【摘 要】會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和盈余管理“天生”就存在持久的博弈關(guān)系。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一方面遏制管理層操作企業(yè)盈余；另一方面也可能為企業(yè)的盈余管理提供可操縱的空間。文章側(cè)重探討了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理可能性的一面，旨在揭示管理層可能的盈余管理行為，以起防范之用。

　　【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； 盈余管理； 防范與懲治

　　一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系：“天生”的持久博弈

　　盈余管理是指企業(yè)管理層為了給企業(yè)或個(gè)人謀取利益，而通過(guò)使用會(huì)計(jì)手段，或通過(guò)采取實(shí)際行動(dòng)使企業(yè)的賬面盈余達(dá)到所期望的水平的操控性行為（Schipper，1989）。這些行為既包含合法的操控性行為，也包括非法的或欺詐性的操縱行為，如有意識(shí)地“過(guò)度”或“不當(dāng)”使用會(huì)計(jì)選擇和職業(yè)判斷來(lái)影響賬面盈余，有意編造、虛構(gòu)交易來(lái)調(diào)整賬面盈余的行為等。狹義的盈余管理僅指非法的或欺詐性的盈余操縱行為。一般所說(shuō)的盈余管理主要是狹義的盈余管理。

　　會(huì)計(jì)語(yǔ)言是管理當(dāng)局與公司外部利益關(guān)系人交流的工具（美國(guó)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，1984）。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者“將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定位為公司提供一種向公司外部的資本提供者和其他利益關(guān)系人報(bào)告公司財(cái)務(wù)狀況和交易經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面信息的成本相對(duì)低廉且可信的手段”（Paul M. Healy & James M. Wahlen，1999）。如果會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能夠使財(cái)務(wù)報(bào)表以及時(shí)可信的方式有效地描述各公司經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的差異，從而促進(jìn)資源的有效配置和利益關(guān)系人的有效決策，則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的價(jià)值將增加（add value）。“如果財(cái)務(wù)報(bào)告被用來(lái)傳遞公司管理當(dāng)局關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的信息，但由于會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性的沖突的存在，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必將允許管理當(dāng)局在財(cái)務(wù)報(bào)告中采用職業(yè)判斷，管理當(dāng)局于是可以憑借其對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其機(jī)會(huì)的了解，來(lái)選擇符合該公司經(jīng)濟(jì)情形的會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)估計(jì)和披露方式，這潛在地增加了會(huì)計(jì)作為一種交流形式的價(jià)值。然而，由于審計(jì)的缺陷性，管理當(dāng)局運(yùn)用職業(yè)判斷也為‘盈余管理’創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，即管理當(dāng)局會(huì)選擇不能準(zhǔn)確反映其公司真實(shí)經(jīng)濟(jì)情形的會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)”，“管理當(dāng)局濫用‘巨額沖銷’（big bath）的方式來(lái)調(diào)整費(fèi)用、提前確認(rèn)收入、不切實(shí)際地計(jì)提準(zhǔn)備等，這些正威脅著財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性（Paul M. Healy，1999）”，“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則畢竟只是一個(gè)會(huì)計(jì)信息的技術(shù)規(guī)范，它解決的是‘該如何辦’的問(wèn)題。對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的惡意誤用屬于準(zhǔn)則實(shí)施中‘人’的問(wèn)題，從大的方面講是上市公司治理生態(tài)……（劉泉軍和張政偉，2006）”?？梢?jiàn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系其實(shí)是明確的，可以描述為：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則天生不是盈余管理的動(dòng)因，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則天生會(huì)成為管理當(dāng)局用來(lái)進(jìn)行盈余管理的工具（沈烈；張西萍，2007）。

　　從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的本意上講，設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是為了追求會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性，反對(duì)任意提供甚至操縱會(huì)計(jì)信息的行為，以為公司提供一種生成會(huì)計(jì)信息的成本相對(duì)低廉且可信的手段。但是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和盈余管理“天生”就存在持久博弈關(guān)系。自財(cái)政部2006年頒布新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來(lái)，會(huì)計(jì)界專家學(xué)者都不同程度地對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系進(jìn)行了論述，但是大都是分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的遏制。本文從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可能會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)盈余管理的方面進(jìn)行論述，以期對(duì)防范管理層盈余操作有所裨益。

