一、案例背景

　　在改革開放初期，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變過(guò)程中確實(shí)還存在一定阻力，因此宏觀政策提出“開放可以引進(jìn)技術(shù)、引進(jìn)管理”，這也是為了打破阻力。由此外資企業(yè)獲得了在稅收、土地等方面的優(yōu)惠政策。但是不少外資卻以此作為獲取超額收益的途徑。

　　由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局“利用外資與外商投資企業(yè)研究”課題組完成的一份關(guān)于外資的研究報(bào)告稱，虧損的外商投資企業(yè)中約2/3為非正常虧損，每年通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的稅款損失有300億元。外資企業(yè)憑借超國(guó)民待遇和避稅手段，使其能以較低價(jià)格開拓和占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，已對(duì)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生了巨大的擠出效應(yīng)。

　　研究跨國(guó)公司在華行為也可以為中國(guó)企業(yè)提供經(jīng)驗(yàn)。集團(tuán)化、全球化是企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，中國(guó)企業(yè)在這個(gè)過(guò)程中會(huì)遇到相當(dāng)多的問(wèn)題，向優(yōu)秀的跨國(guó)公司學(xué)習(xí)，加強(qiáng)母子公司管控能力，是中國(guó)企業(yè)成功必經(jīng)之路。

　　二、跨國(guó)公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)移-成功的橫向管控

　　在跨國(guó)公司全球化過(guò)程中，在其母子公司管控的整體框架的指導(dǎo)下，出于集團(tuán)整體戰(zhàn)略考慮，對(duì)于旗下眾多不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域、不同地區(qū)分布的子公司，母公司會(huì)根據(jù)運(yùn)營(yíng)環(huán)境的變化構(gòu)筑有效的橫向管控。在財(cái)務(wù)管控的輔助之下，集團(tuán)整體戰(zhàn)略的實(shí)施就會(huì)更加迅速而有效。

　　1.跨國(guó)公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的動(dòng)因-將屬于中方的利潤(rùn)轉(zhuǎn)入其集團(tuán)內(nèi)部

　　跨國(guó)公司在中國(guó)建立子公司有多種方式，籠統(tǒng)的講可分為中外合資公司和外商獨(dú)資公司兩種。在中外合資公司里，中方合作伙伴并不包含在集團(tuán)利益版圖里，不是集團(tuán)的一部分，那么跨國(guó)公司的母子管控體系里自然會(huì)涉及怎么樣使其在華子公司能為集團(tuán)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，在合資公司能創(chuàng)造的利潤(rùn)固定的情況下，根據(jù)在合資公司里雙方共同分擔(dān)收益和風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司一般建立的橫向管控就會(huì)要求想辦法將合資公司的整體利潤(rùn)盡可能轉(zhuǎn)移至母公司，或者全資子公司，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化。

　　我們剛剛提到的跨國(guó)公司對(duì)子公司利潤(rùn)控制以達(dá)到集團(tuán)利潤(rùn)最大化的戰(zhàn)略實(shí)際上是母子公司管控中的橫向戰(zhàn)略。橫向戰(zhàn)略（Horizonta1 Strategy）是協(xié)調(diào)相關(guān)業(yè)務(wù)單元的目標(biāo)和戰(zhàn)略，包括協(xié)調(diào)現(xiàn)有業(yè)務(wù)單元和基于與現(xiàn)有單位的關(guān)聯(lián)選擇進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)。橫向戰(zhàn)略是集團(tuán)公司總部對(duì)下屬業(yè)務(wù)單位在目標(biāo)、政策上的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

　　那么是什么樣的方式得以讓這樣的橫向管控生效呢？

　　2.跨國(guó)公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的途徑

　　要實(shí)施有效的橫向管控，需要跨國(guó)公司全方位的思考合作中出現(xiàn)的各種有利于自己的機(jī)會(huì)，以及機(jī)會(huì)的利用價(jià)值。橫向管控光有戰(zhàn)略不行，還需要有可操作的具體策略。在華跨國(guó)公司實(shí)施利潤(rùn)轉(zhuǎn)移這個(gè)橫向管控戰(zhàn)略所實(shí)施的策略不外乎以下2種：

　?。?）利用品牌優(yōu)勢(shì)鉗制合作伙伴

　　合資企業(yè)的中方企業(yè)往往沒有自己的品牌，而是期望于利用跨國(guó)公司提供的知名品牌迅速增加銷量，搶占市場(chǎng)。在合資之處，這樣的做法確實(shí)能快速提高銷量，但是也確立了中方對(duì)外資方的依賴，離開跨國(guó)公司提供的知名品牌，中方幾乎無(wú)法生存?；诖耍鐕?guó)公司在合資企業(yè)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中就占據(jù)了主動(dòng)，中方不得不看其臉色行事。

