中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》強(qiáng)化復(fù)習(xí)：財(cái)務(wù)可行性要素的估算

會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》第四章 投資管理

　　復(fù)習(xí)重點(diǎn)二 財(cái)務(wù)可行性要素的估算

　　一、財(cái)務(wù)可行性要素的特征

　　1.財(cái)務(wù)可行性要素：與項(xiàng)目直接相關(guān)的、能夠反映項(xiàng)目投入產(chǎn)出關(guān)系的各種主要經(jīng)濟(jì)因素的統(tǒng)稱，分為投入類和產(chǎn)出類兩種類型。

　　2.財(cái)務(wù)可行性要素的特征：重要性、可計(jì)量性、時(shí)間特征、效益性、收益性、可預(yù)測(cè)性和直接相關(guān)性。

　　二、投入類財(cái)務(wù)可行性要素（投入階段和產(chǎn)出階段的成本）的估算

　?、?。建設(shè)投資的估算（形成資產(chǎn)法）

　　1.建設(shè)投資的構(gòu)成

　　2.形成固定資產(chǎn)費(fèi)用的估算

　　1）形成固定資產(chǎn)費(fèi)用的構(gòu)成

　　2）固定資產(chǎn)原值（計(jì)提折舊的基數(shù)）=形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費(fèi)

　　3.形成無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用的估算

　　（二）流動(dòng)資金投資的估算（分項(xiàng)詳細(xì)估算法）

　　1.流動(dòng)資金投資的性質(zhì)——“墊支”

　　1）流動(dòng)資金（營(yíng)運(yùn)資金）＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債

　　2）已投入的流動(dòng)資金在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)可以循環(huán)周轉(zhuǎn)使用，因此運(yùn)營(yíng)期內(nèi)某年所需投資的流動(dòng)資金，只是該年流動(dòng)資金需用額超過(guò)截至上年已投入流動(dòng)資金額的增量部分。

　　3）“墊支”——預(yù)付：流動(dòng)資金投資應(yīng)發(fā)生在所需年度的年初（或上一年年末）；第一筆流動(dòng)資金投資通常發(fā)生在建設(shè)期末（投產(chǎn)日）。

　　4）“墊支”——回收：各年墊支的流動(dòng)資金投資額的合計(jì)數(shù)將在終結(jié)點(diǎn)一次回收。

　　2.基本公式

　　1）年流動(dòng)資金需用數(shù)額＝該年流動(dòng)資產(chǎn)需用額－該年流動(dòng)負(fù)債需用額

　　2）某年流動(dòng)資金投資額＝本年流動(dòng)資金需用額－截至上年的流動(dòng)資金投資額

　　＝本年流動(dòng)資金需用額－上年流動(dòng)資金需用額

　　3）終結(jié)點(diǎn)一次回收的流動(dòng)資金投資額＝∑各年墊支的流動(dòng)資金投資額

　?。阶詈笠黄诹鲃?dòng)資金需用數(shù)

　?。ㄈ┙?jīng)營(yíng)成本的估算

　　1.經(jīng)營(yíng)成本的性質(zhì)——付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本

　　1）付現(xiàn)——不包含折舊與攤銷額

　　2）經(jīng)營(yíng)——不包含籌資成本（財(cái)務(wù)費(fèi)用）

　　2.經(jīng)營(yíng)成本的估算方法

　　1）加法

　　某年經(jīng)營(yíng)成本＝該年外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)＋該年職工薪酬＋該年修理費(fèi)＋該年其他費(fèi)用

　　2）減法

　　某年經(jīng)營(yíng)成本＝該年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用－該年折舊額－該年無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷額

　　其中：某年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用＝該年固定成本（含費(fèi)用）＋單位變動(dòng)成本（含費(fèi)用）×該年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量

　?。ㄋ模┻\(yùn)營(yíng)期相關(guān)稅金的估算

　　1.營(yíng)業(yè)稅金及附加＝應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅＋應(yīng)交消費(fèi)稅＋城市維護(hù)建設(shè)稅＋教育費(fèi)附加

　　其中：城市維護(hù)建設(shè)稅＋教育費(fèi)附加＝（應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅＋應(yīng)交消費(fèi)稅＋應(yīng)交增值稅）×（城市維護(hù)建設(shè)稅稅率＋教育費(fèi)附加率）

　　2.調(diào)整所得稅＝息稅前利潤(rùn)×適用的企業(yè)所得稅稅率

　　其中：息稅前利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入－不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用－營(yíng)業(yè)稅金及附加

　　＝營(yíng)業(yè)收入－經(jīng)營(yíng)成本－折舊－攤銷－營(yíng)業(yè)稅金及附加

　　3.增值稅

　　1）價(jià)外稅，不屬于投入類財(cái)務(wù)可行性要素，無(wú)需單獨(dú)估算；

　　三、產(chǎn)出類財(cái)務(wù)可行性要素的估算

　?、?。營(yíng)業(yè)收入（產(chǎn)銷平衡）＝該年產(chǎn)品不含稅單價(jià)×該年產(chǎn)品的產(chǎn)銷量

　?、?。補(bǔ)貼收入：根據(jù)按政策退還的增值稅、按銷量或工作量分期計(jì)算的定額補(bǔ)貼和財(cái)政補(bǔ)貼等予以估算。

　?、?。固定資產(chǎn)余值

　　1.假定主要固定資產(chǎn)的折舊年限等于運(yùn)營(yíng)期，則終結(jié)點(diǎn)回收的固定資產(chǎn)余值＝固定資產(chǎn)的原值×法定凈殘值率，或按事先確定的凈殘值估算

　　2.在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，因更新改造而提前回收的固定資產(chǎn)凈損失＝折余價(jià)值－預(yù)計(jì)可變現(xiàn)凈收入

　?、??；厥樟鲃?dòng)資金

　　1.在假定運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不存在因加速周轉(zhuǎn)而提前回收流動(dòng)資金的前提下，終結(jié)點(diǎn)一次回收的流動(dòng)資金必然等于各年墊支的流動(dòng)資金投資額的合計(jì)數(shù)。

　　2.終結(jié)點(diǎn)回收的固定資產(chǎn)余值和流動(dòng)資金統(tǒng)稱為回收額。