一、中國證券行業(yè)概況

　　中國證券公司的發(fā)展已有20多年的歷史，第一家證券公司深圳特區(qū)證券公司（今天的巨田證券）是在1985年成立的，從此，我國的證券公司從無到有、從小到大、從不規(guī)范到規(guī)范，正在向市場化、國際化邁進(jìn)。中國證券公司是在我國經(jīng)濟(jì)改革初次高潮到來之際誕生的，從某種意義上講，為了減輕國家的負(fù)擔(dān)而將企業(yè)推向市場，讓企業(yè)自行解決其融資問題而產(chǎn)生的。可以說，它是在計劃體制和市場機(jī)制的雙重作用下產(chǎn)生和發(fā)展的。

　　在對證券公司的審計中，了解其特殊的“審計環(huán)境”非常必要，因為中國證券公司有著自身的特點，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　1．政策性扶持

　　中國證券行業(yè)的產(chǎn)生是國家計劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。早期的證券公司大都由國有商業(yè)銀行發(fā)起成立，股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，隨著“銀券分離”、《證券法》和《證券公司管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的實施，我國的證券公司資本結(jié)構(gòu)大為完善，股權(quán)結(jié)構(gòu)日趨多元，市場化程度不斷提高。但是國家并未完全放開對證券行業(yè)的監(jiān)管，而是由證監(jiān)會直接管理，仍然擺脫不了國家政策性的限制。

　　證券行業(yè)近兩年出現(xiàn)“大洗牌”。2004年，德恒證券、中富證券、恒信證券、閩發(fā)證券、南方證券、云南證券、漢唐證券、遼寧證券等8家證券公司因嚴(yán)重違法違規(guī)、風(fēng)險巨大，先后被托管經(jīng)營、行政接管或被停止證券業(yè)務(wù)資格。2005年，大鵬證券、亞洲證券、北方證券、西北證券、武漢證券、廣東證券、五洲證券、民安證券、昆侖證券等一批券商紛紛落馬。與此同時，中央?yún)R金向中國銀河證券注資100億元；向申銀萬國證券公司注資25億元，另提供貸款15億元；注資國泰君安10億元，另提供15億元流動性借款。據(jù)媒體披露，湘財、天同、北京、華安等地方性券商也將由建銀投資進(jìn)行注資，而老牌證券公司華夏證券的所有網(wǎng)點也已經(jīng)悄然換成中信建投證券的名稱。

　　2．業(yè)務(wù)單一

　　目前我國證券公司的業(yè)務(wù)收入主要來源于傳統(tǒng)的四大業(yè)務(wù)，即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)占券商收入的80%左右，而在企業(yè)并購、資產(chǎn)證券化、財務(wù)顧問、創(chuàng)業(yè)基金等現(xiàn)代投資銀行方面則明顯不足。在過去的幾年里，由于市場行情低迷，靠傭金度日的證券商許多已經(jīng)陷入困境。因此，要在新的市場環(huán)境中求得生存，必須拓展新的業(yè)務(wù)，準(zhǔn)確把握市場動態(tài)，例如，今年證券公司基金業(yè)務(wù)漲幅最低有30%，有的甚至超過100%，這些證券公司在基金上獲利豐厚。

　　3．行業(yè)分離

　　雖然政策規(guī)定銀券業(yè)必須分離（即“分業(yè)經(jīng)營”），但是在實際市場運(yùn)作過程中，不可能完全分離，甚至還聯(lián)系緊密。證券的一些業(yè)務(wù)（如“委托理財”）是在銀行里進(jìn)行的，隨著期權(quán)、期貨市場的發(fā)展，證券與銀行、保險的聯(lián)系會更加緊密。

　　在世界資本市場中，證券和銀行、保險共同形成了強(qiáng)大的金融資本，成為世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的決定力量之一。在美國，證券中的基金資產(chǎn)達(dá)到8萬多億美元，而銀行只有6萬多億美元的資產(chǎn)，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)被基金取代。僅以共同基金為例，1998年末，美國占人口總數(shù)的30%以上約7700萬人擁有共同基金，美國家庭金融資產(chǎn)有34%為共同基金，共同基金成為美國居民投資證券市場的主要工具。

　　4．人員問題

　　由于我國證券公司最早是由國有商業(yè)銀行組建的，因此證券公司的中高層領(lǐng)導(dǎo)很大一部分是從銀行分離出來的，造成證券公司還在走國有企業(yè)的老路子，不能和市場化快速接軌，不能響應(yīng)市場的需要，在證券公司的市場化、國際化方面造成一定的困難。

　　由于過去幾年證券公司市場低迷，造成許多證券人才流失，許多證券公司還存在人員定崗的現(xiàn)象，人員的發(fā)展不能和市場發(fā)展相一致，存在一定的滯后性。據(jù)了解，證券公司留守人員只占原規(guī)模的三分之一，在2006年行情看好的情況下，造成人員緊張。

