最近幾年我們目睹了太多上市公司的業(yè)績騙局，如瓊民源、PT紅光、大慶聯(lián)誼、鄭百文的欺詐，ST猴王、藍(lán)田股份以及“世紀(jì)黑馬”銀廣夏的虛幻神話，都讓人觸目驚心！這些被揭露曝光者，有人把它比喻為冰山的一角，而那些沒有被揭露出來的，估計不在少數(shù)。虛假會計信息的泛濫，嚴(yán)重扭曲了股票的價值，擾亂了資本市場秩序，損害了投資者的利益，極大地挫傷了股民的投資積極性。

　　證券市場頻發(fā)的會計信息失真事件，引發(fā)全行業(yè)信譽(yù)危機(jī)。導(dǎo)致會計信息的失真，有會計領(lǐng)域外部的因素，也有會計領(lǐng)域內(nèi)部的因素。外部因素，這里暫且不論，就內(nèi)部的因素，一方面是由于會計本身有其局限性造成的，另一方面是制度方面的原因造成的。制度原因包括三個構(gòu)成部分：一是非正式約束的缺陷，這個方面包括會計人員的職業(yè)道德、價值觀念、意識形態(tài)、業(yè)務(wù)素質(zhì)等；二是正式約束缺陷，即會計規(guī)范的缺陷，包括會計法規(guī)、會計準(zhǔn)則和會計制度等的缺陷；三是實(shí)施機(jī)制的缺陷，即由于法制不健全、執(zhí)法不嚴(yán)、監(jiān)管不力等，導(dǎo)致執(zhí)行中對準(zhǔn)則的偏離。如何提高會計信息質(zhì)量已成為一項(xiàng)迫不及待的任務(wù)。

　　價值投資的基本方法就是利用會計信息進(jìn)行分析，會計信息質(zhì)量的真實(shí)性非常重要，關(guān)系到分析的準(zhǔn)確性。為了更好的分析會計信息，在分析會計信息的過程中，分析師們要求尋找以下五個問題的答案。

　　1.公認(rèn)會計準(zhǔn)則的質(zhì)量：公認(rèn)會計準(zhǔn)則是否不完善？如果對未來的預(yù)測是以公認(rèn)會計準(zhǔn)則為基礎(chǔ)的，而公認(rèn)會計準(zhǔn)則卻沒有包含與企業(yè)價值相關(guān)的所有方面，那么價值評估將是不完善的。但公認(rèn)會計準(zhǔn)則的質(zhì)量也是影響預(yù)測質(zhì)量的重要因素，因?yàn)轭A(yù)期的收益如何計算決定了我們?nèi)绾螠?zhǔn)確也估算價值。

　　2.審計質(zhì)量：企業(yè)的行為是否違背一般公認(rèn)會計準(zhǔn)則或是完全的欺詐？符合公認(rèn)會計準(zhǔn)則的會計行為是適當(dāng)?shù)模�企業(yè)也許會根據(jù)慣例而不采用公認(rèn)會計準(zhǔn)則。企業(yè)是否在客戶沒有做出明確認(rèn)應(yīng)收款？是否沒有確認(rèn)要求確認(rèn)的費(fèi)用或是失攤銷成本？是否在使用公認(rèn)會計準(zhǔn)則不允許的會計方法？要回答這些問題，會計師通常要對這些業(yè)務(wù)很熟悉。所以審計？量把握是審計師的職責(zé)范圍，需要對審計失效或?qū)徲嫀熆赡芾�用�?zhǔn)則中的灰色區(qū)域接受企業(yè)管理層的某些操縱行為保持警惕。

