摘要：隨著物價水平的不斷上漲，關(guān)于通貨膨脹會計的探討顯得尤為重要。借鑒發(fā)達(dá)國家對通貨膨脹影響的處理方法，針對公司通貨膨脹會計的四個難以解決的問題進(jìn)行闡述。

　　關(guān)鍵詞：通貨膨脹；物價變動；會計模式；現(xiàn)行成本

　　物價攀升，再度成為社會各界的敏感話題，作為掌控公司命運的CFO對于CPI到底有多少思考？沉寂了多年的“通貨膨脹會計”，隨著世界經(jīng)濟通貨膨脹的加劇，有關(guān)應(yīng)對物價變動影響的會計實務(wù)對策目前是我們會計理論界探討的課題。

　　按照國際上通行的做法，通貨膨脹率上漲的幅度在溫和范圍之內(nèi)，不存在官方發(fā)布會計準(zhǔn)則要求企業(yè)重述財務(wù)報表的必要性。20世紀(jì)90年代初，由于我國當(dāng)時的通貨膨脹居高不下，1988年和1989年分別高達(dá)18.5%和17.8%，我國學(xué)術(shù)界和實務(wù)界都比較關(guān)注企業(yè)會計如何應(yīng)對通貨膨脹的影響。美國在20世紀(jì)70年代通貨膨脹水平較高，1980年通貨膨脹率曾經(jīng)達(dá)到13.5%，導(dǎo)致會計的對策性反應(yīng)──發(fā)布和實施第33號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告《財務(wù)報告與物價變動》，要求企業(yè)補充披露現(xiàn)行成本/不變美元的信息。但是，隨著通貨膨脹率降到5%以下，1986年美國又發(fā)布了第89號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告《財務(wù)報告與物價變動》以取代第33號同名公告，將物價變動影響補充信息的強制披露改為自愿披露。隨著世界經(jīng)濟發(fā)展趨向平穩(wěn)和通貨膨脹趨緩，有關(guān)應(yīng)對物價變動影響的會計實務(wù)對策進(jìn)入停滯狀態(tài)，理論研究也沒有引起各國的足夠重視。在當(dāng)前的通貨膨脹環(huán)境下，公司能否在資本運營、籌資投資和風(fēng)險控制等方面有所作為，對企業(yè)的生存能力至關(guān)重要，對于公司長期成長能力更是一份考驗。

　　一、物價變動期間的財務(wù)報表可能會產(chǎn)生誤導(dǎo)

　　在通貨膨脹時期，按最初取得時的成本記錄的資產(chǎn)價值很少能反映其現(xiàn)行（較高）價值。低估資產(chǎn)價值，又會導(dǎo)致低估費用和高估收益。從管理的角度來看，這些計量上的不準(zhǔn)確會干擾以下各項工作：（1）以未調(diào)整的歷史時間序列資料為基礎(chǔ)編制的財務(wù)預(yù)測；（2）針對實際計量結(jié)果編制的預(yù)算；（3）業(yè)績數(shù)據(jù)中不能剔除通貨膨脹所產(chǎn)生的不可控的影響。高估盈利進(jìn)而會導(dǎo)致：（1）納稅額成比例增加；（2）股東要求發(fā)放更多的股利；（3）職工要求更高的工資；（4）東道國政府采取不利于公司的行動（如征收超額利潤稅）。

　　如果一家公司將其所有高估的收益都分配掉（以增加納稅、多發(fā)股利、提高工資以及類似的形式），那么它將可能沒有足夠的資源去重置那些價格已經(jīng)上升的個別資產(chǎn)，如存貨、廠房、設(shè)備等。