　　單純的鉗制住合作伙伴并不能為跨國(guó)公司帶來(lái)直接的收益，對(duì)其橫向戰(zhàn)略的實(shí)施也沒有直接的影響，跨國(guó)公司必須進(jìn)一步的掌握合資企業(yè)的財(cái)務(wù)支配權(quán)，才能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移。那么財(cái)務(wù)支配權(quán)是怎么落到跨國(guó)公司手里的呢？

　?。?）利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)掌握購(gòu)銷渠道

　　在許多合資企業(yè)里，中方擁有更多的控股權(quán)，按理說(shuō)掌握領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的應(yīng)該是中方企業(yè)，但在實(shí)際工作中，由于外資提供了“先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)”以及“先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)”，掌握了絕大多數(shù)實(shí)際問(wèn)題的決策方向。特別是外方憑技術(shù)控制權(quán)，在實(shí)際操作中控制了原材料和零部件的采購(gòu)大權(quán)。

　　另外，作為合資公司成立的條件，跨國(guó)公司實(shí)際上掌握了集團(tuán)大部分的銷售權(quán)。

　　涉及到購(gòu)銷，就必然涉及財(cái)務(wù)，采購(gòu)的結(jié)果是現(xiàn)金流出，銷售的結(jié)果是現(xiàn)金流入，這就為跨國(guó)公司的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移提供了可能。

　　外資企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移就發(fā)生在采購(gòu)環(huán)節(jié)，其前提就是外方堅(jiān)持“原始供應(yīng)原則”，在中外合資的主機(jī)企業(yè)和整車企業(yè)，外方憑技術(shù)控制權(quán)，掌握了原材料和零部件的采購(gòu)大權(quán)。近年來(lái)，中外合資企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)采購(gòu)原材料和零部件，普遍堅(jiān)持“原始供應(yīng)原則”，排斥中資企業(yè)。

　　以汽車生產(chǎn)企業(yè)為例，外商故意在其本國(guó)建立獨(dú)資零部件企業(yè)，在中國(guó)建立中外合資整車公司。中外合資公司掙的錢要分給中方一部分，但是外商在其本國(guó)建立的獨(dú)資零部件公司掙的利潤(rùn)完全是外商的。中國(guó)零部件企業(yè)給中外合資主機(jī)企業(yè)和整車企業(yè)供應(yīng)配套產(chǎn)品，必須通過(guò)外方總部的“認(rèn)證”。這樣就實(shí)現(xiàn)了“利潤(rùn)轉(zhuǎn)移”?！罢J(rèn)證”只不過(guò)是一種手段，轉(zhuǎn)移利潤(rùn)才是實(shí)質(zhì)。

　　從母公司高價(jià)采購(gòu)原材料和零部件是外資公司“偷梁換柱”的另一大法寶。一家日資汽車零部件企業(yè)從母公司采購(gòu)原材料，其采購(gòu)價(jià)比中國(guó)同樣的原材料高出數(shù)十倍。權(quán)威人士告訴記者，外方從母公司高價(jià)采購(gòu)原材料和零件，再以低價(jià)向母公司出售產(chǎn)品，從而把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到母公司，加大中外合資企業(yè)的成本，減少中外合資企業(yè)的利潤(rùn)。

　　從集團(tuán)戰(zhàn)略，到橫向戰(zhàn)略，再到具體的操作策略，跨國(guó)公司表現(xiàn)出了橫向管控的有效性，其在華子公司的發(fā)展戰(zhàn)略早就納入集團(tuán)的整體戰(zhàn)略之中，等到中方意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題的時(shí)候，似乎一切都已經(jīng)不可動(dòng)搖了。

　　三、跨國(guó)公司的避稅分析-強(qiáng)大的財(cái)務(wù)管控

　　在母子公司管控體系中，最受人們關(guān)注的無(wú)疑就是財(cái)務(wù)管控了，因?yàn)樨?cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)是母子公司管控是否成功的重要標(biāo)志，也是母子公司管控的核心。

　　母公司集權(quán)管理的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)上掌握以下幾種權(quán)利：

　?。?）、母公司對(duì)子公司的投資及收益分配的最終決策權(quán)；

　?。?）、母公司對(duì)子公司的會(huì)計(jì)規(guī)范權(quán)，子公司執(zhí)行母公司統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度及會(huì)計(jì)政策；

　?。?）、母公司擁有對(duì)子公司的財(cái)務(wù)規(guī)范權(quán)。

　　1.跨國(guó)公司避稅的動(dòng)因――超國(guó)民待遇引發(fā)的稅收漏洞

　　在作出合理的財(cái)務(wù)管控之前，跨國(guó)公司會(huì)先研究所在國(guó)的國(guó)情，根據(jù)特定情況作出分析，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略構(gòu)建合適的財(cái)務(wù)管理模式。

