一、套期保值概述

　　《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》（以下簡稱套期保值準則），是針對企業(yè)的套期保值業(yè)務會計處理作出的規(guī)范。套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。企業(yè)運用商品期貨進行套期時，其套期保值策略通常是，買入(賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當、但交易方向相反的期貨合同，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合同來補償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。

　　為運用套期會計方法，套期保值（以下簡稱套期）按套期關系（即套期工具和被套期項目之間的關系）可劃分為公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外凈投資套期。

　?。ㄒ唬┕蕛r值套期，是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。該類價值變動源于某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。以下是公允價值套期的例子：1、企業(yè)對承擔的固定利率負債的公允價值變動風險進行套期；2、航空公司簽訂了一項3個月后以固定外幣金額購買飛機的合同（未確認的確定承諾），為規(guī)避外匯風險對該確定承諾的外匯風險進行套期；3、電力公司簽訂了一項6個月后以固定價格購買煤炭的合同（未確認的確定承諾），為規(guī)避價格變動風險對該確定承諾的價格變動風險進行套期。

　　（二）現(xiàn)金流量套期，是指對現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認資產(chǎn)或負債、很可能發(fā)生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。以下是現(xiàn)金流量套期的例子：1、企業(yè)對承擔的浮動利率債務的現(xiàn)金流量變動風險進行套期；2、航空公司為規(guī)避3個月后預期很可能發(fā)生的與購買飛機相關的現(xiàn)金流量變動風險進行套期；3、商業(yè)銀行對3個月后預期很可能發(fā)生的與可供出售金融資產(chǎn)處置相關的現(xiàn)金流量變動風險進行套期。

　　對確定承諾的外匯風險進行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價值套期。

　?。ㄈ┚惩饨?jīng)營凈投資套期，是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風險進行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權益份額。

　　企業(yè)既無計劃也無可能于可預見的未來會計期間結算的長期外幣貨幣性應收項目（含貸款），應當視同境外經(jīng)營凈投資的組成部分。因銷售商品或提供勞務等形成的期限較短的應收賬款不構成境外經(jīng)營凈投資。

　　二、套期工具和被套期項目

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　　1、可以作為套期工具的金融工具。

　　套期工具，是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具，對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債作為套期工具。

　?。?）衍生工具通常可以作為套期工具。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。例如，某企業(yè)為規(guī)避庫存銅價格下跌的風險，可以賣出一定數(shù)量銅期貨合同。其中，銅期貨合同即是套期工具。

　　但是，某項衍生工具無法有效地對沖被套期項目風險的，不能作為套期工具。例如，企業(yè)發(fā)行的期權就不能作為套期工具。因為該期權的潛在損失可能大大超過被套期項目的潛在利得，從而不能有效地對沖被套期項目的風險。與之不同的是，購入期權的一方可能承擔的損失最多就是期權費，而可能擁有的利得通常等于或大大超過被套期項目的潛在損失，因而購入期權的一方可以將購入的期權作為套期工具。為此，套期保值準則規(guī)定，對于利率上下限期權，或由一項發(fā)行的期權和一項購入的期權組成的期權，其實質相當于企業(yè)發(fā)行一項期權的（即企業(yè)收取了凈期權費），不能將其指定為套期工具。

　?。?）非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債通常不能作為套期工具，但被套期風險為外匯風險時，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債可以作為被套期工具。例如，某種外幣借款可以作為對同種外幣結算的銷售（確定）承諾的套期工具；又如，持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風險的套期工具。

　?。?）無論是衍生工具還是某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債，其作為套期工具的基本條件就是其公允價值應當能夠可靠地計量。因此，在活躍市場上沒有報價的權益工具投資以及與該權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具進行結算的衍生工具，由于其公允價值難以可靠地計量，不能作為套期工具。

　　企業(yè)自身的權益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)也非金融負債，因而也不能作為套期工具。

　　（4）在運用套期會計方法時，只有涉及報告主體以外的主體的工具（含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債）才能作為套期工具。這里所指報告主體，指企業(yè)集團或集團內的各企業(yè)，也指提供分部信息的各分部。因此，在分部或集團內各企業(yè)的財務報表中，只有涉及這些分部或企業(yè)以外的主體的工具及相關套期指定，才能在符合套期保值準則規(guī)定條件時運用套期會計方法。而在集團合并財務報表中，如果這些套期工具及相關套期指定并不涉及集團外的主體，則不能對其運用套期會計方法進行處理。

