第十一章 財(cái)務(wù)成本控制
[基本要求］
?。ㄒ唬┱莆諆?nèi)部控制的目標(biāo)和基本要素；掌握財(cái)務(wù)控制的方法及與內(nèi)部控制的關(guān)系
（二）掌握成本中心、利潤中心和投資中心的含義、類型、特點(diǎn)及考核指標(biāo)
?。ㄈ┱莆諛?biāo)準(zhǔn)成本控制的含義、標(biāo)準(zhǔn)成本的制定、成本差異的計(jì)算和分析方法
?。ㄋ模┦煜?nèi)部控制的原則與方法
?。ㄎ澹┦煜?nèi)部結(jié)算價(jià)格、結(jié)算方式和責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)
?。┦煜へ?zé)任預(yù)算、責(zé)任報(bào)告的編制方法和業(yè)績考核的要求
（七）了解財(cái)務(wù)控制的意義與特征，了解財(cái)務(wù)控制的基本原則、種類與方法
?。ò耍┝私庾鳂I(yè)成本控制的基本原理、質(zhì)量成本控制程序；了解ERP在成本控制方面的作用
[考試內(nèi)容］
第一節(jié) 內(nèi)部控制概述
一、內(nèi)部控制的目標(biāo)與基本要素
（一）內(nèi)部控制的目標(biāo)
內(nèi)部控制，是指由企業(yè)董事會(huì)（或者由企業(yè)章程規(guī)定的經(jīng)理、廠長辦公會(huì)等類似的決策、治理機(jī)構(gòu)，以下簡稱董事會(huì)）、管理層和全體員工共同實(shí)施的、旨在合理保證實(shí)現(xiàn)企業(yè)基本目標(biāo)的一系列控制活動(dòng)。
一般而言，內(nèi)部控制的目標(biāo)有以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)戰(zhàn)略；（2）經(jīng)營的效率和效果；（3）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及管理信息的真實(shí)可靠；（4）資產(chǎn)的安全完整；（5）遵循國家法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管要求。
（二）內(nèi)部控制的基本要素
1．內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境，是影響、制約企業(yè)內(nèi)部控制制度建立與執(zhí)行的各種內(nèi)部因素的總稱，是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。內(nèi)部環(huán)境主要包括治理結(jié)構(gòu)、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置與權(quán)責(zé)分配、企業(yè)文化、人力資源政策、內(nèi)部審計(jì)機(jī)制、反舞弊機(jī)制等內(nèi)容。
2．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是及時(shí)識(shí)別、科學(xué)分析影響企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定因素并采取應(yīng)對(duì)策略的過程，是實(shí)施內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)和內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要包括目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。
3．控制措施?？刂拼胧?，是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果、結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略所采取的確保企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的方法和手段，是實(shí)施內(nèi)部控制的具體方式和載體。控制措施結(jié)合企業(yè)具體業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的特點(diǎn)與要求制定，主要包括職責(zé)分工控制、授權(quán)控制、審核批準(zhǔn)控制、預(yù)算控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、內(nèi)部報(bào)告控制、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析控制、績效考評(píng)控制、信息技術(shù)控制等。
4．信息與溝通。信息與溝通，是及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地收集與企業(yè)經(jīng)營管理相關(guān)的各種信息，并使這些信息以適當(dāng)?shù)姆绞皆谄髽I(yè)有關(guān)層級(jí)之間進(jìn)行及時(shí)傳遞、有效溝通和正確應(yīng)用的過程，是實(shí)施內(nèi)部控制的重要條件。信息與溝通主要包括信息的收集機(jī)制及在企業(yè)內(nèi)部和與企業(yè)外部有關(guān)方面的溝通機(jī)制等。
5．監(jiān)督檢查。監(jiān)督檢查，是企業(yè)對(duì)其內(nèi)部控制制度的健全性、合理性和有效性進(jìn)行監(jiān)督檢查與評(píng)估，形成書面報(bào)告并作出相應(yīng)處理的過程，是實(shí)施內(nèi)部控制的重要保證。監(jiān)督檢查主要包括對(duì)建立并執(zhí)行內(nèi)部控制制度的整體情況進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)督檢查，對(duì)內(nèi)部控制的某一方面或者某些方面進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督檢查，以及提交相應(yīng)的檢查報(bào)告、提出有針對(duì)性的改進(jìn)措施等。企業(yè)內(nèi)部控制自我評(píng)估是內(nèi)部控制監(jiān)督檢查工作中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。
二、內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)的原則
現(xiàn)代企業(yè)在建立和設(shè)計(jì)內(nèi)部控制框架時(shí)必須遵循和依據(jù)的客觀規(guī)律和基本法則，稱為內(nèi)部控制的基本原則。具體包括：（1）合法性原則；（2）全面性原則；（3）重要性原則；（4）有效性原則；（5）制衡性原則；（6）合理性原則；（7）適應(yīng)性原則；（8）成本效益原則。
三、內(nèi)部控制的一般方法
內(nèi)部控制的一般方法通常包括職責(zé)分工控制、授權(quán)控制、審核批準(zhǔn)控制、預(yù)算控制、財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、內(nèi)部報(bào)告控制、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析控制、績效考評(píng)控制、信息技術(shù)控制等。
1．職責(zé)分工控制，要求根據(jù)企業(yè)目標(biāo)和職能任務(wù)，按照科學(xué)、精簡、高效的原則，合理設(shè)置職能部門和工作崗位，明確各部門、各崗位的職責(zé)權(quán)限，形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、便于考核、相互制約的工作機(jī)制。
企業(yè)在確定職責(zé)分工過程中，應(yīng)當(dāng)充分考慮不相容職務(wù)相互分離的制衡要求。不相容職務(wù)通常包括：授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會(huì)計(jì)記錄、財(cái)產(chǎn)保管、稽核檢查等。
2．授權(quán)控制，要求企業(yè)根據(jù)職責(zé)分工，明確各部門、各崗位辦理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與事項(xiàng)的權(quán)限范圍、審批程序和相應(yīng)責(zé)任等內(nèi)容。企業(yè)內(nèi)部各級(jí)管理人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。
3．審核批準(zhǔn)控制，要求企業(yè)各部門、各崗位按照規(guī)定的授權(quán)和程序，對(duì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的真實(shí)性、合規(guī)性、合理性以及有關(guān)資料的完整性進(jìn)行復(fù)核與審查，通過簽署意見并簽字或者蓋章，作出批準(zhǔn)、不予批準(zhǔn)或者其他處理的決定。
4．預(yù)算控制，要求企業(yè)加強(qiáng)預(yù)算編制、執(zhí)行、分析、考核等各環(huán)節(jié)的管理，明確預(yù)算項(xiàng)目，建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范預(yù)算的編制、審定、下達(dá)和執(zhí)行程序，及時(shí)分析和控制預(yù)算差異，采取改進(jìn)措施，確保預(yù)算的執(zhí)行。
5．財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制，要求企業(yè)限制未經(jīng)授權(quán)的人員對(duì)財(cái)產(chǎn)的直接接觸和處置，采取財(cái)產(chǎn)記錄、實(shí)物保管、定期盤點(diǎn)、賬實(shí)核對(duì)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等措施，確保財(cái)產(chǎn)的安全完整。
6．會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制，要求企業(yè)根據(jù)《中華人民共和國會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度，制定適合本企業(yè)的會(huì)計(jì)制度，明確會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告以及相關(guān)信息披露的處理程序，規(guī)范會(huì)計(jì)政策的選用標(biāo)準(zhǔn)和審批程序，建立、完善會(huì)計(jì)檔案保管和會(huì)計(jì)工作交接辦法，實(shí)行會(huì)計(jì)人員崗位責(zé)任制，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能，確保企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
7．內(nèi)部報(bào)告控制，要求企業(yè)建立和完善內(nèi)部報(bào)告制度，明確相關(guān)信息的收集、分析、報(bào)告和處理程序，及時(shí)提供業(yè)務(wù)活動(dòng)中的重要信息，全面反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，增強(qiáng)內(nèi)部管理的時(shí)效性和針對(duì)性。
內(nèi)部報(bào)告方式通常包括：例行報(bào)告、實(shí)時(shí)報(bào)告、專題報(bào)告、綜合報(bào)告等。
8．經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析控制，要求企業(yè)綜合運(yùn)用生產(chǎn)、購銷、投資、財(cái)務(wù)等方面的信息，利用因素分析、對(duì)比分析、趨勢分析等方法，定期對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)存在的問題，查找原因，并提出改進(jìn)意見和應(yīng)對(duì)措施。
9．績效考評(píng)控制，要求企業(yè)科學(xué)設(shè)置業(yè)績考核指標(biāo)體系，對(duì)照預(yù)算指標(biāo)、盈利水平、投資回報(bào)率、安全生產(chǎn)目標(biāo)等業(yè)績指標(biāo)，對(duì)各部門和員工當(dāng)期業(yè)績進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，兌現(xiàn)獎(jiǎng)懲，強(qiáng)化對(duì)各部門和員工的激勵(lì)與約束。
10．信息技術(shù)控制，要求企業(yè)結(jié)合實(shí)際情況和計(jì)算機(jī)信息技術(shù)應(yīng)用程度，建立與本企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信息化控制流程，提高業(yè)務(wù)處理效率，減少和消除人為操縱因素，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)開發(fā)與維護(hù)、訪問與變更、數(shù)據(jù)輸入與輸出、文件儲(chǔ)存與保管、網(wǎng)絡(luò)安全等方面的控制，保證信息系統(tǒng)安全、有效運(yùn)行。
第二節(jié) 財(cái)務(wù)控制
一、財(cái)務(wù)控制的特征、基本原則與種類
（一）財(cái)務(wù)控制的特征
財(cái)務(wù)控制，是指按照一定的程序與方法，確保企業(yè)及其內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員全面落實(shí)和實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算的過程。
財(cái)務(wù)控制的特征有：以價(jià)值形式為控制手段；以不同崗位、部門和層次的不同經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為綜合控制對(duì)象；以控制日?，F(xiàn)金流量為主要內(nèi)容。
財(cái)務(wù)控制是內(nèi)部控制的一個(gè)重要組成部分，是內(nèi)部控制的核心，是內(nèi)部控制在資金和價(jià)值方面的體現(xiàn)。
（二）財(cái)務(wù)控制的基本原則
財(cái)務(wù)控制的基本原則包括：（1）目的性原則；（2）充分性原則；（3）及時(shí)性原則；（4）認(rèn)同性原則；（5）經(jīng)濟(jì)性原則；（6）客觀性原則；（7）靈活性原則；（8）適應(yīng)性原則；（9）協(xié)調(diào)性原則；（10）簡明性原則。
（三）財(cái)務(wù)控制的種類
1．按照財(cái)務(wù)控制的內(nèi)容，可分為一般控制和應(yīng)用控制兩類。