　　二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響：留下的可能空間

　?。ㄒ唬┴?fù)債計(jì)量與確認(rèn)的新變化，為企業(yè)盈余管理增加了余地

　　1.預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)量的新規(guī)定?！?a title="企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)（2006）" href="http://galtzs.cn/new/63/64/77/2006/3/ma624223213012360026026-0.htm" target="_blank">企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債的初始計(jì)量增加了“……如果貨幣時(shí)間價(jià)值影響重大，應(yīng)當(dāng)通過(guò)對(duì)相關(guān)未來(lái)現(xiàn)金流出折現(xiàn)后確定最佳估計(jì)數(shù)”；同時(shí)還增加了后續(xù)計(jì)量的規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)預(yù)計(jì)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，如有客觀證據(jù)表明該賬面價(jià)值不能真實(shí)反映當(dāng)前最佳估計(jì)數(shù)，應(yīng)作相應(yīng)的調(diào)整，差額計(jì)入當(dāng)期損益。”這些新規(guī)定也為企業(yè)進(jìn)行盈余管理增加了余地。

　　2.新債務(wù)重組的三大變化。一是債務(wù)重組利得的會(huì)計(jì)處理由“資本公積”科目回歸到“營(yíng)業(yè)外收入”科目，而且由此增加的利潤(rùn)只需在附注中披露，勿需在計(jì)算每股收益指標(biāo)時(shí)扣除；二是以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)時(shí)，既確認(rèn)債務(wù)重組利得又確認(rèn)轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)損益，而且用以抵債的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓損益應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的性質(zhì)確認(rèn)為正常情形下的出售損益，如主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（成本）、投資收益等；三是以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)未來(lái)應(yīng)收金額或應(yīng)付金額由過(guò)去以協(xié)議中規(guī)定的未來(lái)的本利確定，改為按未來(lái)現(xiàn)金流量的公允價(jià)值確定。新債務(wù)重組準(zhǔn)則的這三大重要變化也給企業(yè)盈余管理留有一定空間。

　?。ǘ┭芯抠M(fèi)用和開(kāi)發(fā)費(fèi)用不同處理的確認(rèn)，導(dǎo)致新的盈余管理的出現(xiàn)

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》第7、8條規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出和開(kāi)發(fā)階段支出。研究階段的支出應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，開(kāi)發(fā)階段的支出只要符合條件，就可以進(jìn)行資本化，計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)。這個(gè)規(guī)定在準(zhǔn)則一出來(lái)就被理論界認(rèn)為是存在較大爭(zhēng)議的地方，給企業(yè)進(jìn)行盈余管理留下了很大空間。如果企業(yè)要做大盈余，很顯然是要增加開(kāi)發(fā)階段的支出，進(jìn)行資本化，從而降低費(fèi)用；如果要做小盈余，就必須縮小開(kāi)發(fā)階段的支出，從而相應(yīng)地加大研究階段的支出，增加企業(yè)的費(fèi)用支出。新準(zhǔn)則為了防止企業(yè)采用這種做法進(jìn)行過(guò)度的盈余管理，規(guī)定企業(yè)開(kāi)發(fā)階段的支出只有同時(shí)滿足以下條件時(shí)，才能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)：一是完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；二是具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；三是無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；四是有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)；五是歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的支出能夠可靠計(jì)量。現(xiàn)實(shí)中，多數(shù)企業(yè)能符合上述五點(diǎn)要求，并可以根據(jù)新準(zhǔn)則的要求進(jìn)行合理劃分。從這個(gè)需要進(jìn)行會(huì)計(jì)職業(yè)判斷可以知道，財(cái)政部制定的新準(zhǔn)則允許開(kāi)發(fā)階段的支出資本化，初衷是為了鼓勵(lì)企業(yè)大膽地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理創(chuàng)新，創(chuàng)出更多的品牌、名牌，但企業(yè)在這一點(diǎn)上就可以大膽地運(yùn)用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷進(jìn)行適度的盈余管理。

