[摘要]我國新會計準則重新引用了公允價值，有不少人擔心公允價值再次成為企業(yè)操縱利潤的工具。本文從公允價值的本質入手，分析了新會計準則對公允價值的應用，指出在我國會計中要實現(xiàn)公允價值的應用效果尚需完善的相關條件。

　　[關鍵詞]會計準則；公允價值；利潤操縱；完善條件

　　從1997年的引入到2001年的回避，再到2006年的重新引入并擴大應用范圍，公允價值在我國會計中的應用。真可謂一波三折。在我國會計中引入公允價值，是因為公允價值計量能更真實地反映會計信息，使會計信息更具有決策相關性；在會計中回避公允價值，是因為出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象。其實，公允價值與利潤操縱之間并無必然的聯(lián)系，公允價值只是利潤操縱的手段，不是利潤操縱的根源。要發(fā)揮公允價值的作用，避免企業(yè)利用公允價值操縱利潤，應從完善公允價值應用條件著手解決，本文擬對此進行探討。

　　一、公允價值的本質

　　公允價值并不是一個新概念。早在1946年3月美國著名會計學家William.Paton教授在一篇題為“會計中的成本和價值”的文章中就已經(jīng)提出。近些年來，對公允價值的定義描述主要散見于各國的會計準則規(guī)定中，但各國會計準則制訂機構對公允價值定義的表述不完全一致。美國財務會計準則委員會在SFAC7中關于公允價值的定義為：公允價值是指在自愿交易者的當期交易中。資產(chǎn)買賣、債務發(fā)生或結算的金額，而非強迫或清算的出售價格。國際會計準則委員會在IAS32《金融工具：披露與列報》中的定義為：公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方。在公平交易的基礎上進行資產(chǎn)交換或債務結算的金額。英國會計準則委員會在FRS7中的定義為：公允價值是指熟悉情況的資源雙方在一項公平而非強迫或清算銷售中。交換一項資產(chǎn)或負債的金額。加拿大特許會計師協(xié)會的定義為：公允價值指沒有受到強制的、熟悉情況的資源雙方，在一項公平交易中商定的對價的金額。我國2006年2月新頒布的《企業(yè)會計準則》對公允價值的定義是：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。上述定義盡管有不同的表述。但從中可以看出，它們對公允價值有一些共識：公允價值強調(diào)“公平”和“自愿”。其本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他特定主體對資產(chǎn)或負債價值的認定。公允價值最大的特點是：它是來自于公平交易的市場，參與市場交易理性雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識。這種共識后的市場交易價格即為公允價值，在強迫的交易或清算過程中形成的金額不能算作公允價值。公允價值是一種現(xiàn)時的、面向市場、強調(diào)公開、公平的價值形態(tài)。只要在市場環(huán)境下存在公平交易，那么不管是在活躍的市場中或不活躍的市場中，都可形成公允價值。

　　從公允價值的本質可以看出，公允價值并不特指某一種計量屬性，它只是一種會計計量觀念。不同的資產(chǎn)在不同的情況下，其公允價值可以表現(xiàn)為重置成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，甚至是評估價值等多種形式。也就是說，公允價值是一個抽象的概念，一種潛在的價值，它需要通過某一具體的計量屬性得以體現(xiàn)。

　　公允價值作為一種價值觀念，在會計應用中引入，可提高會計信息的相關性，能更真實地反映企業(yè)經(jīng)營成果。有利于企業(yè)的資本保全。因此，公允價值計量越來越受到人們的重視和接納。

　　二、公允價值在我國會計中的應用

　　從1997年到2000年之間，我國財政部提倡使用公允價值。由于我國要素市場不成熟，缺乏活躍的市場，公允價值往往難以獲得，導致企業(yè)在運用公允價值會計準則時隨意性大，出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象。因此，財政部于200t年重新修訂了《債務重組》、《非貨幣性交易》和《投資》三項準則，明確回避了公允價值計量。伴隨著經(jīng)濟全球化的趨勢，會計準則的國際趨同已勢在必行。為適應形勢發(fā)展的需要，2006年2月，我國財政部發(fā)布了包括1個基本準則和38項具體會計準則的新的會計準則體系，重新審慎地引入公允價值，而且擴大了公允價值的應用范圍。

