[摘要]創(chuàng)新企業(yè)財務管理，改變傳統(tǒng)財務管理觀念、制度與技術(shù)（方法），不僅有利于企業(yè)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，以適應ＷＴＯ大環(huán)境帶來的沖擊，而且也是提升企業(yè)核心競爭力的重要因素之一。

　　[關(guān)鍵詞]ＷＴＯ；財務管理；創(chuàng)新

　　本文提倡的財務管理創(chuàng)新，主要包括財務管理制度創(chuàng)新與財務管理技術(shù)（方法）創(chuàng)新，即是建立現(xiàn)代企業(yè)財務管理制度與現(xiàn)代企業(yè)財務管理方法。筆者主張企業(yè)要有創(chuàng)新的意識與行為，大膽創(chuàng)新企業(yè)財務管理制度與技術(shù)，迎接ＷＴＯ帶來的沖擊，并保證有足夠的“精力”應對各種沖擊。另外，我們應明確財務管理創(chuàng)新的兩方面應有個先后順序，即要先創(chuàng)新制度，后創(chuàng)新技術(shù)。當然，這二者并非絕對意義上的先后行為，只是在相對順序上應先建立健全財務管理制度。

　　一、加入ＷＴＯ對現(xiàn)行財務管理的沖擊

　?。祝裕蠋淼呢攧展芾韲H化、精確化、電算化、網(wǎng)絡化對國內(nèi)傳統(tǒng)財務管理制度的沖擊很大，也對企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)財務管理制度與技術(shù)提出了新的課題。

　?。ㄒ唬┙鹑谑袌鰧ζ髽I(yè)融資的沖擊

　　企業(yè)融資主要從渠道、方式、風險和成本上去考慮。首先，在ＷＴＯ條件下，越來越多的外資金融機構(gòu)進入我國，我國的金融市場必定會呈現(xiàn)出一些新的特征，從而對企業(yè)籌資投資造成一定影響。

　　第一，金融市場規(guī)模的增大，資金供需渠道的增加和金融工具的不斷創(chuàng)新，為我國企業(yè)籌資、投資和規(guī)避風險提供了多種可供選擇的組合方式。

　　第二，金融工具創(chuàng)新豐富了金融產(chǎn)品品種，拓展了金融服務范圍，同時也派生出利率風險、匯率風險、通貨膨脹風險等新風險，使金融風險進一步加大。那么，企業(yè)應采取何種方式規(guī)避風險，使企業(yè)賺取的報酬超過金融市場對相應風險所要求的報酬率，這是企業(yè)財務管理面臨的新課題之一。

　　第三，國內(nèi)外金融市場競爭加劇，促使我國金融機構(gòu)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的步伐進一步加快，促使我國金融市場從原來的不完善性走向高度有效性，使金融自由化成為一種趨勢：利率市場化、外匯管制解除和貨幣實現(xiàn)自由兌換，這都意味著企業(yè)外部金融風險加劇，這對如何加強企業(yè)金融風險管理提出了新的要求，企業(yè)要想獲得較高的投資報酬就必須努力降低投資成本和風險損失，進一步提高企業(yè)投資決策的及時性、合理性和科學性。