　　《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定，對(duì)于生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在10年以上的，從開始獲利的年度起，第1年和第2年免征企業(yè)所得稅，第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅。

　　對(duì)于這些企業(yè)，有兩種方法可以做到不納稅：一是虧損，而是只盈利兩年。

　　跨國(guó)公司未必會(huì)采用上述的經(jīng)營(yíng)方式，跨國(guó)公司有專門的律師來(lái)研究各國(guó)的政策，以及政策的漏洞，結(jié)合各種成本分析，作出非常合法又合理的財(cái)務(wù)管控，配合橫向戰(zhàn)略的執(zhí)行。

　　2.跨國(guó)公司怎樣避稅

　　我們?cè)谘芯靠鐕?guó)公司在華避稅方法的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，其強(qiáng)大的財(cái)務(wù)管控非常好的配合了集團(tuán)整體戰(zhàn)略和橫向戰(zhàn)略，憑借其全球一體化的財(cái)務(wù)管控體系，他們所制定的避稅方案才能順利實(shí)施。那么，他們具體采用什么方法來(lái)避稅呢？

　?。?）價(jià)格轉(zhuǎn)移

　　從實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題看，企業(yè)規(guī)避稅收的手段主要有如下幾種：其一，在跨境貿(mào)易方面，通過(guò)出口高報(bào)和進(jìn)口低報(bào)向處于減免稅期的企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，或者是通過(guò)出口低報(bào)和進(jìn)口高報(bào)使已過(guò)減免稅期的外商投資企業(yè)處于虧損或微利的狀態(tài)。就前者而言，企業(yè)規(guī)避的是境外的稅收，不是中國(guó)稅務(wù)部門關(guān)注的重點(diǎn)，但它往往是洗錢或熱錢流入境內(nèi)的重要渠道。就后者而言，它損害的是中國(guó)的稅基；在經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì)下，這一被跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)所廣泛采用的手段理應(yīng)成為中國(guó)海關(guān)和稅務(wù)部門關(guān)注的重點(diǎn)。

　　比如河北一家食品公司，2005年主營(yíng)產(chǎn)品的內(nèi)銷價(jià)格為71元/箱，但出口價(jià)格僅卻為36元/箱；山東一家制藥公司通過(guò)境外母公司直接定價(jià)的方式，將出口產(chǎn)品單價(jià)定為比國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品平均價(jià)格低40元，以此來(lái)減少銷售收入、變相將實(shí)際利潤(rùn)轉(zhuǎn)移出境。在當(dāng)前形勢(shì)下，企業(yè)的上述行為不僅會(huì)成為資金外逃的通道，造成國(guó)家稅收的流失，還會(huì)成為外國(guó)指責(zé)中國(guó)低價(jià)傾銷的口實(shí)之一。

　　其二，在服務(wù)貿(mào)易方面，外商投資企業(yè)通過(guò)管理費(fèi)分?jǐn)傄约白稍冑M(fèi)、技術(shù)專利費(fèi)的轉(zhuǎn)移支付，可以達(dá)到向境內(nèi)或境外企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的目的。比如河北一陶瓷有限公司，與其香港母公司簽訂協(xié)議，規(guī)定每年按其銷售收入的32%向境外支付咨詢費(fèi)，僅2005年就支付了804萬(wàn)美元，相當(dāng)于其當(dāng)年利潤(rùn)的3倍。深圳一石化有限公司，2003-2005年累計(jì)向境外關(guān)聯(lián)企業(yè)支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、服務(wù)費(fèi)和商標(biāo)許可費(fèi)1.6億元，占總管理費(fèi)用的56.3%，占未彌補(bǔ)虧損2.6億元的63%.其服務(wù)貿(mào)易開支的比重之高確實(shí)令人咋舌。

　　在華跨國(guó)公司顯然將價(jià)格轉(zhuǎn)移作為主要手段來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和避稅。在母子公司財(cái)務(wù)管控的特點(diǎn)里，我們注意到在財(cái)務(wù)管理方式上，企業(yè)集團(tuán)體現(xiàn)為高度的全面預(yù)算性，預(yù)算結(jié)構(gòu)及運(yùn)作過(guò)程較為復(fù)雜?？鐕?guó)公司顯然深諳此道，其實(shí)際運(yùn)作方法非常復(fù)雜，往往在國(guó)外轉(zhuǎn)好幾個(gè)圈，而且內(nèi)部財(cái)務(wù)核算有著非常先進(jìn)的軟件系統(tǒng)，有的軟件系統(tǒng)國(guó)內(nèi)稅務(wù)工作者根本就不會(huì)操作，監(jiān)管極其困難。