2．按照財(cái)務(wù)控制的功能，可分為預(yù)防性控制、偵查性控制、糾正性控制、指導(dǎo)性控制和補(bǔ)償性控制。
3．按照財(cái)務(wù)控制的時(shí)序，可分為事前控制、事中控制和事后控制三類。
二、責(zé)任中心財(cái)務(wù)控制
建立責(zé)任中心、編制和執(zhí)行責(zé)任預(yù)算、考核和監(jiān)控責(zé)任預(yù)算的執(zhí)行情況是企業(yè)實(shí)行財(cái)務(wù)控制的一種有效的手段。
?。ㄒ唬┴?zé)任中心的特征
責(zé)任中心，是指承擔(dān)一定經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并享有一定權(quán)利的企業(yè)內(nèi)部單位。
責(zé)任中心的特征包括：它是一個(gè)責(zé)權(quán)利相結(jié)合的實(shí)體；具有承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的條件；責(zé)任和權(quán)力皆可控；有一定的經(jīng)營業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)收支活動(dòng)；便于進(jìn)行責(zé)任會(huì)計(jì)核算。
責(zé)任中心可劃分為成本中心、利潤中心和投資中心。
?。ǘ┴?zé)任中心的類型和考核指標(biāo)
1．成本中心
成本中心，是指只對(duì)成本或費(fèi)用負(fù)責(zé)的責(zé)任中心。成本中心的應(yīng)用范圍最廣，只要有成本費(fèi)用發(fā)生的地方，都可以建立成本中心，從而在企業(yè)形成逐級(jí)控制、層層負(fù)責(zé)的成本中心體系。
成本中心只對(duì)可控成本承擔(dān)責(zé)任，只對(duì)責(zé)任成本進(jìn)行考核和控制。
可控成本具備四個(gè)條件：可以預(yù)計(jì)、可以計(jì)量、可以施加影響和可以落實(shí)責(zé)任。
成本中心的考核指標(biāo)包括成本（費(fèi)用）變動(dòng)額和成本（費(fèi)用）變動(dòng)率兩項(xiàng)指標(biāo)。
成本（費(fèi)用）變動(dòng)額=實(shí)際責(zé)任成本（費(fèi)用）－預(yù)算責(zé)任成本（費(fèi)用）
2．利潤中心
利潤中心，是指既對(duì)成本負(fù)責(zé)又對(duì)收入和利潤負(fù)責(zé)的責(zé)任中心，它有獨(dú)立或相對(duì)獨(dú)立的收入和生產(chǎn)經(jīng)營決策權(quán)。
?。?）利潤中心的成本計(jì)算。在無法實(shí)現(xiàn)共同成本合理分?jǐn)偦驘o須共同分?jǐn)偟那闆r下，通常只計(jì)算可控成本，而不分擔(dān)不可控成本（即不分?jǐn)偣餐杀荆?；在共同成本能夠合理分?jǐn)偟那闆r下，不僅應(yīng)計(jì)算可控成本，還應(yīng)計(jì)算不可控成本。
?。?）利潤中心的考核指標(biāo)。
當(dāng)利潤中心不計(jì)算共同成本或不可控成本時(shí)，其考核指標(biāo)是邊際貢獻(xiàn)總額，該指標(biāo)等于利潤中心銷售收入總額與可控成本總額（或變動(dòng)成本總額）的差額，即：
利潤中心邊際貢獻(xiàn)額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或變動(dòng)成本總額）
當(dāng)利潤中心計(jì)算共同成本或不可控成本，并采取變動(dòng)成本法計(jì)算成本時(shí)，其考核指標(biāo)不僅應(yīng)包括利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額，也應(yīng)該包括利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額和利潤中心可控利潤總額。計(jì)算公式如下：
利潤中心負(fù)責(zé)人可控制利潤總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本
利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控制利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本
3．投資中心
投資中心，是指既對(duì)成本、收入和利潤負(fù)責(zé)，又對(duì)投資效果負(fù)責(zé)的責(zé)任中心。投資中心是最高層次的責(zé)任中心，它擁有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。投資中心必然是利潤中心，但利潤中心并不都是投資中心。利潤中心沒有投資決策權(quán)，而且在考核利潤時(shí)也不考慮所占用的資產(chǎn)。
投資中心的考核指標(biāo)。除考核利潤指標(biāo)外，投資中心主要考核能集中反映利潤與投資額之間關(guān)系的指標(biāo)，包括投資收益率和剩余收益。
（1）投資收益率又稱投資利潤率，是指投資中心所獲得的利潤與投資額之間的比率，可用于評(píng)價(jià)和考核由投資中心掌握、使用的全部凈資產(chǎn)的盈利能力。其計(jì)算公式為：
（2）剩余收益是一個(gè)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，是指投資中心獲得的利潤扣減其最低投資收益后的余額。最低投資收益是投資中心的投資額（或資產(chǎn)占用額）按規(guī)定或預(yù)期的最低投資報(bào)酬率計(jì)算的收益。其計(jì)算公式如下：
剩余收益=利潤－投資額（或資產(chǎn)占用額）×規(guī)定的（或預(yù)期的）最低投資報(bào)酬率
如果預(yù)期指標(biāo)是總資產(chǎn)息稅前利潤率時(shí)，則剩余收益計(jì)算公式應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整，其計(jì)算公式如下：
剩余收益 ＝息稅前利潤—總資產(chǎn)占用額×預(yù)期的總資產(chǎn)息稅前利潤率
這里所說的預(yù)期的最低報(bào)酬率或總資產(chǎn)息稅前利潤率，通常是指企業(yè)為保證其生產(chǎn)經(jīng)營正常、持續(xù)進(jìn)行所必須達(dá)到的最低報(bào)酬水平。
（三）責(zé)任預(yù)算、責(zé)任報(bào)告與業(yè)績考核
1．責(zé)任預(yù)算
責(zé)任預(yù)算，是指以責(zé)任中心為主體，以可控成本、收入、利潤和投資等為對(duì)象編制的預(yù)算。它是企業(yè)總預(yù)算的補(bǔ)充和具體化。
責(zé)任預(yù)算指標(biāo)包括主要責(zé)任指標(biāo)（即各個(gè)責(zé)任中心的考核指標(biāo)）和其他責(zé)任指標(biāo)（例如，勞動(dòng)生產(chǎn)率、設(shè)備完好率、出勤率、材料消耗率、職工培訓(xùn)等）。
責(zé)任預(yù)算編制程序有兩種：一是以責(zé)任中心為主體，自上而下地將企業(yè)總預(yù)算在各責(zé)任中心之間層層分解；二是各責(zé)任中心自行列示各自的預(yù)算指標(biāo)，由下而上、層層匯總，最后由企業(yè)專門機(jī)構(gòu)或人員進(jìn)行匯總和調(diào)整。
2．責(zé)任報(bào)告
責(zé)任報(bào)告，是指根據(jù)責(zé)任會(huì)計(jì)記錄編制的反映責(zé)任預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況，或者揭示責(zé)任預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行情況差異的內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告。通過編制責(zé)任報(bào)告，可完成責(zé)任中心的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)和考核。責(zé)任報(bào)告是自下而上逐級(jí)編報(bào)的，隨著責(zé)任中心的層次由低到高，其報(bào)告的詳略程度也由詳細(xì)到總括。
3．業(yè)績考核
業(yè)績考核，是指以責(zé)任報(bào)告為依據(jù)，分析、評(píng)價(jià)各責(zé)任中心責(zé)任預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行情況，找出差距，查明原因，借以考核各責(zé)任中心工作成果，實(shí)施獎(jiǎng)罰，促使各責(zé)任中心積極糾正行為偏差，完成責(zé)任預(yù)算的過程。
?。ㄋ模┴?zé)任結(jié)算與核算
1．內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格
內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，是指企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算和責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)所采用的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，必須考慮全局性原則、公平性原則、自主性原則、重要性原則。
內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格主要包括市場價(jià)格、協(xié)商價(jià)格、雙重價(jià)格和成本價(jià)格等。
2．內(nèi)部結(jié)算
內(nèi)部結(jié)算，是指企業(yè)各責(zé)任中心清償因相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所發(fā)生的、按內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算的債權(quán)、債務(wù)。
按照結(jié)算的手段不同，可分別采取內(nèi)部支票結(jié)算、轉(zhuǎn)賬通知單和內(nèi)部貨幣結(jié)算等方式。
3．責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)
責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)又稱責(zé)任轉(zhuǎn)賬，是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對(duì)于因不同原因造成的各種經(jīng)濟(jì)損失，由承擔(dān)損失的責(zé)任中心對(duì)實(shí)際發(fā)生或發(fā)現(xiàn)損失的責(zé)任中心進(jìn)行損失賠償?shù)馁~務(wù)處理過程。責(zé)任轉(zhuǎn)賬的目的是為了劃定各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償。
責(zé)任轉(zhuǎn)賬的方式可采取內(nèi)部貨幣結(jié)算方式和內(nèi)部銀行轉(zhuǎn)賬方式。
第三節(jié) 成本控制
一、成本控制的含義和內(nèi)容
成本控制是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費(fèi)進(jìn)行控制。它有廣義和狹義之分。
廣義的成本控制就是成本經(jīng)營，強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)和方面進(jìn)行全過程的控制。廣義的成本控制包括成本預(yù)測、成本計(jì)劃、成本日?？刂?、成本分析和考核等一系列環(huán)節(jié)。
狹義的成本控制也稱成本的日常控制，主要是指對(duì)生產(chǎn)階段產(chǎn)品成本的控制。即運(yùn)用一定的方法將生產(chǎn)過程中構(gòu)成產(chǎn)品成本的一切耗費(fèi)限制在預(yù)先確定的計(jì)劃成本范圍內(nèi)，然后通過分析實(shí)際成本與計(jì)劃成本之間的差異，找出原因，采取對(duì)策以降低成本。
成本控制按照成本形成的過程可分為事前成本控制、事中成本控制和事后成本控制；成本控制按照成本費(fèi)用的構(gòu)成可分為生產(chǎn)成本控制和非生產(chǎn)成本控制。
二、成本控制的基本方法——標(biāo)準(zhǔn)成本控制
（一）標(biāo)準(zhǔn)成本控制的含義
標(biāo)準(zhǔn)成本，是指運(yùn)用技術(shù)測定等方法制定的，在有效的經(jīng)營條件下應(yīng)該實(shí)現(xiàn)的成本，是根據(jù)產(chǎn)品的耗費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和耗費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格預(yù)先計(jì)算的產(chǎn)品成本。
標(biāo)準(zhǔn)成本控制是成本控制中應(yīng)用最為廣泛和有效的一種成本控制方法，也稱為標(biāo)準(zhǔn)成本制度、標(biāo)準(zhǔn)成本會(huì)計(jì)或標(biāo)準(zhǔn)成本法。它是以制定的標(biāo)準(zhǔn)成本為基礎(chǔ)，將實(shí)際發(fā)生的成本與標(biāo)準(zhǔn)成本進(jìn)行對(duì)比，揭示成本差異形成的原因和責(zé)任，采取相應(yīng)措施，實(shí)現(xiàn)對(duì)成本的有效控制。其中，標(biāo)準(zhǔn)成本的制定與成本的事前控制相聯(lián)系，成本差異分析、確定責(zé)任歸屬、采取措施改進(jìn)工作則與成本的事中和事后控制相聯(lián)系。
?。ǘ?biāo)準(zhǔn)成本的制定
一般情況下，在制定標(biāo)準(zhǔn)成本時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身的技術(shù)條件和經(jīng)營水平，在以下三種不同的原則中進(jìn)行選擇：一是理想標(biāo)準(zhǔn)成本，它是指在現(xiàn)有條件下所能達(dá)到的最優(yōu)的成本水平；二是以歷史平均成本作為標(biāo)準(zhǔn)成本，它是指過去較長時(shí)間內(nèi)所達(dá)到的成本的實(shí)際水平；三是正常標(biāo)準(zhǔn)成本，是指在正常情況下企業(yè)經(jīng)過努力可以達(dá)到的成本標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障和偏差。通常，正常標(biāo)準(zhǔn)成本大于理想標(biāo)準(zhǔn)成本，但小于歷史平均成本。正常標(biāo)準(zhǔn)成本具有客觀性、現(xiàn)實(shí)性、激勵(lì)性和穩(wěn)定性等特點(diǎn)，因此被廣泛地運(yùn)用于下列具體的標(biāo)準(zhǔn)成本的制定過程中。
