一、簡介

    隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)作為商品生產(chǎn)經(jīng)營者，自主經(jīng)營、自我發(fā)展、自負(fù)盈虧的體制日益完善。為了增強(qiáng)競爭力、降低經(jīng)營風(fēng)險，并求得長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)必須進(jìn)行多角化經(jīng)營。適時進(jìn)行投資活動則是企業(yè)實(shí)現(xiàn)多角化經(jīng)營的有力手段之一。因此，投資活動伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動人深入進(jìn)行而日益成為企業(yè)經(jīng)營活動的重要組成部分。

    市場經(jīng)濟(jì)既是競爭經(jīng)濟(jì)，又是風(fēng)險經(jīng)濟(jì)。投資活動的產(chǎn)生是基于企業(yè)對未來市場發(fā)展，企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略等綜合因素作出合理預(yù)測后所作的決策。投資，尤其是長期投資，產(chǎn)出后即成為企業(yè)總資產(chǎn)的重要部分，但是與其它資產(chǎn)不同的是：投資資產(chǎn)不僅會因市場價格變化而在實(shí)質(zhì)上發(fā)生變化（如短期投資），而且還會因被投資單位經(jīng)營狀況的變化而在實(shí)質(zhì)上發(fā)生變化（如長期投資），如果對此認(rèn)識不足，將嚴(yán)重歪曲企業(yè)資產(chǎn)信息，尤其對一個上市公司而言，其財務(wù)信息的公開性決定了其所有財務(wù)信息將成為在宏觀上引導(dǎo)社會資源有序、高效流動的指南針，其財務(wù)信息不真實(shí)所導(dǎo)致的后果是可想而知的。有鑒于此，我國經(jīng)過有關(guān)專家、學(xué)者參考國際會計準(zhǔn)則以及英國、法國、德國、加拿大、澳大利亞、日本、臺灣、香港等國家和地區(qū)的會計準(zhǔn)則，結(jié)合我國實(shí)際制定并于1998年6月24日頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》。該準(zhǔn)則的實(shí)施，為規(guī)范會計信息披露，提高會計信息的有用性，推動證券市場的發(fā)展具有重要意義。

    該準(zhǔn)則包括引言、定義、投資的分類、投資成本的確定、投資賬面價值的調(diào)整、投資的劃轉(zhuǎn)、投資的處置、披露、附則共9個部分。其中，引言段說明投資準(zhǔn)則規(guī)范的范圍；定義段分別對投資、短期投資、長期投資、成本法、權(quán)益法、債券投資溢價或折價、可收回金額和公允價值等8個名詞進(jìn)行定義；投資的分類段將投資分為短期投資成本的確定，采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時產(chǎn)生的股權(quán)投資差額（投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者收益份額之間的差額）的攤銷；投資賬面的調(diào)整段分別規(guī)范在投資期間內(nèi)短期投資、長期債權(quán)投資、長期股權(quán)投資、長期投資減值所涉及的投資賬面價值的變動；投資的劃轉(zhuǎn)段說明長、短期投資之間劃轉(zhuǎn)的價值確認(rèn)；投資的處置段規(guī)定投資處置時的會計處理；披露段要求企業(yè)在財務(wù)報告中應(yīng)披露與投資有關(guān)的事項(xiàng)；附則段說明該準(zhǔn)則的解釋權(quán)和實(shí)施期限。

    二、比較

    本節(jié)僅就我國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則-投資》與《國際會計準(zhǔn)則第25號-投資會計》、《國際會計準(zhǔn)則第28號-對聯(lián)營企業(yè)投資的會計》、英國的《標(biāo)準(zhǔn)會計實(shí)務(wù)公告第1號-聯(lián)營公司會計》和《財務(wù)報告準(zhǔn)則第2號-對子公司會計》、加拿大的《加拿大特許會計師協(xié)會手冊第3010章、3050章》、澳大利亞的《澳大利亞會計準(zhǔn)則第1060-合營投資》和《澳大利亞會計第1016準(zhǔn)則-1016聯(lián)營投資》、中國臺灣的《財務(wù)會計準(zhǔn)則公報第5事情-長期股權(quán)投資會計處理》以及其它國家會計準(zhǔn)則中有關(guān)投資的部分作一比較。

