500億出口退稅貸款告急 總理指示“標本兼治”

　　“（如果得不到及時處理，）今年下半年，各商業(yè)銀行發(fā)放的出口退稅賬戶托管貸款，將不可避免地出現(xiàn)不良資產。”隆國強憂忙忡忡地說。

　　隆是國務院發(fā)展研究中心對外經濟研究部副主任。日前，他的小組就這個問題做了專題研究。研究報告已上報國務院并抄送有關部委。

　　據(jù)有關部門統(tǒng)計，從2001年開辦出口退稅賬戶托管貸款以來，各商業(yè)銀行已累計發(fā)放該貸款500多億元，在地域上主要集中于東部沿海經濟發(fā)達地區(qū)。而且，這項貸款正在以驚人的速度繼續(xù)增長。最早開辦這項業(yè)務的中國銀行寧波分行的資料顯示，截止到今年四月末，出口退稅賬戶托管貸款余額為35.56億元。該行行長辦公室的胡宇罡稱，這項貸款增長比較快，四月末的貸款額比年初增長了6.49億元，增長速度高達22.32%。

　　隆國強分析，如果這項貸款出現(xiàn)問題，對地區(qū)多事業(yè)的打擊不可小覷。他建議國務院盡快關注這個問題，上半年就應出臺相關政策，以免釀成更大的金融風險。

　　銀行失算

　　一切都緣于對出口退稅款的拖欠。

　　出口退稅本來是國家為鼓勵出口而設立的，即將征收的增值稅退還給出口企業(yè)。然而，這項政策在執(zhí)行中卻出現(xiàn)了問題，本來應該及時退還給出口企業(yè)的稅款出現(xiàn)了日益嚴重的拖欠現(xiàn)象。以2002年的數(shù)字為例，當年應該退稅2000億元，然而國家安排的預算卻只有1250億元，缺口高達750億元。據(jù)保守估計，截止到2002年底，全國累積出口退稅拖欠已達2500億元。

　　出口退稅欠款嚴重影響了出口企業(yè)的資金狀況。但如果能以未來的退稅款為還款保證，由商業(yè)銀行向出口企業(yè)提供貸款，解決企業(yè)的流動資金困難，既可以繼續(xù)支持出口增長，又給銀行資金找到了新出路，而且貸款以國家退稅款做保證，“政府信用”沒什么風險-在這樣的思路下，商業(yè)銀行的“出口退稅賬戶托管貸款”應運而生。

　　即根據(jù)企業(yè)提供的有關部門出具的出口退稅憑證，在對企業(yè)出口退稅賬戶進行托管的前提下，向出口企業(yè)提供以出口退稅應收款作為還款保證的短期流動資金貸款。企業(yè)在銀行開立出口退稅專用賬戶，出口退稅的款項發(fā)放下來，就打入這個專用賬戶作為還款保證。浙江寧波最早搞了試點，2001年，中國人民銀行、外經貿部和國家稅務總局在總結寧波經驗的基礎上，正式發(fā)文在全國推開了這項貸款。

　　然而，現(xiàn)在看來，銀行是“失算”了。

　　出口退稅賬戶托管貸款原屬流動資金貸款，最早的相關規(guī)定要求貸款期限不超過6個月，后來又改為不超過1年。但是，貸款一年期限過了之后，企業(yè)應該收到的退稅款仍然沒有到賬，貸款無力償還。

　　隆國強分析，由于這項貸款大規(guī)模開展是在2001年年初，貸款期限一般為一年，但按照《貸款通則》的規(guī)定，貸款到期后還可展期，但展期的期限不能超過首期，這樣算來，兩年期限即將到來。根據(jù)目前退稅欠款依然嚴重的情況看，今年下半年，銀行的出口退稅賬戶托管貸款將不可避免會出現(xiàn)壞賬。而開辦這項業(yè)務較早的銀行可能出現(xiàn)壞賬的時間更早。根據(jù)在上海、浙江等地的調研情況，隆國強估計到今年8月份有些銀行就會暴露出這些問題。

　　六條建議

　　“現(xiàn)在來看，有些銀行對這項貸款業(yè)務的風險估計不足。”隆國強說。

　　隆國強分析，如果貸款企業(yè)與別的企業(yè)發(fā)生糾紛，銀行沒有優(yōu)先受償權；如果企業(yè)發(fā)生騙稅或者偷、逃、漏稅的情況，出口退稅款是要首先被政府沒收的，還款就失去了保證；另外，如果企業(yè)因為資金周轉問題出現(xiàn)破產，按照規(guī)定，出口企業(yè)一旦失去法人資格，那么政府所欠企業(yè)的出口退稅款也就不再退還，銀行貸款的還款保證更是無從談起。