1．直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本的制定
某單位產(chǎn)品耗用的直接材料的標(biāo)準(zhǔn)成本是由材料的用量標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)兩項(xiàng)因素決定的。
材料的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)通常采用企業(yè)制定的計(jì)劃價(jià)格。企業(yè)在制定計(jì)劃價(jià)格時(shí)，通常是以訂貨合同的價(jià)格為基礎(chǔ)，并考慮將來各種變化情況，按各種材料分別計(jì)算的。
材料的用量標(biāo)準(zhǔn)，是指單位產(chǎn)品耗用原料及主要材料的數(shù)量，通常也稱為材料消耗定額。材料的用量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和工藝的現(xiàn)狀，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營管理水平的情況和降低成本任務(wù)的要求，考慮材料在使用過程中發(fā)生的必要損耗，并按照產(chǎn)品的零部件來制定各種原料及主要材料的消耗定額。
因此，直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本可利用下述公式計(jì)算：
單位產(chǎn)品耗用的第i種材料的標(biāo)準(zhǔn)成本＝材料i的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)×材料i的用量標(biāo)準(zhǔn)
單位產(chǎn)品直接材料的標(biāo)準(zhǔn)成本＝∑材料i的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)×材料i的用量標(biāo)準(zhǔn)
2．直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本的規(guī)定
直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本是由直接人工的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和直接人工用量標(biāo)準(zhǔn)兩項(xiàng)因素決定的。
直接人工的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)就是標(biāo)準(zhǔn)工資率，通常由勞動(dòng)工資部門根據(jù)用工情況制定當(dāng)采用計(jì)時(shí)工資時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)工資率就是單位工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)工資率，它是由標(biāo)準(zhǔn)工資總額除以標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)來計(jì)算的，即：
標(biāo)準(zhǔn)工資率＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額÷標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
人工用量標(biāo)準(zhǔn)就是工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)，也稱工時(shí)消耗定額，是指企業(yè)在現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)條件、工藝方法和技術(shù)水平的基礎(chǔ)上，考慮提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的要求，采用一定的方法，按照產(chǎn)品生產(chǎn)加工所經(jīng)過的程序，確定的單位產(chǎn)品所需耗用的生產(chǎn)工人工時(shí)數(shù)。在制定工時(shí)消耗定額時(shí)，還要考慮生產(chǎn)工人必要的休息和生理上所需時(shí)間，以及機(jī)器設(shè)備的停工清理時(shí)間，使制定的工時(shí)消耗定額既合理又先進(jìn)，從而達(dá)到成本控制的目的。
因此，直接人工的標(biāo)準(zhǔn)成本可按照下面的公式來計(jì)算：
單位產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本＝標(biāo)準(zhǔn)工資率×工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)
3．制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本的制定
制造費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)成本是由制造費(fèi)用價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和制造費(fèi)用用量標(biāo)準(zhǔn)兩項(xiàng)因素決定的。
制造費(fèi)用價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，也就是制造費(fèi)用的分配率標(biāo)準(zhǔn)。其計(jì)算公式為：
制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)＝標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額÷標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
制造費(fèi)用用量標(biāo)準(zhǔn)，就是工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)，其含義與直接人工用量標(biāo)準(zhǔn)相同。其計(jì)算公式為：
制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本＝工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)×制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)
成本按照其性態(tài)，分為變動(dòng)成本和固定成本。前者隨著產(chǎn)量的變動(dòng)而變動(dòng)；后者相對(duì)固定，不隨產(chǎn)量的變動(dòng)而變動(dòng)。所以，制定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本時(shí)，也應(yīng)分別制定變動(dòng)制造費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)成本和固定制造費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)成本。
4．單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本卡
制定了上述各項(xiàng)內(nèi)容的標(biāo)準(zhǔn)成本后，企業(yè)通常要為每一產(chǎn)品設(shè)置一張標(biāo)準(zhǔn)成本卡，并在該卡中分別列明各項(xiàng)成本的用量標(biāo)準(zhǔn)與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，通過直接匯總的方法來得出單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本。
（三）成本差異的含義和類型
1．成本差異的含義
在標(biāo)準(zhǔn)成本制度下，成本差異，是指一定時(shí)期生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的實(shí)際成本與相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)成本之間的差額。
2．成本差異的類型
成本差異按照不同標(biāo)準(zhǔn)可分為以下類型：
?。?）用量差異與價(jià)格差異
用量差異是反映由于直接材料、直接人工和變動(dòng)性制造費(fèi)用等要素實(shí)際用量消耗與標(biāo)準(zhǔn)用量消耗不一致而產(chǎn)生的成本差異。其計(jì)算公式如下：
用量差異＝標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格×（實(shí)際用量一標(biāo)準(zhǔn)用量）
價(jià)格差異是反映由于直接材料、直接人工和變動(dòng)性制造費(fèi)用等要素實(shí)際價(jià)格水平與標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格水平不一致而產(chǎn)生的成本差異。其計(jì)算公式為：
價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×實(shí)際用量
?。?）純差異與混合差異
從理論上講，任何一類差異在計(jì)算時(shí)都需要假定某個(gè)因素變動(dòng)時(shí)，其他因素固定在一定基礎(chǔ)上不變。把其他因素固定在標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，計(jì)算得出的差異就是純差異。
與純差異相對(duì)立的差異就是混合差異?；旌喜町愑纸新?lián)合差異，是指總差異扣除所有的純差異后的剩余差異。
?。?）有利差異與不利差異
有利差異，是指因?qū)嶋H成本低于標(biāo)準(zhǔn)成本而形成的節(jié)約差。不利差異，則指因?qū)嶋H成本高于標(biāo)準(zhǔn)成本而形成的超支差。但這里的有利與不利是相對(duì)的，并不是有利差異越大越好。例如，不能為了盲目追求成本的有利差異，而不惜以犧牲質(zhì)量為代價(jià)。
（4）可控差異與不可控差異
可控差異，是指與主觀努力程度相聯(lián)系而形成的差異，又叫主觀差異。它是成本控制的重點(diǎn)所在。
不可控差異，是指與主觀努力程度關(guān)系不大，主要受客觀原因影響而形成的差異，又叫客觀差異。
?。ㄋ模┏杀静町惖挠?jì)算和分析
在標(biāo)準(zhǔn)成本制度下，成本差異的計(jì)算與分析是實(shí)現(xiàn)成本反饋控制的主要手段。
1．直接材料成本差異的計(jì)算分析
直接材料成本差異，是指在實(shí)際產(chǎn)量下直接材料實(shí)際總成本與實(shí)際產(chǎn)量下直接材料標(biāo)準(zhǔn)總成本之間的差額。它可分解為直接材料用量差異和直接材料價(jià)格差異兩部分。有關(guān)計(jì)算公式如下：
直接材料成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下的直接材料實(shí)際總成本－實(shí)際產(chǎn)量下的直接材料標(biāo)準(zhǔn)總成本＝實(shí)際用量×實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)用量×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格＝（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格＋（實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×實(shí)際用量＝直接材料用量差異＋直接材料價(jià)格差異
?。?）直接材料用量差異
直接材料用量差異，是指在實(shí)際產(chǎn)量下，由于材料實(shí)際用量與標(biāo)準(zhǔn)用量的不同而導(dǎo)致的差異。其計(jì)算公式如下：
直接材料用量差異＝（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際用量－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格
直接材料用量差異的形成原因是多方面的，有生產(chǎn)部門的原因，也有非生產(chǎn)部門的原因。材料用量差異的責(zé)任需要通過具體分析才能確定，但主要責(zé)任往往應(yīng)由生產(chǎn)部門承擔(dān)。
（2）直接材料價(jià)格差異
直接材料價(jià)格差異，是指在實(shí)際產(chǎn)量下，由于材料的實(shí)際價(jià)格與標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格的不同而導(dǎo)致的差異。其計(jì)算公式如下：
直接材料價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×實(shí)際用量
材料價(jià)格差異的形成受各種主客觀因素的影響，較為復(fù)雜。但由于它與采購部門的關(guān)系更為密切，所以其主要責(zé)任部門是采購部門。
2．直接人工成本差異的計(jì)算和分析
直接人工成本差異，是指在實(shí)際產(chǎn)量下直接人工實(shí)際成本與實(shí)際產(chǎn)量下直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本之間的差異。可分解為直接人工效率差異和工資率差異。計(jì)算公式如下：
直接人工成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下的直接人工實(shí)際成本－實(shí)際產(chǎn)量下的直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本
?。綄?shí)際工時(shí)×實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)工資率
＝（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)工資率＋（實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實(shí)際人工工時(shí)
＝直接人工效率差異＋直接人工工資率差異
?。?）直接人工效率差異
直接人工效率差異即直接人工的用量差異，由于在既定產(chǎn)量下人工用量的多少，反映著效率的高低。所以，直接人工效率差異的計(jì)算公式為：
直接人工效率差異＝（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)工資率
直接人工效率差異的形成原因是多方面的，工人技術(shù)狀況、工作環(huán)境和設(shè)備條件的好壞等，都會(huì)影響效率的高低，但其主要責(zé)任部門還是生產(chǎn)部門。
?。?）直接人工工資率差異
