控制環(huán)境在變化

　　控制環(huán)境是內部控制其他要素發(fā)揮作用的基礎，我們的銀行系統(tǒng)在前幾年發(fā)生了一系列事件，這些事件的發(fā)生離不開內部控制環(huán)境的背景。

　　在發(fā)生了一系列事件以后，銀行已經(jīng)開始注意到這個問題，即銀行事件發(fā)生后要加強內控?！栋腿麪枀f(xié)議》中已指出銀行應加強內控、減少風險，特別強調了三個支柱，即最低資本規(guī)定、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場紀律。但我國銀行當前暴露的問題主要是由內控不完善引起的違規(guī)的問題，比如說有些權限沒有設置好、該注意的風險沒有注意到。

　　我國銀行對資金的管理歷來很重視，但現(xiàn)在情況有所改變，一些好的監(jiān)控制度衰退了。通過一些主要的案件可以看出以前的某些優(yōu)秀經(jīng)驗都丟棄了。所以能把我國銀行過去的一些好的控制制度再進一步根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的新要求從理念與體制上進行改革，切切實實做好，可能就會有所作為了。

　　關注信用等級轉移概率

　　信貸業(yè)務是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，在現(xiàn)實中出現(xiàn)的問題最多。每個信貸員有他的審批權限，傳統(tǒng)內控要點就是審批權限，相對來說還比較簡單。

　　對金融機構來講，《巴塞爾協(xié)議》特別強調內部信用管理的問題，所謂內部信用管理是指銀行在做信貸時要有內部信用評級。從發(fā)達國家來講，他們考慮信用評級是找一家中介機構，像債券評級那樣，銀行就根據(jù)此類評級建立信用體系。目前的經(jīng)濟形勢不確定因素比較大，環(huán)境的變化也非?？?，所以金融機構要做好信用評級是很有必要的，但是卻有可能在實施信貸的期間環(huán)境發(fā)生了變化。例如同國外發(fā)生信貸，匯率風險就更加大一點，因此信用等級是不斷變化的。

　　現(xiàn)在研究的非常多的是信用等級轉移的概率。比如在美國市場上，你的信用級是AAA，在一年內你的信用級轉為AAb，以及你轉為破產(chǎn)的幾率有多大，這就是目前最值得關注的，這就是所謂的內部信用評級管理，不僅是要給你一個評估的級別，而更重要的是要側重于級別的變化和這種變化的方向、程度大小，要能夠確定出變化的可能性，要掌握其變動的趨勢。這些數(shù)據(jù)只能靠銀行自己去做，雖然社會也有中介機構可以提供，但是現(xiàn)在非常強調銀行根據(jù)自己的貸款經(jīng)驗以及以前業(yè)務的信息和資料來確定其內部評級所需的數(shù)據(jù)資料。

　　筆者曾問過銀行，在貸款給企業(yè)的時候，貸款企業(yè)是從什么時候開始無法償還貸款了，在其無法償還貸款前是否了解其財務情況，也就是說是否預見到他的信用級可能發(fā)生變化，是否有記錄和檔案。非常遺憾的是目前我國銀行還沒有任何可供查的資料。因為傳統(tǒng)上信貸是由某個信貸員來管的，所以有關貸款企業(yè)的信息都在信貸員手里，但是信貸員還沒有這個意識，也沒有把這些重要的信息收集起來作為以后考證或者研究企業(yè)無法償還貸款的數(shù)據(jù)。其實應該建立一個這樣的數(shù)據(jù)庫或者信息資源庫，從而能對不同企業(yè)不同類型的破產(chǎn)情況進行歸納總結，對其進行分類，作為以后的一個評判標準。所以讓我國銀行來執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》的話，也有很大的困難，因為幾乎沒有數(shù)據(jù)可供參考。

　　執(zhí)行美國的信用評價標準的話，因為中美間至少在這些問題上還存在很大的差異，這些標準很難適用，中國有中國自己的情況。因此第一步應該把我國傳統(tǒng)上有效的東西再做起來，這非常有意義，譬如以前信貸員的權力可以貸款到什么程度、可以對哪些企業(yè)進行必要的考核、以及根據(jù)考核其有多大的權力來作出決策。但是信貸員一旦跳槽，銀行將喪失這個信貸員所知道的所有信息，所以真正要執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》，銀行要有自己的信息庫，一切都要從頭做起。

　　新興業(yè)務要強調在險價值

　　我國銀行現(xiàn)在很重視開展新興業(yè)務，如住房抵押貸款、國債買賣，這些業(yè)務中所蘊藏的風險不同于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務，在內部控制上也體現(xiàn)了新的特點。