　?。?） 資本弱化——虛假虧損的通道

　　在資本項(xiàng)目交易方面，企業(yè)不僅可以通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或注冊(cè)空殼公司的方式，將母公司注冊(cè)地變更為離岸金融中心等稅收優(yōu)惠地區(qū)，并通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到母公司；還可以通過(guò)增加股東貸款及資本弱化的手段，盡可能多地匯出債務(wù)利息、減少稅前利潤(rùn)。國(guó)際經(jīng)合組織對(duì)資本弱化的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為企業(yè)權(quán)益與債務(wù)資本之比低于1：1，美國(guó)稅制對(duì)此的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為1：1.5.按照中國(guó)現(xiàn)行稅法，企業(yè)借入外債的應(yīng)付利息可從企業(yè)稅前所得中扣除。

　　為了達(dá)到避稅的目的，有些外商投資企業(yè)就盡可能多地借入股東貸款，將權(quán)益資本與債務(wù)資本之比壓至遠(yuǎn)低于1：1的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，以通過(guò)資本弱化的手段造成賬面虧損，而實(shí)際利潤(rùn)卻通過(guò)債務(wù)利息的方式匯給境外的母公司。

　　除了資本弱化外，現(xiàn)在還有許多外商投資企業(yè)通過(guò)價(jià)格轉(zhuǎn)移將實(shí)際收益匯往在避稅型離岸金融中心注冊(cè)的企業(yè)，而國(guó)內(nèi)外商投資企業(yè)本身卻長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)。

　　在母子公司財(cái)務(wù)管控體系里，資金管理（Treasury）是一項(xiàng)重要內(nèi)容。為了獲得更多的資金用于企業(yè)的發(fā)展，向銀行貸款幾乎是每一個(gè)企業(yè)的必經(jīng)之路，但銀行貸款的利息卻又使企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用急劇上升。即便是股份制企業(yè)，可以通過(guò)公開市場(chǎng)籌措到大量資金，但是面對(duì)資本市場(chǎng)，卻仍然存在一個(gè)投資回報(bào)的問(wèn)題。

　　盡管在國(guó)內(nèi)借款產(chǎn)生的利息也可以從企業(yè)稅前所得中扣除，但是與其將利息付給國(guó)內(nèi)的銀行，還不如以更高的利率向母公司支付，同時(shí)達(dá)到避稅和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的目的。

　?。?）新外企是老外企逃避稅收的載體

　　境外投資方根據(jù)兩免三減半的時(shí)間段，滾動(dòng)設(shè)立新的外商投資企業(yè)，并通過(guò)境內(nèi)新老外企之間或境內(nèi)外公司之間的關(guān)聯(lián)交易讓老外企虧損、新外企獲利則是另一種逃避稅收的手段。

　　比如某著名的臺(tái)資食品集團(tuán)，就有按減免稅期不斷增設(shè)外商投資企業(yè)的趨勢(shì)。該臺(tái)資的系列企業(yè)，設(shè)立后頭兩年的利潤(rùn)特別多；稅收減半的三年，利潤(rùn)就顯著下滑；全額繳稅后，更馬上陷入盈虧臨界點(diǎn)或虧損狀態(tài)。而調(diào)整新老外商投資企業(yè)利潤(rùn)的辦法還有前面提到的關(guān)聯(lián)交易手段。如青島一韓資制鞋有限公司，通過(guò)境外母公司操縱進(jìn)出口價(jià)格，以及讓老外企承擔(dān)新外企額外費(fèi)用的辦法，讓老外企常年大額虧損、新外企利潤(rùn)率奇高。該集團(tuán)在稅收優(yōu)惠期企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率曾高達(dá)757%，與經(jīng)營(yíng)范圍相同的老外企的持續(xù)虧損形成了鮮明對(duì)照。

　　我們前面已經(jīng)提到，跨國(guó)公司有專門的律師團(tuán)來(lái)研究各子公司所在國(guó)的法律，而中國(guó)目前在引進(jìn)外資方面的制度缺陷成為跨國(guó)公司利用的環(huán)節(jié)。對(duì)于很多地方官員來(lái)說(shuō)，引進(jìn)外資就等于有了政績(jī)，因此在引進(jìn)外資時(shí)不注意外資所能帶來(lái)的效益。

　　另一方面，我們看到了外資橫向管控在中國(guó)的又一表現(xiàn)形式，對(duì)于集團(tuán)來(lái)說(shuō)，將利潤(rùn)從一個(gè)國(guó)家轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國(guó)家，以及將稅收轉(zhuǎn)移至國(guó)外，不如在一國(guó)內(nèi)部轉(zhuǎn)移來(lái)的方便和低廉，并且保證了在子公司所在國(guó)再投資時(shí)的資金需求。橫向管控的內(nèi)容十分豐富。