直接人工工資率差異即直接人工的價(jià)格差異。人工的價(jià)格表現(xiàn)為小時(shí)工資率。其計(jì)算公式為：
直接人工工資率差異＝（實(shí)際工資率一標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)
直接人工工資率差異的形成原因亦較復(fù)雜，工資制度的變動(dòng)、工人的升降級(jí)、加班或臨時(shí)工的增減等，都將導(dǎo)致工資率差異。一般而言，這種差異的責(zé)任不在生產(chǎn)部門，勞動(dòng)人事部門更應(yīng)對(duì)其承擔(dān)責(zé)任。
3．變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異的計(jì)算和分析
變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異，是指實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際發(fā)生的變動(dòng)制造費(fèi)用與實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用的差異?？梢苑纸鉃樾什町惡秃馁M(fèi)差異兩部分。其計(jì)算公式為：
變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際變動(dòng)制造費(fèi)用－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用
?。綄?shí)際工時(shí)×變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率
?。剑▽?shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率＋（變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率－變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率）×實(shí)際工時(shí)
?。阶儎?dòng)制造費(fèi)用效率差異＋變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異
?。?）變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異
變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異即變動(dòng)制造費(fèi)用的用量差異，它是因?qū)嶋H耗用工時(shí)脫離標(biāo)準(zhǔn)而導(dǎo)致的成本差異。其計(jì)算公式為：
變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異＝（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率
式中，工時(shí)既可以是人工工時(shí)，也可以是機(jī)器工時(shí)，這取決于變動(dòng)制造費(fèi)用的分配方法；標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)是指實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)。
?。?）耗費(fèi)差異
變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異即變動(dòng)制造費(fèi)用的價(jià)格差異，它是因變動(dòng)制造費(fèi)用或時(shí)的實(shí)際耗費(fèi)脫離標(biāo)準(zhǔn)而導(dǎo)致的成本差異，也稱變動(dòng)制造費(fèi)用分配率差異。其計(jì)算公式為：
變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＝（變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率－變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率）×實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)
4．固定制造費(fèi)用成本差異的計(jì)算分析
固定制造費(fèi)用成本差異，是指實(shí)際產(chǎn)量下固定制造費(fèi)用與實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用的差異。其計(jì)算公式為：
固定制造費(fèi)用成本差異＝實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用＝實(shí)際分配率×實(shí)際工時(shí)－標(biāo)準(zhǔn)分配率×實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)
標(biāo)準(zhǔn)分配率＝固定制造費(fèi)用預(yù)算總額÷預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
式中的成本差異是在實(shí)際產(chǎn)量的基礎(chǔ)上計(jì)算得出的。由于固定制造費(fèi)用相對(duì)固定，一般不受產(chǎn)量的影響，因此，產(chǎn)量變動(dòng)會(huì)對(duì)單位產(chǎn)品所分配的固定制造費(fèi)用產(chǎn)生影響，所以，實(shí)際產(chǎn)量與預(yù)算產(chǎn)量的差異會(huì)對(duì)單位產(chǎn)品所應(yīng)承擔(dān)的固定制造費(fèi)用產(chǎn)生影響。這樣，固定制造費(fèi)用成本差異的分析方法與其他費(fèi)用成本差異的分析方法有所區(qū)別，通常分為兩差異法和三差異法。
（1）兩差異法
兩差異法是將固定制造費(fèi)用總差異分解為耗費(fèi)差異和能量差異兩部分，它們的計(jì)算公式分別是：
耗費(fèi)差異＝實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量×工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)×標(biāo)準(zhǔn)分配率＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率
能量差異＝預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用－實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用＝（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率
?。?）三差異法
三差異法將固定制造費(fèi)用總差異分解為耗費(fèi)差異、能力差異（又稱產(chǎn)量差異）和效率差異三種，其中，耗費(fèi)差異與兩差異法中的耗費(fèi)差異概念和計(jì)算都相同。三差異法與兩差異法的不同只在于它進(jìn)一步將兩差異法中的能量差異分解為產(chǎn)量差異和效率差異。相關(guān)的計(jì)算公式分別是：
耗費(fèi)差異＝實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)固定制造費(fèi)用＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量×工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)×標(biāo)準(zhǔn)分配率＝實(shí)際固定制造費(fèi)用－預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率
產(chǎn)量差異＝（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率
效率差異＝（實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率
三、成本控制的其他方法
?。ㄒ唬┳鳂I(yè)成本控制
作業(yè)成本控制，又稱作業(yè)成本法（簡稱ABC二法），是以作業(yè)為基礎(chǔ)計(jì)算和控制產(chǎn)品成本的方法。其基本理念是產(chǎn)品消耗作業(yè)，作業(yè)消耗資源，生產(chǎn)導(dǎo)致作業(yè)發(fā)生，作業(yè)導(dǎo)致間接成本的發(fā)生。作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶。
在作業(yè)成本法下，將間接費(fèi)用和直接費(fèi)用都視為產(chǎn)品消耗作業(yè)而付出的代價(jià)。對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配，作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法一樣，但對(duì)于間接費(fèi)用的分配，則與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法不同，在作業(yè)成本法下，間接費(fèi)用分配的對(duì)象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)。分配時(shí)，首先根據(jù)作業(yè)中心對(duì)資源的耗費(fèi)情況將資源耗費(fèi)的成本分配到作業(yè)中心去；然后再將上述分配給作業(yè)中心的成本按照各自的成本動(dòng)因，根據(jù)作業(yè)的耗用數(shù)量分配到各產(chǎn)品中。作業(yè)成本法下，對(duì)于不同的作業(yè)中心，由于成本動(dòng)因的不同，使得間接費(fèi)用的分配標(biāo)準(zhǔn)也不同。
?。ǘ┵|(zhì)量成本控制
質(zhì)量成本，是指企業(yè)為保持或提高產(chǎn)品質(zhì)量所支出的一切費(fèi)用，以及因產(chǎn)品質(zhì)量未達(dá)到規(guī)定水平所產(chǎn)生的一切損失。
1．質(zhì)量成本的構(gòu)成
質(zhì)量成本包括兩方面的內(nèi)容：一是預(yù)防和檢驗(yàn)成本；二是損失成本。
預(yù)防和檢驗(yàn)成本也是由兩部分成本構(gòu)成的：預(yù)防成本和檢驗(yàn)成本。預(yù)防成本，是指為保證產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到一定水平而發(fā)生的各種費(fèi)用；檢驗(yàn)成本，是指為評(píng)估和檢查產(chǎn)品質(zhì)量而發(fā)生的費(fèi)用。
損失成本包括內(nèi)部質(zhì)量損失成本和外部質(zhì)量損失成本兩部分。內(nèi)部質(zhì)量損失成本，是指生產(chǎn)過程中因質(zhì)量問題而發(fā)生的損失成本，包括產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中出現(xiàn)的各類缺陷所造成的損失，以及為彌補(bǔ)這些缺陷而發(fā)生的各類費(fèi)用支出。外部質(zhì)量損失成本，是指產(chǎn)品銷售以后，因產(chǎn)品質(zhì)量缺陷而引起的一切費(fèi)用支出。
與質(zhì)量有關(guān)的預(yù)防和檢驗(yàn)成本以及損失成本是兩類具有不同性質(zhì)的成本。預(yù)防和檢驗(yàn)成本屬于不可避免成本，隨著產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提高，這部分成本將會(huì)不斷增大；損失成本則屬于可避免成本，隨著產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提高，這部分成本將逐漸降低。產(chǎn)品質(zhì)量的高低通常以產(chǎn)品的合格率來表示。
2．質(zhì)量成本控制程序
?。?）確定最優(yōu)質(zhì)量成本，并以此作為質(zhì)量成本控制的總目標(biāo)；
?。?）建立健全質(zhì)量成本管理的組織體系；
?。?）應(yīng)堅(jiān)持預(yù)防為主的方針；
?。?）計(jì)算和分析質(zhì)量成本差異。
3．最佳質(zhì)量成本模型
確定最優(yōu)質(zhì)量成本的方法可參考合理比例法進(jìn)行。合理比例法是根據(jù)質(zhì)量成本各項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，確定一個(gè)合理的比例，從而找出質(zhì)量水平的適宜區(qū)域。
?。ㄈ┦褂脡勖芷诔杀究刂?/p>
使用壽命周期成本也稱使用成本，是用戶為取得并實(shí)現(xiàn)所需產(chǎn)品或勞務(wù)的功能所付出的代價(jià)。
1．使用壽命周期成本的內(nèi)容
使用壽命周期成本包括原始成本和運(yùn)行維護(hù)成本兩部分。原始成本包括設(shè)計(jì)成本、開發(fā)成本和生產(chǎn)成本；運(yùn)行維護(hù)成本指售后的與使用該產(chǎn)品有關(guān)的消耗成本及維修成本、保養(yǎng)成本等。
2．生產(chǎn)者角度的使用壽命周期成本控制
從生產(chǎn)者的角度出發(fā)，就是一切為用戶著想，千方百計(jì)降低產(chǎn)品的壽命周期成本，減少用戶的支出，從而達(dá)到擴(kuò)大銷量，爭取更多用戶，增加利潤的目的。需要注意的一點(diǎn)是，對(duì)于生產(chǎn)者而言，控制壽命周期成本只是促銷的一種手段，而不是像產(chǎn)品成本控制那樣是純粹為了控制成本。
3．使用者角度的使用壽命周期成本控制
從使用者的角度出發(fā)，就是在決定是否購買某一產(chǎn)品時(shí)，不僅要考慮產(chǎn)品的售價(jià)，而且還要考慮該產(chǎn)品的使用壽命周期成本。采用的分析方法有兩種：一是購買時(shí)，要求廠家提供使用壽命周期成本的資料，比較不同廠家產(chǎn)品的使用壽命周期成本，取其較低者；二是將發(fā)生在使用期內(nèi)不同時(shí)點(diǎn)上的運(yùn)行維護(hù)成本分別折算成現(xiàn)值，計(jì)算出可供選擇產(chǎn)品的現(xiàn)值成本，然后進(jìn)行比較，取其較低者。
?。ㄋ模├肊RP進(jìn)行成本控制
企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)（Enterprise Resource Planning，ERP），是指建立在信息技術(shù)應(yīng)用基礎(chǔ)上，結(jié)合系統(tǒng)化的管理思想，為企業(yè)決策層及員工提供決策手段的管理平臺(tái)。
ERP是整合了企業(yè)管理理念、業(yè)務(wù)流程、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、人力物力資源、計(jì)算機(jī)硬件、軟件和網(wǎng)絡(luò)資源于一體的企業(yè)資源管理系統(tǒng)。ERP將企業(yè)內(nèi)部所有資源整合在一起，對(duì)采購、生產(chǎn)、成本、庫存、分銷、運(yùn)輸、財(cái)務(wù)、人力資源等進(jìn)行規(guī)劃，以達(dá)到最佳資源組合，取得最佳效益。
