經(jīng)理股票期權(quán)的財稅處理
近來，為了改善企業(yè)的經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)營績效，許多外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)都開始試行高級經(jīng)理股票期權(quán)制度。那么什么是經(jīng)理股票期權(quán)？經(jīng)理股票期權(quán)是否應(yīng)作相應(yīng)的會計處理？下面就這兩個問題加以說明：
現(xiàn)代企業(yè)中作為薪酬制度的“經(jīng)理股票期權(quán)”不同于人們通常所說的作為金融衍生工具的股票期權(quán)，其主要內(nèi)容是：公司董事會授予經(jīng)理人員在未來的某一段時間內(nèi)以一定價格購買公司股票的選擇權(quán)，持有這種權(quán)利的經(jīng)理人員可在規(guī)定時間內(nèi)自行決定何日以行權(quán)價格購買本公司股票，以獲得行權(quán)當(dāng)日股票市場價格和行權(quán)價格之間的差價，這樣就將經(jīng)理人員的個人利益同公司的股價表現(xiàn)（股東權(quán)益的市場體現(xiàn)）聯(lián)系起來。
實施經(jīng)理股票期權(quán)是為了將公司高級管理人員的個人利益同公司股東的長期利益聯(lián)系起來，避免以基本工資和年度獎金為主的傳統(tǒng)薪酬制度下經(jīng)理人員的行為短期化傾向，使經(jīng)理人員從公司股東的長遠(yuǎn)利益出發(fā)實現(xiàn)公司價值的最大化，使得公司的經(jīng)營效率和利潤獲得大幅度提高。
在中國，經(jīng)理股票期權(quán)近來大有“燎原”之勢。武漢市國有資產(chǎn)經(jīng)營公司作為大股東向其下屬公司的高級管理人員實施以年薪制為主的股票獎勵計劃；上海則實施了經(jīng)營者和員工共同持股，深圳、北京和濟南、廈門等地的一些國企也積極嘗試股票期權(quán)計劃。一些擁有在香港上市的紅籌高科技公司的國內(nèi)集體或民營企業(yè)，如四通、聯(lián)想、方正等，開風(fēng)氣之先，向其高級管理人員授予股票期權(quán)，受此影響，從事高科技業(yè)務(wù)的國有企業(yè)也紛紛探索實施各具特色的“經(jīng)理股票期權(quán)”。
實施股票期權(quán)最大的優(yōu)點是建立了激勵機制，有利于扼制愈來愈多的國企經(jīng)理人貪污腐化的現(xiàn)象。但我國目前實施經(jīng)理股票期權(quán)尚存在一些問題：
（1）股票來源的制度障礙。
在西方成熟的市場經(jīng)濟國家，用于期權(quán)激勵的股票一般是已發(fā)行但尚未流通的“庫存股票”，而我國在新股發(fā)行和股份回購方面還存在著一些制度障礙，更何況很多國企根本就沒有流通股或法人股、國有資產(chǎn)股、外資股等庫存股票；
（2）股票轉(zhuǎn)讓市場問題。
這是實施股票期權(quán)計劃的一個前提條件。目前我國股市投機性還較高，股價還不完全反映上市公司的經(jīng)營狀況。而那些沒有上市公司的國企更沒有可供參考和流通轉(zhuǎn)讓的市場；
（3）公平問題。
大股東掏錢為經(jīng)營管理者設(shè)立股票期權(quán)征得誰的同意，給國企經(jīng)營管理者股票期權(quán)會導(dǎo)致股權(quán)的分散化，如果是增發(fā)股票又會導(dǎo)致原有股東報酬的減少，這是否公平，矛盾沒有激化時可能問題不大，若是激化了怎么辦；
（4）效率問題。
實施股票期權(quán)意在“雙贏”，而目前的經(jīng)理股票期權(quán)有可能背離其實施的初衷，國企經(jīng)營管理者為了使行權(quán)時股票保持高的市場價格，通過內(nèi)部人控制施行人為包裝，使公司股票的價格高于它的實際價值，從而增大了潛在經(jīng)營風(fēng)險。目前對經(jīng)理股票期權(quán)的會計處理尚處于探索階段。主要有兩種觀點：
