價(jià)值計(jì)量

  (一)公允價(jià)值初始計(jì)量

  1.進(jìn)入價(jià)格

  企業(yè)在取得資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的交易中,交易價(jià)格是取得該資產(chǎn)所支付或者承擔(dān)該負(fù)債所收到的價(jià)格,即進(jìn)入價(jià)格。

  2.脫手價(jià)格

  即出售該資產(chǎn)所能收到的價(jià)格或者轉(zhuǎn)移該負(fù)債所需支付的價(jià)格,相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值是脫手價(jià)格。

  3.大多數(shù)情況下,相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的進(jìn)入價(jià)格等于其脫手價(jià)格。

  4.在下列情況中,企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量的,不應(yīng)將取得資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的交易價(jià)格作為該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值:

 ?。?)關(guān)聯(lián)方之間的交易。但企業(yè)有證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方之間的交易是按照市場條款進(jìn)行的該交易價(jià)格可作為確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)。

 ?。?)被迫進(jìn)行的交易,或者資產(chǎn)出售方(或負(fù)債轉(zhuǎn)移方)在交易中被迫接受價(jià)格的交易。

 ?。?)交易價(jià)格所代表的計(jì)量單元不同于以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。

  (4)進(jìn)行交易的市場不是該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(或者在不存在主要市場情況下的最有利市場)。

 ?。ǘ┕乐导夹g(shù)

  估值技術(shù)通常包括市場法、收益法和成本法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況從市場法、收益法和成本法中選擇一種或多種估值技術(shù),用于估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場公開報(bào)價(jià)的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用該報(bào)價(jià)確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

  1.市場法

  市場法是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。企業(yè)應(yīng)用市場法估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的,可利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債的組合(例如,一項(xiàng)業(yè)務(wù))的價(jià)格和其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值。

  企業(yè)在使用市場法時(shí),應(yīng)當(dāng)以市場參與者在相同或類似資產(chǎn)出售中能夠收到或者轉(zhuǎn)移相同或類似負(fù)債需要支付的公開報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)。

  2.收益法

  收益法是企業(yè)將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

  企業(yè)使用的收益法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、多期超額收益折現(xiàn)法(一般用于無形資產(chǎn))、期權(quán)定價(jià)模型(一般用于金融工具)等估值方法。

 ?。?)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是企業(yè)在收益法中最常用到的估值方法,包括傳統(tǒng)法(即折現(xiàn)率調(diào)整法)和期望現(xiàn)金流量法。

 ?、賯鹘y(tǒng)法。傳統(tǒng)法是使用在估計(jì)金額范圍內(nèi)最有可能的現(xiàn)金流量和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法。

  ②期望現(xiàn)金流量法。期望現(xiàn)金流量法是使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和無風(fēng)險(xiǎn)利率,或者使用未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和包含市場參與者要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法。

 ?。?)期權(quán)定價(jià)模型。企業(yè)可以使用布萊克——斯科爾斯模型、二叉樹模型、蒙特卡洛模擬法等期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)期權(quán)的公允價(jià)值。

  3.成本法

  成本法,是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù),通常是指現(xiàn)行重置成本法。在成本法下,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)折舊貶值情況,對(duì)市場參與者獲得或構(gòu)建具有相同服務(wù)能力的替代資產(chǎn)的成本進(jìn)行調(diào)整。折舊貶值包括實(shí)體性損耗、功能性貶值以及經(jīng)濟(jì)性貶值。

  4.估值技術(shù)的選擇

  企業(yè)在某些情況下使用單項(xiàng)估值技術(shù)是恰當(dāng)?shù)模缙髽I(yè)使用相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的公開報(bào)價(jià)計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。但在有些情況下,企業(yè)可能需要使用多種估值技術(shù),如企業(yè)對(duì)未上市企業(yè)股權(quán)投資的估值,將采用市場法和收益法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用更多職業(yè)判斷,確定恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)。