　　2、對套期工具的指定。

　?。?）企業(yè)對套期工具進行計量時，通常以該工具整體為對象，采用單一的公允價值基礎對其進行計量；同時，由于引起套期工具公允價值變動的因素具有相互關聯(lián)性，因此，企業(yè)應當將其整體或其一定比例（例如其名義金額的50%）指定為套期工具。

　　但是，由于期權的內在價值和遠期合同的升水通?？梢詥为氂嬃?，為便于提高某些套期策略的有效性，套期保值準則允許企業(yè)在對套期工具進行指定時就期權和遠期合同作出例外處理。即：對于期權，企業(yè)可以將期權的內在價值和時間價值分開，只就內在價值變動將期權指定為套期工具；對于遠期合同，企業(yè)可以將遠期合同的利息和即期價格分開，只就即期價格變動將遠期合同指定為套期工具。

　　（2）企業(yè)通?？蓪雾椦苌ぞ咧付閷σ环N風險進行套期，但同時滿足下列條件的，單項衍生工具也可以指定為對一種以上的風險進行套期：第一，各項被套期風險可以清晰辨認；第二，套期有效性可以證明；第三，可以確保該衍生工具與不同風險頭寸之間存在具體指定關系。其中，套期有效性，是指套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動能夠抵銷被套期風險引起的被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。

　?。?）企業(yè)可以將兩項或兩項以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。對于外匯風險套期，企業(yè)可以將兩項或兩項以上非衍生工具的組合或該組合的一定比例，或將衍生工具和非衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。

　?。?）企業(yè)雖然可以將整體套期工具的一定比例指定為套期工具，但不能在套期關系中將套期工具剩余期限內的某一時段進行套期指定。例如，某公司擁有一項支付固定利息、收取浮動利息的互換合同，打算將其用于對所發(fā)行的浮動利率債券進行套期。該互換合同的剩余期限為10年，而債券的剩余期限為5年。在這種情況下，甲公司不能在互換合同剩余期限中的某5年將互換指定為套期工具。

　　（二）被套期項目

　　1、可以作為被套期項目的項目。

　　被套期項目，是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風險，且被指定為被套期對象的下列項目：①單項已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經(jīng)營凈投資；②一組具有類似風險特征的已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經(jīng)營凈投資；③分擔同一被套期利率風險的金融資產(chǎn)或金融負債組合的一部分（僅適用于利率風險公允價值組合套期）。其中，確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；預期交易，是指尚未承諾但預期會發(fā)生的交易。

　?。?）作為被套期項目，應當使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風險（即被套期風險），在本期或未來期間會影響企業(yè)的損益。與之相關的被套期風險，通常包括外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等。企業(yè)的一般經(jīng)營風險（如固定資產(chǎn)毀損風險等）不能作為被套期風險，因為這些風險不能具體辨認和單獨計量。同樣地，企業(yè)合并交易中，購買另一個企業(yè)的確定承諾相關的風險（不包括外匯風險）也不能作為被套期風險。

　?。?）衍生工具不能作為被套期項目，但對于外購的、嵌在另一項金融工具（主合同）中的期權，如果其與主合同存在緊密關系，且混合工具沒有被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具，則可以作為被套期項目。

　　（3）對于信用風險或外匯風險，企業(yè)可以將持有至到期投資作為被套期項目，而對于利率風險或提前還款風險，則不可以作為被套期項目。

　　（4）采用權益法核算的股權投資不能在公允價值套期中作為被套期項目，因為權益法下，投資方只是將其在聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)中的損益份額確認為當期損益，而不確認投資的公允價值變動。與之相類似，在母公司合并財務報表中，對子公司投資也不能作為被套期項目，但對境外經(jīng)營凈投資可以作為被套期項目，因為相關的套期指定針對的是外匯風險，而非境外經(jīng)營凈投資的公允價值變動風險。

　?。?）在運用套期會計方法時，只有涉及報告主體以外的主體的資產(chǎn)、負債、確定承諾或很可能發(fā)生的預期交易才能作為被套期項目。因此，企業(yè)集團內的各組成企業(yè)或分部之間發(fā)生的套期活動，只能在各組成企業(yè)的財務報表或分部的分部報告中運用套期會計方法，而不能在企業(yè)集團合并財務報表中對其予以反映。但是，發(fā)生在企業(yè)集團內兩個組成企業(yè)或兩個分部之間的外幣交易形成的外幣貨幣性項目（例如外幣應收款項），如果其外幣匯兌損益不能相互抵銷，則可以在企業(yè)集團合并財務報表中運用套期會計方法。