1．采購成本
利用ERP控制采購成本，就是要把整個(gè)采購過程公開化、透明化、制度化。利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，把不同供應(yīng)商的報(bào)價(jià)收集在一起，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者很容易地調(diào)出同一產(chǎn)品不同供應(yīng)商的報(bào)價(jià)。同時(shí)，建立起對(duì)不同供應(yīng)商的同一產(chǎn)品的質(zhì)量統(tǒng)計(jì)分析。由企業(yè)的檢驗(yàn)部門、技術(shù)部門、供應(yīng)部門做質(zhì)量檢驗(yàn)。
2．生產(chǎn)成本
利用ERP控制生產(chǎn)過程的成本，目前大多數(shù)ERP供應(yīng)商所提供的軟件主要是控制廢品率、次品率和物料的耗費(fèi)。首先，對(duì)于控制廢品率先要設(shè)定一個(gè)廢品率，要有一個(gè)計(jì)劃指標(biāo)，如果實(shí)際廢品率在計(jì)劃成本控制之下，則符合要求。而控制次品率的方式就是利用ERP明確哪個(gè)人在哪個(gè)時(shí)間段生產(chǎn)了哪批產(chǎn)品，以明確該生產(chǎn)者的責(zé)任，加強(qiáng)責(zé)任心。其次，是利用ERP控制物料耗用。有了物料需求計(jì)劃，各個(gè)環(huán)節(jié)都有詳細(xì)的物料清單，對(duì)于將要生產(chǎn)多少產(chǎn)品，需要多少原料很明確，可以有效地避免生產(chǎn)環(huán)節(jié)的物料浪費(fèi)。
3．庫存成本
利用ERP可以解決從原材料庫存、半成品庫存到產(chǎn)成品庫存整個(gè)庫存環(huán)節(jié)的成本控制問題。有了ERP，只使得及時(shí)生產(chǎn)系統(tǒng)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)和庫存管理的應(yīng)用成為可能。
4．銷售成本
利用ERP進(jìn)行銷售成本控制也遵循了計(jì)劃和控制的原則。利用ERP不僅可以更有效地控制和管理應(yīng)收賬款，還可以對(duì)銷售網(wǎng)絡(luò)中各網(wǎng)點(diǎn)的庫存結(jié)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。
5．生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金運(yùn)作
生產(chǎn)環(huán)節(jié)的資金運(yùn)作也可利用ERP進(jìn)行管理。利用ERP，只可以較好地確定在什么時(shí)間購進(jìn)什么原材料或產(chǎn)品，使得提前的時(shí)間剛好夠用，并且所支付利息的時(shí)間盡量縮短。
總之，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的情況，分階段、分級(jí)別地使用ERP工具。即使不能達(dá)到零庫存的境界，至少也能在不同程度上控制成本。
第十二章 財(cái)務(wù)分析與業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)
［基本要求］
?。ㄒ唬┱莆肇?cái)務(wù)分析的含義、內(nèi)容及其局限性
（二）掌握財(cái)務(wù)分析方法的種類、含義、原理及應(yīng)注意的問題
?。ㄈ┱莆辗治鰞攤芰?、運(yùn)營能力、獲利能力和發(fā)展能力的指標(biāo)與方法
?。ㄋ模┱莆斩虐钬?cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用
（五）熟悉財(cái)務(wù)綜合指標(biāo)分析的含義及特點(diǎn)
（六）熟悉業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的評(píng)價(jià)指標(biāo)、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)方法和綜合評(píng)價(jià)報(bào)告
?。ㄆ撸┝私馕譅柋戎卦u(píng)分法的含義和基本原理
［考試內(nèi)容］
第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的意義與內(nèi)容
一、財(cái)務(wù)分析的意義
財(cái)務(wù)分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢，從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。
財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)；是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段；是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。
二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容
財(cái)務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮，對(duì)財(cái)務(wù)分析信息有著各自不同的要求。企業(yè)所有者作為投資人，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)獲利能力指標(biāo)。
企業(yè)債權(quán)人因不能參與企業(yè)剩余收益分享，首先關(guān)注的是其投資的安全性，因此更重視企業(yè)償債能力指標(biāo)。
企業(yè)經(jīng)營決策者必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括運(yùn)營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握。
政府兼具多重身份，既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理者，又是國有企業(yè)的所有者和重要的市場參與者，因此政府對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)因所具身份不同而異。
總的來看，財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容包括償債能力分析、運(yùn)營能力分析、獲利能力分析和發(fā)展能力分析，四者是相輔相成的關(guān)系。
三、財(cái)務(wù)分析的局限性
財(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)為資料來源的局限性、分析方法的局限性和分析指標(biāo)的局限性。其中，資料來源的局限性包括數(shù)據(jù)缺乏可比性、缺乏可靠性和存在滯后性等。
第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的方法
一、趨勢分析法
趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢的一種方法。
趨勢分析法的具體運(yùn)用主要有重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較、會(huì)計(jì)報(bào)表的比較和會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較三種方式。
?。ㄒ唬┲匾?cái)務(wù)指標(biāo)的比較
這種方法是指將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較主要有以下兩種方法：
1．定基動(dòng)態(tài)比率
定基動(dòng)態(tài)比率，是以某一時(shí)期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：
2．環(huán)比動(dòng)態(tài)比率
環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：
（二）會(huì)計(jì)報(bào)表的比較
這是指將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。
會(huì)計(jì)報(bào)表的比較，具體包括資產(chǎn)負(fù)債表比較、利潤表比較和現(xiàn)金流量表比較等。
?。ㄈ?huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較
這種方法是在會(huì)計(jì)報(bào)表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，是以會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再計(jì)算出其各組成項(xiàng)目占該總體指標(biāo)的百分比，從而比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢。
采用趨勢分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下問題：第一，所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；第二，應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響；第三，應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。
二、比率分析法
比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法。比率指標(biāo)的類型主要有構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率三類。
?。ㄒ唬?gòu)成比率
構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。利用構(gòu)成比率，可以考察總體中某個(gè)部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。其計(jì)算公式為：
（二）效率比率
效率比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。
（三）相關(guān)比率
相關(guān)比率，是以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。利用相關(guān)比率指標(biāo)，可以考察企業(yè)相互關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)安排得是否合理，以保障經(jīng)營活動(dòng)順暢進(jìn)行。
采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：第一，對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性；第二，對(duì)比口徑的一致性；第三．衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。
三、因素分析法
因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)分析指標(biāo)發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。
因素分析法具體有兩種：連環(huán)替代法和差額分析法。
（一）連環(huán)替代法
連環(huán)替代法，是將分析指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，并根據(jù)各個(gè)因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值（通常即實(shí)際值）替代基準(zhǔn)值（通常即標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值），據(jù)以測定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響。
?。ǘ┎铑~分析法
差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，是利用各個(gè)因素的比較值與基準(zhǔn)值之間的差額，來計(jì)算各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響。
采用因素分析法時(shí)，必須注意以下問題：第一，因素分解的關(guān)聯(lián)性；第二，因素替代的順序性；第三，順序替代的連環(huán)性；第四，計(jì)算結(jié)果的假定性。
第三節(jié) 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
一、償債能力指標(biāo)
償債能力，是指企業(yè)償還到期債務(wù)（包括本息）的能力。償債能力指標(biāo)包括短期償債能力指標(biāo)和長期償債能力指標(biāo)。
（一）短期償債能力指標(biāo)
短期償債能力，是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)期財(cái)務(wù)能力（尤其是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力）的重要標(biāo)志。
企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率三項(xiàng)。
1．流動(dòng)比率
流動(dòng)比率，是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：
一般情況下，流動(dòng)比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為100%，而流動(dòng)比率等于200％時(shí)較為適當(dāng)。流動(dòng)比率過低，表明企業(yè)可能難以按期償還債務(wù)。流動(dòng)比率過高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用較多，會(huì)影響資金的使用效率和企業(yè)的籌資成本，進(jìn)而影響獲利能力。
2．速動(dòng)比率
速動(dòng)比率，是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。其中，速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等后的余額。其計(jì)算公式為：