　?。ǘ┵Q(mào)易全球化對財務管理的沖擊

　?。祝裕线M一步推動全球化的經(jīng)濟貿(mào)易活動，這不僅表現(xiàn)在外貿(mào)銷售方面，而且還表現(xiàn)在生產(chǎn)、服務以及財務活動方面。我國的產(chǎn)品便可在ＷＴＯ的100多個成員國（地區(qū)）中享受多邊的、無條件的、穩(wěn)定的最惠國待遇，這無疑將使我國企業(yè)跨國經(jīng)營活動更加頻繁而復雜，經(jīng)營管理的全球化將迫使企業(yè)管理包括財務管理在內(nèi)的所有管理做出重大調(diào)整，也是對我國企業(yè)財務管理的國際化方面提出了新的要求。一方面，全球化的經(jīng)濟貿(mào)易使經(jīng)濟活動網(wǎng)絡化、虛擬化，使傳統(tǒng)的賬本財務管理方式將逐漸向電子化、網(wǎng)絡化財務管理方式轉(zhuǎn)變，通過網(wǎng)絡財務，企業(yè)將會實行遠程報賬、報表、查賬、審計等財務工作，這樣加快了信息的傳播、處理和反饋速度，倘若企業(yè)內(nèi)部和外部信息的披露不充分、不及時，或者企業(yè)不能及時有效地選擇利用內(nèi)部和外部信息，會加大企業(yè)的決策風險。另一方面，企業(yè)跨國財務活動必定會涉及多種外匯，發(fā)生大量的外匯結(jié)算業(yè)務，加之經(jīng)常性項目和資本性項目的進一步開放，外匯風險將進一步增加，使得企業(yè)外匯風險管理地位更顯突出。

　?。ㄈ祝裕蠗l件下新法規(guī)、新財稅環(huán)境對企業(yè)財務管理的沖擊

　?。祝裕嫌幸惶赘鞒蓡T國必須恪守的涉及貿(mào)易、結(jié)算、財務等諸多方面的規(guī)則。我國現(xiàn)行的經(jīng)濟法律法規(guī)中那些與ＷＴＯ規(guī)則有抵觸的條例將逐步被修改。企業(yè)財務管理人員如果不熟悉這種變化后的新法律法規(guī)環(huán)境，可能招致不必要的處罰或訴訟，甚至可能將自己推入破產(chǎn)或被惡意并購的深淵。所以，我們的企業(yè)不僅要遵守《公司法》、《會計法》、《稅法》、《企業(yè)財務通則》等國內(nèi)經(jīng)濟方面的法律規(guī)定，而且更要遵守《國際會計準則》、《國際稅法》等相關(guān)法規(guī)標準。如到2005年關(guān)稅平均稅率將降為10%左右，非關(guān)稅壁壘將逐步關(guān)稅化，其他各種主要稅種的收入也將受到不同的影響，這必將直接影響我國企業(yè)的稅收籌劃。另外，國家對國有企業(yè)的財政補貼支出將會減少直至取消，一方面使失去財政支撐的企業(yè)的資金來源減少，籌資的任務將更加艱巨；另一方面，企業(yè)真正正成為市場的主人，加強財務管理顯得更加重要。

　?。ㄋ模祝裕蠗l件下對財務人才受到的沖擊

　　ＷＴＯ條件下，人力資源的競爭將更加激烈。1、中國企業(yè)的本土人才優(yōu)勢將被新的人才機制取代。外資企業(yè)良好的工作環(huán)境和豐厚的薪金待遇，對于我國企業(yè)中優(yōu)秀的財務管理人才無疑將是一種巨大的誘惑。如何留住優(yōu)秀的財務管理人才，甚至吸引國外管理人才流入，從而在這場中外人才爭奪戰(zhàn)中獲勝，將成為我國企業(yè)財務管理和人力資源管理的重要課題。2、ＷＴＯ推動企業(yè)財務國際化進程，對財務管理人員的素質(zhì)提出了更高要求。除了要精通會計、審計、財務管理理論與方法，熟悉企業(yè)經(jīng)營管理的全過程和與企業(yè)經(jīng)營管理有關(guān)的法律規(guī)范外，還須熟練掌握和運用外語、計算機知識，具有全局觀念、組織協(xié)調(diào)能力、對資本市場的敏銳洞察力，要有開放性思維和創(chuàng)新意識。目前我國財務管理人才綜合素質(zhì)總體較低，提升財務管理人才整體素質(zhì)將成為財務管理的一項重要任務。