    （一）關(guān)于范圍

    投資準(zhǔn)則到底涉及哪些項(xiàng)目，主要取決于兩個因素：一是對投資所下的定義，二是與其它具體準(zhǔn)則的分工，即，雖符合投資的定義，但在其它準(zhǔn)則或擬訂中的其它準(zhǔn)則中涉及。

    財務(wù)會計中的投資有廣義和狹義之分。廣義的投資可分為對內(nèi)投資和對外投資兩大類，狹義的投資一般僅包括對外投資，而不包括對內(nèi)投資。我國準(zhǔn)則所指的投資，僅指狹義投資中的權(quán)益性投資和債權(quán)性投資。即除了不包括固定資產(chǎn)投資、存貨投資等對內(nèi)投資外，還不包括在其它準(zhǔn)則中規(guī)定了的以下各項(xiàng)：外幣投資的折算、證券企業(yè)以及專門從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的其它企業(yè)的證券投資的核算、合并會計報表、企業(yè)合并、房地產(chǎn)投資、期貨投資等。國際會計準(zhǔn)則第25號-投資會計中也排除了其它準(zhǔn)則中規(guī)定的對附屬公司的投資、對聯(lián)營企業(yè)的投資、對合營企業(yè)的投資、商譽(yù)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和類似資產(chǎn)、融資租賃、對退休金計劃的人壽保險企業(yè)的投資，對投資所得的利息、使用費(fèi)、股利和租金的確認(rèn)基礎(chǔ)。美國的投資會計所依據(jù)的準(zhǔn)則散見于會計準(zhǔn)則委員會意見和財務(wù)會計準(zhǔn)則公告，以及財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會解釋、財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會技術(shù)公報。

    （二）關(guān)于定義

    1、投資《國際會計準(zhǔn)則第25號-投資會計》將投資定義為：“投資，指企業(yè)為通過分配（如利息、使用費(fèi)、股利和租金）來增加財富；為資本增值或通過貿(mào)易關(guān)系，而給投資企業(yè)帶來其它利益而持有的資產(chǎn)?！眹H會計準(zhǔn)則第2號“存貨”所述的各種存貨不是投資。國際會計準(zhǔn)則第16號“不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備”所述的不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備也不是投資（投資物業(yè)除外）。國際會計準(zhǔn)則對投資的定義先提供一個大的概念，然后在大概念的框架下再剔除諸如存貨、固定資產(chǎn)等雖符合定義，但國際會計準(zhǔn)則認(rèn)為不是投資的部分。我國的準(zhǔn)則將投資定義為：“企業(yè)為通過分配增加財富，或?yàn)橹\求其它利益，而將資產(chǎn)過渡給其他單位所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)?！睆拇硕x看投資通常中將企業(yè)的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其它單位使用，通過其它單位使用投資者投資的資產(chǎn)創(chuàng)造效益后進(jìn)行分配所取得的，或者通過投資改善貿(mào)易關(guān)系等從而達(dá)到獲取利益的目的。另一方面，某些投資，如在證券市場上進(jìn)行短期性質(zhì)的股票或債券的買賣，這種投資實(shí)際上是將現(xiàn)金投資入證券交易所（或證券交易代理機(jī)構(gòu)），通過證券的買賣獲取收益。這種收益實(shí)際上是對購買證券的投資者投入的所有現(xiàn)金再次分配的結(jié)果，以使資本增值。

