我國期貨業(yè)經(jīng)過前幾年的治理整頓，已經(jīng)走上規(guī)范發(fā)展的道路。政府無論是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略高度，還是在政策措施上都明確提出要穩(wěn)步發(fā)展期貨市場。特別是《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，明確提出大力發(fā)展資本市場，并規(guī)劃將期貨經(jīng)紀(jì)公司建設(shè)成為現(xiàn)代金融企業(yè)，從而為期貨業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展創(chuàng)造了十分寬松的政策環(huán)境。然而，我國期貨業(yè)會計制度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于期貨市場的發(fā)展，至今為止，期貨經(jīng)紀(jì)公司還沒有統(tǒng)一的行業(yè)會計制度，這不得不引發(fā)我們的深思。

　　一、期貨經(jīng)紀(jì)公司會計制度的發(fā)展歷程

　　我國期貨市場建立初期，相應(yīng)的法規(guī)制度建設(shè)處于探索階段，可能是由于期貨業(yè)與旅游、飲食同為服務(wù)業(yè)，業(yè)務(wù)形式相近的緣故，期貨經(jīng)紀(jì)公司執(zhí)行《旅游、飲食服務(wù)業(yè)會計制度》。當(dāng)時，會計科目的設(shè)置和使用無章可循，對期貨業(yè)務(wù)的確認(rèn)與計量缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，對費(fèi)用的歸集隨意性很強(qiáng)，會計核算混亂可想而知。而反映會計信息的會計報表沒有統(tǒng)一的格式，企業(yè)之間的信息可比性非常差。

　　1997年3月，財政部頒布了《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》，對規(guī)范我國商品期貨交易財務(wù)行為，優(yōu)化期貨市場財務(wù)環(huán)境發(fā)揮了積極的作用。盡管《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》只采用條例的形式對業(yè)務(wù)規(guī)范指引，但是由于對相關(guān)的名稱進(jìn)行了概念性的規(guī)范，如保證金、結(jié)算保證金、交易保證金、浮動盈虧、平倉盈虧等，極大地促進(jìn)了我國期貨業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

　　《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》對期貨經(jīng)紀(jì)公司的財務(wù)管理制度有非常重要而詳細(xì)的規(guī)定，明確了期貨經(jīng)紀(jì)公司的性質(zhì)，并對具體的期貨業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。如對交易所繳納的會員資格費(fèi)作為長期投資；與期貨交易所及客戶之間的保證金往來款項，分別通過應(yīng)收款和應(yīng)付款核算；收到期貨交易所轉(zhuǎn)來的結(jié)算準(zhǔn)備金存款利息，視同銀行存款利息收入處理；對客戶交存的保證金，不再計付利息，所得利息收入計入期貨經(jīng)紀(jì)公司的損益；按代理手續(xù)費(fèi)收入減去應(yīng)付期貨交易所手續(xù)費(fèi)后的凈收入的5％提取交易損失準(zhǔn)備金，計入營業(yè)費(fèi)用，并作為一項長期負(fù)債，單獨(dú)核算；向客戶收取的手續(xù)費(fèi)全額計入營業(yè)收入，應(yīng)付期貨交易所的手續(xù)費(fèi)計入營業(yè)支出。除此之外，對客戶的開戶、交易、結(jié)算、手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)都有明確的規(guī)定。因此，《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》有很多制度一直沿用了下來，只是發(fā)展得更具體、更科學(xué)而已。

　　1997年7月，有鑒于《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》對有些問題尚未加以明確，不便于實(shí)務(wù)操作，財政部又發(fā)布了《關(guān)于商品期貨交易財務(wù)管理有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》，其中涉及期貨經(jīng)紀(jì)公司的主要有招聘臨時工作人員（即現(xiàn)在業(yè)內(nèi)的經(jīng)紀(jì)人）的勞務(wù)費(fèi)及因錯單交易產(chǎn)生的平倉盈虧的處理規(guī)定。對不屬于期貨經(jīng)紀(jì)公司正式職工的臨時招聘工作人員勞務(wù)費(fèi)，如以提成傭金方式從營業(yè)費(fèi)用中列支，最高不得超過代理手續(xù)費(fèi)凈收入4％的比例，超過部分予以納稅調(diào)整；如以工資名義支付，納入企業(yè)工資總額管理；不論采取何種方式支付，均應(yīng)依法代扣代繳其個人所得稅。期貨經(jīng)紀(jì)公司因錯單交易，必須盡快平倉，造成的客戶交易損失，按《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》第二十六條處理；如實(shí)現(xiàn)平倉盈利，應(yīng)列作營業(yè)外收入，但客戶提出請求的除外；對有關(guān)當(dāng)事人按規(guī)定賠償?shù)目铐?，期貨?jīng)紀(jì)公司應(yīng)列作營業(yè)外收入處理。