一般情況下，速動(dòng)比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。國際上通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為適當(dāng)。速動(dòng)比率小于100%，表明企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)。速動(dòng)比率大于100%，表明企業(yè)會(huì)因現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過多而增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本。
3．現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，是企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動(dòng)負(fù)債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為：
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。但是，該指標(biāo)也不是越大越好，指標(biāo)過大表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)。
?。ǘ╅L期償債能力指標(biāo)
長期償債能力，是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。企業(yè)長期償債能力的衡量指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、或有負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)和帶息負(fù)債比率五項(xiàng)。
1．資產(chǎn)負(fù)債率
資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是指企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計(jì)算公式為：
一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，說明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。保守的觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)高于50%，而國際上通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率等于60%時(shí)較為適當(dāng)。從債權(quán)人來說，該指標(biāo)越小越好，這樣企業(yè)償債越有保證。從企業(yè)所有者來說，該指標(biāo)過小表明企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)杠桿利用不夠。企業(yè)的經(jīng)營決策者應(yīng)當(dāng)將償債能力指標(biāo)與獲利能力指標(biāo)結(jié)合起來分析。
2．產(chǎn)權(quán)比率
產(chǎn)權(quán)比率也稱資本負(fù)債率，是指企業(yè)負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計(jì)算公式為：
一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，說明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同，兩者的主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度；產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。
3．或有負(fù)債比率
或有負(fù)債比率，是指企業(yè)或有負(fù)債總額對(duì)所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)所有者權(quán)益應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的或有負(fù)債的保障程度。其計(jì)算公式如下：
或有負(fù)債總額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額＋對(duì)外擔(dān)保金額＋未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現(xiàn)與擔(dān)保引起的訴訟或仲裁）＋其他或有負(fù)債金額
4．已獲利息倍數(shù)
已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)一定時(shí)期息稅前利潤與利息支出的比率，反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保障程度。其中，息稅前利潤總額指利潤總額與利息支出的合計(jì)數(shù)，利息支出指實(shí)際支出的借款利息、債券利息等。其計(jì)算公式為：
其中：
息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出
一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，說明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)。國際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長期來看至少應(yīng)大于L
5．帶息負(fù)債比率
帶息負(fù)債比率，是指企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的帶息負(fù)債總額與負(fù)債總額的比率，反映企業(yè)負(fù)債中帶息負(fù)債的比重，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)未來的償債（尤其是償還利息）壓力。其計(jì)算公式如下：
帶息負(fù)債總額＝短期借款＋一年內(nèi)到期的長期負(fù)債＋長期借款＋應(yīng)付債券＋應(yīng)付利息
二、運(yùn)營能力指標(biāo)
運(yùn)營能力，是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。運(yùn)營能力指標(biāo)包括人力資源運(yùn)營能力指標(biāo)和生產(chǎn)資料運(yùn)營能力指標(biāo)。
?。ㄒ唬┤肆Y源運(yùn)營能力指標(biāo)
人力資源運(yùn)營能力通常采用勞動(dòng)效率指標(biāo)來分析。勞動(dòng)效率，是指企業(yè)營業(yè)收入或凈產(chǎn)值與平均職工人數(shù)（可以視不同情況具體確定）的比率。其計(jì)算公式為：
對(duì)企業(yè)勞動(dòng)效率進(jìn)行考核評(píng)價(jià)主要是采用比較的方法。例如，將實(shí)際勞動(dòng)效率與本企業(yè)計(jì)劃水平、歷史先進(jìn)水平或同行業(yè)平均先進(jìn)水平等指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。
?。ǘ┥a(chǎn)資料運(yùn)營能力指標(biāo)
生產(chǎn)資料的運(yùn)營能力實(shí)際上就是企業(yè)的總資產(chǎn)及其各個(gè)組成要素的運(yùn)營能力。資產(chǎn)運(yùn)營能力的強(qiáng)弱取決于資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)運(yùn)行狀況、資產(chǎn)管理水平等多種因素。
資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，通常用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期來表示。（1）周轉(zhuǎn)率，是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額與平均余額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)在一定時(shí)期的周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)運(yùn)營能力越強(qiáng)。（2）周轉(zhuǎn)期，是周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)與計(jì)算期天數(shù)的乘積，反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。周轉(zhuǎn)期越短，表明周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)運(yùn)營能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式為：
周轉(zhuǎn)數(shù)（周轉(zhuǎn)天數(shù)）＝計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)
?。劫Y產(chǎn)平均余額×計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)額
生產(chǎn)資料運(yùn)營能力可以從流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況等方面進(jìn)行分析。
1．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況
反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
?。?）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)收入（或銷售收入，本章下同）與平均應(yīng)收賬款余額的比率，反映企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢和管理效率的高低。其計(jì)算公式為：
一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，應(yīng)收賬示周轉(zhuǎn)率高，表明收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少壞賬損失等。
?。?）存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率，是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)成本（或銷售成本，本章下同）與平均存貨余額的比率，反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的管理狀況以及企業(yè)的償債能力和獲利能力。其計(jì)算公式為：
一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)率高，表明存貨變現(xiàn)的速度快；周轉(zhuǎn)額較大，表明資金占用水平較低。
?。?）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)收入與平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率。其計(jì)算公式為：
一般情況下，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額較多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果較好。
2．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況
反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比值。其計(jì)算公式為：
一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率較高。
3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況
反映總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。其計(jì)算公式為：
一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率較高。
4．其他資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)
不良資產(chǎn)比率和資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等指標(biāo)也能夠反映資產(chǎn)的質(zhì)量狀況和資產(chǎn)的利用效率，從而在一定程度上體現(xiàn)生產(chǎn)資料的運(yùn)營能力。其計(jì)算公式分別如下：
三、獲利能力指標(biāo)
獲利能力就是企業(yè)資金增值的能力，通常表現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。獲利能力指標(biāo)主要包括營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項(xiàng)。實(shí)務(wù)中，上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評(píng)價(jià)其獲利能力。
?。ㄒ唬I業(yè)利潤率
營業(yè)利潤率，是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率。其計(jì)算公式為：
營業(yè)利潤率越高，表明企業(yè)市場競爭力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱螅芰υ綇?qiáng)。
在實(shí)務(wù)中，也經(jīng)常使用銷售毛利率、銷售凈利率等指標(biāo)來分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的獲利水平。其計(jì)算公式分別如下：
（二）成本費(fèi)用利潤率
成本費(fèi)用利潤率，是企業(yè)一定時(shí)期利潤總額與成本費(fèi)用總額的比率。其計(jì)算公式為：
其中：成本費(fèi)用總額=營業(yè)成本＋營業(yè)稅金及附加＋銷售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用