　　2、對被套期項目的指定。

　　（1）將金融項目指定為被套期項目。對于金融資產(chǎn)或金融負債而言，將其指定為被套期項目具有較多選擇。只要被套期風險可以辨認且套期有效性可以計量，僅與金融資產(chǎn)或金融負債現(xiàn)金流量或公允價值的一部分相關的風險，均可以作為被套期風險。相應地，相關金融資產(chǎn)或金融負債可以指定為被套期項目。

　　金融資產(chǎn)和金融負債現(xiàn)金流量的一部分指定為被套期項目時，被指定部分的現(xiàn)金流量應當少于該金融資產(chǎn)或金融負債現(xiàn)金流量總額。但是，企業(yè)可以僅就一項特定風險（LIBOR變動形成的風險等），將金融資產(chǎn)或金融負債整體的所有現(xiàn)金流量進行指定。例如，假定企業(yè)有一項實際利率為LIBOR-1%的附息金融負債，則其不能將債務本金和以LIBOR確定的利息指定為被套期項目，也不能將-1%指定為被套期項目，但企業(yè)可以就LIBOR變動引起的該金融負債整體（即債務本金和以LIBOR-1%確定的利息）公允價值或現(xiàn)金流量變動，將該金融負債整體指定為被套期項目。

　　在金融資產(chǎn)或金融負債組合利率風險的公允價值套期中（也只限于這種套期），企業(yè)可以將某種貨幣金額（如人民幣、美元或歐元金額）而不是單項資產(chǎn)或負債指定為被套期項目，并對與其相關的利率風險部分進行套期。在風險管理實務中，一項組合中可能既包括金融資產(chǎn)，也包括金融負債，但指定的貨幣金額應當反映為資產(chǎn)或負債。

　?。?）將非金融項目指定為被套期項目。通常情況下，企業(yè)難以區(qū)分和計量與非金融項目特定風險（不包括外匯風險）相關的公允價值或現(xiàn)金流量變動。因此，企業(yè)在將非金融資產(chǎn)或非金融負債指定為被套期項目時，對應的被套期風險只限于與該非金融資產(chǎn)或非金融負債相關的全部風險或外匯風險。

　?。?）將若干項目的組合指定為被套期項目。對具有類似風險特征的資產(chǎn)或負債組合進行套期時，該組合中的各單項資產(chǎn)或負債應當同時承擔被套期風險，且該組合內各單項金融資產(chǎn)或單項金融負債由被套期風險引起的公允價值變動，應當預期與該組合由被套期風險引起的公允價值整體變動基本成比例。例如，當被套期組合因被套期風險形成的公允價值變動為10%時，該組合中各單項金融資產(chǎn)或單項金融負債因被套期風險形成的公允價值變動應當限制在9%至11%之間較小的范圍內。

　　套期有效性系通過比較套期工具（或一組類似的套期工具）和被套期項目（或一組類似的被套期項目）的公允價值或現(xiàn)金流量變動確定，因此，在運用套期會計方法時，企業(yè)不能將金融資產(chǎn)和金融負債形成的凈頭寸指定為被套期項目。例如，企業(yè)不能將具有類似期限的固定利率金融資產(chǎn)和固定利率金融負債形成的凈頭寸指定為被套期項目。在這種情況下，企業(yè)往往可以通過其他辦法達到幾乎相同的規(guī)避風險效果。

　　三、運用套期會計方法的條件

　　對于滿足套期保值準則規(guī)定條件的公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期，企業(yè)可運用套期會計方法進行處理。套期會計方法，是指在相同會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動的抵銷結果計入當期損益的方法。

　　套期保值準則規(guī)定，公允價值套期、現(xiàn)金流量套期或境外經(jīng)營凈投資套期同時滿足下列條件的，才能運用套期會計方法進行處理：第一，在套期開始時，企業(yè)對套期關系（即套期工具和被套期項目之間的關系）有正式指定，并準備了關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項目、被套期風險的性質以及套期有效性評價方法等內容。套期必須與具體可辨認并被指定的風險有關，且最終影響企業(yè)的損益。第二，該套期預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關系所確定的風險管理策略。第三，對預期交易的現(xiàn)金流量套期，預期交易應當很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風險。第四，套期有效性能夠可靠地計量，即被套期風險引起的被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量，以及套期工具的公允價值能夠可靠地計量。第五，企業(yè)應當持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關系被指定的會計期間內高度有效。

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　　套期只有滿足下列全部條件時，企業(yè)才能認定其為高度有效：

