節(jié)稅：股權(quán)轉(zhuǎn)讓VS資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　企業(yè)的改組改制中，有一個比較常見的選擇：企業(yè)股東要么轉(zhuǎn)讓股權(quán)要么轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)適用的稅法依據(jù)不同，會產(chǎn)生不同的稅收負擔。

　　正確區(qū)分兩個概念

　　股東是企業(yè)的所有者，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體是企業(yè)股東，客體是企業(yè)股份或權(quán)益；企業(yè)是資產(chǎn)的所有者，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的主體是企業(yè)，客體是企業(yè)的資產(chǎn)。

　　轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，涉及三個獨立主體：即為被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的股東（轉(zhuǎn)讓方）、被轉(zhuǎn)讓企業(yè)（客體）和受讓企業(yè)（購買方）；而轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)則僅涉及兩個獨立主體：轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的企業(yè)（轉(zhuǎn)讓方）與受讓資產(chǎn)的企業(yè)（購買方），與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的企業(yè)股東沒有直接關(guān)系。

　　發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為時，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)（轉(zhuǎn)讓的客體）有獨立的法人資格和轉(zhuǎn)讓前后被轉(zhuǎn)讓方法人地位始終保留并且屬于被轉(zhuǎn)讓方的資產(chǎn)不變；否則是轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的行為。

　　不同交易行為適用的稅收規(guī)定不同

　　轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的稅收規(guī)定主要有：

　　1.營業(yè)稅：免繳。依據(jù)《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財稅〔2002〕191號）第二條規(guī)定：對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。

　　2.增值稅：免繳。此行為屬于非增值稅征稅范圍。

　　3.企業(yè)所得稅：轉(zhuǎn)讓方按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的原則納稅。依據(jù)《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號）第二條第一款：企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。

　　4.土地增值稅和契稅：不繳土地增值稅，因為不屬于轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)行為。不繳契稅，依據(jù)《關(guān)于股權(quán)變動導(dǎo)致企業(yè)法人房地產(chǎn)權(quán)屬更名登記不征契稅的批復(fù)》（財稅〔2003〕184號）。

　　在有關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的稅收規(guī)定中，要特別注意整體轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)與非整體轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)稅收規(guī)定不同。

　　1.營業(yè)稅：①轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)時涉及不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不繳納營業(yè)稅?！蛾P(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營業(yè)稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2002〕165號）規(guī)定：根據(jù)《營業(yè)稅暫行條例》及其實施細則的規(guī)定，營業(yè)稅的征收范圍為有償提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的行為。轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，其轉(zhuǎn)讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決定的，與企業(yè)銷售不動產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍，不應(yīng)征收營業(yè)稅。②非轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)時涉及的銷售不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)，應(yīng)納營業(yè)稅。

　　2.增值稅：①符合轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)的條件時，不繳納增值稅。依據(jù)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2002〕420號）規(guī)定：轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。②不符合轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)條件時應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，要繳納增值稅。

　　3.企業(yè)所得稅：需區(qū)分整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓還是非整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓兩種情況。

　　在整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，①如果接受企業(yè)支付的交換額中，非股權(quán)支付額不高于所支付的股權(quán)的票面價值20%的，轉(zhuǎn)讓企業(yè)可暫不計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。②否則轉(zhuǎn)讓企業(yè)須計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

　　企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

　　4.土地增值稅和契稅：轉(zhuǎn)讓房屋要涉及土地增值稅問題，受讓方要涉及契稅問題。

　　現(xiàn)舉例說明。A公司由潘湖公司與蜀渝公司兩家公司投資設(shè)立，雙方各占50%的股權(quán)。A公司的資產(chǎn)構(gòu)成：貨幣資金2000萬元；廠房一棟，原價為3000萬元，已折舊1000萬元，凈值2000萬元，評估價格為2500萬元（土地增值稅中扣除項目），公允價值為3000萬元。存貨一批原價為1000萬元，公允價為3000萬元。凈資產(chǎn)5000萬元的構(gòu)成：股本為3000萬元，未分配利潤為2000萬元。契稅稅率為3%，A公司、潘湖公司與蜀渝公司的企業(yè)所得稅稅率均為33%.為討論方便，忽略城建稅與教育費附加等因素。

　　一個公司的改制案例

　　2006年3月，A公司擬進行改制，有如下兩種方案可供選擇：

　　一是A公司進行整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（轉(zhuǎn)讓所有的資產(chǎn)與負債和勞動力）給B公司。兩家協(xié)商后，B公司支付其股票為6000萬股，（面值6000萬元）公允值為7000萬元，同時付現(xiàn)金1000萬元，合計8000萬元。A公司轉(zhuǎn)讓后成為一個投資公司。

　　二是A公司先分配未分配利潤1000萬元，后由潘湖公司與蜀渝公司轉(zhuǎn)讓各自的股份與B公司，B公司支付其股票為6000萬股，（面值6000萬元）公允值為7000萬元。

　　試比較不同方案的稅負。

　　方案一：A公司進行整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，此時轉(zhuǎn)讓的主體是A公司，客體是A公司的資產(chǎn)，故為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的行為。

　　1.A公司應(yīng)繳納營業(yè)稅為3000×5%＝150（萬元）。A公司應(yīng)該屬于銷售行為，收入為股票和現(xiàn)金。

　　2.A公司應(yīng)繳納增值稅3000×17%＝510（萬元）。整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為實際上是一種投資行為，交換股票也即非貨幣性交易行為，不屬于企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)該繳納增值稅。

　　3.A公司轉(zhuǎn)讓房屋應(yīng)納的土地增值稅為350×30%＝105（萬元）。轉(zhuǎn)讓廠房時，增值率為（3000－2500－150）÷2500＝14%，適用土地增值稅稅率30％。

　　4.A公司應(yīng)繳的企業(yè)所得稅為0.因為非股權(quán)支付額不高于所支付的股權(quán)的票面價值20%的，所以轉(zhuǎn)讓企業(yè)可暫不計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

　　B公司繳納契稅為3000×3%＝90（萬元）；

　　B公司增值稅進項抵扣金額為510萬元。

　　A與B公司的稅負和（從A與B公司雙方考慮，增值稅無影響）為150＋105＋90＝345（萬元）。

　　需要說明的是：對A公司的整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，因投資金額與注冊資本的比例已超出50%，據(jù)2006年1月1日實施的《公司法》第十五條的規(guī)定：“公司可以向其他企業(yè)投資；但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔連帶責任的出資人”，符合公司法的相關(guān)規(guī)定。

　　方案二：潘湖公司與蜀渝公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)，不涉及流轉(zhuǎn)稅問題。此時轉(zhuǎn)讓的主體是A公司的兩大股東，客體是A公司，故為轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為。

　　潘湖公司與蜀渝公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅和為：（8000－3000－1000）×33%＝1320（萬元）。

　　B公司無稅負。

　　A與B公司的稅負和為1320萬元……

　　結(jié)論：整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓比轉(zhuǎn)讓股權(quán)稅負減少1320－345＝975（萬元）。

　　故在企業(yè)改組改制的轉(zhuǎn)讓股權(quán)或資產(chǎn)的決策中，應(yīng)根據(jù)不同改組方案進行各種稅收負擔的測算，比較不同方案的總稅負進行方案優(yōu)劣的判斷取舍，達到轉(zhuǎn)讓雙方共贏的目的。