    2、短期投資各國對短期投資的的定義中有一些共同的術(shù)語，如“現(xiàn)金等價物”“可隨時變現(xiàn)”，“持有時間不超過一年”等，但仍存在一些差別。我國準(zhǔn)則中將短期投資定義為“指能夠隨時變現(xiàn)，并且持有時間不準(zhǔn)備超過一年的投資”。我國對“短期投資”從兩個方面界定，一方面是易變現(xiàn)，另一方面是意圖短期持有（時間界限定為不準(zhǔn)備超過一年）。國際會計準(zhǔn)則、德國、加拿大、中國香港與我國的定義基本一致。英國、法國、澳大利亞在定義中僅指出短期投資的可隨時變現(xiàn)的債券，打算持有至一年以后至期日，此投資應(yīng)屬于長期投資。中國臺灣將短期投資定義為“隨時可變現(xiàn)，并準(zhǔn)備在一年或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的投資”，與我國的定義相比，二者在本質(zhì)上是一樣的。

    （三）關(guān)于投資的分類

    《國際會計準(zhǔn)則第25號-投資會計》中要求：在會計表中劃分流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的企業(yè)，應(yīng)將短期投資列作流動資產(chǎn)，長期投資列作長期資產(chǎn)；在資產(chǎn)負(fù)債表中不劃分流協(xié)資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的企業(yè)，出于計量的目的，也應(yīng)對投資的計價按短期和長期的要求作一區(qū)分。短期投資和長期投資的劃分，不同的國家有不同標(biāo)準(zhǔn)，在德國、中國香港、國際會計準(zhǔn)則將短期投資比較嚴(yán)格地限定以一年為標(biāo)準(zhǔn)；但法國、英國、澳大利亞對期限的標(biāo)準(zhǔn)并不是很嚴(yán)格，而是更多的考慮企業(yè)資產(chǎn)的連續(xù)使用；我國的準(zhǔn)則要求，長短期投資的劃分主要依據(jù)管理當(dāng)局的意圖而定，管理當(dāng)局意圖短期持有的，作為短期投資；意圖長期持有的，作為長期投資。但投資是否作為短期投資，應(yīng)當(dāng)符合兩個條件：（1）能夠在公開市場交易并且有明確市價，例如，各種上市的股票和債券，并保持其流動性和獲利性，這一條件取決于管理當(dāng)局的意圖。不符上述條件的投資，作為長期投資。

    （四）關(guān)于投資成本的確定

    投資成本的確定是投資的計量問題，即為取得一項(xiàng)投資發(fā)生多少耗費(fèi)。投資成本的確實(shí)是確定企業(yè)為取得一項(xiàng)投資而發(fā)生的支出有多少可以計入投資賬戶、確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，并在資負(fù)債表資產(chǎn)方的相關(guān)投資項(xiàng)目中列示。投資成本的確定主要涉及到三個問題：一是取得投資額同時取得一項(xiàng)債權(quán)的處理。其處理方法有二種：（1）將該債權(quán)計入投資成本，待實(shí)際得到股利或利息時，再沖減應(yīng)收項(xiàng)目。二是為取得投資而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用的處理。例如：若取得一項(xiàng)長期債券投資，對于取得長期債券投資時支付的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)成本是否構(gòu)成投資成本。一種認(rèn)為，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接或分?jǐn)傆嬋霌p益，另一種認(rèn)為，相關(guān)費(fèi)用應(yīng)計入投資成本。三是以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)（不含股權(quán)，下同）而取得的長期投資成本的確定是按公允價值呢？還是按評估確認(rèn)的價值。