　　二、ＷＴＯ條件下財務管理的創(chuàng)新

　?。祝裕蠈ζ髽I(yè)財務管理的沖擊固然是多方面的，但這些沖擊帶來的是競爭，帶來的是淘汰與發(fā)展。企業(yè)究竟是被淘汰，還是繼續(xù)發(fā)展，其關(guān)鍵是如何提高企業(yè)核心競爭力，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度。而財務管理是企業(yè)的心臟，所以這一切的基礎是要建立健全現(xiàn)代財務管理制度與技術(shù)，進行財務管理創(chuàng)新工作。筆者認為，一切有利于企業(yè)發(fā)展的財務管理制度與技術(shù)，只要是符合國情的，符合企業(yè)實情的，都可大膽嘗試，朝著財務管理國際化、精確化、電算化、網(wǎng)絡化發(fā)展。通過財務管理創(chuàng)新來培訓成熟的企業(yè)財務管理體系。財務管理創(chuàng)新從宏觀上看包括觀念創(chuàng)新，制度創(chuàng)新，管理創(chuàng)新等方面的創(chuàng)新；從微觀上看，包括風險管理、資金管理、成本管理等。

　　（一）創(chuàng)新財務管理觀念

　　財務管理觀念創(chuàng)新實質(zhì)上就是企業(yè)財務經(jīng)理觀念創(chuàng)新。財務經(jīng)理實質(zhì)上是財務實施的首要領導者，財務經(jīng)理對財務管理的認識程度在很大程度上影響著財務管理觀念的創(chuàng)新。所以觀念創(chuàng)新首先應體現(xiàn)在財務經(jīng)理對財務管理的認知程度上。如果財務經(jīng)理的財務活動只是處于一些日常的業(yè)務管理上，如進行會計記錄、編制財務報告、管理公司的現(xiàn)金狀況、支付賬單或偶爾籌集資金等方面的話，這會導致企業(yè)倒閉、被兼并的可能。財務經(jīng)理觀念上一定要有新的認識、新的開拓，務必具備創(chuàng)新的執(zhí)行思維，逐步與國際經(jīng)濟財務管理接軌。有了財務經(jīng)理觀念上的創(chuàng)新認識，才可能探討具體的財務管理創(chuàng)新之路。筆者認為，財務經(jīng)理應從以下幾方面創(chuàng)新財務管理觀念。

　　1、樹立財務管理國際化觀念。企業(yè)財務國際化是順應貿(mào)易國際化而產(chǎn)生的，企業(yè)置身于ＷＴＯ這個國際大環(huán)境中籌劃經(jīng)營管理之道，企業(yè)財務自然也應順應經(jīng)營、貿(mào)易國際化的角度來加以配合，譬如說海外上市、跨國兼并等。

　　2、實現(xiàn)資本多元化觀念。ＷＴＯ使資本市場進一步開放，市場準入門檻降低，大批外資銀行和外國企業(yè)會逐步進駐中國，大量的外國資本將涌入中國市場。企業(yè)應抓住這一契機，積極尋求與外資合作，提高管理水平，實現(xiàn)投資主體多元化，優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。

　　3、加強風險防范觀念。企業(yè)防范風險有兩個重要途徑：一是制定詳實的財務計劃，通過計劃將不確定因素確定下來，使企業(yè)產(chǎn)生應對變化的機制，減少未來風險產(chǎn)生概率；二是建立風險預測模型，有預見地、系統(tǒng)地辨認可能出現(xiàn)的風險，變被動為主動，防患于未然。另外，還包括充分利用各種保值手段，主動規(guī)避風險。比如說，對經(jīng)常項目可采用遠期交易方式，對資本項目可在各種涉外合同條款中明確規(guī)定外幣和本幣的匯率等。

　　4、充分實現(xiàn)人本化財務管理觀念。人是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的主人，企業(yè)的每一項財務活動均由人發(fā)起，操作和控制，其成效如何也主要取決于人的知識和智慧以及人的努力程度。所以以人為本的財務管理觀念就是以人的發(fā)展為出發(fā)點，圍繞人的價值來開展財務管理活動，充分調(diào)動人的積極性和創(chuàng)造性，最終實現(xiàn)企業(yè)的價值。