成本費(fèi)用利潤率越高，表明企業(yè)為取得利潤而付出的代價(jià)越小，成本費(fèi)用控制得越好，盈利能力越強(qiáng)。
?。ㄈ┯喱F(xiàn)金保障倍數(shù)
盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，是企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比值，反映了企業(yè)當(dāng)期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度，真實(shí)反映了企業(yè)盈余的質(zhì)量。其計(jì)算公式為：
一般來說，當(dāng)企業(yè)當(dāng)期凈利潤大于0時(shí)，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)大于1.該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤對(duì)現(xiàn)金的貢獻(xiàn)越大。
?。ㄋ模┛傎Y產(chǎn)報(bào)酬率
總資產(chǎn)報(bào)酬率，是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲得的報(bào)酬總額與平均資產(chǎn)總額的比率了企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。其計(jì)算公式為：
其中：息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出
一般情況下，總資產(chǎn)報(bào)酬率越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個(gè)企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。
?。ㄎ澹﹥糍Y產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率，是企業(yè)一定時(shí)期凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，反映了企業(yè)自有資金的投資收益水平。其計(jì)算公式為：
其中：平均凈資產(chǎn)＝（所有者權(quán)益年初數(shù)＋所有者權(quán)益年末數(shù)）÷2
一般認(rèn)為，凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營效益越好，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人利益的保證程度越高。
?。┵Y本收益率
資本收益率，是企業(yè)一定時(shí)期凈利潤與平均資本（即資本性投入及其資本溢價(jià)）的比率，反映企業(yè)實(shí)際獲得投資額的回報(bào)水平。其計(jì)算公式如下：
其中：平均資本=實(shí)收資本年初數(shù)＋資本公積＋實(shí)收資本年末數(shù)＋資本公積年末數(shù)÷2
上述資本公積僅指資本溢價(jià)（或股本溢價(jià)）。
?。ㄆ撸┟抗墒找?/p>
每股收益也稱每股利潤或每股盈余，是反映企業(yè)普通股股東持有每一股份所能享有企業(yè)利潤或承擔(dān)企業(yè)虧損的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。每股收益的計(jì)算包括基本每股收益和稀釋每股收益?；久抗墒找娴挠?jì)算公式為：
其中，當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)＝期初發(fā)行在外普通股股數(shù)＋當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間一當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間（已發(fā)行時(shí)間、報(bào)告期時(shí)間和已回購時(shí)間一般按天數(shù)計(jì)算，在不影響計(jì)算結(jié)果的前提下，也可以按月份簡化計(jì)算）。
稀釋每股收益是在考慮潛在普通股稀釋性影響的基礎(chǔ)上，對(duì)基本每股收益的分子、分母進(jìn)行調(diào)整后再計(jì)算的每股收益。
每股收益越高，表明公司的獲利能力越強(qiáng)。
（八）每股股利
每股股利，是上市公司本年發(fā)放的普通股現(xiàn)金股利總額與年末普通股總數(shù)的比值，反映上市公司當(dāng)期利潤的積累和分配情況。其計(jì)算公式為：
（九）市盈率
市盈率，是上市公司普通股每股市價(jià)相當(dāng)于每股收益的倍數(shù)，反映投資者對(duì)上市公司每股凈利潤愿意支付的價(jià)格，可以用來估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。其計(jì)算公式為：
一般來說，市盈率高，說明投資者對(duì)該公司的發(fā)展前景看好，愿意出較高的價(jià)格購買該公司股票。但是，某種股票的市盈率過高，也意味著這種股票具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄊ┟抗蓛糍Y產(chǎn)
每股凈資產(chǎn)，是上市公司年末凈資產(chǎn)（即股東權(quán)益）與年末普通股總數(shù)的比值。其計(jì)算公式為：
四、發(fā)展能力指標(biāo)
發(fā)展能力，是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大規(guī)模、壯大實(shí)力的潛在能力。分析發(fā)展能力主要考察以下八項(xiàng)指標(biāo)：營業(yè)收入增長率、資本保值增值率、資本積累率、總資產(chǎn)增長率、營業(yè)利潤增長率、技術(shù)投入比率、營業(yè)收入三年平均增長率和資本三年平均增長率。
?。ㄒ唬I業(yè)收入增長率
營業(yè)收入增長率，是企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入增長額與上年?duì)I業(yè)收入總額的比率，反映企業(yè)營業(yè)收入的增減變動(dòng)情況。其計(jì)算公式為：
其中：本年?duì)I業(yè)收入增長額＝本年?duì)I業(yè)收入總額一上年?duì)I業(yè)收入總額
營業(yè)收入增長率大于零，表明企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入有所增長。該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)營業(yè)收入的增長速度越快，企業(yè)市場前景越好。
（二）資本保值增值率
資本保值增值率，是企業(yè)扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總額與年初所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身努力下實(shí)際增減變動(dòng)的情況。其計(jì)算公式為：
一般認(rèn)為，資本保值增值率越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障。該指標(biāo)通常應(yīng)當(dāng)大于100%。
?。ㄈ┵Y本積累率
資本積累率，是企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額與年初所有者權(quán)益的比率，反映企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力。其計(jì)算公式為：
資本積累率越高，表明企業(yè)的資本積累越多，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越強(qiáng)。
?。ㄋ模┛傎Y產(chǎn)增長率
總資產(chǎn)增長率，是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況。其計(jì)算公式為：
其中：本年總資產(chǎn)增長額＝年末資產(chǎn)總額一年初資產(chǎn)總額
總資產(chǎn)增長率越高，表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。但在分析時(shí)，需要關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)和量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴(kuò)張。
（五）營業(yè)利潤增長率
營業(yè)利潤增長率，是企業(yè)本年?duì)I業(yè)利潤增長額與上年?duì)I業(yè)利潤總額的比率，反映企業(yè)營業(yè)利潤的增減變動(dòng)情況。其計(jì)算公式為：
其中：本年?duì)I業(yè)利潤增長額＝本年?duì)I業(yè)利潤總額一上年?duì)I業(yè)利潤總額
（六）技術(shù)投入比率
技術(shù)投入比率，是企業(yè)本年科技支出（包括用于研究開發(fā)、技術(shù)改造、科技創(chuàng)新等方面的支出）與本年?duì)I業(yè)收入的比率，反映企業(yè)在科技進(jìn)步方面的投入，在一定程度上可以體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿ΑＦ溆?jì)算公式為：
一般認(rèn)為，資本三年平均增長率越高，表明企業(yè)所有者權(quán)益得到保障的程度越大，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)發(fā)展的能力越強(qiáng)。
五、綜合指標(biāo)分析
（一）綜合指標(biāo)分析的含義和特點(diǎn)
綜合指標(biāo)分析，就是將運(yùn)營能力、償債能力、獲利能力和發(fā)展能力指標(biāo)等諸方面納入一個(gè)有機(jī)的整體之中，全面地對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行解剖與分析。
綜合指標(biāo)分析的特點(diǎn)體現(xiàn)在其財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的要求上。綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的建立應(yīng)當(dāng)具備三個(gè)基本素質(zhì)：（1）指標(biāo)要素齊全適當(dāng)；（2）主輔指標(biāo)功能匹配；（3）滿足多方信息需要。
?。ǘ┚C合指標(biāo)分析方法
綜合指標(biāo)分析方法主要有杜邦財(cái)務(wù)分析體系和沃爾比重評(píng)分法。
1．杜邦財(cái)務(wù)分析體系
杜邦財(cái)務(wù)分析體系（簡稱杜邦體系），是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。該體系以凈資產(chǎn)收益率為核心，將其分解為若干財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過分析各分解指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響來揭示企業(yè)獲利能力及其變動(dòng)原因。杜邦體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系如下：
凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
其中：
營業(yè)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額
權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額＝1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）
在具體運(yùn)用杜邦體系進(jìn)行分析時(shí)，可以采用因素分析法，首先確定營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)的基準(zhǔn)值，然后順次代入這三個(gè)指標(biāo)的實(shí)際值，分別計(jì)算分析這三個(gè)指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響方向和程度；還可以使用因素分析法進(jìn)一步分解各個(gè)指標(biāo)并分析其變動(dòng)的深層次原因，找出解決的方法。
2．沃爾比重評(píng)分法
沃爾比重評(píng)分法是指將選定的財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后通過與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù)，從而對(duì)企業(yè)的信用水平作出評(píng)價(jià)的方法。
沃爾比重評(píng)分法的基本步驟包括：（1）選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)并分配指標(biāo)權(quán)重；（2）確定各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值與標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)；（3）對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)分并計(jì)算綜合分?jǐn)?shù)；（4）形成評(píng)價(jià)結(jié)果。
第四節(jié) 業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)
一、業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的意義
業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，是指運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)的方法，通過建立綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)照相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，定量分析與定性分析相結(jié)合，對(duì)企業(yè)一定經(jīng)營期間的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營增長等經(jīng)營業(yè)績和努力程度等各方面進(jìn)行的綜合評(píng)判。