    我國會計準(zhǔn)則規(guī)定“投資成本，是指取得投資對實(shí)際交付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。但實(shí)際交付的價款中包含的已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到期尚未領(lǐng)取的債券利息；長期債券投資成本扣除相關(guān)費(fèi)用及應(yīng)收利息，與債券面值之間的差額，應(yīng)作為債券投資溢價或折價；以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)（不含股權(quán)，下同）而取得的長期股權(quán)投資，投資成本以所放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值確定，如果所取得的股權(quán)投資的公允價值確定”?！秶H會計準(zhǔn)則第25號-投資會計》規(guī)定“投資成本包括傭金、各種服務(wù)費(fèi)、稅金和銀行手續(xù)等購置費(fèi)用”：“如果一項(xiàng)投資是全部或部分通過發(fā)行股票或其它證券來購置，其購置成本就是所發(fā)行證券的公允價值，而不是名義價值或面值”：“結(jié)果一項(xiàng)投資是全部或部分地通過其它資產(chǎn)的交換而取得，其購置成本應(yīng)參照所放棄的資產(chǎn)的公允價值來確定”：“如果所購入的投資的公允價值更為清楚，也可以此作為購置成本”。另外，國際準(zhǔn)則還規(guī)定“與一項(xiàng)投資有關(guān)的應(yīng)收利息、使用費(fèi)、股利和租金，通常作為收益即投資的回報處理”：“債券投資的購置成本與償還價值之間的差額（購置時折價或溢價）通常應(yīng)由投資者在從購買至到期前的期間內(nèi)攤銷，從而使投資的收益前后一致”。從以上對比我們可以看出國際準(zhǔn)則中的投資成本即購置成本，購置成本中所包含的應(yīng)收利息、使用費(fèi)、股利和租金不作為應(yīng)收項(xiàng)目，而是成本的一部分，待這些應(yīng)收項(xiàng)目不計入投資成本的處理不同。再者針對債券投資發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，我國準(zhǔn)則中規(guī)定：對購入長期債券發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，我國準(zhǔn)則中規(guī)定：對購入長期債券發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用計入投資成本，但同時采用重要性原則，即如金額較小，可于購入時一次計入損益；如金額較大，計入投資成本，并單獨(dú)核算，于債券購入后至到期前的期間內(nèi)在確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用，作為折溢價而在購買日至到期的期間內(nèi)攤銷。

    （五）關(guān)于投資賬面價值的調(diào)整

    1、短期投資的期末計價方法（賬面價值）。短期投資在持有期間內(nèi)期末計價方法有以下三種：一是成本法。即指投資成本入賬后直到成本變現(xiàn)前均不調(diào)整短期投資賬面價值的方法。按成本計價在投資持有期間內(nèi)，不確認(rèn)由于對短期投資進(jìn)行估價而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，直到短期投資出售時，再確認(rèn)損益。這種方法在中國香港及日本允許采用，如日本規(guī)定在市價低于成本不到50%時，應(yīng)采用成本法。二是市價法。即指在每一會計期末編制會計報表時，短期投資賬面價值按市價調(diào)整，并據(jù)此反映于資產(chǎn)負(fù)債表上的方法。這種方法在中國香港和國際會計準(zhǔn)則中提介采用。三是成本與市價孰低法。指短期投資的市價在購買日以后減少時，投資成本也應(yīng)減少到一個較低的價值所采用的一種子計價方法。在具體處理時，當(dāng)市價低于成本時按市價計價，當(dāng)市價高于成本時按成本計價，這種方法在加拿大、德國、中國臺灣、中國香港、法國、國際會計準(zhǔn)則等多數(shù)國家、地區(qū)和組織采用。在具體運(yùn)用成本與市價孰低法計價時，有的專家建議采用可變現(xiàn)凈值或公允價值代替市價，如澳大利亞、英國準(zhǔn)則規(guī)定短期投資的期末計價采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法。

    另外，對于短期投資采用成本與市價孰低計價的情況下，具體采用哪種方法，各國有不同的規(guī)定，它們的理由如下：有的認(rèn)為，企業(yè)或投資者所關(guān)心的是短期投資整體的價值總額，而不是每項(xiàng)個別投資，因?yàn)檫@些投資是作為共同財富的儲存形式為企業(yè)所持有，因而，以成本與市價孰低計價的投資是以投資總體為基礎(chǔ)，而不是以單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計價。也有的認(rèn)為：短期投資采用成本法計價時，是以單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)，而存貨在計提跌價準(zhǔn)備時也以單項(xiàng)為基礎(chǔ)，既然存貨以單項(xiàng)為基礎(chǔ)計算，而短期投資同樣屬于流動資產(chǎn)為什么卻要在整體基礎(chǔ)上進(jìn)行比較，按謹(jǐn)慎原則慣例是以單項(xiàng)作為比較基礎(chǔ)的的。還有的認(rèn)為：短期投資種類不多，但不同的投資項(xiàng)目具有不同的投資風(fēng)險和報酬，因此建議至少按投資類別或總體計提跌價準(zhǔn)備。在英國和中國香港一般只允許以單項(xiàng)投資為比較基礎(chǔ)，國際會計準(zhǔn)則為迎合不同國家的需要，三種方法均可采用。考慮到我國采用成本與市價孰低計價有一個熟悉過程，允許企業(yè)根據(jù)自身情況，分別采用按投資總體，投資類別或單項(xiàng)投資計算并確定計提的跌價損失準(zhǔn)備。但如果某項(xiàng)短期投資比較重大（如占整個短期投資10%及以上），則應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價損失準(zhǔn)備。

