中國人民銀行再次上調人民幣存貸款基準利率，一年期定期存貸款基準利率上調了0.27個百分點。同時，從8月15日起，儲蓄存款利息所得稅稅率將由20％下調至5％。這意味著定期存款的實際收益將大大提高。
近日，到銀行辦理活期轉為定期或者將定期轉存的儲戶特別多。工商銀行理財專家告訴記者，并非每筆存款轉存都合算，是否轉存還需仔細算一筆賬。另外，在繼續(xù)加息的環(huán)境下，如果只進行單一的定期儲蓄，資產也可能遭受負利率的侵蝕，因此不妨選擇一些適合自己的理財產品，為自己的財富增值。
存款轉存還需精打細算
今年以來，央行連續(xù)三次加息。與以往加息不同的是，此次調整不僅加息，同時還減征了15%的利息稅，這就意味著，以1年期定期儲蓄存款為例，居民一年期存款實際收益由2.45％漲到了3.16％，存1萬元每年可以多出71元的利息收入。但是，需要提醒的是，8月15日之后的存款利息所得稅將調減為5%，而在7月21日至8月15日之間的時間段內，利息稅仍為20%.比如，一名儲戶在今年初存入1年期存款，則該項存款在2007年8月14日前的利息所得，按照20%的稅率計征個人所得稅，而8月15日至12月31日的利息所得，按照5%的稅率計稅。如果該儲戶8月15日后到銀行存款，則一律按5%的稅率計征個人所得稅。
不少儲戶為了享受新的利率，急著將原本的定期存款取出后再存，其實，存款的轉存業(yè)務并不適合所有儲戶，準備辦理轉存的儲戶還需了解轉存的臨界點。此次調息減稅后，1年期、2年期、3年期、5年期的合理轉存期分別是38天、61天、75天和110天（如右上圖）。另外，今年以來，央行加息頻繁，如果居民在不久前剛辦理過轉存業(yè)務，這次就不必轉存了，因為太頻繁的轉存，反而會減少收益。
選擇合適的理財產品
業(yè)內人士預計，此次加息之后，仍不排除有繼續(xù)升息的可能。對此，理財專家建議，居民可以根據(jù)自己的情況適時地調整自己的理財策略，選擇適合自己的理財產品。
對資金流動性要求較高的居民來說，此次活期存款的利率也上調至0.81%，但是這和目前銀行推出理財產品的收益相比還是比較低的。工行定期推出的超短周期打新股理財產品——靈通快線，一般5天為一個流程，通過集合個人資金組成信托計劃，參與申購A股市場公開發(fā)行新股，以每期投資5萬元測算，過去四期的平均收益為198元，既能獲得比同期儲蓄存款高的收益率，又能讓投資者自主靈活掌握資金流動性。
此外，中行的“中銀新股增值理財計劃2007年第2期”超額完成募集。據(jù)中行有關人士介紹，股市火爆非但沒有影響人民幣理財產品的銷售，相反與股市有關的“打新股類”理財產品還呈現(xiàn)熱銷趨勢，如該行近期發(fā)售的兩期“中銀新股增值理財計劃”均在短時間內售罄。以新股申購為主要目的理財產品受許多“風險厭惡型”投資者的青睞，在某種程度上成為居民定期儲蓄的“替代產品”。
居民還可以選擇一些投資境外資本市場的代客理財產品，如工行于近期推出的第二期“東方之珠”代客境外理財產品，投資于美元結構性票據(jù)。該票據(jù)投資于香港市場的股票、債券組合，可以人民幣、美元投資該產品，投資起點為5萬人民幣、5000美元。這類產品雖然周期較長，但是受利率變動較小，且每月可以免費贖回。不同投資者的風險偏好程度、承受能力不同，一些分享股市成長、風險相對很低的理財產品受到投資者的青睞。