  企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量中使用的估值技術(shù)一經(jīng)確定,不得隨意變更。企業(yè)變更估值技術(shù)及其應(yīng)用方法的,作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更處理,并根據(jù)準(zhǔn)則的披露要求對(duì)估值技術(shù)及其應(yīng)用方法的變更進(jìn)行披露。

  5.輸入值

  市場參與者所使用的假設(shè)即為輸入值,可分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

  企業(yè)使用估值技術(shù)時(shí),應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用可觀察輸入值,僅當(dāng)相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實(shí)可行時(shí)才使用不可觀察輸入值。企業(yè)通常可以從交易所市場、做市商市場、經(jīng)紀(jì)人市場、直接交易市場獲得可觀察輸入值。

  6.公允價(jià)值層次

  企業(yè)應(yīng)當(dāng)將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次,并最優(yōu)先使用活躍市場上相同資產(chǎn)或負(fù)債未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)(第一層次輸入值),最后使用不可觀察輸入值(第三層次輸入值)。

 ?。?)第一層次輸入值,是企業(yè)在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)?;钴S市場,是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量及交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場。

 ?。?)第二層次輸入值,是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。第二層次輸入值包括:

 ?、倩钴S市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià);

 ?、诜腔钴S市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià);

  ③除報(bào)價(jià)以外的其他可觀察輸入值,包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等;

 ?、苁袌鲵?yàn)證的輸入值等。

  企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的,類似資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場或非活躍市場的報(bào)價(jià)為該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量提供了依據(jù),但企業(yè)需要對(duì)該報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整。

 ?。?)第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。第三層次輸入值包括不能直接觀察和無法由可觀察市場數(shù)據(jù)驗(yàn)證的利率、股票波動(dòng)率、企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量、企業(yè)使用自身數(shù)據(jù)作出的財(cái)務(wù)預(yù)測等。

  企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債幾乎很少存在市場交易活動(dòng),導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實(shí)可行的情況下,才能使用第三層次輸入值,即不可觀察輸入值。

 ?。ㄈ╆P(guān)于非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量

  1.非金融資產(chǎn)的最佳用途

  企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn),應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者通過直接將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力,或者通過將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的,其他市場參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。

  最佳用途,是指市場參與者實(shí)現(xiàn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值最大化時(shí)該非金融資產(chǎn)的用途。企業(yè)判定非金融資產(chǎn)的最佳用途,應(yīng)當(dāng)考慮該用途是否為法律上允許、實(shí)物上可能以及財(cái)務(wù)上可行的使用方式。

  (1)企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許,應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對(duì)該非金融資產(chǎn)定價(jià)時(shí)所考慮的資產(chǎn)使用在法律上的限制。企業(yè)在計(jì)量日對(duì)非金融資產(chǎn)的使用必須未被法律禁止,例如,如果政府禁止在生態(tài)保護(hù)區(qū)內(nèi)進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營,則該保護(hù)區(qū)內(nèi)土地的最佳用途不可能是工業(yè)或商業(yè)用途的開發(fā)。

  (2)企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在實(shí)物上是否可能,應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對(duì)該非金融資產(chǎn)定價(jià)時(shí)所考慮的資產(chǎn)實(shí)物特征,例如,一棟建筑物是否能夠作為倉庫使用、還是否能夠作為房屋出租,建筑物機(jī)構(gòu)能否更改。

 ?。?)企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在財(cái)務(wù)上是否可行,應(yīng)當(dāng)考慮在法律上允許且實(shí)物上可能的情況下,市場參與者通過使用該非金融資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量,從而在補(bǔ)償將該非金融資產(chǎn)用于這一用途所發(fā)生的成本之后,仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報(bào)。

  通常情況下,企業(yè)對(duì)非金融資產(chǎn)的當(dāng)前用途可視為最佳用途。

  2.非金融資產(chǎn)的估值前提

  企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn),應(yīng)當(dāng)在最佳用途的基礎(chǔ)上確定該非金融資產(chǎn)的估值前提,即單獨(dú)使用該非金融資產(chǎn)還是將其與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用:

