“國(guó)家稅務(wù)總局從去年上半年就醞釀對(duì)合伙企業(yè)合伙人所得稅進(jìn)行規(guī)范，并出臺(tái)一份《處理辦法》，草案已幾易其稿。”昨日，某知情人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，但該辦法主要針對(duì)的是合伙企業(yè)的合伙人征稅以及明確合伙企業(yè)的代繳代扣義務(wù)，對(duì)合伙制PE投資的賬面浮盈征稅“不太可能”。
“40%浮盈稅”不太可能
日前有消息稱(chēng)，國(guó)稅總局?jǐn)M定的一份針對(duì)合伙企業(yè)及合伙人所得稅實(shí)施辦法的草案中，要求合伙制PE基金的賬面浮盈稅為以投資企業(yè)IPO為征稅時(shí)點(diǎn)，將PE投資入股價(jià)與投資項(xiàng)目IPO招股價(jià)的差額作為“增值部分”，按40%稅率征收所得稅。對(duì)于該說(shuō)法，業(yè)內(nèi)立刻質(zhì)疑聲四起：“在IPO時(shí)點(diǎn)按賬面浮盈納稅，第二天浮虧了還能否再退稅？”“目前個(gè)人投資所得收益按20%來(lái)征稅，如果通過(guò)合伙企業(yè)這一層反而變成了40%，是不是在鼓勵(lì)"散兵游勇式PE"的出現(xiàn)？”
畢馬威企業(yè)咨詢(xún)稅務(wù)合伙人馬源對(duì)記者表示，對(duì)單純估值增加帶來(lái)的賬面收益征稅與對(duì)合伙制PE征稅是兩個(gè)完全不同的問(wèn)題，即使國(guó)稅總局開(kāi)始關(guān)注賬面浮盈，但也不會(huì)在合伙企業(yè)合伙人所得稅的相關(guān)辦法中規(guī)定。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)稅務(wù)學(xué)院副院長(zhǎng)劉桓則認(rèn)為，2007年修訂所得稅法將企業(yè)所得稅從33%降為25%，高新技術(shù)企業(yè)降為15%.從這樣的大環(huán)境來(lái)看，對(duì)合伙企業(yè)征收40%的所得稅是不是太高了？
但更多觀(guān)點(diǎn)則直接駁斥了對(duì)合伙企業(yè)征收所得稅的合法性。深圳創(chuàng)投公會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)王守仁指出，由于2007年出臺(tái)的《合伙企業(yè)法》第六條規(guī)定合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得由合伙人分別繳納所得稅，這已經(jīng)將合伙企業(yè)本身定義為一個(gè)“免稅主體”，意即合伙企業(yè)無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。
但對(duì)合伙企業(yè)合伙人的個(gè)人所得稅目前卻出現(xiàn)全國(guó)性立法的空白。“這個(gè)文件本應(yīng)與《合伙企業(yè)法》配套出臺(tái)，但時(shí)至今日未推出。”金諾律師事務(wù)所高級(jí)合伙人郭衛(wèi)鋒認(rèn)為。同時(shí)隨著人民幣基金將大規(guī)模迎來(lái)退出期，為合伙企業(yè)合伙人所得稅提供全國(guó)性立法依據(jù)成為迫切需要。
地方優(yōu)惠稅率面臨規(guī)范
2008年前后，天津、北京、上海、深圳等一些地方政府爭(zhēng)相建立PE集聚中心，紛紛推出對(duì)合伙企業(yè)合伙人所得稅的優(yōu)惠稅率。各地基本明確，合伙制PE和合伙制PE管理企業(yè)不作為所得稅納稅主體，采取“先分后稅”方式由合伙人分別繳納個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅。
記者了解到，各地對(duì)不參與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的自然人有限合伙人（LP）均將其投資收益按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目以20%的比例稅率計(jì)征個(gè)稅。對(duì)自然人普通合伙人（GP）的稅率則有所不一：北京地方規(guī)定GP也可按20%稅率征收，其他地方均是按照“個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”按5%~35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)征個(gè)稅。對(duì)公司制合伙人及公司制PE管理公司則按照公司法來(lái)征稅。
劉桓對(duì)記者表示，對(duì)自然人合伙人按個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得來(lái)征稅實(shí)際上源自2000年國(guó)稅總局出臺(tái)的一份文件中的規(guī)定，但事實(shí)上這樣做不倫不類(lèi)，對(duì)合伙企業(yè)合伙人如何納稅應(yīng)進(jìn)行單獨(dú)規(guī)范。
此外，國(guó)稅總局35%的稅率要求與各地方政府20%的稅率優(yōu)惠也存在沖突。而國(guó)稅總局此次醞釀的新規(guī)也很可能令各地方之前推出的優(yōu)惠稅率陷入尷尬境地。
納稅基數(shù)、時(shí)點(diǎn)之爭(zhēng)
對(duì)納稅基數(shù)和時(shí)點(diǎn)的爭(zhēng)執(zhí)也是另一項(xiàng)難題所在。記者了解，目前GP在退出一單項(xiàng)目、獲得現(xiàn)金收益后一般采取兩種做法，一種是在幾個(gè)月內(nèi)與LP立刻分錢(qián)，這種情形納稅時(shí)點(diǎn)較早，而如果下一單項(xiàng)目虧了錢(qián)，但又無(wú)法拿到退稅，因此采取“分一部分、留一部分”的做法，來(lái)抵消下一單的虧損。第二種做法則是，在基金存續(xù)期內(nèi)允許LP進(jìn)行二輪投資，LP把收益留存在合伙企業(yè)繼續(xù)投資，這樣也就延緩了LP的納稅時(shí)點(diǎn)。
而上海一位PE人士介紹，目前如果PE在同一年退出了兩個(gè)項(xiàng)目，一單盈利一單虧損，上海市稅務(wù)部門(mén)允許相互抵扣，但若退出不在同一年發(fā)生則不能相互抵扣。
“PE機(jī)構(gòu)都希望納稅時(shí)點(diǎn)往后移，甚至希望基金在前兩年投資階段的虧損能夠與之后幾年的收益結(jié)轉(zhuǎn)抵扣，但國(guó)稅總局當(dāng)然不希望如此，這些都需要加以明確。”一位業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)。