　　1、在套期開始及以后期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動。

　　2、該套期的實際抵銷結果在80%至125%的范圍內。

　　例如，某企業(yè)套期的實際結果是，套期工具公允價值變動形成的損失為120萬元，而被套期項目的公允價值變動形成的利得為100萬元，兩者相互抵銷的程度可以計算如下：120/100，即120%；或者，100/120，即83.33%。如果該套期也滿足以上第一個條件，那么可以認定該套期是高度有效的。

　　企業(yè)至少應當在編制中期報告或年度財務報告時對套期有效性進行評價。

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　　運用套期會計方法的條件實際上隱含了兩項套期有效性評價要求：1、預期性評價，即評價套期在未來會計期間是否高度有效。這就要求企業(yè)在套期開始時，以及至少在中期報告或年度財務報告日對套期有效性進行評價。2、回顧性評價，即評價套期在以往的會計期間實際上是否高度有效。這就要求企業(yè)至少在中期報告或年度財務報告日對套期有效性進行評價。

　　一般情況下，企業(yè)難以實現(xiàn)套期工具和被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動完全抵銷，因而會出現(xiàn)套期無效的較小金額范圍。無效套期的形成源于多方面的因素。這些因素通常包括：1、套期工具和被套期項目以不同的貨幣表示；2、套期工具和被套期項目有不同的到期期限；3、套期工具和被套期項目內含不同的利率或權益指數(shù)變量；4、套期工具和被套期項目使用不同市場的商品價格標價；5、套期工具和被套期項目對應不同的交易對手；6、套期工具在套期開始時的公允價值不等于零；等等。

　　套期有效性評價方法應當與企業(yè)的風險管理策略相吻合，并在套期開始時就在風險管理有關的正式文件中詳細加以說明。在這些正式文件中，企業(yè)應當就套期有效性評價的程序和方法、評價時是否包括套期工具的全部利得或損失、是否包括套期工具的時間價值等作出說明。

　　常見的套期有效性評價方法有三種：1、主要條款比較法，即通過比較套期工具和被套期項目的主要條款，以確定套期是否有效的方法；2、比率分析法，即通過比較被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動比率，以確定套期是否有效的方法；3、回歸分析法，是在掌握一定量觀察數(shù)據(jù)的基礎上，利用數(shù)理統(tǒng)計方法建立自變量和因變量之間回歸關系函數(shù)的方法。

　　四、公允價值套期會計

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　　公允價值套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規(guī)定處理：1、套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益。2、被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。被套期項目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應當按此規(guī)定處理。

　?。ǘ┍惶灼陧椖坷没驌p失的具體處理要求

　　1、對于金融資產(chǎn)或金融負債組合一部分的利率風險公允價值套期，企業(yè)對被套期項目形成的利得或損失可按下列方法處理：第一，被套期項目在重新定價期間內是資產(chǎn)的，在資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項下單列項目反映（列在金融資產(chǎn)后），待終止確認時轉銷；第二，被套期項目在重新定價期間內是負債的，在資產(chǎn)負債表中負債項下單列項目反映（列在金融負債后），待終止確認時轉銷。

　　2、被套期項目是以攤余成本計量的金融工具的，對被套期項目賬面價值所作的調整，應當按照調整日重新計算的實際利率在調整日至到期日的期間內進行攤銷，計入當期損益。對利率風險組合的公允價值套期，在資產(chǎn)負債表中單列的相關項目，也應當按照調整日重新計算的實際利率在調整日至相關的重新定價期間結束日的期間內攤銷。采用實際利率法進行攤銷不切實可行的，可以采用直線法進行攤銷。此調整金額應當于金融工具到期日前攤銷完畢；對于利率風險組合的公允價值套期，應當于相關重新定價期間結束日前攤銷完畢。

　　3、被套期項目為尚未確認的確定承諾的，該確定承諾因被套期風險引起的公允價值變動累計額應當確認為一項資產(chǎn)或負債，相關的利得或損失應當計入當期損益。

　　4、在購買資產(chǎn)或承擔負債的確定承諾的公允價值套期中，該確定承諾因被套期風險引起的公允價值變動累計額（已確認為資產(chǎn)或負債），應當調整履行該確定承諾所取得的資產(chǎn)或承擔的負債的初始確認金額。

　?。ㄈ┙K止運用公允價值套期會計方法的條件

　　套期滿足下列條件之一的，企業(yè)應終止運用公允價值套期會計：1、套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。套期工具展期或被另一項套期工具替換時，展期或替換是企業(yè)正式書面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。2、該套期不再滿足運用套期會計方法的條件。3、企業(yè)撤銷了對套期關系的指定。

　　五、現(xiàn)金流量套期

　　（一）基本要求

　　現(xiàn)金流量套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規(guī)定處理：

　　1、套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項的絕對額中較低者確定：（1）套期工具自套期開始的累計利得或損失；（2）被套期項目自套期開始的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額。