  (1)通過單獨(dú)使用實(shí)現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的,該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將該資產(chǎn)出售給同樣單獨(dú)使用該資產(chǎn)的市場參與者的當(dāng)前交易價(jià)格。

 ?。?)通過與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用實(shí)現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的,該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將該資產(chǎn)出售給以同樣組合方式使用資產(chǎn)的市場參與者的當(dāng)前交易價(jià)格,并且假定市場參與者可以取得組合中的其他資產(chǎn)或負(fù)債。

 ?。ㄋ模╆P(guān)于負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量

  1.確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具公允價(jià)值的方法

  (1)具有可觀察市場報(bào)價(jià)的相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具

  如果存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場報(bào)價(jià),企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

  但在很多情況下,由于法律限制或企業(yè)未打算轉(zhuǎn)移負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具等原因,企業(yè)可能無法獲得轉(zhuǎn)移相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公開報(bào)價(jià)。

  在上述情形下,企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定該負(fù)債或自身權(quán)益工具是否被其他方作為資產(chǎn)持有。相關(guān)負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具被其他方作為資產(chǎn)持有的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在計(jì)量日從持有對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的市場參與者角度,以對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ),確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值;相關(guān)負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具沒有被其他方作為資產(chǎn)持有的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)從承擔(dān)負(fù)債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場參與者角度,采用估值技術(shù)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

 ?。?)被其他方作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具

  對(duì)于不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報(bào)價(jià)但其他方將其作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列方法估計(jì)其公允價(jià)值:

  ①如果對(duì)應(yīng)資產(chǎn)存在活躍市場的報(bào)價(jià),并且企業(yè)能夠獲得該報(bào)價(jià),企業(yè)應(yīng)當(dāng)以對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

 ?、谌绻麑?duì)應(yīng)資產(chǎn)不存在活躍市場的報(bào)價(jià),或者企業(yè)無法獲得該報(bào)價(jià),企業(yè)可使用其他可觀察的輸入值,例如對(duì)應(yīng)資產(chǎn)在非活躍市場中的報(bào)價(jià)。

 ?、廴绻佗谥械目捎^察價(jià)格都不存在,企業(yè)應(yīng)使用收益法、市場法等估值技術(shù)。

  2.不履約風(fēng)險(xiǎn)

  企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)負(fù)債,應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險(xiǎn),并假定不履約風(fēng)險(xiǎn)在負(fù)債轉(zhuǎn)移前后保持不變。不履約風(fēng)險(xiǎn),是指企業(yè)不履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),包括但不限于企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)負(fù)債時(shí),應(yīng)該考慮其信用風(fēng)險(xiǎn)(信用狀況)的影響,以及其他可能影響負(fù)債履行的因素。

  企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)負(fù)債,應(yīng)當(dāng)基于該負(fù)債計(jì)量單元考慮不履約風(fēng)險(xiǎn)對(duì)負(fù)債公允價(jià)值的影響。負(fù)債附有不可分割的第三方信用增級(jí)(如第三方的債務(wù)擔(dān)保),并且該信用增級(jí)與負(fù)債是分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的,企業(yè)估計(jì)該負(fù)債公允價(jià)值時(shí)不應(yīng)考慮該信用增級(jí)的影響,而僅應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)自身的信用狀況。

  3.負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移受限

  企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債或自身權(quán)益工具,并且該負(fù)債或自身權(quán)益工具存在限制轉(zhuǎn)移因素的,如果企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量的輸入值中已經(jīng)考慮了這些因素,則不應(yīng)再單獨(dú)設(shè)置相關(guān)輸入值,也不應(yīng)對(duì)其他輸入值進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。

  4.具有可隨時(shí)要求償還特征的金融負(fù)債

  具有可隨時(shí)要求償還特征的金融負(fù)債的公允價(jià)值,不應(yīng)低于債權(quán)人要求償還時(shí)的應(yīng)付金額,即從可要求償還的第一天起折現(xiàn)的現(xiàn)值。

  相關(guān)鏈接:2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》第二十八章主要考點(diǎn)

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