　　不過，在事實上，出口退稅貸款確實促進了出口的發(fā)展。隆國強說，“中國產品的出口勢頭依然很強勁，出口退稅賬戶托管貸款功不可沒。”

　　為了保證出口退稅賬戶托管貸款的發(fā)展，隆國強在提交給有關部門的報告里提出六條措施，以使這項貸款保持可持續(xù)性。

　　首先是建議國家加快退稅進度，“政府欠企業(yè)的錢要盡快還”，只要政府能按時還款，銀行的風險也會相應變小。

　　其次是在出口退稅的實際額度下達后，要及時撥給企業(yè)，讓企業(yè)對退稅款的調度使用有合理的預期。目前退稅款大部分是在年底撥付，如果能改為按照出口進度分批陸續(xù)撥付，企業(yè)的流動資金壓力就會減輕，還款也就有了保障。

　　第三條是建議最高法院出臺司法解釋，使出口退稅賬戶托管貸款能有對抗第三者的法律效力，不致因企業(yè)的其他糾紛而連累到這項貸款。

　　第四條關系出口退稅賬戶托管貸款的利息負擔問題。由于這項貸款的直接原因是政府托欠企業(yè)稅款，因此，即使企業(yè)能通過這項貸款拿到錢，利息負擔對企業(yè)來說也是不公平的。目前雖然有些地方已經開始由財政來承擔部分或全部貸款的利息，但大部分地區(qū)財政都沒有做這個工作。隆的小組報告建議，將中央財政的對一般貿易的“出口貼息”，改為對出口退稅賬戶托管貸款的利息補貼。隆國強說，由于中央財政的“出口貼息”屬于出口補貼，WTO的有關規(guī)則沖突，如果外國政府提出抗議，中國政府將不好處理。而將“出口貼息”改為出口退稅賬戶托管貸款利息補貼，這樣合情合理，也不會和國際規(guī)則沖突。

　　另外兩條措施是技術層面的。由于這項貸款需要提供有關部門的退稅證明，而這項證明的出具機關卻五花八門，有的是外經貿部門出，有的是稅務部門出，有的是地方政府出，標準很不統(tǒng)一，也增加了銀行的交易成本。這個報告建議有關部門統(tǒng)一出具退稅證明，加強信息的互連互通，提高貸款審批、發(fā)放和還款等環(huán)節(jié)的效率。

　　證券化思路

　　所有這些措施的一個核心前提是：錢。錢從何來？如果能拿出錢來歸還欠款，出口退稅貸款問題將迎刃而解。

　　但2500多億的欠款讓中央財政一下子掏錢解決很難落實。能不能找到一種既不需要財政立即掏錢，又能解決銀行和企業(yè)困境的辦法呢？“我們想了十多種解決辦法，最后還是覺得用證券化的思路比較好。”隆國強說。

　　隆國強解釋說，所謂證券化，就是政府對債權企業(yè)定向發(fā)行傲翔，企業(yè)可以拿這些傲翔去銀行質押以獲取資金，這樣企業(yè)有了資金，銀行的風險也化解了。

　　但這些證券最終還是需要政府償不，既然現(xiàn)在財政困難，那么以后是否有實力償還呢？隆國強分析，我國目前財政增長勢頭很好，如果將退稅款證券化，比如期限是5年，那么5年后我國財政實力大大增強，還這些款應該不成問題。

　　“發(fā)生SARS疫情后，中央財政有減收增支的壓力。但要解決出口退稅欠款的問題，我們覺得證券化方案更易于被決策層所接受�！甭�國強說。

　　另外隆國強認為發(fā)行這種債券目前沒有法律障礙，這種債券的實質是“政府給企業(yè)打的欠條”，而不是國債，如果這種債券是國債的話，那么操作起來就需要人大批準。

　　但這種證券化的做法也不是沒有問題的。國務院發(fā)展研究中心對外經濟研究部主任張小濟認為，如果證券化，由于是政府發(fā)債，應該屬于變相的國債，與其這樣，還不如直接發(fā)行國債來償還出口退稅欠債�！白C券化的做法實際是把簡單問題復雜化了�！睆埿�濟說。

　　另據(jù)國務院有關人士透露，新一屆政府對出口退稅欠款的問題比較重視，國務院總理溫家寶已經指示有關部門，要標本兼治，爭取在比較短的時間內解決這個問題。

　　最后，隆國強在調研報告中提出解決出口退稅欠款問題的原則是“新舊分開，遠近結合”。也就是不要再增加新的欠稅，建立剛性的出口退稅年度清算制度；對于歷史遺留下來的舊賬，隆國強認為，證券化仍是現(xiàn)實可行的解決途徑。