　　我國新會計準則主要在投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組、非同一控制企業(yè)合并、金融工具確認和計量等項目中采用公允價值。下面僅就公允價值在投資性房地產(chǎn)、非貨幣資產(chǎn)交換、債務重組及金融工具等準則中的應用進行分析。

　　(一)公允價值在投資性房地產(chǎn)中的應用

　　《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)定，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)、可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。采用公允價值模式計量的，應當同時滿足下列條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，應當以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎調(diào)整賬面價值，公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。國際會計準則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)初始計量確認后的計量，首選采用公允價值模式，而成本模式只是作為備選方案。我國新準則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)的后續(xù)支出，應首選成本法作為計量方法，公允價值模式則次之。這是因為我國房地產(chǎn)市場不是一個完全競爭的市場，房地產(chǎn)證券化發(fā)展緩慢，房地產(chǎn)期貨市場缺失，土地市場的價格發(fā)現(xiàn)機制還不是很完善�，F(xiàn)行市場由于政府干預等原因，不能夠擔當價格發(fā)現(xiàn)的功能，所以在我國，大多數(shù)投資性房地產(chǎn)在市場上很難獲取其公允價值。

　　(二)公允價值在非貨幣性資產(chǎn)交換中的應用

　　《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)定，非貨幣資產(chǎn)交換同時滿足下列條件的：一是該項交換具有商業(yè)實質；二是資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。這一規(guī)定的直接結果是非貨幣性資產(chǎn)交換將產(chǎn)生利潤。雖然準則對商業(yè)實質的判斷作了說明。并在應用指南中對公允價值可靠計量條件作了具體解釋，但是，由于對商業(yè)實質的判斷是基于未來現(xiàn)金流量的，上市公司可能會為了達到確認損益的目的而人為安排不必要的交易。對于未來現(xiàn)金流量的計算，不同的人通過不同的方法會得出不同的結果，所以。具有商業(yè)實質的條件很容易被利用，給企業(yè)留有操縱的空間。

　　(三)公允價值在債務重組中的應用

　　《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》中規(guī)定，采用非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務的，債務人應當將債務重組的賬面價值與轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，計入當期損益；將債務轉為資本的。債務人應當將債權人放棄債權而享有股份的面值確認為股本，股份的公允價值總額與股本之間的差額確認為資本公積。重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。根據(jù)指南中對非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值的確定說明，如果抵債的非現(xiàn)金資產(chǎn)沒有活躍市場的，應當采用估值技術確定公允價值，但并未給出估值技術的具體操作方法。目前，我國的資本市場和要素市場尚不完善。國內(nèi)評估機構對公允價值的評估欠缺經(jīng)驗。使公允價值難以公允。這就給企業(yè)留下了一定的操控空間。

　　(四)公允價值在金融工具確認與計量中的應用

　　《企業(yè)會計準則第22號——金融工具的確認和計量》規(guī)定，金融工具的初始計量一律為公允價值。對于交易性金融資產(chǎn)，期末按照公允價值進行后續(xù)計量，公允價值變動損益計入當期損益。對于公允價值的確定，新會計準則給出了兩種情況下的確定方法：對于存在活躍市場的金融資產(chǎn)或金融負債，按活躍市場中的報價確定其公允價值；對于不存在活躍市場的金融工具，企業(yè)應當采用估值技術確定其公允價值。新準則對金融工具采用公允價值計量方法，能夠更準確地計量各類金融資產(chǎn)和負債，使金融工具由表外披露轉到表內(nèi)披露，能夠提供更加全面的會計信息。但金融工具公允價值在我國目前市場狀態(tài)下。仍很難獲取。如債券市場存在交易所、銀行間兩個市場，且兩者長期分割，銀行間債券市場規(guī)模很大、價格操縱非常普遍；交易所債券市場交易真實、成交量很小，同一債券在兩個市場可能存在不同甚至反向的市場價格。

　　三、在我國會計中應用公允價值需完善的條件

　　我國新《企業(yè)會計準則》對公允價值的引入強化了為投資者和社會公眾提供決策有用信息的新理念，實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同。但從前述分析可知，若條件不完善。仍會給企業(yè)留有操控的空間。因此，在我國要實現(xiàn)應用公允價值計量的預期效果，尚需進一步完善相關的條件。