　　四、中國(guó)企業(yè)集團(tuán)化、全球化過(guò)程中母子公司管控的借鑒

　　策略的制定是戰(zhàn)略制定的順延，我們認(rèn)為跨國(guó)公司的一整套戰(zhàn)略、策略的制定和實(shí)施之所以能夠如此周密和順利，是與其完善的母子公司管控體系分不開的?？鐕?guó)公司并不只是在中國(guó)針對(duì)中國(guó)的特殊情況進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和避稅，在世界的各個(gè)角落，只要有利益，只要是在其集團(tuán)業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)，他們的母子公司管控體系就會(huì)施加影響，其優(yōu)秀的橫向管控和財(cái)務(wù)管控就像雙劍合并，無(wú)所不破。

　　對(duì)于中國(guó)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，集團(tuán)化和全球化是必然的趨勢(shì)。沒有這樣的野心，就必然會(huì)落后于其他企業(yè)。要想集團(tuán)化、全球化，就必須加強(qiáng)母子公司管控。

　　如何加強(qiáng)母子公司管控？中國(guó)的企業(yè)也并非沒有經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，在華跨國(guó)公司的許多案例已經(jīng)成為活生生的教科書。我們暫且不論跨國(guó)公司在華利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和避稅這兩種做法是否正確，至少在橫向戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)管控方面，有許多值得中國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)的地方。

　　1.集團(tuán)的橫向戰(zhàn)略

　?。?）怎樣理解橫向戰(zhàn)略

　　橫向戰(zhàn)略是協(xié)調(diào)相關(guān)業(yè)務(wù)單元的目標(biāo)和戰(zhàn)略，包括協(xié)調(diào)現(xiàn)有業(yè)務(wù)單元和基于與現(xiàn)有單位的關(guān)聯(lián)選擇進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)。橫向戰(zhàn)略能夠而且應(yīng)該在集團(tuán)、部門、公司等層次上存在。但是，不管企業(yè)如何精心地為單個(gè)的業(yè)務(wù)單元制定戰(zhàn)略，它們也只有最不正規(guī)的橫向戰(zhàn)略。然而，可見的關(guān)聯(lián)仍是形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主要潛在來(lái)源。明晰的橫向戰(zhàn)略應(yīng)是集團(tuán)、部門和公司戰(zhàn)略的核心。

　　沒有明晰橫向戰(zhàn)略的企業(yè)難以頂住始終存在著的使單個(gè)業(yè)務(wù)單元業(yè)績(jī)最大化而損害公司業(yè)績(jī)的強(qiáng)大壓力，尤其是那些有分散決策傳統(tǒng)的企業(yè)。

　　跨國(guó)公司并沒有把自己的優(yōu)勢(shì)局限在某個(gè)單一部門或者是單一地理區(qū)域，而是從集團(tuán)利益最大化的角度來(lái)衡量戰(zhàn)略的科學(xué)性。

　　橫向戰(zhàn)略是以競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)的集團(tuán)、公司和部門戰(zhàn)略的概念，橫向戰(zhàn)略并非是業(yè)務(wù)組合管理，它是公司戰(zhàn)略的精華。

　　橫向戰(zhàn)略是集團(tuán)公司總部對(duì)下屬業(yè)務(wù)單位在目標(biāo)、政策上的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。在很多集團(tuán)企業(yè)中，長(zhǎng)期存在著具有戰(zhàn)略重要性的相互關(guān)聯(lián)，識(shí)別這些關(guān)聯(lián)以及獲取關(guān)聯(lián)所帶來(lái)的戰(zhàn)略性效益是集團(tuán)公司超越多企業(yè)聯(lián)合體的差別所在。

　　橫向戰(zhàn)略就是集團(tuán)公司總部通過(guò)關(guān)聯(lián)管理實(shí)現(xiàn)下屬業(yè)務(wù)單元之間的協(xié)同效應(yīng)，在集團(tuán)化的情況下為下屬企業(yè)創(chuàng)造作為單體企業(yè)永不能達(dá)成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)提升集團(tuán)公司管控水準(zhǔn)。

　　中國(guó)企業(yè)在集團(tuán)化過(guò)程中要逐步習(xí)慣全局性的考慮問(wèn)題，不要過(guò)分在意在某個(gè)領(lǐng)域或地區(qū)暫時(shí)的成敗得失，通過(guò)合理的橫向戰(zhàn)略最大化集團(tuán)利益才是重點(diǎn)。那么，應(yīng)該怎樣制定橫向戰(zhàn)略呢？