    2、短期投資未實(shí)現(xiàn)損益的處理。短期投資的期末計價可采用三種方法，即成本法、市價法、成本與市價孰低法。若采用成本法，由于在短期投資持有期間不調(diào)整短期投資賬面價值，因此，不確認(rèn)由于對短期投資進(jìn)行估價而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，如日本。若采用市價法、或市價與成本孰低法時，由于市價波動，期末需地賬面價值進(jìn)行調(diào)整。因此，需對未實(shí)現(xiàn)的損益中以確認(rèn)。對未實(shí)現(xiàn)的損益會計上有兩種處理方法：一是將市價高于或低于成本的估價損益均計入當(dāng)期損耗益。如國際會計準(zhǔn)則規(guī)定，以市價計價的短期投資，市價的降低與回升，均計入損益。中國臺灣也采用此處理方法。二是將未實(shí)現(xiàn)的收益不確認(rèn)，僅將損失計入當(dāng)期損益，如中國香港規(guī)定，未實(shí)現(xiàn)收益不確認(rèn)，未實(shí)現(xiàn)損失計入損益。采用這種方法的還有法國、加拿大、澳大利亞。我國準(zhǔn)則規(guī)定“市價低于成本的金額確認(rèn)為當(dāng)期投資的損失，已確認(rèn)跌價損失的短期投資的價值又得以恢復(fù)時，應(yīng)在原確認(rèn)的投資損失的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回”。即，未實(shí)現(xiàn)損失計入損益，未實(shí)現(xiàn)收益在一定范圍（原確認(rèn)投資損失的金額）內(nèi)轉(zhuǎn)回。

    3、長期債券投資溢折價攤銷方法。長期債券投資的溢折價是指長期債券的投資成本與債券面值之間的差額。投資成本高于債券面值的部分，稱為長期債券投資的溢價，投資成本低于債券面值的部分，稱為長期債投資溢折價，不同國家和地區(qū)對溢折價的會計處理不盡相同，大致分以下幾類：一是不要求長期債券投資的溢折價在存續(xù)期內(nèi)攤銷。如法國、德國、澳大利亞。二是要求將長期債券投資的溢折價在存續(xù)期內(nèi)攤銷，但未規(guī)定采取什么攤銷方法，如英國、中國臺灣。三是要求采用直線法攤銷。如日本。四是要求采用直線法或?qū)嶋H利率法進(jìn)行攤銷，采用這種方法的有我國、加拿大。國際會計準(zhǔn)則基本上采用第二種方法，其具體規(guī)定為：債券投資的購置成本與贖回價值之間的差額（購置時的折價或溢價），通常在投資者購入后至到期前的期間內(nèi)攤銷。折價或溢價的攤銷額如同利息一樣借記或貸記收入，并增減債券投資額賬面價值。其規(guī)定中沒明確指出溢折價的攤銷采用什么方法。

