現(xiàn)金流被人們鮮明地比喻為企業(yè)的血液，在現(xiàn)金為王的時(shí)代能夠決定企業(yè)的生死。然而不少中小企業(yè)在快速發(fā)展的過(guò)程中卻染上了現(xiàn)金“貧血”癥這種流行病。一份商業(yè)調(diào)查結(jié)果顯示，中國(guó)的中小企業(yè)最為關(guān)注和煩惱的商業(yè)難題是現(xiàn)金流問(wèn)題，而且這些中小企業(yè)不知如何應(yīng)付。

對(duì)于這種窘境，絞盡腦汁想辦法融資似乎已成為他們的首選藥方。然而這并不能從根本上去除這一惡疾。如果不擅長(zhǎng)現(xiàn)金管理，即使一時(shí)能夠從外部籌來(lái)很多錢(qián)，也會(huì)被諸多的“現(xiàn)金黑洞”吞噬掉，避免不了后期經(jīng)營(yíng)捉襟見(jiàn)肘的局面。

良好的現(xiàn)金管理，可以讓企業(yè)小成本經(jīng)營(yíng)大生意。而時(shí)下銀行針對(duì)中小企業(yè)設(shè)計(jì)有不同個(gè)性的產(chǎn)品，在理清企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)條理的同時(shí)，也大大降低了企業(yè)的資金和管理成本。所以，企業(yè)要精打細(xì)算過(guò)日子，提高現(xiàn)金的流動(dòng)性，才能保持企業(yè)的血脈通暢。

業(yè)務(wù)積分可抵利息

雖然中小企業(yè)都希望從銀行獲得貸款，但是存款還是各個(gè)企業(yè)在銀行服務(wù)中都會(huì)涉及到的業(yè)務(wù)。

不過(guò)，很多中小企業(yè)并不知曉，通過(guò)在銀行辦理存款等現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，也可以獲得貸款上的利率優(yōu)惠。在進(jìn)入加息周期的背景下，這樣無(wú)本生利的產(chǎn)品對(duì)于中小企業(yè)還是具有相當(dāng)?shù)恼T惑力。

“金色池塘”是某銀行專門(mén)為小企業(yè)打造的金融服務(wù)產(chǎn)品，其現(xiàn)金管理服務(wù)內(nèi)容包括信息服務(wù)、結(jié)算服務(wù)、應(yīng)付款管理服務(wù)、應(yīng)收款管理服務(wù)（人民幣承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、支票直通車(chē)、福費(fèi)延業(yè)務(wù)）、資金融通業(yè)務(wù)（法人透支賬戶、公司貸易通）、企業(yè)財(cái)務(wù)室、理財(cái)服務(wù)、特約服務(wù)、積分特色服務(wù)。

其中它的賬戶積分特色服務(wù)引起了中小企業(yè)的特別關(guān)注。中小企業(yè)到銀行進(jìn)行相應(yīng)的結(jié)算、存款都會(huì)得到相關(guān)的賬戶積分，銀行根據(jù)企業(yè)賬戶的日均存款量自動(dòng)累計(jì)積分，客戶根據(jù)自身賬戶積分情況獲得貸款利率的優(yōu)惠（最多可優(yōu)惠至基準(zhǔn)利率下浮10%），或得到相應(yīng)的增值服務(wù)。凡是符合銀行中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)在銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶后，簽訂相關(guān)的網(wǎng)上銀行和信息服務(wù)協(xié)議即可獲得這些服務(wù)，而且無(wú)需支付額外成本。

例如，A公司是一家從事鋼材貿(mào)易的中小企業(yè)，注冊(cè)資本150萬(wàn)元。公司在某銀行開(kāi)有結(jié)算賬戶，每月都有幾百萬(wàn)元的資金流量，賬戶平均余額10萬(wàn)元。開(kāi)戶半年后，公司向某銀行申請(qǐng)1年期貸款200萬(wàn)元，由于前半年公司在某銀行的頻繁結(jié)算，其賬戶積分已經(jīng)達(dá)到了500分，企業(yè)因此少支出了1080元的貸款利息。

“金色池塘”的另一個(gè)服務(wù)亮點(diǎn)是，實(shí)時(shí)手機(jī)短信通知客戶賬戶變動(dòng)情況，通過(guò)網(wǎng)上銀行支付轉(zhuǎn)賬并自主打印銀行回單（蓋有銀行電子公章），免去企業(yè)財(cái)務(wù)人員來(lái)回銀行奔波之苦。這不僅為企業(yè)財(cái)務(wù)人員節(jié)約了大量的時(shí)間，也大大提高了工作效率。

分支企業(yè)頭寸化零為整

目前，規(guī)模越來(lái)越龐大的跨區(qū)域集團(tuán)企業(yè)的數(shù)量正在與日俱增，包括許多中小企業(yè)也在開(kāi)始進(jìn)行一輪前所未有的跨地域擴(kuò)張。集團(tuán)型企業(yè)下屬的子公司在同一時(shí)點(diǎn)上，有的分支機(jī)構(gòu)有剩余資金低息閑置在銀行賬面上；而有的分支機(jī)構(gòu)則可能資金緊張，需要通過(guò)銀行進(jìn)行信貸融資。整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)報(bào)表上就出現(xiàn)存款和貸款都維持高位數(shù)額、財(cái)務(wù)費(fèi)用也居高不下的矛盾現(xiàn)象。