　　2000年11月底，財政部頒布了《期貨經(jīng)紀(jì)公司商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），這也是期貨經(jīng)紀(jì)公司現(xiàn)今正在執(zhí)行的非常重要的會計制度?！稌盒幸?guī)定》對期貨經(jīng)紀(jì)公司的期貨業(yè)務(wù)會計處理進(jìn)行了規(guī)范，從而也基本結(jié)束了執(zhí)行《旅游、飲食服務(wù)企業(yè)會計制度》的歷史。《暫行規(guī)定》就期貨業(yè)務(wù)設(shè)置了規(guī)范的會計科目，并對會計科目的使用作了具體的指引。針對期貨業(yè)務(wù)的特殊性，對會計實(shí)務(wù)處理有明確的闡述，詳細(xì)地規(guī)范了會計業(yè)務(wù)核算辦法。如會員資格費(fèi)投資、交納席位占用費(fèi)、收取客戶保證金、結(jié)算盈虧、實(shí)物交割、交納年會費(fèi)、提取與使用期貨風(fēng)險準(zhǔn)備和對客戶發(fā)生的質(zhì)押等業(yè)務(wù)都有明細(xì)的實(shí)務(wù)處理指引；日常業(yè)務(wù)費(fèi)用歸集統(tǒng)一使用“營業(yè)費(fèi)用”科目，有關(guān)銀行的發(fā)生的費(fèi)用和資金利息歸集為“財務(wù)費(fèi)用”科目，對費(fèi)用的歸集與確認(rèn)簡單明了；會計報表有規(guī)范統(tǒng)一的格式（后來實(shí)際參照的是中國證監(jiān)會頒布的《期貨經(jīng)紀(jì)公司年度報告參考內(nèi)容與格式》），同業(yè)之間的會計信息具有了一定的可比性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)能通過期貨經(jīng)紀(jì)公司提供的會計報表制訂監(jiān)管措施。

　　2001年11月底，財政部頒布了《金融企業(yè)會計制度》，其中第二條明確規(guī)定適用范圍包括期貨經(jīng)紀(jì)公司。但是，期貨經(jīng)紀(jì)公司并未貫徹實(shí)施《金融企業(yè)會計制度》。其原因一方面可能是《金融企業(yè)會計制度》缺乏對期貨業(yè)務(wù)的具體實(shí)務(wù)指引，操作性還不如《暫行規(guī)定》強(qiáng)；另一方面是期貨經(jīng)紀(jì)公司的行業(yè)屬性并未明確屬于金融企業(yè)，反而實(shí)施金融業(yè)會計制度，對期貨經(jīng)紀(jì)公司的資產(chǎn)狀況會產(chǎn)生一定的影響，如計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，將影響部分期貨經(jīng)紀(jì)公司的資產(chǎn)狀況。因此，至今期貨經(jīng)紀(jì)公司的會計制度并沒有真正執(zhí)行《金融企業(yè)會計制度》。

　　此外，中國證監(jiān)會也頒布了一些與期貨經(jīng)紀(jì)公司會計制度相關(guān)的制度，如《期貨經(jīng)紀(jì)公司年度報告參考內(nèi)容與格式》、《關(guān)于做好期貨經(jīng)紀(jì)公司年度審計和報告工作的通知》、《關(guān)于對〈期貨經(jīng)紀(jì)公司年度報告參考內(nèi)容與格式〉作出部分調(diào)整的通知》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司治理準(zhǔn)則》以及中國證監(jiān)會期貨部組織編寫的《期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)部控制制度指南》等。