　　如果沒有將公司財務(wù)報表的數(shù)據(jù)根據(jù)貨幣單位購買力的變化進(jìn)行調(diào)整，也會使財務(wù)報表使用者難以理解和比較不同公司的經(jīng)營業(yè)績報告。在通貨膨脹時期，收入是用較低的貨幣單位購買力來計量的，而相關(guān)的費用卻采用相對較高的貨幣單位購買力來計量。之所以采用較高的一般購買力貨幣單位來計量費用，通常是由于這些消耗的資源是在貨幣購買力比較高時購入的。從以現(xiàn)時購買力為計量基礎(chǔ)的收入中，減去以歷史購買力為計量基礎(chǔ)的費用，會得出一個計量不正確的收益。傳統(tǒng)的會計處理程序還忽視了在通貨膨脹期間由于持有現(xiàn)金所導(dǎo)致的購買力損益。對于財務(wù)報表使用者來說，這將進(jìn)一步削弱公司經(jīng)營成果的可比性。

　　二、公司通貨膨脹會計問題

　　就公司來說，有四個關(guān)于通貨膨脹會計的問題尤其難以解決。這些問題包括：（1）不變幣值與現(xiàn)行成本法哪個能更好地計量通貨膨脹的影響；（2）通貨膨脹利得和損失的會計處理；（3）外國發(fā)達(dá)國家通貨膨脹的會計處理；（4）避免“雙重計算”現(xiàn)象。在這里把第一個問題和第三個問題放在一起討論。

　　1.國外發(fā)達(dá)國家通貨膨脹的會計處理

　　世界上不同國家采取不同的通貨膨脹會計模式：（1）在美國，財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會曾經(jīng)要求大公司試驗性地同時披露歷史成本—不變購買力和現(xiàn)行成本信息，以應(yīng)對通貨膨脹。是穩(wěn)健型的，兩套報表可以有效反映通貨膨脹�！敦攧�(wù)會計準(zhǔn)則公告第89號》鼓勵公司考慮物價的變動。但還有兩個問題尚未解決：第一，公司的非貨幣性資產(chǎn)可以繼續(xù)保持其歷史成本（按一般購買力重述），或按現(xiàn)行成本等值重述；第二，在提供與國外經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)行成本補充數(shù)據(jù)時，可以選擇兩種方法中的一種對國外經(jīng)營實體的報表進(jìn)行折算并按照美元進(jìn)行重述。（2）在英國，20世紀(jì)80年代發(fā)布了關(guān)于現(xiàn)行成本會計調(diào)整的準(zhǔn)則即《標(biāo)準(zhǔn)會計實務(wù)公告第16號》僅對外報告提出了現(xiàn)行成本法的要求。盡管該公告在1988年被正式宣布廢止，但它的方法體系還是被那些自愿提供通貨膨脹調(diào)整會計信息的公司所參照。（3）在巴西，雖然現(xiàn)在已經(jīng)不再要求，但當(dāng)今在巴西受到推崇的通貨膨脹會計處理反映了兩種報告模式的選擇——巴西《公司法》和巴西證券交易委員會。符合《公司法》要求的通貨膨脹調(diào)整采用物價指數(shù)重述永久性資產(chǎn)和股東權(quán)益賬戶，這個通貨膨脹調(diào)整指數(shù)是聯(lián)邦政府為了計量本國貨幣貶值而采用的。巴西證券交易委員會要求公開上市的公司實行另外一種通貨膨脹會計方法。上市公司應(yīng)該將當(dāng)期全部的交易采用功能貨幣重新計量。期末采用當(dāng)時的一般物價指數(shù)將一般購買力單位轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)孛�義貨幣單位。同時：存貨應(yīng)作為非貨幣性資產(chǎn)，并且用功能貨幣重新計量；超過到期日90天、不計息的貨幣性項目應(yīng)折現(xiàn)為現(xiàn)值，并將其導(dǎo)致的通貨膨脹利得或損失分配記入適當(dāng)?shù)臅�計期間；資產(chǎn)負(fù)債表的調(diào)整采用與收益表相應(yīng)的項目分類。為了使巴西公司避免提供兩套年度財務(wù)報表，證券交易委員會將《公司法》提倡的會計方法與其自身提倡的物價變動會計方法結(jié)合起來運用。