　　(一)培育和完善信息市場、價格市場

　　《企業(yè)會計準則》中要求公允價值在沒有具備法律約束力的銷售協(xié)議時，應當按照該資產(chǎn)在活躍市場中的買方出價確定；在既沒有法律約束的銷售協(xié)議，又不存在活躍市場的情況下。應當以可獲取的最佳信息為基礎�；蛞酝�行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價格或結果作為估計參考。然而我國目前資產(chǎn)信息、價格市場不健全。不能定期、及時地公開各種資產(chǎn)的最新市價，因此公允價值難以得到合理的確定，其可操作性就大打折扣。為了增強公允價值的公正性、客觀性，必須要進一步完善和培育市場價格體系，使企業(yè)各項資產(chǎn)的市價得到公正、合理的確定和公開。國家應采取有效措施，積極培育活躍的資產(chǎn)二級交換市場、成熟的金融市場，建立完整的資產(chǎn)評估準則體系，使“公允價值”的運用有據(jù)可依。

　　(二)強化對中介機構鑒證業(yè)務的監(jiān)督

　　當資產(chǎn)和負債的市場價格無法觀察到時。企業(yè)除了可以自行估計資產(chǎn)和負債的公允價值外，還可以借助獨立的中介機構對資產(chǎn)和負債進行評估。從國外的經(jīng)驗來看，如果評估中介機構的獨立性和誠信不存在問題的話。評估價值應是比企業(yè)管理層的估計更具可靠性的公允價值表現(xiàn)形式。因此，以評估價值代表公允價值的可靠性和相關性主要取決于評估中介機構的獨立性和誠信。目前。我國的資產(chǎn)評估中介機構的獨立性和誠信都不理想。要改變這種情況。需要我國管理中介機構的行業(yè)協(xié)會加強對其的監(jiān)管，制定更加嚴厲的措施對違規(guī)中介機構進行處罰。如，中國證監(jiān)會與中國資產(chǎn)評估協(xié)會聯(lián)合建立證券評估業(yè)務評價工作組，要求有關監(jiān)管部門及時將評估機構在上市公司資產(chǎn)評估中的工作質量及時反饋給工作組，工作組以此為參考。加強對評估機構的考核，建立動態(tài)的準入和退出機制，加強對相關機構和人員的責任追究。另外。對評估結果要建立后續(xù)跟蹤機制。對于評估機構的評估結果，不僅要看其評估過程是否公允。還要持續(xù)跟蹤其評價結果的公允性。通過實踐進行檢驗。如果事實證明評估結果顯失公允，就應當追究有關各方當事人的責任。

　　(三)完善相關配套的政策法規(guī)

　　我國《公司法》、《證券法》等法規(guī)以三年連續(xù)虧損作為上市公司暫停上市的依據(jù)之一。這些過于剛性化的標準在一定程度上導致企業(yè)為了保住上市公司自己而濫用公允價值。因此，為了配合新準則的實施，有必要對此類條款加以修改和完善，并輔以諸如企業(yè)持續(xù)盈余指標、經(jīng)營性現(xiàn)金流量指標以及企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)來衡量和評價上市公司，以減少企業(yè)管理當局利用公允價值進行利潤平滑的外在誘因。同時，在現(xiàn)行的法規(guī)中，應對如何界定虛假會計信息、如何追究披露虛假信息會計人員的法律責任、責任人之間如何劃分責任進行明確規(guī)定。

　　(四)加強會計從業(yè)人員的培訓，提高會計人員的職業(yè)素質和道德素養(yǎng)

　　相對于歷史成本而言，公允價值計量對會計從業(yè)人員的職業(yè)要求更高。因為在公允價值計量中。其具體的實現(xiàn)形式及諸如未來現(xiàn)金流量數(shù)額等要素的確定都取決于會計人員的職業(yè)判斷，若會計人員的觀念或技術沒能及時適應公允價值計量的要求，那么所提供的信息必然會失去公允性。同理，企業(yè)會計人員的職業(yè)道德素養(yǎng)對公允價值的運用也是非常關鍵的。因此，要使公允價值更好地發(fā)揮作用。我國應加緊對會計人員進行職業(yè)教育和道德教育，積極組織會計人員的培訓，提高會計人員的職業(yè)判斷力和專業(yè)水平，加強會計人員的守法意識和誠信意識，培養(yǎng)公允價值觀念。要認識到提高會計人員職業(yè)素質和道德素養(yǎng)并非一日之功。需要不斷地去強化，要長期堅持下去。