一、知識(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)平衡公式的挑戰(zhàn)

　　在經(jīng)歷了約300年的工業(yè)經(jīng)濟(jì)之后，80 年代以來(lái)世界經(jīng)濟(jì)又步入一種新的形態(tài)即知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。按照經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）于1996年提出的定義：知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和信息的生產(chǎn)、分配與使用之上的經(jīng)濟(jì)。其主要特征是：科學(xué)和技術(shù)研究開發(fā)日益成為經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)；信息和通訊技術(shù)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中處于中心地位；服務(wù)業(yè)在知識(shí)經(jīng)濟(jì)中扮演了主要角色；人力的素質(zhì)和技能成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)的先決條件。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來(lái)臨，對(duì)作為會(huì)計(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)之一的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)平衡公式“資產(chǎn)＝負(fù)債＋業(yè)主（股東）權(quán)益”提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

　　首先，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)平衡公式體現(xiàn)財(cái)務(wù)資產(chǎn)中心觀。財(cái)務(wù)資產(chǎn)包括貨幣資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)與衍生資產(chǎn)；其中衍生資產(chǎn)是指法律認(rèn)可的，且已商品化的產(chǎn)權(quán)證書，如股票、債券等，70年代以來(lái)發(fā)展起來(lái)的衍生金融工具也屬衍生資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)雖有反映，但很不完全。據(jù)有關(guān)資料介紹，經(jīng)濟(jì)學(xué)中所涉及的無(wú)形資產(chǎn)多達(dá)29種，目前美國(guó)評(píng)值公司涉及的無(wú)形資產(chǎn)達(dá)23種，且日趨增多，我國(guó)實(shí)務(wù)中運(yùn)用單項(xiàng)評(píng)估和整體評(píng)估的無(wú)形資產(chǎn)有12種，而納入傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的只有6～7種。我國(guó)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)觀念更加淡薄，多數(shù)企業(yè)甚至上市公司資產(chǎn)負(fù)債表的無(wú)形資產(chǎn)一欄均為空白。一般認(rèn)為，無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)最大的資產(chǎn)，國(guó)際權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)估計(jì)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)可以是有形資產(chǎn)的4～5倍，而這個(gè)觀點(diǎn)在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中并不能體現(xiàn)出來(lái)。作為現(xiàn)代企業(yè)最重要、最稀缺的人力資源，至今仍游離在會(huì)計(jì)的資產(chǎn)之外。這種會(huì)計(jì)平衡公式，在以財(cái)務(wù)資本密集為特征的工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代是有效的，但應(yīng)用于知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代和知識(shí)型企業(yè)，顯然是不適宜的。因?yàn)?，知識(shí)經(jīng)濟(jì)已把企業(yè)的戰(zhàn)略性資源轉(zhuǎn)移到知識(shí)、信息和創(chuàng)新能力上來(lái)，知識(shí)資源已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首位資源。據(jù)西方學(xué)者測(cè)算，本世紀(jì)初知識(shí)資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)僅有5～20％， 如今已達(dá)60～80％，隨著信息高速公路開通，預(yù)計(jì)將達(dá)90％。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的主體是知識(shí)型企業(yè)，對(duì)知識(shí)型企業(yè)來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)成敗的關(guān)鍵因素已不再是財(cái)務(wù)資源而是知識(shí)資源，包括未編碼的知識(shí)資源即人力資源和已編碼的知識(shí)資源即無(wú)形資產(chǎn)，這方面最典型的例證就是微軟公司。微軟的事業(yè)中沒(méi)有多少傳統(tǒng)企業(yè)應(yīng)具備的廠房、設(shè)備、原材料等，它的主要產(chǎn)品是軟盤及軟盤中所包含的知識(shí)。而正是這些知識(shí)給比爾。蓋茨帶來(lái)了連續(xù)三年位居世界富豪榜首的財(cái)富。據(jù)美國(guó)總統(tǒng)的一位科學(xué)顧問(wèn)介紹，創(chuàng)立不到20年的微軟公司， 已擁有1.5萬(wàn)名雇員，資產(chǎn)達(dá)1500億美元，產(chǎn)值超過(guò)美國(guó)三大汽車公司的產(chǎn)值總和。經(jīng)濟(jì)資源結(jié)構(gòu)的變化及戰(zhàn)略性資源的轉(zhuǎn)移，無(wú)疑對(duì)以財(cái)務(wù)資源為核心的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)平衡公式帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。

