證券從業(yè)資格考試2010復(fù)習(xí)指導(dǎo)：《投資基金》一（3）

　　第二節(jié)　證券投資基金市場的參與主體

　　一、證券投資基金的運作

　　市場營銷、投資管理、后臺管理服務(wù)。

　　二、基金的參與主體

　　按照責(zé)任與作用不同參與主體可分為：基金當(dāng)事人、基金市場服務(wù)機構(gòu)、監(jiān)管與自律機構(gòu)三大類。

　?。ㄒ唬┳C券投資基金當(dāng)事人

　　1.基金份額持有人

　　是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者、基金投資收益的受益人。

　　基金份額持有人享有以下權(quán)利：分享基金財產(chǎn)收益份額，參與分配清算后剩余基金財產(chǎn)，依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額，按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)，查閱或者復(fù)制概況披露的基金信息資料，對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟。

　　2.基金管理人：基金管理公司（第四章）

　　基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。基金管理人在基金運作中具有核心作用。

　　3.基金托管人：商業(yè)銀行（第五章）

　　基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計復(fù)核以及對基金投資運作的監(jiān)督等方面。

　?。ǘ┳C券投資基金市場服務(wù)機構(gòu)（4類）

　　服務(wù)機構(gòu)包括：基金銷售機構(gòu)、注冊登記機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、基金評級公司等。

　　1.基金銷售機構(gòu)

　　在我國，只有中國證監(jiān)會認定的機構(gòu)才能從事基金的代理銷售。目前，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)均可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，從事基金的代銷業(yè)務(wù)。

　　2.注冊登記機構(gòu)

　　基金注冊登記機構(gòu)是指負責(zé)基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)的機構(gòu)。具體業(yè)務(wù)包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。目前，在我國承擔(dān)基金份額注冊登記工作的主要是基金管理公司自身和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中國結(jié)算公司”）（中證登）。

　　3.律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所

　　律師事務(wù)所和會計事務(wù)所作為專業(yè)、獨立的中介服務(wù)機構(gòu)，為基金提供法律、會計服務(wù)。

　　4.基金投資咨詢公司與基金評級機構(gòu)

　　基金投資咨詢公司是向基金投資者提供基金投資咨詢建議的中介機構(gòu)；基金評級機構(gòu)則是一類向投資者以及其他參與主體提供基金資料與數(shù)據(jù)服務(wù)的機構(gòu)。

　?。ㄈ┍O(jiān)管與自律機構(gòu)

　　1.基金監(jiān)管機構(gòu)

　　2.基金自律組織（有變動）

　　證券交易所。我國的證券交易所是依法設(shè)立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供交易場所、設(shè)施，履行國家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責(zé)，實行自律性管理的法人。一線監(jiān)管職責(zé)。

　　基金行業(yè)自律機構(gòu)是由基金管理人、基金托管人或基金份額發(fā)售機構(gòu)等服務(wù)機構(gòu)成立的同業(yè)協(xié)會。

　　【例3·單選題】證券投資基金運作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的（?。?/p>

　　A.發(fā)起人、管理人和投資人

　　B.管理人、托管人和投資人

　　C.托管人、發(fā)起人和投資人

　　D.受益人、管理人和投資人

　　答案：B

　　三、證券投資基金運作關(guān)系圖

　　記住基金當(dāng)事人三者的權(quán)利責(zé)任。

　　【例4·多選題】基金持有人享有基金（?。┑确ǘ?quán)益。

　　A.資產(chǎn)所有權(quán)

　　B.資產(chǎn)管理權(quán)

　　C.剩余資產(chǎn)分配權(quán)

　　D.資產(chǎn)保管權(quán)

　　答案：AC

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