知情人士向財(cái)新記者證實(shí)，《合伙企業(yè)及合伙人所得稅實(shí)施辦法》的草案內(nèi)容確已完備，但與PE投資造成的賬面盈余征稅無(wú)關(guān)。
知情人士周三（11日）向財(cái)新記者證實(shí)，《合伙企業(yè)及合伙人所得稅實(shí)施辦法》（下稱《合伙企業(yè)所得稅辦法》）的草案內(nèi)容確已完備，但與PE投資造成的賬面盈余征稅無(wú)關(guān)。該法規(guī)將厘清有限合伙制PE實(shí)現(xiàn)收益后，GP與LP的所得稅稅率與具體計(jì)算問(wèn)題，同時(shí)確定各地現(xiàn)已推出的針對(duì)PE的優(yōu)惠稅率是否繼續(xù)有效。
周三有媒體報(bào)道稱：“在草案中，合伙制PE基金的賬面浮盈稅為以投資企業(yè)IPO為征稅時(shí)間點(diǎn)，將PE投資入股價(jià)與投資項(xiàng)目IPO招股價(jià)的差額作為'增值部分'，按40%稅率征收所得稅。”該說(shuō)法在業(yè)界引起震動(dòng)。
上述知情人士表示：“賬面浮盈是否應(yīng)交稅與《合伙企業(yè)所得稅辦法》將要確定的事情完全是兩個(gè)問(wèn)題。”他表示，納稅時(shí)點(diǎn)沒(méi)有任何可爭(zhēng)議之處，“只能在收益實(shí)現(xiàn)后再征收，針對(duì)浮盈征稅不符合稅法規(guī)定。”
今年年初，多家PE反應(yīng)，稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為PE溢價(jià)投資造成了被投資企業(yè)原股東持有的股權(quán)價(jià)值產(chǎn)生賬面浮盈，因而向原股東追繳所得稅。近期，又有PE在微博上表示，在上海遇到了資本公積轉(zhuǎn)增資本時(shí)被要求繳納所得稅的情況。
財(cái)新記者向多位稅務(wù)界人士了解后得知，業(yè)內(nèi)多數(shù)人士依然堅(jiān)持“賬面浮盈不等于收益已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，不應(yīng)繳稅”的觀點(diǎn)。
上述知情人士介紹說(shuō)，《合伙企業(yè)所得稅辦法》制定的主要目的在于厘清有限合伙制PE實(shí)現(xiàn)收益后，GP與LP的所得稅稅率與具體計(jì)算問(wèn)題。盡管《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》（159號(hào)文）已經(jīng)確認(rèn)了合伙企業(yè)“先分后稅”的原則，但對(duì)于具體稅率和計(jì)算還沒(méi)有詳細(xì)規(guī)定。
同時(shí)，159號(hào)文對(duì)合伙企業(yè)從被投資企業(yè)取得的不同類型的所得在向合伙人分配時(shí)其性質(zhì)是否保持不變這一問(wèn)題仍未給出明確答案。因此，在合伙人非自然人的情況下，如何繳稅并不明確。
“現(xiàn)在PE背后合伙人的性質(zhì)很多，有公司制企業(yè)、合伙制企業(yè)、非居民企業(yè)納稅人、自然人等多種，適用的稅率和計(jì)算方式都不一樣，這次法規(guī)主要想就這些問(wèn)題做出詳細(xì)規(guī)定。”
該知情人士表示，此次《合伙企業(yè)所得稅辦法》中爭(zhēng)論的主要問(wèn)題在于稅率。國(guó)家稅務(wù)總局曾有文件規(guī)定，合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按"利息、股息、紅利所得"應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，即稅率為20%。而根據(jù)《個(gè)人所得稅法》相關(guān)條例，轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)所得應(yīng)按"財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得"項(xiàng)目繳稅，稅率也為20%。
PE中GP取得的股權(quán)投資收益部分，也很難確定其稅率。因GP往往投入非常小，通常為募資總額的1%-2%，但其股權(quán)投資收益部分來(lái)自整個(gè)PE轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入的分成，通常為股權(quán)增值部分的20%，不能嚴(yán)格被看做是其所持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。
因此，各地方政策對(duì)這些規(guī)定的理解也不相同。如天津的相關(guān)政策規(guī)定，無(wú)論GP還是LP，對(duì)其中的投資收益或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率都適用20%。但上海對(duì)普通合伙人所有收入一律按照5%-35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率征收。
“這次國(guó)家制定的法規(guī)是順應(yīng)地方政策還是統(tǒng)一安排，都是重點(diǎn)討論之處。稅率是20%還是35%，影響很大。”上述知情人士表示。
錦天城律師事務(wù)所合伙人王青松認(rèn)為，在實(shí)踐中，每個(gè)LP都應(yīng)有自己的會(huì)計(jì)賬目，應(yīng)繳稅額應(yīng)該按每個(gè)LP所投資的項(xiàng)目分別計(jì)算，而非由基金統(tǒng)一按總的收入扣繳。“這才是徹底的先分后稅，虧損的項(xiàng)目與盈利的項(xiàng)目不能互相抵扣。但并不是所有PE都運(yùn)作的這么規(guī)范。”
據(jù)了解，《合伙企業(yè)及合伙人所得稅實(shí)施辦法》內(nèi)容已經(jīng)完備，但其出臺(tái)時(shí)間還將受到發(fā)布形式的影響。“如果是稅總和財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布，這一草案還要再經(jīng)財(cái)政部審核；如果稅總單獨(dú)發(fā)布，近期出臺(tái)是可能的。”上述知情人士表示。