　　2、套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失），應當計入當期損益。

　　3、在風險管理策略的正式書面文件中，載明了在評價套期有效性時將排除套期工具的某部分利得或損失或相關現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》。

　?。ǘ┨灼诠ぞ呃没驌p失的后續(xù)處理要求

　　1、被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項金融資產(chǎn)或一項金融負債的，原直接確認為所有者權益的相關利得或損失，應當在該金融資產(chǎn)或金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益。但是，企業(yè)預期原直接在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。

　　2、被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：

　?。?）原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失，應當在該非金融資產(chǎn)或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益。但是，企業(yè)預期原直接在所有者權益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。

　　（2）將原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失轉出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負債的初始確認金額。

　　非金融資產(chǎn)或非金融負債的預期交易形成了一項確定承諾時，該確定承諾滿足運用套期保值準則規(guī)定的套期會計方法條件的，也應當選擇上述兩種方法之一進行處理。

　　企業(yè)選擇了上述兩種處理方法之一作為會計政策后，應當一致地運用于相關的所有預期交易套期，不得隨意變更。

　　3、不屬于以上1或2所指情況的，原直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失，應當在被套期預期交易影響損益的相同期間轉出，計入當期損益。

　?。ㄈ┙K止運用現(xiàn)金流量套期會計方法的條件

　　1、套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失不應當轉出，直至預期交易實際發(fā)生時，再按有關規(guī)定處理。套期工具展期或被另一項套期工具替換，且展期或替換是企業(yè)正式書面文件所載明套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。

　　2、該套期不再滿足運用套期保值準則規(guī)定的套期會計方法的條件。在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失不應當轉出，直至預期交易實際發(fā)生時，再按有關規(guī)定處理。

　　3、預期交易預計不會發(fā)生。在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。

　　4、企業(yè)撤銷了對套期關系的指定。對于預期交易套期，在套期有效期間直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失不應當轉出，直至預期交易實際發(fā)生或預計不會發(fā)生。預期交易實際發(fā)生的，應按有關規(guī)定處理；預期交易預計不會發(fā)生的，原直接計入所有者權益中的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。

　　六、境外經(jīng)營凈投資套期

　　對境外經(jīng)營凈投資的套期，企業(yè)應按類似于現(xiàn)金流量套期會計的規(guī)定處理：

　　（一）套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。

　　處置境外經(jīng)營時，上述在所有者權益中單列項目反映的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。

　?。ǘ┨灼诠ぞ咝纬傻睦没驌p失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益。

　　七、新舊比較

　　套期保值準則是在對2001年發(fā)布實施的《金融企業(yè)會計制度》（以下簡稱原制度）進行修訂完善的基礎上完成的，新準則與原制度相比，主要有以下幾個方面的差異或者改進：

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　　原制度沒有對套期保值業(yè)務進行嚴格分類。新準則要求企業(yè)按套期關系不同將套期保值業(yè)務區(qū)分為公允價值套期、現(xiàn)金流量套期以及境外經(jīng)營凈投資套期。

　　（二）套期保值業(yè)務的會計處理

　　按原制度要求，企業(yè)從事商品期貨套期保值業(yè)務時應遵循以下原則：如現(xiàn)貨交易尚未完成，而套期保值合約已經(jīng)平倉的，套期保值合約平倉損益不確認為當期損益，暫記入“遞延套保損益”科目，待現(xiàn)貨交易完成時，再將期貨形成的盈虧與被套期保值業(yè)務的成本相配比，沖減或增加被套期保值業(yè)務的成本。如果現(xiàn)貨交易已經(jīng)完成，套期保值合約必須平倉，結算損益。

　　按新準則要求，企業(yè)應對所從事的套期保值業(yè)務先進行區(qū)分，再分別進行會計處理。

　　1、對于公允價值套期，在滿足運用套期會計條件的情況下，套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益。

　　被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目的賬面價值。被套期項目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應當按此規(guī)定處理。

　　2、對于現(xiàn)金流量套期，在滿足運用套期會計方法條件的情況下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項的絕對額中較低者確定：（1）套期工具自套期開始的累計利得或損失；（2）被套期項目自套期開始的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額。

　　套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失），應當計入當期損益。

　　3、對境外經(jīng)營凈投資的套期，應當按照類似于現(xiàn)金流量套期會計的規(guī)定處理。套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。處置境外經(jīng)營時，原在所有者權益中單列項目反映的套期工具利得或損失應當轉出，計入當期損益。套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益。