　　我們怎樣在上述模式中進(jìn)行選擇？我們可以借助于決策導(dǎo)向框架。

　　投資者關(guān)心的是公司創(chuàng)造股利的潛在能力，因為投資價值最終取決于未來的股利。一家公司潛在的股利創(chuàng)造能力與其生產(chǎn)商品或提供服務(wù)的能力直接相關(guān)。只有在公司保持其生產(chǎn)能力的情況下，才會考慮在未來分配股利。所以，投資者需要的是根據(jù)特定物價水平而不是一般物價水平調(diào)整的報表。為什么？因為特定物價水平調(diào)整確定了公司在不降低其生產(chǎn)能力的前提下可以支付的最大股利（可處置財富）。

　　所以對于公司來說，應(yīng)該傾向于下面的物價水平調(diào)整程序：（1）重述所有子公司以及母公司的財務(wù)報表，以反映特定物價變動的影響；（2）用一個常數(shù)（如現(xiàn)行的或基年的外匯匯率）將全部國外子公司的報表折算成本國貨幣等值；（3）在計算貨幣利得或損益時，應(yīng)該采用與公司的消費行為相關(guān)的特定物價指數(shù)：母公司觀點要求采用本國物價指數(shù)，當(dāng)?shù)毓�司觀點要求采用當(dāng)?shù)匚飪r指數(shù)。

　　將國內(nèi)和國外子公司的報表重述為它們特定的現(xiàn)行物價等值，會重述一個與決策相關(guān)的信息。把這個信息提供投資者，能夠幫助他們了解公司將來可能分配股利的最大金額。在這種方法下，對所有公司經(jīng)營成果的比較和評價將會比現(xiàn)在容易得多。

　　2.通貨膨脹利得和損失的會計處理

　　貨幣性項目利得和損失的處理充滿爭議。不同國家會計實務(wù)在這方面的反映存在著重大差異。在美國，《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第33號》要求，通過采用不變美元重述所有貨幣性資產(chǎn)、負(fù)債（包括長期負(fù)債）項目的期初、期末余額和發(fā)生的交易來確定貨幣性項目產(chǎn)生的利得和損失。

　　得出的金額作為一個獨立的項目單獨列示。這種處理方法認(rèn)為貨幣項目的利得或損失與其他類型的收益在本質(zhì)上是不同的。在英國，《標(biāo)準(zhǔn)會計實務(wù)公告第16號》則要求，貨幣性項目利得和損失被劃分為貨幣性營運資本調(diào)整和杠桿調(diào)整兩部分。這兩個調(diào)整部分都是根據(jù)個別物價水平（而不是一般物價水平）的變動加以確定的。杠桿調(diào)整是指在物價變動期間因公司使用借入資本而給股東帶來的收益（或成本）�，F(xiàn)行成本經(jīng)營利潤加上（或減去）這個數(shù)字，就得到一個可支配的財富指標(biāo)，即“可以分配給股東的現(xiàn)行成本收益”。在巴西，《公司法》要求，永久性資產(chǎn)和股東權(quán)益的通貨膨脹調(diào)整額，作為對貨幣性損益的更正，是在當(dāng)期收益中扣除單獨披露的超出額以后的凈值。

　　在處理通貨膨脹利得和損失方面，英國的《標(biāo)準(zhǔn)會計實務(wù)公告第16號》有許多可借鑒之處。除了考慮存貨和固定資產(chǎn)之外，公司還必須增加其名義貨幣營運資本額，以使公司的實際經(jīng)營能力在物價上升的情況下仍然得到保持。因為在通貨膨脹期間，公司也可以從借款中獲取收益。然而，這種現(xiàn)象的程度并不能用一般購買力來計量，因為公司很少在經(jīng)濟市場進(jìn)行一攬子投資。本文認(rèn)為，通貨膨脹會計的目的是計量公司的經(jīng)營業(yè)績和幫助所有感興趣的人評價有關(guān)公司未來現(xiàn)金流量的金額、時間和不確定性。然而，對于披露杠桿調(diào)整，應(yīng)該將它作為現(xiàn)行成本下折舊、銷售成本和貨幣性營運資本調(diào)整額的減項。本文認(rèn)為，在通貨膨脹期間，由于重述歷史成本收益而產(chǎn)生的現(xiàn)行成本借項應(yīng)作為抵消項目，以反映與這些經(jīng)營項目籌資有關(guān)的償債負(fù)擔(dān)的減輕。