　?。?）橫向戰(zhàn)略的制定

　　Ⅰ。識(shí)別關(guān)聯(lián)。先要科學(xué)地鑒別一個(gè)公司所屬的各經(jīng)營(yíng)單位之間實(shí)際上存在的或潛在的一切有形的橫向關(guān)系。在做法上，第一步是檢查每個(gè)經(jīng)營(yíng)單位的價(jià)值鏈，看是否有共用各種價(jià)值活動(dòng)的實(shí)際而可能的機(jī)會(huì)。開始，應(yīng)該對(duì)似乎已存在著的一切橫向關(guān)系進(jìn)行鑒別；然后，通過(guò)進(jìn)一步分析，排除那些虛幻的或無(wú)實(shí)際意義的橫向關(guān)系。在研究橫向關(guān)系時(shí)，必須對(duì)有可能提供作為共用基礎(chǔ)的價(jià)值活動(dòng)的具體特征進(jìn)行鑒別。

　?、?。評(píng)估關(guān)聯(lián)，如果轉(zhuǎn)讓專門知識(shí)的益處大于轉(zhuǎn)讓專門知識(shí)的成本，無(wú)形的相互關(guān)系導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果價(jià)值活動(dòng)之間有很多相似點(diǎn)，價(jià)值活動(dòng)對(duì)有關(guān)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)很重要以及公司的專門知識(shí)的轉(zhuǎn)讓能在物質(zhì)上增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，則轉(zhuǎn)讓專門知識(shí)就是有益的活動(dòng)。

　?、蟆Ｖ贫M向戰(zhàn)略，公司如果沒有一個(gè)鼓勵(lì)在經(jīng)營(yíng)單位之間進(jìn)行協(xié)調(diào)和轉(zhuǎn)讓技能的橫向組織機(jī)制就無(wú)法成功地發(fā)展相互聯(lián)系。確定合適的經(jīng)營(yíng)單位，把它們組成相應(yīng)的集團(tuán)和部門以及建立鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)單位的經(jīng)理人員共事的獎(jiǎng)勵(lì)制度等諸如此類的措施，這些對(duì)企業(yè)的成功至關(guān)重要。

　　前文所述的是橫向戰(zhàn)略的一般制定過(guò)程，集團(tuán)公司在制定橫向戰(zhàn)略時(shí)，必須認(rèn)清自己的母子公司管控體系，不能離開母子公司管控框架。

　　2.集團(tuán)的財(cái)務(wù)管控

　　從我們前文的分析可以看出，跨國(guó)公司橫向戰(zhàn)略的實(shí)施需要集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的配合。對(duì)于財(cái)務(wù)管控，中國(guó)的企業(yè)并不陌生，再小的企業(yè)也有財(cái)務(wù)，也需要財(cái)務(wù)管理。但是，企業(yè)規(guī)模不一樣，財(cái)務(wù)管理的要求也不一樣。那么集團(tuán)化公司的財(cái)務(wù)管控的要求是什么呢？如何實(shí)施財(cái)務(wù)管控呢？

　?。?）財(cái)務(wù)管控的要求

　　最為理想的母子公司財(cái)務(wù)管控體系是不能管的太死，又不能放的太開，行之有效的管控體系。

　　集團(tuán)化財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵部分就是將戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算管理結(jié)合起來(lái)，這也是戰(zhàn)略執(zhí)行和貫徹的最主要手段。

　　完善的財(cái)務(wù)分析和報(bào)告體系是實(shí)施管理管控的有效手段，而且是支持集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行決策的重要信息依據(jù)。

　　降低財(cái)務(wù)管理費(fèi)用，這是是衡量一個(gè)公司管理水平和運(yùn)行機(jī)制的重要指標(biāo)。

　　觀察跨國(guó)公司在華財(cái)務(wù)管控體系就可以發(fā)現(xiàn)，他們的財(cái)務(wù)管控體系就是把重點(diǎn)放在財(cái)務(wù)管控的效率、成本以及配合戰(zhàn)略的有效性上面。

　?。?）如何實(shí)施財(cái)務(wù)管控

　?、?。健全財(cái)務(wù)制度

　　如果會(huì)計(jì)制度不健全，就會(huì)給經(jīng)營(yíng)者造成違法亂紀(jì)的機(jī)會(huì)。會(huì)計(jì)制度是事前的防范，會(huì)計(jì)核算是事中的、即時(shí)的監(jiān)督，而審計(jì)是事后的監(jiān)督。一定時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的混亂和財(cái)務(wù)控制能力的低下，往往是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)失敗的主要原因。