    4、長期債權(quán)投資的期末計價。長期債權(quán)投資一般按攤余價值或攤余成本計價。債權(quán)投資的攤余價值，包括投資成本、應(yīng)收利息以及債券溢價或折價攤銷調(diào)整后的金額；分期付息債券的攤余價值即為攤余成本，包括投資成本以及債券溢價或折價攤銷調(diào)整后的金額。美國FASB115號準(zhǔn)則中采用攤余成本計價，但是規(guī)定這類投資只要沒有發(fā)生永久性價值減值或投資分類的變化，其賬面價值一般不做調(diào)整。國際會計準(zhǔn)則第25號規(guī)定，長期債權(quán)投資，在資產(chǎn)負(fù)債表上一般應(yīng)按成本列示，若市價發(fā)生下跌，也可按重估金額列示。我國對長期債權(quán)投資的期末計價按以下方法確定：一是長期債權(quán)投資發(fā)生價值減損，應(yīng)當(dāng)按照賬面價值計價，即攤余價值扣除有關(guān)投資減值準(zhǔn)備后的余額計價。

    5、長期股權(quán)投資的期末計價方法。長期股權(quán)投資的期末計價一般有兩種方法，即成本法和權(quán)益法，少數(shù)國家還采用成本與市價孰低法。所謂成本法，指投資按投資成本計價的方法。所謂權(quán)益法，指投資最初以投資成本計價，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動對投資的賬面價值進(jìn)行調(diào)整的方法。對長期股權(quán)投資在什么情況下采用成本法，什么情況下采用權(quán)益法核算，投資企業(yè)的持股比例是一個重要的因素。如美國規(guī)定，當(dāng)投資企業(yè)的持股比例低于20%普通股，采用成本法；持有20%-50%普通股時，采用權(quán)益法核算。但大多數(shù)國家和地區(qū)按實(shí)質(zhì)重于形式的原則，用投資企業(yè)對被投資單位的控制程度來決定采用何種方法。如我國準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的，采用成本法核算；投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的，應(yīng)采用權(quán)益法核算。加拿大、澳大利亞也按控制程度來決定期末計價方法，且澳大利亞準(zhǔn)則指出影響控制程序的因素除持股比例外，還有對董事會的控制程序或在股東會上投票權(quán)的控制。少數(shù)國家規(guī)定對長期股權(quán)投資價期末計價只能采用成本法。如德國規(guī)定對長期權(quán)益性投資的會計處理不取決于投資者的持股比例，無論其是否對投資者有重大影響，均采用成本法核算。比較特殊的情況是：中國臺灣的會計準(zhǔn)則規(guī)定，長期股權(quán)投資按成本法評價時，如有市價可循時，則以成本與市價孰低者評價。國際會計準(zhǔn)則規(guī)定長期股權(quán)投資的期末計價為：在合并財務(wù)報表中，對聯(lián)營企業(yè)的投資，應(yīng)當(dāng)根據(jù)權(quán)益法核算，不過，在購入和擁有投資是專門為了在近期賣出時，則應(yīng)當(dāng)按照成本法核算。自以下日期起，投資者應(yīng)當(dāng)中斷使用權(quán)益法——投資或者轉(zhuǎn)移資金的能力，所以不宜使用權(quán)譽(yù)法。

    6.股權(quán)投資差額。所謂股權(quán)投資差額，是指權(quán)譽(yù)法核算長期股權(quán)投資時，投資盛開本與享有被投資單位所有者權(quán)譽(yù)份額的差額。對股權(quán)投資差額的會計處理涉及到兩方面內(nèi)容：一是股權(quán)投資差額如何進(jìn)行帳務(wù)處理。對股權(quán)投資差額的帳務(wù)處理，有兩種意見。其一是作為單獨(dú)的資產(chǎn)或負(fù)債。如國際會計準(zhǔn)則第22號、美國準(zhǔn)則中均規(guī)定，將股權(quán)投資差額作為商譽(yù)，在確認(rèn)后單獨(dú)入賬，作為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債。其二是不單獨(dú)作為資產(chǎn)或負(fù)債，而是將其調(diào)整到長期股權(quán)投資中，把股權(quán)投資差額作為投資成本的調(diào)整項(xiàng)目。我國采用這種作法。二是股權(quán)投資差額如何攤銷。針對股權(quán)投資差額的攤銷。針對股權(quán)投資差額的攤銷有三種意見。其一是按資產(chǎn)的使用期限攤銷。如美國將長期股權(quán)投資差額確認(rèn)的商譽(yù)按“無形資產(chǎn)”準(zhǔn)則規(guī)定在不超過40年期限內(nèi)，按其有效使用期限攤銷。其二是按規(guī)定年限平均分期攤銷。如國際準(zhǔn)則中規(guī)定商譽(yù)攤銷應(yīng)使用直線法，攤銷期限不應(yīng)超過5年，除非超過5年更為恰當(dāng)，但最長不得超過從購買日開始的20年。其三是按借差或貸震蕩分別確定攤銷期限。我國準(zhǔn)則采用這種作法，且規(guī)定股權(quán)投資差額的攤銷期限，合同規(guī)定了攤銷期限的，按合同辦；沒有規(guī)定攤銷期限的，借差（投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額）按不超過10年（含10年）的期限攤銷；貸差按不低于10年（含10年）的期限內(nèi)攤銷，攤銷金額計入當(dāng)期投資收益。