　　其次，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)平衡公式所貫徹的是“財(cái)務(wù)資本至上”的邏輯。在“資產(chǎn)＝負(fù)債＋業(yè)主（股東）權(quán)益”中，等式右邊所體現(xiàn)的只是企業(yè)財(cái)務(wù)資本所有者的權(quán)益，這個(gè)等式所暗含的理論前提是財(cái)務(wù)資本至上與資本雇傭勞動(dòng)的假設(shè)，而這個(gè)理論假設(shè)正日益經(jīng)受知識(shí)經(jīng)濟(jì)及以此為背景的新的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)理論的挑戰(zhàn)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)展了資本的范圍，改變了資本的結(jié)構(gòu)。在新的資本結(jié)構(gòu)中，財(cái)務(wù)資本的相對(duì)市值日趨下降，而知識(shí)資本的相對(duì)市值正趨于上升，知識(shí)資本作為新的核心資本正取代財(cái)務(wù)資本的地位。這一環(huán)境變化，日益改變著企業(yè)里財(cái)務(wù)資本所有者與人力資本所有者的相對(duì)關(guān)系及產(chǎn)權(quán)特征。正是在這樣的背景下，80年代以來(lái)中外經(jīng)濟(jì)學(xué)界開始系統(tǒng)反思傳統(tǒng)的所有權(quán)觀，并出現(xiàn)了許多新的企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬理論，如從業(yè)員主權(quán)論、人力資本所有者擁有企業(yè)產(chǎn)權(quán)論、人力資本所有者與非人力資本所有者共同擁有企業(yè)產(chǎn)權(quán)論、利益相關(guān)者合作產(chǎn)權(quán)論等。其中利益相關(guān)者合作產(chǎn)權(quán)論的影響最大，美國(guó)已有29個(gè)州先后根據(jù)這個(gè)理論修改了公司法。該理論認(rèn)為企業(yè)本質(zhì)上是利益相關(guān)者締結(jié)的一組合約，其中每個(gè)利益相關(guān)者（包括股東、債權(quán)人、雇員等）都向企業(yè)投入了專用性資本，都對(duì)企業(yè)剩余作出貢獻(xiàn)，也都有權(quán)參與剩余分配。這些新的產(chǎn)權(quán)歸屬理論，都把人力資本所有者提到了產(chǎn)權(quán)所有者的高度，并將債權(quán)人與股東同等地作為產(chǎn)權(quán)主體來(lái)看待。這是對(duì)傳統(tǒng)的資本雇傭勞動(dòng)與業(yè)主產(chǎn)權(quán)論的否定，自然也會(huì)沖擊體現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)理論的會(huì)計(jì)平衡公式。

　　二、知識(shí)資產(chǎn)及其確認(rèn)與計(jì)量

　　知識(shí)經(jīng)濟(jì)是以知識(shí)為資本來(lái)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的核心資源是知識(shí)資源。然而什么是知識(shí)資本或知識(shí)資源，學(xué)術(shù)界的認(rèn)識(shí)則不盡一致。斯維比（K.E.Sveiby）（1997）將知識(shí)資本定義為企業(yè)的一種以相對(duì)無(wú)限的知識(shí)為基礎(chǔ)的無(wú)形資產(chǎn)，是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。埃德文森（L.Edvinsson）和沙利文（P.sullivan）（1996 ）將企業(yè)的知識(shí)資本分為人力資源和結(jié)構(gòu)性資本兩部分，其中人力資源是指附著于個(gè)人的未編碼（tacit）的知識(shí)， 結(jié)構(gòu)性資本是指不依附于企業(yè)人力資源而存在的組織的其他所有能力，包括無(wú)形的信息技術(shù)、戰(zhàn)略計(jì)劃、企業(yè)文化等和有形的財(cái)務(wù)資產(chǎn)等。在結(jié)構(gòu)性資本中，知識(shí)資產(chǎn)是其中的重要組成部分，它是編碼的、有形的、或者是具有物質(zhì)形式的專門知識(shí)。在知識(shí)資產(chǎn)向市場(chǎng)價(jià)值轉(zhuǎn)化的過(guò)程中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)會(huì)起重要作用，這種經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包括分銷網(wǎng)絡(luò)、供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)力量和組織的外部能力。知識(shí)資本的構(gòu)成可表示為：知識(shí)資本＝人力資源（未編碼的知識(shí)）＋結(jié)構(gòu)性資本（已編碼的知識(shí)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)）。斯圖爾特（T.stewart ）在《知識(shí)資本：組織新的財(cái)富》（1997）一書中指出，企業(yè)知識(shí)資本的價(jià)值體現(xiàn)在人力資本、結(jié)構(gòu)性資本和顧客資本三者之中，人力資本是企業(yè)員工所具有的各種技能和知識(shí)，結(jié)構(gòu)性資本是企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范、組織文化等，顧客資本則指市場(chǎng)營(yíng)銷渠道、顧客忠誠(chéng)、企業(yè)信譽(yù)等。人力資本、結(jié)構(gòu)性資本和顧客資本三者相互作用，共同推動(dòng)企業(yè)知識(shí)資本的增值與實(shí)現(xiàn)。在我國(guó)，較常見(jiàn)的解釋是把無(wú)形資產(chǎn)等同于知識(shí)資本。可見(jiàn)，知識(shí)資本的含義還有待于進(jìn)一步研究明確。