　　現(xiàn)行成本會計的主要特征是將總收益分為兩部分：（1）經(jīng)營收益，它是當(dāng)前收益與已消耗資源當(dāng)前成本之間的差額；（2）未實現(xiàn)利得，它是由于擁有的非貨幣性資產(chǎn)在通貨膨脹期間，價格上升所導(dǎo)致的。盡管持有利得的計量非常簡單，但對它們的會計處理卻并不簡單。如存貨的利得部分是否應(yīng)該在各種存貨轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品并實現(xiàn)銷售時確認(rèn)？未實現(xiàn)的調(diào)整利得和損失是否應(yīng)該予以遞延？或者，是否應(yīng)該將所有的利得或損失混在一起，并在股東權(quán)益的一個特定部分加以披露？等等。本文認(rèn)為，經(jīng)營資產(chǎn)重置成本的增加無論其是否實現(xiàn)都不是利得。鑒于現(xiàn)行成本基礎(chǔ)上確定的收益可以近似地計量一家公司可處置的最大財富，存貨、廠房設(shè)備以及其他經(jīng)營資產(chǎn)現(xiàn)行成本的變動是所有者權(quán)益估價的結(jié)果，是公司從收益中留存下來用以保持其生產(chǎn)能力的部分。出于投機目的而持有的資產(chǎn)，如空閑的土地、有價證券等，不需要為了保持生產(chǎn)能力而重置。因此，如果將現(xiàn)行成本調(diào)整擴大到這些項目，這些項目現(xiàn)行成本的等值增加額和減少額都應(yīng)該直接計入當(dāng)期收益。

　　3.避免雙重計算

　　公司因為外國的通貨膨脹而重述該國的財務(wù)報表時，必須注意避免雙重計算。產(chǎn)生這個問題的原因在于，當(dāng)?shù)赝ㄘ浥蛎浿苯佑绊懻鬯氵^程中采用的匯率。為了在折算中避免雙重計算，折算中調(diào)整范圍將隨著匯率與特定國家通貨膨脹率之間負(fù)相關(guān)程度的不同而有所不同。為了避免高估收益，對銷售成本和折舊費用等進(jìn)行通貨膨脹調(diào)整，其目的在于從“報告收益”中剔除通貨膨脹的影響。然而，由于一個國家的通貨膨脹率與該國貨幣價值之間存在著反方向變動關(guān)系，匯率在連續(xù)兩個財務(wù)報表期內(nèi)發(fā)生變動，通常是由通貨膨脹引起的。這就導(dǎo)致了一家公司在其報告成果中已經(jīng)反映了，至少是已經(jīng)部分地反映了通貨膨脹的影響（即貨幣折算調(diào)整額）。這樣，為了避免對自身報告收益中包含的通貨膨脹影響進(jìn)行兩次剔除，應(yīng)該將已經(jīng)包括在公司業(yè)績中的折算損益，作為通貨膨脹調(diào)整額的組成部分。

　　目前我國的新會計準(zhǔn)則中并沒有關(guān)于通貨膨脹的相關(guān)準(zhǔn)則，希望本文的探討能夠?qū)Ω鞔蠊�司在處理通貨膨脹影響時有所借鑒作用。

　　參考文獻(xiàn)：

　　弗雷德里克·D·S·喬伊，加利·K·米克.國際會計學(xué).大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2009