　?。ǘ﹦?chuàng)新財務管理制度

　　企業(yè)通過財務管理制度創(chuàng)新能夠縮小我國企業(yè)財務管理與國際財務管理的差距，帶動企業(yè)財務管理的迅速發(fā)展。良好的財務管理體制，不但會使整個企業(yè)有序運作，而且能為企業(yè)廣羅人才。運用先進的科學技術(shù)進行財務管理制度創(chuàng)新，是企業(yè)迎接未來激烈的市場競爭的制勝法寶。

　　1、建立獨立高效的財務管理機構(gòu)。目前在絕大多數(shù)企業(yè)內(nèi)部的機構(gòu)設置中，財務管理與會計尚實行混崗作業(yè)，從而導致兩者職責不明確，影響了各自職能的充分發(fā)揮。在ＷＴＯ條件下，由于財務管理在企業(yè)管理中的核心地位更為突出，因此在企業(yè)內(nèi)應專門設置財務管理機構(gòu)，專派財務經(jīng)理以專司財務管理之職，做到迅速整合財務資源以便對市場做出反應。傳統(tǒng)的“逐級報告式”財務機構(gòu)顯然已不合時宜，取而代之的應該是一種中間環(huán)節(jié)較少，結(jié)構(gòu)緊湊而富有彈性、反應靈敏、高效快速的新型組織機構(gòu)。

　　2、建立多元化財務主體。按照“利益相關(guān)者合作產(chǎn)權(quán)理論，企業(yè)的理財主體應進一步細分和多元化?！边@里所說的利益相關(guān)者是指那些與某企業(yè)有一種或多種經(jīng)濟利益的個體或群體，他們大致可以分為兩類：一類是與企業(yè)之間擁有正式的、官方的或契約的關(guān)系，包括財務資本所有者（經(jīng)營者和員工）、政府、顧客等；另一類包括社會公眾、環(huán)境保護組織、消費者權(quán)益保護組織及所在社區(qū)等。這些利益相關(guān)者的財務要求都應被看成是企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容，但第一類是最主要的。

　　3、創(chuàng)新財務管理目標：利益相關(guān)者利益最大化。企業(yè)是其利益相關(guān)者如企業(yè)的股東、債權(quán)人、經(jīng)理人員、員工、顧客等的契約集合體，資本結(jié)構(gòu)的變化，決定了企業(yè)在ＷＴＯ條件下不再僅僅屬于物質(zhì)資本的擁有者即股東，而應歸屬于其“相關(guān)利益主體”，企業(yè)的利益應是組成契約集合體各方利益的共同利益，而不再只是股東利益。企業(yè)財務管理應兼顧各方利益，尋求一個兼顧各方利益的均衡點，充分調(diào)動和保持各利益主體的積極性和創(chuàng)造性，使企業(yè)良性發(fā)展并不斷壯大。

　　4、創(chuàng)新財務人才管理機制。重視人的發(fā)展與管理是ＷＴＯ條件下的基本趨勢和客觀要求，企業(yè)應創(chuàng)立新的人才管理模式與理論，以適應人本化財務管理的要求。首先，應做到充分調(diào)動財務管理人員的積極性和創(chuàng)造性，最終實現(xiàn)企業(yè)的價值。這需要企業(yè)配套機制的完善與配合，包括企業(yè)對財務人員的激勵機制、管理機制，這與企業(yè)的自身發(fā)展?jié)摿τ嘘P(guān)。如果企業(yè)能夠在環(huán)境、物質(zhì)、精神上給予財務人員充分的支持，在相當意義上講，是留才、用才的必要條件。其次，在實現(xiàn)企業(yè)的價值的同時，應做到實現(xiàn)財務人員自身價值的需要。努力實現(xiàn)企業(yè)文化，建立完善的既符合企業(yè)發(fā)展的員工培訓機制，又滿足員工自身實現(xiàn)價值的培訓機制。