　　這些新的東西相對于傳統(tǒng)的東西，包括內部模型，強調VAR（Valueatrisk，在險價值），就是要描述市場風險、信用風險。《巴塞爾協(xié)議》也提倡銀行應該有自己的內部風險和內部評級的模型，就是要有自己的度量方法。國債買賣的風險主要是市場風險，也就是說國債的價格變動，當然國債從信譽來講是最好的，但是不能保證價格不變動。國債實際上對利率最敏感，所以當利率發(fā)生變動之后，國債價格就會有相應的變動，如果調低利率，國債價格就會上漲。利率的風險如何規(guī)避，我們目前還沒有任何手段。我國國內目前還沒有使用能規(guī)避利率風險的衍生產(chǎn)品。我們國內還沒有，可能是我們國家目前還沒有迫切的需要，道理很清楚，因為目前我國利率還沒有市場化，是由中央政府來控制的。銀行間的拆借利率可能有一點小的波動，但是影響很小。所以由于利率的管制而造成銀行對利率風險無法采取什么措施，因為這不是銀行來控制的，屬于外生變量。同時也沒有相應的金融衍生產(chǎn)品可提供避險的手段。

　　像抵押貸款這種信用貸款的方式，其中有一個風險我們銀行還沒有關注到的就是提前還款。提前還款對銀行來講并不是好事情，一方面是利息會減少，另外因為當前我國抵押貸款還沒有完全證券化，實際上銀行可以把這種住房抵押貸款證券化，這樣就可以增加其流通性并減少資產(chǎn)的風險。但是資產(chǎn)證券化給投資者的回報主要是信用貸款的利息收入，所以提前還款對于資產(chǎn)證券化來說是個非常大的威脅。萬一錢提早還了，利息就收不到了，而賣出去的證券卻要給投資者一定的投資回報，這樣就導致銀行處于非常尷尬的局面，所以就不利于銀行向證券化方向發(fā)展。

　　我們現(xiàn)在允許提前還款，而銀行也愿意提前還款。允許提前還款是因為銀行怕貸款者還不起，實際上這個不是主要問題，因為按照協(xié)議銀行還控制貸款者有價值的資產(chǎn)。

　　風險控制既要考察、識別、度量這種個別項目的風險，但最好有一體化的整體風險的考察、識別與度量。

　　獨立的內控評價部門很必要

　　2002年9月中國人民銀行頒布的內部控制指引要求有一個獨立的評價監(jiān)督部門來考核內控建設，目前我國許多銀行還不存在一個獨立的評價監(jiān)督部門，國外現(xiàn)在已經(jīng)引入了另外獨立的而且級別比較高的職位，類似于CFO.所以設立一個獨立對整個企業(yè)的風險負責的職位，這樣從機構上可以得到保證。

　　發(fā)達國家的銀行在內控上他們大量引用《巴塞爾協(xié)議》建議的方法，就是一些金融衍生產(chǎn)品。但是金融衍生產(chǎn)品也有不好的一面，運用得好的話可以規(guī)避風險，運用不好的話風險更大。1990年代國外銀行的一些案件，比如巴林銀行、遠東證券，都是和金融產(chǎn)品的不當使用有關，但是中國目前還沒有受到這方面的威脅，我國目前也存在一些金融衍生產(chǎn)品，但是大多數(shù)人還不會運用，因為金融衍生產(chǎn)品技術性非常強，但將來的趨勢是肯定要運用的。

　　從銀行監(jiān)管體系來講，一個是考慮市場風險，一個是信用風險，還有操作風險（可能是在技術水平上的能力限制造成的）和假定每個人都忠于職守，按規(guī)矩辦事。考慮信用風險就是如何利用內部信用系統(tǒng)，讓客戶的整個情況都處于銀行的監(jiān)控之下，以預防壞賬的發(fā)生。從國外金融機構的角度來講，要把這些重要的風險都歸納起來，由一個專門的機構來分析和評估，然后用VAR方法或者其他方法對風險做出相應的評價。但是所有這些有一個前提條件就是所有的人都要盡忠職守，都不違規(guī)操作。我國現(xiàn)在的金融問題主要是違規(guī)，這是道德方面的風險，不是技術上所能控制的。

　　所以要加強職業(yè)道德教育，還要堅持傳統(tǒng)上的審批制度。以前我們總是抱怨這種審批制度，其實這是絕對需要的，所以還是有必要恢復行之有效的審批制度。

　　電子化任重道遠

　　計算機系統(tǒng)全面覆蓋各個業(yè)務和分支機構則會有效發(fā)現(xiàn)異常情況，是內部控制的重要組成部分。

　　我國銀行電子化已經(jīng)具有一定的水平，從技術層面上來講和國外還有差距。但計算機系統(tǒng)的應用為金融機構的發(fā)展起到了革命性的作用。這不僅反映了電子交易的現(xiàn)代化上，更重要的是大容量的存儲與高速的運算為各類客戶的交易數(shù)據(jù)庫的建立提供了重要基礎，從而為復雜的風險管理與控制奠定了數(shù)據(jù)基礎和模型構造的基礎。使得《巴塞爾協(xié)議》的三項支柱更加量化地控制，也使異常交易的發(fā)現(xiàn)與控制更為及時與有效。因此，從這個角度上看我國銀行計算機應用系統(tǒng)的開發(fā)與應用還有很長的一段路。

　　重要的方面不僅在于對客戶的直接服務（如信用卡、住房、汽車貸款及其他稱為金融創(chuàng)新的項目），更重要的在于利用這些交易數(shù)據(jù)融合風險控制的度量、數(shù)學建模的現(xiàn)代統(tǒng)計方法，為銀行的資產(chǎn)負債管理、風險控制等較高層次的管理決策服務。因此這方面的差距是非常明顯的。