　　一般認(rèn)為，知識(shí)有兩種存在形態(tài)，即未編碼的知識(shí)與已編碼的知識(shí)，前者附著于活的個(gè)人，并由個(gè)人擁有產(chǎn)權(quán)，一旦未編碼知識(shí)轉(zhuǎn)化為已編碼知識(shí)，原所有者則失去所有權(quán)，而轉(zhuǎn)化為別的組織或個(gè)人所有。按照這個(gè)解釋，我們可以把知識(shí)資本區(qū)分為廣義和狹義兩種理解，廣義的理解既包括未編碼的知識(shí)資本即人力資本，又包括已編碼的且有特定物質(zhì)表現(xiàn)形式的獨(dú)立形態(tài)的知識(shí)資本，狹義的理解僅指后者。企業(yè)可以擁有（狹義）知識(shí)資本的所有權(quán)，也可以將其用于非物質(zhì)貿(mào)易。知識(shí)一旦編碼化，就非常容易被模仿，因此企業(yè)為了保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有必要保護(hù)知識(shí)資本產(chǎn)權(quán)，獲得法律保護(hù)的知識(shí)資本稱為“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”，而未獲得法律保護(hù)的專用知識(shí)和技術(shù)、商譽(yù)和名稱、制度和文化等，也不能排除在知識(shí)資本之外。因此，總體上說(shuō)狹義的知識(shí)資本又可分為知識(shí)產(chǎn)權(quán)與專有知識(shí)兩類。

　　知識(shí)資本或知識(shí)資源可否確認(rèn)為會(huì)計(jì)上的“資產(chǎn)”納入會(huì)計(jì)平衡公式？知識(shí)產(chǎn)權(quán)與專有知識(shí)的資本化已是確信無(wú)疑的了，問(wèn)題是人力資源是否歸入會(huì)計(jì)資產(chǎn)，理論界仍有分歧。我們贊同將人力資源資本化為會(huì)計(jì)資產(chǎn)，理由是：（1）按照一般地解釋， 資產(chǎn)的本質(zhì)是未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，而人力資源正日益成為企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的主要源泉，微軟以及被譽(yù)為90年代中期明星企業(yè)的網(wǎng)景公司等許多知識(shí)型企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，已充分證明了這一點(diǎn)。有人說(shuō)人力資源對(duì)企業(yè)提供的

　　未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有不確定性，那要看怎樣理解不確定性了。就人力資源在企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益中所作的積極貢獻(xiàn)而言，是確定的；不確定的只是貢獻(xiàn)的份額，而這又是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)資源的共同特性。（2）資產(chǎn)是企業(yè)所擁有或控制的， 把擁有理解為所有，則企業(yè)不能擁有人力資源，因?yàn)槿肆Y源的所有權(quán)天然只屬于活的個(gè)人。但企業(yè)能夠“控制”。人力資源資本化的前提實(shí)際上是其市場(chǎng)化，或說(shuō)是勞動(dòng)力的商品化。按照馬克思主義的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，人力資源的價(jià)值是在勞動(dòng)中體現(xiàn)的，而一旦勞動(dòng)者將自己勞動(dòng)力的使用權(quán)讓渡給企業(yè)，則他的勞動(dòng)便在資本家的指揮與監(jiān)督下進(jìn)行，工人無(wú)權(quán)支配與出售。那種認(rèn)為人力資源不能為企業(yè)合法持有或控制的看法，實(shí)質(zhì)上混淆了勞動(dòng)者與勞動(dòng)力、人力資源與人的關(guān)系。（3 ）人力資源具有可計(jì)量性的特征。