　?、颉Ｘ?cái)務(wù)預(yù)算控制

　　通過(guò)編制財(cái)務(wù)預(yù)算，集團(tuán)公司可以全面掌握所屬企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程。財(cái)務(wù)預(yù)算下達(dá)后，即成為公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，執(zhí)行中一般不需要作調(diào)整。特殊情況需作調(diào)整的，要按照程序報(bào)董事會(huì)審批。集團(tuán)總部通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算的動(dòng)態(tài)管理，可以對(duì)子公司及分支機(jī)構(gòu)的主要財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施有效控制。

　?、蟆?duì)現(xiàn)金進(jìn)行有效的控制

　　首先必須杜絕賬外現(xiàn)金循環(huán)，所有的現(xiàn)金都必須進(jìn)入銀行帳戶體系。二是保證現(xiàn)金全部能夠集中管理。企業(yè)可以設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心對(duì)集團(tuán)內(nèi)部得資金進(jìn)行統(tǒng)一管理，及時(shí)了解子公司資金運(yùn)營(yíng)方向。三是做好預(yù)算結(jié)算工作。日常開支做到事前有預(yù)算，事后有結(jié)算。四是超過(guò)一定額度的支出項(xiàng)目要經(jīng)過(guò)董事會(huì)審批。五是對(duì)資金統(tǒng)一籌集，從而直接控制經(jīng)營(yíng)著的投資計(jì)劃，對(duì)資金調(diào)撥、利潤(rùn)分配等重大決策都直接掌握，集中管理。

　?、?。對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的控制

　　資產(chǎn)和負(fù)債是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞的重要指標(biāo)。出資者把經(jīng)營(yíng)權(quán)交給經(jīng)營(yíng)者，實(shí)際上是兩權(quán)分離。這就需要出資者對(duì)經(jīng)營(yíng)者掌握的資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的控制，購(gòu)置時(shí)要審批存檔，報(bào)廢時(shí)要記錄檔案，并有專人負(fù)責(zé)賬和物的核對(duì)。

　　由于負(fù)債過(guò)高可以導(dǎo)致資本的毀滅，所以出資者必須通過(guò)合理化的手段對(duì)負(fù)債的規(guī)模進(jìn)行時(shí)常的控制。出資者負(fù)債一般就會(huì)與銀行有關(guān)系，所以處理好與銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是控制好企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的主要手段。

　?、?。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于舉債給企業(yè)收益帶來(lái)有不確定性。企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)會(huì)對(duì)企業(yè)自有資金的盈利能力造成影響，由于負(fù)債要支付利息，債務(wù)人對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)有優(yōu)先的權(quán)利，萬(wàn)一公司經(jīng)營(yíng)不善，或有其他不利因素，則公司資不抵債，破產(chǎn)倒閉的危險(xiǎn)就會(huì)加大。但是另一方面，有效地利用債務(wù)，可以大大地提高企業(yè)的收益，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)好利潤(rùn)高時(shí)，高負(fù)債會(huì)帶來(lái)企業(yè)的高速增長(zhǎng)。合理的控制和利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)成功的又一因素。

　?、?。強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督制度

　　內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督是整個(gè)財(cái)務(wù)控制體系中極為重要的一環(huán)，為確保集團(tuán)公司整體目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，集團(tuán)公司應(yīng)建立內(nèi)部審計(jì)制度，設(shè)立審計(jì)部。從而一方面使內(nèi)部審計(jì)工作制度化、規(guī)范化、經(jīng)?；?，另一方面有利于開展定期和不定期審計(jì)工作，如財(cái)務(wù)收支審計(jì)、經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)、財(cái)務(wù)決策審計(jì)、基建審計(jì)等，以保證集團(tuán)公司及時(shí)獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，提高經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性。

　　同樣，我們也要求集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管控要配合集團(tuán)戰(zhàn)略，尤其要符合母子公司管控框架，否則財(cái)務(wù)管控就會(huì)像空中樓閣一樣，空有華麗的外表，不能對(duì)集團(tuán)做出實(shí)質(zhì)的貢獻(xiàn)。在這方面，跨國(guó)公司為中國(guó)企業(yè)作出了很好的范例。

　　中國(guó)政府如何加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)公司的監(jiān)管

　　在華跨國(guó)公司的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和避稅確實(shí)體現(xiàn)出了這些跨國(guó)公司橫向戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)管控的能力，但是我們也不能否認(rèn)中國(guó)在引進(jìn)外資的某些制度上仍有改進(jìn)的空間。

　　1.逐步取消跨國(guó)公司的“超國(guó)民待遇”