科學(xué)地評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績，可以為出資人行使經(jīng)營者的選擇權(quán)提供重要依據(jù)；可以有效地加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)管和約束；可以為有效激勵(lì)企業(yè)經(jīng)營者提供可靠依據(jù)；還可以為政府有關(guān)部門、債權(quán)人、企業(yè)職工等利益相關(guān)方提供有效的信息支持。
二、業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)容
業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)由財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)和管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)兩部分組成。
?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)
財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)，是指對(duì)企業(yè)一定期間的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營增長四個(gè)方面進(jìn)行定量對(duì)比分析和評(píng)判。
1．企業(yè)盈利能力分析與評(píng)判主要通過資本及資產(chǎn)報(bào)酬水平、成本費(fèi)用控制水平和經(jīng)營現(xiàn)金流量狀況等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映企業(yè)的投入產(chǎn)出水平以及盈利質(zhì)量和現(xiàn)金保障狀況。
2．企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量分析與評(píng)判主要通過資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)運(yùn)行狀態(tài)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)有效性等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)的安全性。
3．企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)判主要通過債務(wù)負(fù)擔(dān)水平、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有負(fù)債情況、現(xiàn)金償債能力等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映企業(yè)的債務(wù)水平、償債能力及其面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4．企業(yè)經(jīng)營增長分析與評(píng)判主要通過銷售增長、資本積累、效益變化以及技術(shù)投入等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映企業(yè)的經(jīng)營增長水平及發(fā)展后勁。
?。ǘ┕芾順I(yè)績定性評(píng)價(jià)
管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)，是指在企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，通過采取專家評(píng)議的方式，對(duì)企業(yè)一定期間的經(jīng)營管理水平進(jìn)行定性分析和綜合評(píng)判。
三、評(píng)價(jià)指標(biāo)
業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)由財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)指標(biāo)和管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)指標(biāo)兩大體系構(gòu)成。確定各項(xiàng)具體指標(biāo)之后，再分別分配以不同的權(quán)重，使之成為一個(gè)完整的指標(biāo)體系。
?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)指標(biāo)
財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)指標(biāo)依據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的功能作用劃分為基本指標(biāo)和修正指標(biāo)。其中，基本指標(biāo)反映企業(yè)一定期間財(cái)務(wù)業(yè)績的主要方面，并得出企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)的基本結(jié)果。修正指標(biāo)是根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異性和互補(bǔ)性，對(duì)基本指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果作進(jìn)一步的補(bǔ)充和矯正。
1．企業(yè)盈利能力指標(biāo)，包括凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率2個(gè)基本指標(biāo)和營業(yè)利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費(fèi)用利潤率、資本收益率4個(gè)修正指標(biāo)。
2．企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2個(gè)基本指標(biāo)和不良資產(chǎn)比率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率3個(gè)修正指標(biāo)。
3．企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)2個(gè)基本指標(biāo)和速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率、或有負(fù)債比率4個(gè)修正指標(biāo)。
4．企業(yè)經(jīng)營增長指標(biāo)，包括營業(yè)收入增長率、資本保值增值率2個(gè)基本指標(biāo)和營業(yè)利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、技術(shù)投入率3個(gè)修正指標(biāo)。
?。ǘ┕芾順I(yè)績定性評(píng)價(jià)指標(biāo)
管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)指標(biāo)包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的確立與執(zhí)行、經(jīng)營決策、發(fā)展創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會(huì)貢獻(xiàn)等8個(gè)方面的指標(biāo)。
四、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)方法
?。ㄒ唬┰u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分為財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括國內(nèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國際行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。國內(nèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)國內(nèi)企業(yè)年度財(cái)務(wù)和經(jīng)營管理統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，分年度、分行業(yè)、分規(guī)模統(tǒng)一測算。國際行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)居于行業(yè)國際領(lǐng)先地位的大型企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值，或者根據(jù)同類型企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的先進(jìn)值，在剔除會(huì)計(jì)核算差異后統(tǒng)一測算。財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)按照不同行業(yè)、不同規(guī)模及指標(biāo)類別，劃分為優(yōu)秀、良好、平均、較低和較差五個(gè)檔次。
管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)評(píng)價(jià)內(nèi)容，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營管理的實(shí)際水平和出資人監(jiān)管要求等統(tǒng)一測算，并劃分為優(yōu)、良、中、低和差五個(gè)檔次。
?。ǘ┰u(píng)價(jià)方法
1．財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)方法
財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)是運(yùn)用功效系數(shù)法的原理，以企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)際值對(duì)照企業(yè)所處行業(yè)（規(guī)模）標(biāo)準(zhǔn)值，按照既定的計(jì)分模型進(jìn)行定量測算。其基本步驟包括：（1）提取相關(guān)數(shù)據(jù)，加以調(diào)整，計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際值；（2）確定各項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值；（3）按照既定模型對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)計(jì)分；（4）計(jì)算財(cái)務(wù)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)分值，形成評(píng)價(jià)結(jié)果。
2．管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)方法
管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)是運(yùn)用綜合分析判斷法的原理，根據(jù)評(píng)價(jià)期間企業(yè)管理業(yè)績狀況等相關(guān)因素的實(shí)際情況，對(duì)照管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)參考標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)管理業(yè)績指標(biāo)進(jìn)行分析評(píng)議，確定評(píng)價(jià)分值。其基本步驟包括：（1）收集整理相關(guān)資料；（2）參照管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，分析企業(yè)管理業(yè)績狀況；（3）對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)計(jì)分；（4）計(jì)算管理業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)分值，形成評(píng)價(jià)結(jié)果。
3．計(jì)算綜合業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)分值，形成綜合評(píng)價(jià)結(jié)果
根據(jù)財(cái)務(wù)業(yè)績定量評(píng)價(jià)結(jié)果和管理業(yè)績定性評(píng)價(jià)結(jié)果，按照既定的權(quán)重和計(jì)分方法，計(jì)算出業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)總分，并考慮相關(guān)因素進(jìn)行調(diào)整后，得出企業(yè)綜合業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)分值。
綜合評(píng)價(jià)結(jié)果是根據(jù)企業(yè)綜合業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)分值及分析得出的評(píng)價(jià)結(jié)論，分為優(yōu)、良、中、低和差五個(gè)等級(jí)。
五、綜合評(píng)價(jià)報(bào)告
綜合評(píng)價(jià)報(bào)告是根據(jù)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果編制、反映被評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績狀況的文件，由報(bào)告正文和附件構(gòu)成。
綜合評(píng)價(jià)報(bào)告正文應(yīng)當(dāng)包括評(píng)價(jià)目的、評(píng)價(jià)依據(jù)與評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)過程、評(píng)價(jià)結(jié)果以及評(píng)價(jià)結(jié)論、需要說明的重大事項(xiàng)等內(nèi)容。
綜合評(píng)價(jià)報(bào)告附件應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析報(bào)告、評(píng)價(jià)結(jié)果計(jì)分表、問卷調(diào)查結(jié)果分析、專家咨詢報(bào)告、評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及調(diào)整情況等內(nèi)容。
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