    7、長期投資的減值。長期投資減值的會計處理受長期投資期末計價的會計政策的影響。長期投資市場價值的減損應(yīng)不應(yīng)減記投資成本；其次，未實(shí)現(xiàn)損益是計入股東權(quán)益還是計入當(dāng)期損益；再次，發(fā)生市場價值回升時，調(diào)減的賬面價值能否轉(zhuǎn)回；最后，同短期投資一樣，對長期投資的市場價值計價時，是采用整體為基礎(chǔ)的方法還是單項(xiàng)為基礎(chǔ)的方法。以下僅列示我國、美國、英國、加拿大、中國臺灣和國際會計準(zhǔn)則對長期投資減值的有關(guān)規(guī)定。

    我國準(zhǔn)則規(guī)定長期投資的減值準(zhǔn)備應(yīng)控制個別投資項(xiàng)目計算確定，如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值，應(yīng)將可收回金額低于投資賬面價值的差額首先沖抵該項(xiàng)投資的資本公積準(zhǔn)備項(xiàng)目，不足沖抵的差額部分確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。

    美國準(zhǔn)則規(guī)定所有以成本法核算的證券以總額成本與市價孰低法計價，當(dāng)總市價低于總成本時，調(diào)減賬面價值，未實(shí)現(xiàn)損失，在資產(chǎn)負(fù)債表中作為股東權(quán)益的減項(xiàng)，當(dāng)認(rèn)為價值下跌為永久而非暫時性的，這部分損失計入當(dāng)期收益。采用權(quán)益法核算時，當(dāng)投資的市場價值發(fā)生永久性減損時，調(diào)減期賬面價值到市場價值。

    中國臺灣財務(wù)會計準(zhǔn)則規(guī)定長期股權(quán)投資采用成本法，如屬公開市場交易之股票者，應(yīng)按成本與市價孰低評價，其方法采以總成本與總市價比較之，并設(shè)置“長期投資未實(shí)現(xiàn)跌價損失”及“備抵跌價損失”科目，前者不列入損益計算，于資產(chǎn)負(fù)債表上列為股東權(quán)益之減項(xiàng)，后者則列為長期投資之減項(xiàng)。長期投資未實(shí)現(xiàn)跌價損失，若有證據(jù)顯示市價回復(fù)之希望甚小時，應(yīng)即轉(zhuǎn)為實(shí)現(xiàn)跌價損失，列入當(dāng)期損益計算，該投資之成本應(yīng)降低至市價，并作為新成本。投資于非公開交易之股權(quán)，如有證據(jù)顯示投資之價值確已減損，且回復(fù)之希望甚小時，應(yīng)承認(rèn)其損失，并以承認(rèn)損失后之該投資賬面價值作為新成本。長期股權(quán)投資采用權(quán)益法，被投資公司股價發(fā)生持久性之大幅度下跌，且回復(fù)之希望甚小時，投資公司應(yīng)承認(rèn)其跌價損失，列為當(dāng)期損益。