　　3.公認(rèn)會計準(zhǔn)則應(yīng)用的質(zhì)量：企業(yè)是否得用公認(rèn)會計準(zhǔn)則操縱財務(wù)報告？公認(rèn)會計準(zhǔn)則在對企業(yè)使用的會計方法加以限制的同時，又允許其在眾多方法中進(jìn)行一些選擇。這些選擇可以被看成是一種通行證，用它就可以操縱報表數(shù)字以達(dá)到希望的效果，而且審計師也不會反對。管理者控制企業(yè)，也能控制收益。若再考慮到會計記帳時的某些估計，情況會變得微妙些如：估計壞帳、資產(chǎn)的使用期限、擔(dān)保費(fèi)用、調(diào)整費(fèi)用等。這種控制既改變了當(dāng)期的收益，也改變了未來的收益。并且如果觀察還會發(fā)展，它對收益估價模型也有影響。這里細(xì)致的觀察起著關(guān)鍵的實(shí)用。否則，你可能就會被誤導(dǎo)，把當(dāng)期的利潤率看做未來的良好指標(biāo)，對由益做出不正確的預(yù)測。

　　4.交易確認(rèn)時間的質(zhì)量：企業(yè)是否控制業(yè)務(wù)來適應(yīng)會計報表的編制？企業(yè)會忠誠遵循公認(rèn)會計準(zhǔn)則，但卻會通過根據(jù)會計需要安排交易來達(dá)到想要的結(jié)果。盡管這是對業(yè)務(wù)的控制而不是會計，但卻是依賴會計本身的特點(diǎn)的。它有兩種方式，即收入的操縱和費(fèi)用的操縱。

　　收入的確認(rèn)時間：公認(rèn)會計準(zhǔn)則要求收入在產(chǎn)品發(fā)出或服務(wù)轉(zhuǎn)移給消費(fèi)者的時候就給以確認(rèn)。由此企業(yè)會在一個會計期間結(jié)束之前發(fā)出大量的產(chǎn)品以增加該期利潤，或者推遲發(fā)貨以減少利潤。這種情部有時稱為“渠道填塞”。

　　費(fèi)用確認(rèn)的時間：企業(yè)會控制與損益表直接相關(guān)的費(fèi)用來達(dá)到控制收益的目的。把研發(fā)成本和廣告費(fèi)用推遲到下一期確認(rèn)會增加收益。相返把下一期的費(fèi)用提到當(dāng)期確認(rèn)就會減少收益。

　　5.披露的質(zhì)量：披露的會計信息足夠用來分析企業(yè)的經(jīng)營狀況嗎？這些披露反映在財務(wù)報表、報表附注和對企業(yè)經(jīng)營管理的報告和分析當(dāng)中。后者還會提供給分析師們額外的信息。我們對財務(wù)報表的眾多分析取決于良好的披露、對業(yè)務(wù)的了解并知道它們在財務(wù)報表上如何反映。對于價值評估而言，有四種披露值得關(guān)注。一、從報表上融資性項(xiàng)目中區(qū)分出經(jīng)營性項(xiàng)目的披靡。二、從非經(jīng)營項(xiàng)目中區(qū)分出核心經(jīng)營收益披露。三、揭示核心盈利能力驅(qū)動因素的披露。四、對使用的會計方法的解釋性披露。分析師以此考查公認(rèn)會計準(zhǔn)則的應(yīng)用質(zhì)量。

　　通過高質(zhì)量的會計信息可以得出高質(zhì)量的分析結(jié)果，持續(xù)高質(zhì)量的信息公開， 有利于消除證券市場信息的不完全和不對稱，抑制內(nèi)幕交易和欺詐行為，實(shí)現(xiàn)證券市場的透明和規(guī)范。但是，目前在上市公司和即將上市公司缺乏自律的情況下，信息披露的真實(shí)性只有在監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管下才能保證實(shí)現(xiàn)。對公司業(yè)績信息和關(guān)聯(lián)交易信息一定要進(jìn)行嚴(yán)格審查，發(fā)現(xiàn)有欺詐行為者，要依法進(jìn)行嚴(yán)懲。盡早引入民事賠償制度，對發(fā)布虛假信息給投資者造成的損失應(yīng)由上市公司予以經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。