一種是在經(jīng)理股票期權(quán)發(fā)行時不入賬，而在行權(quán)時入賬；
另一種是在股票期權(quán)贈與日先作或有事項入賬，通常的會計分錄是：
借：或有認(rèn)股款
貸：或有普通股
股票期權(quán)溢價
然后在股票期權(quán)授予期和股票期權(quán)行權(quán)日另作賬務(wù)調(diào)整。
[案例]
深圳萬發(fā)佳股份有限公司2000年2月1日，對張進(jìn)善、王和貴、劉益仁、陳冬生和赴桂榮五人給予每人10萬股的經(jīng)理股票期權(quán)。當(dāng)日深圳萬發(fā)佳股票市價為每股8.6元，經(jīng)董事會研究決定給張進(jìn)善、王和貴、劉益仁、陳冬生和赴桂榮五人的股票價格為每股2.6元，購買日為2002年2月1日以后的任何時間。
張進(jìn)善、王和貴、劉益仁、陳冬生和赴桂榮五人于2002年2月22日行使期權(quán)，當(dāng)日深圳萬發(fā)佳股票市價為每股7.6元。
[法律依據(jù)]
《中華人民共和國企業(yè)會計制度》、《中華人民共和國企業(yè)會計準(zhǔn)則——或有事項》。
[會計處理]
深圳萬發(fā)佳股份有限公司2000年2月1日做會計處理為：
借：或有認(rèn)股款 1300000
貸：或有普通股 500000
股票期權(quán)溢價 800000
100000×2.6×5＝1300000 100000×1元×5＝500000
深圳萬發(fā)作股份有限公司2002年2月22日做會計處理為：
借：銀行存款 1300000
或有普通股 500000
貸：或有認(rèn)股款 1300000
股本——普通股 500000
[分析指導(dǎo)]
這種會計處理方法會使深圳萬發(fā)佳股份有限公司2000年的利潤虛增80萬元，將未實現(xiàn)的收益提前入賬，不符合謹(jǐn)慎性原則，因此，深圳萬發(fā)佳股份有限公司在2000年2月1日不做會計處理，在2002年2月22日做會計處理為：
借：銀行存款 1300000
貸：股本——普通股 500000
股票期權(quán)溢價 800000
另外，張進(jìn)善、王和貴、劉益仁、陳冬生和赴桂榮五人在2002年2月22日行使期權(quán)購買股票時無須交個人所得稅，當(dāng)他們將股票賣出時需交個人所得稅。
現(xiàn)代企業(yè)中作為薪酬制度的“經(jīng)理股票期權(quán)”不同于人們通常所說的作為金融衍生工具的股票期權(quán)，其主要內(nèi)容是：公司董事會授予經(jīng)理人員在未來的某一段時間內(nèi)以一定價格購買公司股票的選擇權(quán)，持有這種權(quán)利的經(jīng)理人員可在規(guī)定時間內(nèi)自行決定何日以行權(quán)價格購買本公司股票，以獲得行權(quán)當(dāng)日股票市場價格和行權(quán)價格之間的差價，這樣就將經(jīng)理人員的個人利益同公司的股價表現(xiàn)（股東權(quán)益的市場體現(xiàn)）聯(lián)系起來。
實施經(jīng)理股票期權(quán)是為了將公司高級管理人員的個人利益同公司股東的長期利益聯(lián)系起來，避免以基本工資和年度獎金為主的傳統(tǒng)薪酬制度下經(jīng)理人員的行為短期化傾向，使經(jīng)理人員從公司股東的長遠(yuǎn)利益出發(fā)實現(xiàn)公司價值的最大化，使得公司的經(jīng)營效率和利潤獲得大幅度提高。
在中國，經(jīng)理股票期權(quán)近來大有“燎原”之勢。武漢市國有資產(chǎn)經(jīng)營公司作為大股東向其下屬公司的高級管理人員實施以年薪制為主的股票獎勵計劃；上海則實施了經(jīng)營者和員工共同持股，深圳、北京和濟南、廈門等地的一些國企也積極嘗試股票期權(quán)計劃。一些擁有在香港上市的紅籌高科技公司的國內(nèi)集體或民營企業(yè)，如四通、聯(lián)想、方正等，開風(fēng)氣之先，向其高級管理人員授予股票期權(quán)，受此影響，從事高科技業(yè)務(wù)的國有企業(yè)也紛紛探索實施各具特色的“經(jīng)理股票期權(quán)”。
