上市公司投資者分紅的稅收優(yōu)惠

　　對(duì)于投資者取得的分紅，我國(guó)現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策如下：

　　一、投資者為居民企業(yè)的相關(guān)優(yōu)惠政策：

　　企業(yè)所得稅法規(guī)定：居民企業(yè)若連續(xù)持有境內(nèi)公司公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票超過(guò)12個(gè)月取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，作為免稅收入，不用繳納企業(yè)所得稅。

　　《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)）第四條還規(guī)定：被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。

　　二、投資者為個(gè)人的相關(guān)優(yōu)惠政策：

　　為促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》（財(cái)稅[2005]102號(hào)）規(guī)定：對(duì)個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。

　　《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局證監(jiān)會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]167號(hào)）規(guī)定：對(duì)個(gè)人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓從上市公司公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個(gè)人所得稅。另：自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。

　　投資者從上市公司取得分紅享受稅收優(yōu)惠政策的案例分析。

　　例：E公司（居民企業(yè)）擁有F上市公司4000萬(wàn)股股票（股票面值為1元/股，持有時(shí)間超過(guò)12個(gè)月），趙某擁有F上市公司1000萬(wàn)股股票。2010年度F公司年報(bào)披露：總股本為5000萬(wàn)元，股票溢價(jià)形成的資本公積2000萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)1500萬(wàn)元。2011年5月16日股東大會(huì)審議公司利潤(rùn)分配和公積轉(zhuǎn)增資本的預(yù)案：10轉(zhuǎn)1派2，即以資本公積每10股轉(zhuǎn)增1股，合計(jì)500萬(wàn)元，現(xiàn)金每10股分紅2元，合計(jì)1000萬(wàn)元。

　　分析E公司和趙某分紅所得的稅務(wù)處理：

　　1.F公司用資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)E公司和趙某的股票投資總成本保持不變，沒(méi)有發(fā)生應(yīng)稅行為，不需要繳納所得稅。

　　2.F公司派發(fā)現(xiàn)金股利時(shí)E公司獲得現(xiàn)金4000/10×2=800萬(wàn)元，屬于企業(yè)所得稅法中持有時(shí)間超過(guò)12個(gè)月以上的免稅股息紅利所得，免征企業(yè)所得稅。趙某獲得現(xiàn)金1000/10×2=200萬(wàn)元，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅200×20%×50%=20萬(wàn)元。