　　二、期貨經(jīng)紀(jì)公司現(xiàn)行會計制度的不足

　　我國期貨經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)過清理整頓期之后，特別是隨著國家監(jiān)管部門一系列政策的出臺，已經(jīng)越來越規(guī)范。如保證金封閉運(yùn)行管理，從管理制度上杜絕了期貨經(jīng)紀(jì)公司挪用客戶保證金的可能；最近的提高期貨經(jīng)紀(jì)公司在交易所的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額制度，已經(jīng)使得期貨經(jīng)紀(jì)公司在充分考慮市場風(fēng)險的前提下，越來越注重加強(qiáng)自身的法人結(jié)構(gòu)治理，健全內(nèi)部控制制度，降低經(jīng)營風(fēng)險，為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。然而，在這些可喜變化的同時，我們不得不重視現(xiàn)行會計制度的不足之處。這些不足主要是體現(xiàn)在以下三個方面：

　?。ㄒ唬┈F(xiàn)行會計制度欠缺統(tǒng)一性、完整性

　　我國期貨經(jīng)紀(jì)公司的會計制度目前主要執(zhí)行《會計法》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及《暫行規(guī)定》。由于《會計法》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則》主要是從會計標(biāo)準(zhǔn)去規(guī)范，對期貨業(yè)會計實(shí)務(wù)操作性不強(qiáng)，而《暫行規(guī)定》僅是一套簡單的會計核算辦法。因此，從期貨業(yè)務(wù)的經(jīng)營特點(diǎn)出發(fā)，特別是隨著期貨市場的發(fā)展，期貨經(jīng)紀(jì)公司的會計制度需要進(jìn)一步完善。如我國的期貨經(jīng)紀(jì)公司的會計科目盡管都是參照《暫行規(guī)定》設(shè)置，但是由于會計科目沒有統(tǒng)一編碼，會計電算化核算使用的科目編碼就五花八門。另外，不同的期貨經(jīng)紀(jì)公司對其下屬的營業(yè)部內(nèi)部資金往來核算就有不同的核算辦法（《暫行規(guī)定》沒有相關(guān)規(guī)定），有的通過設(shè)置“內(nèi)部往來”科目，有的通過應(yīng)收應(yīng)付項目等。

　?。ǘ┈F(xiàn)行會計制度對業(yè)務(wù)核算欠缺精確性

　　會計制度對業(yè)務(wù)的反映，從會計專業(yè)的角度而言，總是力求精確的，并能恰當(dāng)?shù)胤从辰?jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)。但是，根據(jù)《暫行規(guī)定》，筆者認(rèn)為至少有三方面的不足：1對期貨交易的會員資格費(fèi)處理，作為一項長期投資（具體的處理是長期股權(quán)投資），實(shí)在是牽強(qiáng)。因為會員資格費(fèi)并不具有長期投資的性質(zhì)，使用此科目核算會導(dǎo)致會計信息使用者對“長期投資”的誤解。2對風(fēng)險準(zhǔn)備金的處理，目前的核算辦法將期貨經(jīng)紀(jì)公司從手續(xù)費(fèi)收入中計提的風(fēng)險準(zhǔn)備金，將其看作為一項負(fù)債。此種處理是從預(yù)計負(fù)債的觀點(diǎn)出發(fā)，即基于期貨行業(yè)的高風(fēng)險，客戶發(fā)生的穿倉損失時有發(fā)生，因而事前從收入中預(yù)提可以防患未然。但是，目前的處理方法，對期貨經(jīng)紀(jì)公司非常不利，因為至少國家稅務(wù)總局并不贊同此處理辦法，風(fēng)險準(zhǔn)備金還是非稅前列支的項目。通過形式看本質(zhì)，筆者認(rèn)為，風(fēng)險準(zhǔn)備金更具有所有者權(quán)益性質(zhì)，因此將風(fēng)險準(zhǔn)備金列入負(fù)債類不妥。3對目前期貨經(jīng)紀(jì)公司第二大收入的資金利息收入的處理，列入“財務(wù)費(fèi)用”科目，完全“淹沒”了真正發(fā)生的財務(wù)費(fèi)用。由此可見，現(xiàn)行會計制度對業(yè)務(wù)核算處理多方面表現(xiàn)不夠精確。