　　中國(guó)自改革開放以來(lái)，對(duì)于外資政策上是“有收”、“有放”，對(duì)合資和出口比例都有一定的要求。在稅收方面，外資的稅收政策也有優(yōu)惠。利用外資的本質(zhì)是促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而外資的引入和地方政府官員的考核標(biāo)準(zhǔn)相掛鉤，一方面可以促進(jìn)地方外資的引進(jìn)，但另一方面，過(guò)多的外資引進(jìn)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的沖擊會(huì)更大。

　　商務(wù)部出臺(tái)的《商務(wù)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》提出逐步取消外資的“超國(guó)民待遇”，使內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)在同一起跑線上平等競(jìng)爭(zhēng)，讓世人看到中國(guó)的對(duì)外開放正在和國(guó)際接軌。

　　合理重建我國(guó)涉外稅法中的稅收優(yōu)惠政策也是一項(xiàng)緊迫任務(wù)。名目繁多的優(yōu)惠政策的刪減更新，將使外商投資企業(yè)利用優(yōu)惠政策進(jìn)行國(guó)際避稅失去了條件。

　　2.加強(qiáng)國(guó)際反避稅工作

　?、瘛Ｒ?guī)范轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅制，建立國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格信息系統(tǒng)

　　在實(shí)踐中應(yīng)做好以下四個(gè)方面的工作：第一，設(shè)置執(zhí)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅制的專門機(jī)構(gòu)，制訂具體的執(zhí)行規(guī)劃和制度。第二，稅務(wù)調(diào)查與賬務(wù)調(diào)整同步進(jìn)行，切實(shí)保護(hù)合資企業(yè)的中方利益。第三，嚴(yán)格執(zhí)行中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)涉外企業(yè)的賬務(wù)審計(jì)制度，使部分轉(zhuǎn)讓定價(jià)在審計(jì)階段得到調(diào)整。第四，稅務(wù)部門應(yīng)建立健全完善系統(tǒng)的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格資料的匯集體系，為調(diào)整和確認(rèn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)提供依據(jù)。

　?、?。完善稅收立法，擴(kuò)大稅務(wù)部門反避稅的權(quán)力

　　在稅法中應(yīng)單獨(dú)制定反避稅條款，其主要內(nèi)容應(yīng)包括：明確關(guān)聯(lián)企業(yè)的概念，為國(guó)際反避稅提供法律依據(jù)；完善防范轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的法規(guī)，在制定法規(guī)時(shí)，可參照國(guó)際通行的正常交易原則、舉證轉(zhuǎn)嫁原則和稅收妥協(xié)原則等，對(duì)跨國(guó)定價(jià)按正常交易原則進(jìn)行事后調(diào)整；明確稅務(wù)機(jī)關(guān)在掌握充分資料和確鑿數(shù)據(jù)的情況下，有權(quán)作出調(diào)整和處罰的決定；制定對(duì)納稅人不與稅務(wù)機(jī)關(guān)配合的處罰規(guī)則；明確有關(guān)部門在國(guó)際反避稅中的配合職能，制定對(duì)有關(guān)部門不配合及違章的處罰條款；盡快修改和補(bǔ)充有關(guān)電子商務(wù)適用的稅收條款，明確網(wǎng)絡(luò)商貿(mào)的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間、納稅期限、納稅地點(diǎn)、稅率以及納稅資料申報(bào)、保管制度等等。

　　Ⅲ。適應(yīng)新形勢(shì)，采取相應(yīng)措施防范電子商務(wù)國(guó)際避稅

　　首先，應(yīng)建立符合電子商務(wù)要求的稅收征管體系，加強(qiáng)稅務(wù)機(jī)關(guān)自身網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，盡早實(shí)現(xiàn)在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)上與銀行、海關(guān)、網(wǎng)上商業(yè)用戶的連接，實(shí)現(xiàn)真正的網(wǎng)上監(jiān)控與稽查，并加強(qiáng)與各國(guó)稅務(wù)當(dāng)局的網(wǎng)上合作。第二，推行電子商務(wù)稅收登記制度，納稅人在辦理了上網(wǎng)交易手續(xù)之后必須到稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理電子商務(wù)的稅收登記。第三，從支付體系入手解決電子商務(wù)稅收的征管問(wèn)題，杜絕稅源流失?？梢钥紤]把電子商務(wù)建立和使用的支付體系作為稽查、追蹤和監(jiān)控交易行為的手段。第四，組織研制開發(fā)智能征稅軟件，形成網(wǎng)上自動(dòng)征稅系統(tǒng)，能自動(dòng)識(shí)別通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)交易的應(yīng)稅商品或勞務(wù)，確定所適用的稅種、稅目、稅率，自動(dòng)計(jì)算稅額，自動(dòng)將稅款劃入稅務(wù)機(jī)關(guān)指定的帳戶之中。第五，要加強(qiáng)國(guó)際稅收合作，完善國(guó)際稅收協(xié)定。