其實(shí)，針對(duì)企業(yè)的這一困擾，銀行有相應(yīng)的產(chǎn)品可以予以解決。上海銀行業(yè)務(wù)人員發(fā)言表示："我行有現(xiàn)金管理系列產(chǎn)品中的虛擬現(xiàn)金池和集團(tuán)頭寸共享，可以很好地解決存貸兩頭大、流動(dòng)性管理不好的企業(yè)難題。"他具體解釋說(shuō)，使用電子銀行平臺(tái)，集團(tuán)各成員的所有賬戶在銀行形成現(xiàn)金池，各賬戶之間并不存在實(shí)際的收款、劃款過(guò)程，集團(tuán)可根據(jù)現(xiàn)金池中的余額與銀行結(jié)算利息，而銀行會(huì)根據(jù)集團(tuán)所有賬戶頭寸總和，一定的透支比率享有透支額度。

例如，某一公司下有A、B、C、D四個(gè)分公司，在某天的資金流動(dòng)情況分別為50萬(wàn)元、-30萬(wàn)元、20萬(wàn)元和-10萬(wàn)元。如果四個(gè)公司分別獨(dú)立計(jì)算，有些公司顯示盈余，而有些公司的現(xiàn)金流則可能會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。如果把這四個(gè)分公司形成一個(gè)虛擬的現(xiàn)金池，不僅用于凈利息的收取和支付，而且用來(lái)虛擬集中各成員單位的賬戶現(xiàn)金頭寸。那么在集合賬戶中就有30萬(wàn)元可以享受銀行的存款利息，而成員B和成員D則因?yàn)榧腺~戶的總額度下享受一定額度的透支。也就是說(shuō)，各成員單位賬戶交易都自動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)到集合賬戶中，集合賬戶直接反映的是名義現(xiàn)金池各參與方的凈現(xiàn)金頭寸。如果集合賬戶顯示盈余，則由銀行按存款利率對(duì)其支付存款利息；反之，如果集合賬戶顯示透支，則由銀行按貸款利率對(duì)其收取透支利息。

在賬戶內(nèi)的可透支性不僅解決了企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)的融資需求，而且透支利息相較于貸款利息有大幅的優(yōu)惠，而且在手續(xù)上更是有無(wú)可比擬的便利。據(jù)了解，這一服務(wù)不僅可以適用于擁有下屬子公司或分公司的集團(tuán)企業(yè)，有一定關(guān)聯(lián)度的中小企業(yè)也可以結(jié)合成集團(tuán)體，享受同樣的便利和優(yōu)惠。

閑置資金也要求收益

和居民手中的閑錢(qián)一樣，企業(yè)也有流動(dòng)資金需要理財(cái)。然而，大多數(shù)企業(yè)則理財(cái)意識(shí)不夠，讓現(xiàn)金白白地躺在賬戶中"虛度"."我們公司效益不錯(cuò)，但是很少會(huì)有理財(cái)?shù)呐e動(dòng)，除了一些簡(jiǎn)單的操作。"鐘小姐是一家物流企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，她向記者透露，除了偶爾將閑置10天的資金到銀行存7天通知存款儲(chǔ)蓄以外，公司的資金基本不"打理".而一位做外貿(mào)生意的老板，從2000年開(kāi)始日積月累，在銀行存了大筆美元。去年因?yàn)槊涝宦返闷鄳K，他才發(fā)現(xiàn)自己的資產(chǎn)嚴(yán)重縮水，這才想起應(yīng)該早點(diǎn)打理。

隨著不少中小企業(yè)盈利能力的提升和資產(chǎn)價(jià)格的不斷上漲，帶來(lái)了機(jī)構(gòu)財(cái)富的劇增，而信息化發(fā)展給企業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也使其面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。隨著市場(chǎng)的發(fā)展，中小企業(yè)在對(duì)資金的要求上，體現(xiàn)出對(duì)資金收益的預(yù)期及對(duì)資金避險(xiǎn)的雙重要求不斷提高。

因此，很多銀行也相繼推出了一些企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)對(duì)現(xiàn)金保值升值。公司理財(cái)產(chǎn)品是指銀行通過(guò)發(fā)售人民幣對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品，集中企業(yè)（事業(yè)）單位客戶的資金，投資于銀行間市場(chǎng)上流通的固定收益產(chǎn)品，以所投資固定收益產(chǎn)品的實(shí)際收益作為客戶投資回報(bào)并收取手續(xù)費(fèi)的代理類中間業(yè)務(wù)。一般針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、追求穩(wěn)定收益增長(zhǎng)，但對(duì)流動(dòng)性要求高的機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行。

例如招商銀行“點(diǎn)金池”公司理財(cái)服務(wù)交易結(jié)構(gòu)與貨幣市場(chǎng)基金類似，采用了國(guó)內(nèi)首創(chuàng)的“T 0”交易制度，投資者可以根據(jù)資金狀況在交易時(shí)間內(nèi)隨時(shí)申購(gòu)或贖回份額，贖回資金實(shí)時(shí)到賬。除了可以享受到跟活期存款相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性外，同時(shí)預(yù)期可獲取貨幣市場(chǎng)基金的平均收益。

值得關(guān)注的是，為有效降低投資者的投資成本，“點(diǎn)金池”理財(cái)計(jì)劃采用了“零費(fèi)率”的交易模式，買(mǎi)賣(mài)均不產(chǎn)生任何費(fèi)用，投資費(fèi)用的降低不但實(shí)質(zhì)性地提高了投資者的投資收益，讓投資者可以以較低的成本來(lái)分享收益。而該產(chǎn)品采取每天計(jì)利的利息計(jì)算方法，根據(jù)公告的平均年化收益率，來(lái)計(jì)算投資者投資期間的累計(jì)利息。采取每月分紅的方式將累計(jì)利息按月發(fā)送到投資人的賬戶上，使投資人的收益定期“落袋為安”。

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