　?。ㄈ┢谪浗?jīng)紀(jì)公司之間的會計信息可比性差

　　這幾年，我國期貨交易量和交易額穩(wěn)步趨升，但是令人驚詫的是期貨經(jīng)紀(jì)公司的盈利并非同步增加，反而有下降的趨勢。分析其原因有兩方面：一方面是期貨經(jīng)紀(jì)公司之間的惡性競爭，“劣幣驅(qū)除良幣”的現(xiàn)象更加普遍，綜合手續(xù)費(fèi)率在降低；另一方面是期貨業(yè)務(wù)特有的高比例返傭，期貨居間人和經(jīng)紀(jì)人的傭金占手續(xù)費(fèi)收入的比例在不斷提高，所以盡管有些公司手續(xù)費(fèi)收入增加，但是傭金支出的更多。正是由于期貨經(jīng)紀(jì)公司會計處理對目前的高比例傭金支出迫于無奈，占業(yè)務(wù)支出很大比例的傭金處理只能各顯神通。如有的公司列入工資或勞務(wù)成本，有的通過開具發(fā)票沖賬，處理更極端的是直接沖減手續(xù)費(fèi)收入，連營業(yè)稅也省了。由此可想而知，期貨經(jīng)紀(jì)公司提供的會計報表的可比性之差，已到了令人無法容忍的地步。

　　三、期貨經(jīng)紀(jì)公司會計制度的政策建議

　　我國的期貨經(jīng)紀(jì)公司與國際同行相比，職能還有諸多不健全之處。國際上的期貨經(jīng)紀(jì)公司，大部分定性為金融服務(wù)公司，屬于金融企業(yè)，具有經(jīng)紀(jì)代理、場外交易、基金管理、咨詢顧問、委托理財?shù)嚷毮?，而且不同的期貨?jīng)紀(jì)公司各具特色。此外，國外的期貨經(jīng)紀(jì)公司實(shí)行多級代理制，有交易所會員與非交易所會員、結(jié)算會員與非結(jié)算會員之分，各期貨經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)自己的實(shí)際情況在多級代理體系中進(jìn)行自我定位，相互分工協(xié)作。隨著我國成功加入WTO，國內(nèi)期貨業(yè)務(wù)與境外的接軌越來越緊密，新業(yè)務(wù)必將更多地推出，因此，期貨經(jīng)紀(jì)公司的職能將會增多，業(yè)務(wù)范圍也一定會擴(kuò)大，建立與之配套的會計制度已是大勢所趨。我國期貨經(jīng)紀(jì)公司的發(fā)展目標(biāo)是現(xiàn)代金融企業(yè)。目前，我國的金融行業(yè)有《金融企業(yè)會計制度》，那么期貨經(jīng)紀(jì)公司執(zhí)行《金融企業(yè)會計制度》只是時間的問題。但是，正如前文所分析，由于目前的《金融企業(yè)會計制度》缺乏對期貨業(yè)的具體指引，操作性不強(qiáng)，大有必要進(jìn)行補(bǔ)充或制訂銜接問題指引。筆者認(rèn)為，需要從以下五方面進(jìn)行補(bǔ)充規(guī)定：

　?。ㄒ唬┮?guī)范會計科目，統(tǒng)一科目編碼

　　由于我國期貨經(jīng)紀(jì)公司目前主要執(zhí)行的《暫行規(guī)定》只是對期貨業(yè)務(wù)核算進(jìn)行簡單的規(guī)范，隨著期貨自營、委托理財、基金管理等業(yè)務(wù)開展，會計核算還需要增加新的科目，如期貨自營業(yè)務(wù)可能增加資產(chǎn)類科目“自營期貨”，損益類科目“自營期貨收入”等。另外，為了便于會計電算化，統(tǒng)一會計科目編碼十分重要?！督鹑谄髽I(yè)會計制度》對銀行、證券都有統(tǒng)一規(guī)范的科目編碼，當(dāng)然期貨業(yè)務(wù)與之相同的科目，可以與之統(tǒng)一科目名稱與編碼，不同的科目就需要重新編碼，并對相同類的科目規(guī)范統(tǒng)一使用。