　　人力資源的計(jì)量，公認(rèn)是推行人力資源會(huì)計(jì)的難點(diǎn)?，F(xiàn)有的人力資源會(huì)計(jì)分成本與價(jià)值兩個(gè)方面進(jìn)行計(jì)量，其中人力資源成本的計(jì)量方法有歷史成本與重置成本法，人力資源的價(jià)值計(jì)量方法有未來(lái)工資貼現(xiàn)法、未來(lái)盈余貼現(xiàn)法、經(jīng)濟(jì)價(jià)值法等。我們認(rèn)為，將這些方法應(yīng)用于計(jì)量資本化的人力資產(chǎn)均有不盡合理之處：（1 ）如某人力資產(chǎn)的計(jì)價(jià)只考慮成本即人力投資，則計(jì)量的結(jié)果將不能體現(xiàn)人力資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值及其在知識(shí)經(jīng)濟(jì)中的地位，這與采用歷史成本計(jì)量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情況相似。（2）企業(yè)發(fā)生的教育、培訓(xùn)等人力支出僅僅是形成人力資源的全部投資的一部分，有時(shí)甚至是很小的一部分，更多的人力投資是在企業(yè)以外的學(xué)校和家庭來(lái)完成的。這說(shuō)明企業(yè)人力投資予以資本化的片面性。（3 ）未來(lái)服務(wù)期間內(nèi)的預(yù)計(jì)盈利作為計(jì)量人力資源的價(jià)值的依據(jù)也是不合理、不可行的。因?yàn)轭A(yù)計(jì)盈利是人力資產(chǎn)發(fā)揮作用后的產(chǎn)出效果，與人力資產(chǎn)本身的價(jià)值不是一回事。況且，企業(yè)預(yù)期盈利是未來(lái)各項(xiàng)資源綜合作用的結(jié)果，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)”理論，從中單獨(dú)辨認(rèn)出人力資源的貢獻(xiàn)份額是極其困難的。人力資源也像其他經(jīng)濟(jì)資源一樣，其資本化的前提是商品化和市場(chǎng)化。按照一般地理解，資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用它的公允價(jià)值來(lái)計(jì)量，對(duì)于人力資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，其公允價(jià)格也就是勞動(dòng)力商品的市場(chǎng)價(jià)格即工資。由于工資分期支付的特點(diǎn)，因而選擇“未來(lái)工資貼現(xiàn)法”計(jì)量人力資產(chǎn)的價(jià)值較為合理。不過(guò)要說(shuō)明的是，企業(yè)所發(fā)生的人力投資支出，會(huì)帶來(lái)人力資產(chǎn)質(zhì)量的提高即知識(shí)增進(jìn)，這種支出的性質(zhì)與功能類似于固定資產(chǎn)使用中的改良支出，也應(yīng)當(dāng)資本化，追加到人力資產(chǎn)的價(jià)值中去。這樣理解，人力資產(chǎn)的價(jià)值就應(yīng)包括服務(wù)期間預(yù)計(jì)總工資的現(xiàn)值和已發(fā)生的人力投資兩部分。

　　適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的要求，知識(shí)產(chǎn)權(quán)與專有知識(shí)資產(chǎn)的計(jì)量也應(yīng)當(dāng)逐步放棄歷史成本模式，而改為公允價(jià)值模式。

　　三、面向知識(shí)經(jīng)濟(jì)改革會(huì)計(jì)平衡公式

　　改革會(huì)計(jì)平衡公式應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)兩個(gè)原則：一是全面反映知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其結(jié)構(gòu)的新變化；二是恰當(dāng)反映知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的新特征，充分吸收現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的最新研究成果。據(jù)此，新的會(huì)計(jì)平衡公式擬考慮如下：

　　資產(chǎn)＝產(chǎn)權(quán)＋剩余

　　等式中，左邊資產(chǎn)反映企業(yè)所擁有或控制的各種經(jīng)濟(jì)資源，包括財(cái)務(wù)資產(chǎn)、人力資產(chǎn)和知識(shí)資產(chǎn)；右邊產(chǎn)權(quán)代表利益相關(guān)者的合作產(chǎn)權(quán)或共同的所有權(quán)，包括股東產(chǎn)權(quán)、債權(quán)人產(chǎn)權(quán)和人力資本所有者產(chǎn)權(quán)；剩余代表尚未明確主體的產(chǎn)權(quán)，包括資本剩余和盈利剩余。與這個(gè)新的會(huì)計(jì)平衡公式適應(yīng)的會(huì)計(jì)權(quán)益理論為“利益相關(guān)者合作理論。”

　　「參考文獻(xiàn)」

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