　?。ㄈ顿Y產(chǎn)減值》準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》第十六條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在未來(lái)期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價(jià)值（扣除預(yù)計(jì)凈殘值）；第十七條規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。

　　現(xiàn)以固定資產(chǎn)為例進(jìn)行說(shuō)明。在固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，無(wú)論是減值損失的計(jì)提還是折舊的計(jì)提對(duì)利潤(rùn)的影響都是確定的，但是損失和費(fèi)用在不同會(huì)計(jì)期間的分布是不同的。因此會(huì)影響不同會(huì)計(jì)期間的凈利潤(rùn)，產(chǎn)生了盈余管理的空間。在新準(zhǔn)則的規(guī)定范圍內(nèi)，企業(yè)可能通過(guò)計(jì)提固定資產(chǎn)減值損失來(lái)降低某一會(huì)計(jì)年度，利潤(rùn)甚至出現(xiàn)巨額虧損。由于資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回，并且在固定資產(chǎn)的剩余使用壽命內(nèi)要重新調(diào)整折舊的計(jì)提數(shù)額，在隨后的年度內(nèi)折舊額將大幅度減少，利潤(rùn)將大幅度增加。這種可能對(duì)虧損公司特別有利。

　　驗(yàn)證盈余管理是否存在，在固定資產(chǎn)總額變化不大的情況下，可考察幾個(gè)年度內(nèi)折舊占固定資產(chǎn)的比率來(lái)推測(cè)。構(gòu)造如下模型：

　　R＝D/A。其中：R是比率，E是年折舊額，A是固定資產(chǎn)總額。

　　用R的變化可以發(fā)現(xiàn)同一公司在不同年份中折舊的變化；可以對(duì)樣本進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆纸M后，用R考察不同公司在同一年度內(nèi)折舊的變化；也可以考察同一組內(nèi)的樣本公司在不同年度內(nèi)折舊的變化。如此一來(lái)，則可以更好地揭示盈余管理是否存在以及盈余管理的程度。這樣的分析要結(jié)合其他數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行，如固定資產(chǎn)原值和減值準(zhǔn)備計(jì)提的證據(jù)等等。具體檢驗(yàn)時(shí)可以根據(jù)凈資產(chǎn)收益率（ROA）對(duì)上市公司進(jìn)行分組，如分為-10%等組，對(duì)各組內(nèi)、各組間的樣本進(jìn)行檢驗(yàn)。

　　新準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)盈余管理必將產(chǎn)生新的影響，盈余管理的手段也必將層出不窮。本文只是對(duì)可能利用新準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的部分現(xiàn)象進(jìn)行了預(yù)測(cè)，未知的盈余管理手段還可能存在。新準(zhǔn)則不斷深入地實(shí)施和會(huì)計(jì)實(shí)踐的不斷豐富一定會(huì)為盈余管理的研究提供更新的研究素材和研究領(lǐng)域，而這樣的研究也一定會(huì)為我國(guó)證券法規(guī)的建設(shè)提供科學(xué)的建議和對(duì)策。

　　三、政策建議：在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理間爭(zhēng)取博弈的主動(dòng)權(quán)

　?。ㄒ唬?shù)立新收益觀，加強(qiáng)企業(yè)盈余核算和企業(yè)評(píng)價(jià)及其信息運(yùn)用

　　1.企業(yè)盈余核算層面。傳統(tǒng)盈余核算是先利潤(rùn)表后資產(chǎn)負(fù)債表，新思維是先資產(chǎn)負(fù)債表后利潤(rùn)表。傳統(tǒng)思維易于以利潤(rùn)為核心，放大盈余的作用，為核算利潤(rùn)而核算利潤(rùn)，易于基于不同目的操縱利潤(rùn)；而新思維追求資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)和負(fù)債是否符合其定義和確認(rèn)的條件，追求企業(yè)真實(shí)資產(chǎn)、負(fù)債條件下的凈資產(chǎn)的增加，體現(xiàn)綜合收益理念。