　?。ǘ┱{(diào)整現(xiàn)行制度確認(rèn)不精確的事項

　　前文在會計制度不足中分析了對期貨業(yè)務(wù)核算不精確的方面，筆者建議修訂制度對之進(jìn)行調(diào)整。鑒于期貨行業(yè)的特殊性，對“期貨會員資格投資”單獨(dú)作為一級會計科目核算，在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列項，屬于長期資產(chǎn)類，即不再通過長期投資混合使用?！帮L(fēng)險準(zhǔn)備”調(diào)整為所有者權(quán)益類，目前我國期貨經(jīng)紀(jì)公司基本上都是按照手續(xù)費(fèi)收入的5％計提，因此實(shí)際上盡管很多公司賬面虧損，但是若把風(fēng)險準(zhǔn)備金調(diào)整到凈資本項目，只要能有效地控制經(jīng)營風(fēng)險的公司，其凈資本依然可以不斷增加，這樣可以客觀地反映期貨經(jīng)紀(jì)公司的保值增值。期貨經(jīng)紀(jì)公司的資金利息收入，從“財務(wù)費(fèi)用”調(diào)整到“利息收入”科目，這也是我國《金融企業(yè)會計制度》已有規(guī)定的做法。

　　（三）規(guī)范期貨經(jīng)紀(jì)公司居間人、經(jīng)紀(jì)人傭金的核算制度

　　目前，由于期貨業(yè)的特殊情況，國家相關(guān)制度遲遲未能規(guī)范居間人、經(jīng)紀(jì)人的定義，所以盡管期貨行業(yè)的“居間人”、“經(jīng)紀(jì)人”等早已成業(yè)內(nèi)的俗語，但是期貨經(jīng)紀(jì)公司對之操作非常謹(jǐn)慎，比如把經(jīng)紀(jì)人叫投資顧問。對居間人、經(jīng)紀(jì)人的傭金核算與管理也小心翼翼，也許正因為這樣，使得期貨經(jīng)紀(jì)公司這部分傭金支出會計處理雜亂無章，沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，使得會計信息缺乏可比性。筆者建議，不妨從會計制度統(tǒng)一規(guī)范設(shè)置“傭金支出”科目，作為營業(yè)支出項目在利潤表中單獨(dú)反映。當(dāng)然，涉及到居間人、經(jīng)紀(jì)人個人所得稅的按照國家稅法計算，期貨經(jīng)紀(jì)公司代扣代繳。通過規(guī)范會計科目核算支出的傭金，可以大大增強(qiáng)期貨經(jīng)紀(jì)公司會計信息的可比性，特別是對期貨業(yè)務(wù)的惡性競爭將有所遏制。期貨市場誰是“害群之馬”一目了然，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效地制訂監(jiān)管措施。

　?。ㄋ模ζ谪浗?jīng)紀(jì)公司的資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備

　　我國《金融企業(yè)會計制度》最先從上市的金融企業(yè)開始執(zhí)行，非常明顯的特征是對執(zhí)行該制度的企業(yè)“大瘦身”。由于《金融企業(yè)會計制度》詳細(xì)地規(guī)范了“八項”減值準(zhǔn)備，實(shí)行減值準(zhǔn)備可以大大去掉企業(yè)“肉身”的外表，當(dāng)然也對企業(yè)利潤產(chǎn)生了非常明顯的影響，有些還需通過采用追溯調(diào)整法，調(diào)整以前年度的利潤。期貨經(jīng)紀(jì)公司執(zhí)行《金融企業(yè)會計制度》也會有類似的問題，但是由于企業(yè)規(guī)模偏小，需要減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)項目不多，相信影響并不會很大，反而對期貨經(jīng)紀(jì)公司以后的發(fā)展更加有益，使其輕裝上陣，資產(chǎn)財務(wù)狀況更好。

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　　我國《金融企業(yè)會計制度》沒有對金融衍生工具制訂具體的核算管理辦法，但是隨著金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，金融衍生工具無論是作為期貨經(jīng)紀(jì)公司的代理業(yè)務(wù)，還是自營業(yè)務(wù)，都需要相應(yīng)的會計制度早日準(zhǔn)備，至少需要制訂會計框架。目前對金融衍生工具會計核算的處理，不外乎是表內(nèi)和表外兩種辦法，我國《金融企業(yè)會計制度》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了對金融衍生工具投資企業(yè)表外信息披露。但是筆者以為，若期貨經(jīng)紀(jì)公司業(yè)務(wù)涉及金融衍生工具，其會計核算方法應(yīng)進(jìn)一步明確，以便真實(shí)反映其資產(chǎn)狀況，防范經(jīng)營風(fēng)險，還是以表內(nèi)確認(rèn)為好。