2018稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》高頻考點(diǎn)：流動(dòng)負(fù)債管理

【內(nèi)容導(dǎo)航】

1. 短期借款

2. 商業(yè)信用籌資

【考頻分析】

考頻：★

復(fù)習(xí)程度：理解掌握本考點(diǎn)。本考點(diǎn)屬于單項(xiàng)選擇題和多項(xiàng)選擇題和計(jì)算題的常設(shè)考點(diǎn)。在2012年度出現(xiàn)過多選題。

【高頻考點(diǎn)】流動(dòng)負(fù)債管理

一、短期借款

1.短期借款的信用條件

銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款時(shí)，通常會(huì)附帶一定的信用條件。短期借款所附帶的信用條件主要有：

（1）信貸額度

信用額度是信用機(jī)構(gòu)對(duì)借款企業(yè)規(guī)定的無抵押、無擔(dān)保借款的最高限額。企業(yè)在信用額度以內(nèi)可隨時(shí)使用借款,但金融機(jī)構(gòu)并不承擔(dān)必須提供全部信用額度的義務(wù)。如果企業(yè)信用惡化，即使在信用額度內(nèi)企業(yè)也不一定能獲得借款,對(duì)此金融機(jī)構(gòu)不承擔(dān)法律責(zé)任。

（2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議

周轉(zhuǎn)信用協(xié)議是金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)簽訂的一種正式的最高限額的借款協(xié)議。在協(xié)議有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過協(xié)議規(guī)定的最高限額，金融機(jī)構(gòu)必須滿,足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求，對(duì)周轉(zhuǎn)信用協(xié)議負(fù)有法律責(zé)任，而借款企業(yè)則必須按借款限額未使用部分的一定比例向金融機(jī)構(gòu)支付承諾費(fèi)。

（3）補(bǔ)償性余額

補(bǔ)償性余額是金融機(jī)構(gòu)要求借款企業(yè)在其存款賬戶上保留按實(shí)際借款的一定比例(通常為10%—20%)計(jì)算的存款余額。對(duì)企業(yè)而言，補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率；從金融機(jī)構(gòu)來看,它可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償貸款損失。

（4）借款抵押

金融機(jī)構(gòu)為了避免投資風(fēng)險(xiǎn),對(duì)企業(yè)借款往往要求有抵押品擔(dān)保。短期借款的抵押品通常是借款企業(yè)的存貨、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款等。銀行將根據(jù)抵押品面值的30%—90%發(fā)放貸款，具體比例取決于抵押品的變現(xiàn)能力和銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。

（5）償還條件

貸款的償還有到期一次償還和在貸款期內(nèi)定期（每月、季）等額償還兩種方式。一般而言,企業(yè)不希望采用后一種償還方式，因?yàn)檫@會(huì)提髙借款的實(shí)際年利率;而銀行不希望采用前一種償還方式,因?yàn)檫@會(huì)加重企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的拒付風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)會(huì)降低實(shí)際貸款利率。

（6）其他承諾

銀行有時(shí)還要求企業(yè)為取得貸款而作出其他承諾，如及時(shí)提供財(cái)務(wù)報(bào)表、保持適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)水平等。如企業(yè)違背所作出的承諾，銀行可要求企業(yè)立即償還全部貸款。

2.短期借款的成本

短期借款的成本包括利息、手續(xù)費(fèi)等。短期借款成本的高低主要取決于貸款利率的高低和利息的支付方式。短期貸款利息的支付方式有收款法、貼現(xiàn)法和加息法三種。

（1）收款法

收款法是在借款到期時(shí)向銀行支付利息的方法。采用收款法時(shí)，短期貸款的實(shí)際利率就是名義利率。

（2）貼現(xiàn)法

貼現(xiàn)法又稱折價(jià)法，是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，到期時(shí)借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法。在這種利息支付方式下，企業(yè)可以利用的貸款只是本金減去利息部分后的差額，因此，貸款的實(shí)際利率要高于名義利率，貸款的實(shí)際利率＝名義利率/（1－名義利率）。

（3）加息法

加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時(shí)采用的利息收取方法。由于貸款本金分期均衡償還，借款企業(yè)實(shí)際上只平均使用了貸款本金的一半，卻支付了全額利息。這樣企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率便要高于名義利率大約1倍。

3.短期借款籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)

（1）優(yōu)點(diǎn)：①籌資速度快；②款項(xiàng)使用靈活；③資本成本低。

（2）缺點(diǎn)：①借款數(shù)量有限；②籌資風(fēng)險(xiǎn)大。

二、商業(yè)信用籌資

1.商業(yè)信用的形式

（1）應(yīng)付賬款

放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（付款期－折扣期）

（2）應(yīng)付票據(jù)

應(yīng)付票據(jù)按是否帶息分為帶息應(yīng)付票據(jù)和不帶息應(yīng)付票據(jù)兩種。

（3）預(yù)收貨款

預(yù)收貨款，是指銷貨單位按照合同和協(xié)議規(guī)定，在發(fā)出貨物之前向購貨單位預(yù)先收取部分或全部貨款的信用行為。

（4）應(yīng)計(jì)未付款

應(yīng)計(jì)未付款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和利潤分配過程中已經(jīng)計(jì)提但尚未以貨幣支付的款項(xiàng)。主要包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)繳稅金、應(yīng)付利潤或應(yīng)付股利等。