實施股票期權(quán)最大的優(yōu)點是建立了激勵機制，有利于扼制愈來愈多的國企經(jīng)理人貪污腐化的現(xiàn)象。但我國目前實施經(jīng)理股票期權(quán)尚存在一些問題：
（1）股票來源的制度障礙。
在西方成熟的市場經(jīng)濟國家，用于期權(quán)激勵的股票一般是已發(fā)行但尚未流通的“庫存股票”，而我國在新股發(fā)行和股份回購方面還存在著一些制度障礙，更何況很多國企根本就沒有流通股或法人股、國有資產(chǎn)股、外資股等庫存股票；
（2）股票轉(zhuǎn)讓市場問題。
這是實施股票期權(quán)計劃的一個前提條件。目前我國股市投機性還較高，股價還不完全反映上市公司的經(jīng)營狀況。而那些沒有上市公司的國企更沒有可供參考和流通轉(zhuǎn)讓的市場；
（3）公平問題。
大股東掏錢為經(jīng)營管理者設(shè)立股票期權(quán)征得誰的同意，給國企經(jīng)營管理者股票期權(quán)會導(dǎo)致股權(quán)的分散化，如果是增發(fā)股票又會導(dǎo)致原有股東報酬的減少，這是否公平，矛盾沒有激化時可能問題不大，若是激化了怎么辦；
（4）效率問題。
實施股票期權(quán)意在“雙贏”，而目前的經(jīng)理股票期權(quán)有可能背離其實施的初衷，國企經(jīng)營管理者為了使行權(quán)時股票保持高的市場價格，通過內(nèi)部人控制施行人為包裝，使公司股票的價格高于它的實際價值，從而增大了潛在經(jīng)營風(fēng)險。目前對經(jīng)理股票期權(quán)的會計處理尚處于探索階段。主要有兩種觀點：
一種是在經(jīng)理股票期權(quán)發(fā)行時不入賬，而在行權(quán)時入賬；
另一種是在股票期權(quán)贈與日先作或有事項入賬，通常的會計分錄是：
借：或有認(rèn)股款
貸：或有普通股
股票期權(quán)溢價
然后在股票期權(quán)授予期和股票期權(quán)行權(quán)日另作賬務(wù)調(diào)整。
[案例]
深圳萬發(fā)佳股份有限公司2000年2月1日，對張進(jìn)善、王和貴、劉益仁、陳冬生和赴桂榮五人給予每人10萬股的經(jīng)理股票期權(quán)。當(dāng)日深圳萬發(fā)佳股票市價為每股8.6元，經(jīng)董事會研究決定給張進(jìn)善、王和貴、劉益仁、陳冬生和赴桂榮五人的股票價格為每股2.6元，購買日為2002年2月1日以后的任何時間。
張進(jìn)善、王和貴、劉益仁、陳冬生和赴桂榮五人于2002年2月22日行使期權(quán)，當(dāng)日深圳萬發(fā)佳股票市價為每股7.6元。
[法律依據(jù)]
《中華人民共和國企業(yè)會計制度》、《中華人民共和國企業(yè)會計準(zhǔn)則——或有事項》。
[會計處理]
深圳萬發(fā)佳股份有限公司2000年2月1日做會計處理為：
借：或有認(rèn)股款 1300000
貸：或有普通股 500000
股票期權(quán)溢價 800000
100000×2.6×5＝1300000 100000×1元×5＝500000
深圳萬發(fā)作股份有限公司2002年2月22日做會計處理為：
借：銀行存款 1300000
或有普通股 500000
貸：或有認(rèn)股款 1300000
股本——普通股 500000
[分析指導(dǎo)]
這種會計處理方法會使深圳萬發(fā)佳股份有限公司2000年的利潤虛增80萬元，將未實現(xiàn)的收益提前入賬，不符合謹(jǐn)慎性原則，因此，深圳萬發(fā)佳股份有限公司在2000年2月1日不做會計處理，在2002年2月22日做會計處理為：
借：銀行存款 1300000
貸：股本——普通股 500000
股票期權(quán)溢價 800000
另外，張進(jìn)善、王和貴、劉益仁、陳冬生和赴桂榮五人在2002年2月22日行使期權(quán)購買股票時無須交個人所得稅，當(dāng)他們將股票賣出時需交個人所得稅。
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