　　2.就企業(yè)評(píng)價(jià)及其信息運(yùn)用層面而言，就是在分析、評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、考核企業(yè)業(yè)績(jī)時(shí)，應(yīng)側(cè)重于資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)價(jià)值，資產(chǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和未來(lái)潛力，負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和彈性的分析、評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上，再根據(jù)凈資產(chǎn)增加和利潤(rùn)表的利潤(rùn)大小客觀地判斷企業(yè)業(yè)績(jī)和未來(lái)發(fā)展前景。在運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)信息時(shí)，應(yīng)改變過(guò)去資本市場(chǎng)IPO、增配股和債券融資的“門檻”設(shè)定、證券市場(chǎng)證券交易定價(jià)、證券上市的暫停與終止條件設(shè)立、企業(yè)一系列“契約”的簽訂與履約評(píng)價(jià)等過(guò)度倚重企業(yè)利潤(rùn)表利潤(rùn)的狀況，而應(yīng)轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動(dòng)表，實(shí)現(xiàn)掛鉤指標(biāo)和收益指標(biāo)的多元化。

　　（二）建立監(jiān)管的長(zhǎng)效機(jī)制

　　針對(duì)盈余管理時(shí)空性突出的特點(diǎn)，必須改變目前監(jiān)管“季節(jié)性”強(qiáng)、時(shí)松時(shí)緊的局面，建立監(jiān)管的長(zhǎng)效機(jī)制。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、審計(jì)監(jiān)督部門和機(jī)構(gòu)等要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念和工作方式，進(jìn)行機(jī)制創(chuàng)新。要充分運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，充分利用業(yè)已建立和完善的銀行監(jiān)管體系、稅控系統(tǒng)和社會(huì)信訪、舉報(bào)渠道等，重構(gòu)會(huì)計(jì)信息監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)體系，提高監(jiān)管頻度、效率和效果。

　?。ㄈ┯趹椭闻c教育間達(dá)到均衡。懲治會(huì)計(jì)舞弊，加大法律懲處力度是國(guó)際上實(shí)務(wù)界和理論界傳統(tǒng)的做法。但是法律懲治，將增大企業(yè)盈余管理成本。在懲治方法中一般是：增加監(jiān)管機(jī)構(gòu)、充實(shí)監(jiān)管隊(duì)伍、健全民事責(zé)任追究制度、建立股東集體訴訟制度、加重懲辦力度等。無(wú)疑，這些主張和建議是很好的，尤其是在企業(yè)盈余管理較為普遍的今天，加大懲辦力度肯定會(huì)對(duì)遏制其上升勢(shì)頭收到立竿見(jiàn)影的效果。但是也應(yīng)該注意到，懲辦也有其局限性，其一，罰不責(zé)眾，這是被歷史反復(fù)檢驗(yàn)的古訓(xùn)；其二，懲辦力度的加大畢竟有度；其三，公正公平的懲辦要受時(shí)間、成本等的制約，受其制約的結(jié)果是只有極少數(shù)的受到處罰和制裁，更多的成了“漏網(wǎng)之魚(yú)”；其四，懲辦畢竟是一種事后的被動(dòng)的手段，擔(dān)當(dāng)起震懾和治標(biāo)之責(zé)尚可，負(fù)起治本之任很難。從古代和現(xiàn)代的治理理念來(lái)看，“防患于未然”、“不戰(zhàn)而屈人之兵”方為上上之策。因此，筆者認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈余管理的標(biāo)本兼治，一味依靠懲辦恐難奏效，還需要從現(xiàn)在著手、從長(zhǎng)遠(yuǎn)著眼，重視德治。所謂德治，就是從盈余管理的行為主體（企業(yè)管理層、財(cái)會(huì)人員等）入手，注重對(duì)其正、側(cè)面教育，提高其法律意識(shí)、社會(huì)責(zé)任感和職業(yè)道德素質(zhì)，增強(qiáng)其自我約束能力和遵紀(jì)守法的自覺(jué)性。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，德治既是盈余管理治理的根本之道，也是治理其他會(huì)計(jì)造假的根本之道。

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