　　（三）創(chuàng)新財務管理技術(shù)（方法）

　　1、創(chuàng)新財務管理核心內(nèi)容。企業(yè)管理以財務管理為中心，而財務管理又以資金管理為中心，筆者認為，在ＷＴＯ條件下，財務管理要以風險管理為中心。市場經(jīng)濟使任何一個企業(yè)都存在著蒙受經(jīng)濟損失的可能，這種可能性在ＷＴＯ條件下會更大。因此，企業(yè)財務人員必須有正確的風險觀，善于捕捉環(huán)境變化帶來的不確定因素，有預見地采取各種防范措施，把可能遭受的風險（如因籌資、投資引起的風險）損失降到最低限度。目前市場上有很多對風險進行套期保值的手段。如果不愿意承擔某種類型的風險，就可以把這種風險轉(zhuǎn)移給別人，這些風險往往與利率、匯率、股票價格有關(guān)。如果不能正確識別風險、運用風險和規(guī)避風險，那么實際報酬率與期望報酬率之間的偏差就會越大，企業(yè)創(chuàng)造的價值就會越少，故本文提出財務管理以風險管理為中心，并且圍繞企業(yè)面臨的各種風險進行預測、測算、分析，采取網(wǎng)絡化、信息化的服務體系正確防范風險。

　　2、創(chuàng)新財務管理方式。傳統(tǒng)財務管理方式主要體現(xiàn)在人工與財務軟件的結(jié)合上。隨著ＷＴＯ帶來的信息技術(shù)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的普及，傳統(tǒng)的桌面財務管理方式將逐漸向網(wǎng)絡化財務管理方式轉(zhuǎn)變。所以創(chuàng)新財務管理方式是建立網(wǎng)絡財務，實現(xiàn)遠程報賬、報表、查賬、審計等財務工作。企業(yè)財務經(jīng)理可通過財務指令實現(xiàn)在線管理，如在線資金調(diào)度、異地轉(zhuǎn)賬、證券投資、外匯買賣等。各種財務審批均可在網(wǎng)上進行，財務工作人員還可以在線查詢各種財稅法規(guī)，進行知識更新等。網(wǎng)絡財務極大地延展了財務管理能力，提高了財務管理質(zhì)量。使財務管理達到不可企及的水平，提高財務人員的工作效率和企業(yè)的競爭力。

　　3、創(chuàng)新籌資手段。傳統(tǒng)的財務管理以籌集資金等物質(zhì)資本為起點，在ＷＴＯ條件下，知識成為資源配置的第一要素，企業(yè)不僅要籌集物質(zhì)資本，還要籌集智力?；I智將比籌資更重要，而且人力資本必須提高獲取知識的能力。在ＷＴＯ條件下的籌資中，企業(yè)財務人員應把對知識資本的培育，作為最重要的理財戰(zhàn)略，并最大限度地發(fā)揮知識資本的潛在能量，建立起知識資本評價的財務指標，并將其作為企業(yè)財務指標的重要組成部分。

　　4、創(chuàng)新投資重點。在ＷＴＯ條件下無形資產(chǎn)成為企業(yè)投資決策的重點。在新的資本結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)品創(chuàng)新、人才素質(zhì)、專利商標等無形資產(chǎn)所占的比重，將會大大提高，無形資產(chǎn)將成為決定企業(yè)未來現(xiàn)金流量和市場價值的主要動力。企業(yè)投資將從長遠利益、全局利益出發(fā)，以是否給企業(yè)帶來知識資本積累，提高人力資源質(zhì)量，增強企業(yè)創(chuàng)新和競爭能力及持續(xù)發(fā)展的動力為投資效益評價標準，因而企業(yè)財務管理在選擇投資方案時，應盡可能選擇最具潛力和最能擴充企業(yè)知識資本的項目。

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