2018稅務(wù)師《財務(wù)與會計》高頻考點：反映償債能力的比率

【內(nèi)容導(dǎo)航】

1.短期償債能力指標(biāo)（流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率）

2.長期償債能力指標(biāo)（資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)）

【考頻分析】

考頻：★★

復(fù)習(xí)程度：理解掌握本考點。本考點屬于單項選擇題和多項選擇題的常設(shè)考點，在2016年度、2011年度出現(xiàn)過單項選擇題，2016年度、2014年度、2011年度出現(xiàn)過多項選擇題。

【高頻考點】反映償債能力的比率

1.短期償債能力指標(biāo)

（1）流動比率

流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

一般來說，流動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)；過高的流動比率，可能是存貨超儲積壓、存在大量應(yīng)收賬款的結(jié)果，也可能反映企業(yè)擁有過分充裕的現(xiàn)金，說明企業(yè)資金利用不充分，有可能降低企業(yè)的獲利能力。

（2）速動比率

速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負(fù)債

其中：速動資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，等于流動資產(chǎn)減去存貨、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)后的金額，包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收款項等。

一般來說，速動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)；速動比率越低，說明資產(chǎn)的流動性越差，短期償債能力越弱；

（3）現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負(fù)債

一般來說，現(xiàn)金比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)，但同時表明企業(yè)持有大量不能產(chǎn)生收益的現(xiàn)金，可能會降低企業(yè)的獲利能力；現(xiàn)金比率越低，說明資產(chǎn)的流動性越差，短期償債能力越弱。

2.長期償債能力指標(biāo)

（1）資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

該指標(biāo)用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度；一般來說，負(fù)債比率越高，說明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力越強(qiáng)，而債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越低，企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱；反之則相反。

（2）產(chǎn)權(quán)比率

產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額

該指標(biāo)表明由債權(quán)人提供的資金和由投資者提供的資金來源的相對關(guān)系，反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定；一般來說，產(chǎn)權(quán)比率越高，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱。

（3）已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤/利息總額＝（利潤總額＋利息費(fèi)用）/（利息費(fèi)用＋資本化利息）

一般來說，已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)等于1。該項指標(biāo)越大，說明支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)；這項指標(biāo)越小，說明支付債務(wù)利息的能力越弱。