    國際會計準(zhǔn)則規(guī)定長期投資通常以成本計價。不過，當(dāng)長期投資價值發(fā)生非暫時性減損時，其賬面價值應(yīng)予抵減，以確認(rèn)這種減損。長期投資的賬面價值通常逐項(xiàng)確認(rèn)。不過，在某些國家，作為長期投資的有價權(quán)益性證券可以總體基礎(chǔ)上的成本與市價孰低法計價。在這種情況下，投資價值的暫時性下跌及所續(xù)恢復(fù)計入權(quán)益。長期投資價值因非暫時性減損對其賬面價值的抵減，除沖銷前期重估增值外，應(yīng)計入利潤表；當(dāng)該項(xiàng)投資價值回升或減損原因不復(fù)存在時，其抵差部分可以轉(zhuǎn)回。

    英國準(zhǔn)則規(guī)定以成本與可變現(xiàn)凈利值孰低計價，若權(quán)益性投資的市場價值發(fā)生永久性減損，減值部分作為已實(shí)現(xiàn)損失。

    加拿大準(zhǔn)則規(guī)定如果判斷投資價值發(fā)生永久性的減損，需調(diào)減其賬面價值，以確認(rèn)損失調(diào)減的賬面價值，除發(fā)生重大回升外一般不再轉(zhuǎn)回。

    （六）關(guān)于投資的處置

    投資的處置，除確認(rèn)相應(yīng)的處置損益外，還涉及到投資跌價（或減值）準(zhǔn)備的處理、處置時投資成本的結(jié)轉(zhuǎn)、部分處置某項(xiàng)投資相關(guān)的跌價準(zhǔn)備的處理等。國際準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)處置一項(xiàng)投資時，處置的凈利收入與賬面金額之間的差額應(yīng)確認(rèn)為收益或費(fèi)用。如果該投資是一項(xiàng)流動資產(chǎn)，并且在投資總體組合的基礎(chǔ)上按成本與市價孰低列示，銷售的利潤或虧損應(yīng)以成本為基礎(chǔ)加以計算。如果該投資以前進(jìn)行過價值重估，或按市價列示，并且已將賬面金額的增加數(shù)轉(zhuǎn)入了價值重估盈余，企業(yè)應(yīng)采用如下的政策，或?qū)⒈Ａ粲嘘P(guān)價值重估盈余貸記收益，或?qū)⑵浣Y(jié)轉(zhuǎn)至留存收益。這項(xiàng)政策應(yīng)根據(jù)國有會計準(zhǔn)則第8號“本期凈損益、基本錯誤和會計政策的變更”一致地采用。我國準(zhǔn)則規(guī)定“處置投資時，投資的賬面價值與實(shí)際取得收入的差額，確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。通過以上對比看出國際準(zhǔn)則對投資處置的規(guī)定更詳細(xì)、更具體。”

    （七）關(guān)于投資的劃轉(zhuǎn)

    投資的劃轉(zhuǎn)就是指長期投資與短期投資之間的轉(zhuǎn)換，在轉(zhuǎn)換過程中不同國家和地區(qū)采用的計價法不同。如我國準(zhǔn)則規(guī)定，短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資時，應(yīng)按成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)；長期投資轉(zhuǎn)化為短期投資時，應(yīng)按投資成本與賬面價值孰低結(jié)轉(zhuǎn)。國際準(zhǔn)則規(guī)定長期投資歸類為短期投資時，應(yīng)按如下方法處理：一是如果短期投資是按成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)。如果該項(xiàng)投資以前進(jìn)行過價值重估，任何保留的有關(guān)價值重估盈余應(yīng)在結(jié)轉(zhuǎn)時轉(zhuǎn)銷；二是如果短期投資是按市價列示的，應(yīng)按賬面金額結(jié)轉(zhuǎn)。如果短期投資市價的變動已包括在收益中，由任何保留的有關(guān)價值重估盈余應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)至收益中。由短期投資重新歸類為長期投資時，應(yīng)逐項(xiàng)按成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，如果以前是按市價列賬的，則按市價結(jié)轉(zhuǎn)。

    （八）關(guān)于披露

    對投資的披露包括對短期投資、長期債權(quán)投資、長期股權(quán)投資的披露，在這里就不一一展開。