　　5．違規(guī)、違法行為較為突出

　　由于中國證券法律法規(guī)還不完善，監(jiān)管還不到位，許多證券公司存在違法違規(guī)的現(xiàn)象。在2000年，申銀萬國證券有限公司違反證券法規(guī)出具虛假申報材料；同年黑龍江證券違反證券法規(guī)出具虛假證明文件。在2005年，亞洲證券被清算，華夏證券被接管，這些都是因為違反了相關(guān)法律法規(guī)，有的是挪用客戶保證金，有的則屬于非法集資。隨著法律法規(guī)的不斷健全完善，證券公司的違法違規(guī)現(xiàn)象將徹底改變，證券公司將走上持續(xù)、穩(wěn)定、健康、良性的發(fā)展道路。

　　二、證券公司傳統(tǒng)的重點審計項目

　　1．貨幣資金

　　貨幣資金是證券公司審計中要特別關(guān)注的項目，它包括現(xiàn)金和銀行存款。

　　現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金，包括人民幣現(xiàn)金和外幣現(xiàn)金?，F(xiàn)金是企業(yè)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，雖然現(xiàn)金在企業(yè)資產(chǎn)總額中的比重不大，但是企業(yè)發(fā)生違法違規(guī)的案件大都與現(xiàn)金有關(guān)，因此，在現(xiàn)金的審計中要注意企業(yè)的內(nèi)部控制。在年終審計中還要注意抽查大額現(xiàn)金收支；檢查外幣現(xiàn)金折算是否正確；是否有未入賬的現(xiàn)金；是否私設(shè)“小金庫”；庫存現(xiàn)金盤點數(shù)是否與賬面數(shù)一致等等。

　　銀行存款在證券公司審計中顯得尤為重要，這是因為證券公司資金存取數(shù)額一般都比較巨大，一般客戶在證券公司從事業(yè)務(wù)活動都是通過銀行來完成的。銀行存款是企業(yè)放在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣資金。在審計中銀行存款的內(nèi)部控制和現(xiàn)金是一樣的。此外，在年終審計中，還要抽取銀行存款余額調(diào)節(jié)表，檢查未達(dá)賬項下月是否到達(dá)，一般來講，超過3個月的未達(dá)賬項肯定有問題，應(yīng)該重點檢查；抽取金額較大的銀行存款進(jìn)行審計；檢查外幣銀行存款的折算是否符合有關(guān)規(guī)定等等。

　　在貨幣資金審計中，應(yīng)重點檢查是否存在公司內(nèi)部人員挪用客戶保證金、是否存在法人投資者以個人名義炒股、是否存在關(guān)聯(lián)方之間互相轉(zhuǎn)移資金等現(xiàn)象。

　　2．交易保證金

　　交易保證金審計主要是審計上海交易所交易保證金和深圳交易所交易保證金，看其是否真實存在、金額是否正確；是否存在未辦理結(jié)算手續(xù)的交易保證金。如果存在未辦理結(jié)算手續(xù)的交易保證金，則應(yīng)從交易保證金賬面余額調(diào)減，保證交易保證金賬面數(shù)與實際數(shù)一致。

　　3．上存?zhèn)涓督?

　　上存?zhèn)涓督饘徲嬕謳欧N審計，一般分為人民幣上存?zhèn)涓督?、美元上存?zhèn)涓督稹⒏蹘派洗鎮(zhèn)涓督鹑?。上存?zhèn)涓督饘徲嬛饕菍彶槭欠裾鎸嵈嬖凇⒔痤~是否正確、外幣折算是否正確、是否存在未達(dá)賬項需要調(diào)整。

　　4．應(yīng)收款項

　　應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、應(yīng)收賬款審計與其他行業(yè)審計相似，重點關(guān)注其真實性，特別是要和收入科目結(jié)合考慮。

　　5．自營證券

　　自營證券審計主要是審計營業(yè)部內(nèi)非經(jīng)紀(jì)類賬戶持倉股票按審計日的市值的調(diào)整，屬于內(nèi)部管理賬戶調(diào)整。自營證券審計還要審計證券公司與總部、其他證券公司的往來款項，必要時可發(fā)函詢證。

　　6．交易席位費(fèi)

　　交易席位費(fèi)審計一般分為上海交易所席位費(fèi)和深圳交易所席位費(fèi)兩類，要審計交易席位費(fèi)取得的時間、取得的席位號、取得的入賬價值、攤銷年限和剩余價值等。

　　7．其他資產(chǎn)類項目

　　固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和待攤費(fèi)用等其他資產(chǎn)類項目審計與其他行業(yè)審計相似。

　　8．應(yīng)付利息

　　應(yīng)付利息審計主要是分幣種審計應(yīng)付利息金額。應(yīng)以營業(yè)部柜臺系統(tǒng)中提供的客戶資金賬戶內(nèi)未結(jié)算的利息扣除非經(jīng)紀(jì)類賬戶內(nèi)未結(jié)算的利息后的余額為依據(jù)，再分析考慮營業(yè)部所使用軟件系統(tǒng)計算利息的可靠性，最終分析得出客戶資金賬戶內(nèi)未結(jié)算的利息，即應(yīng)付利息報表金額。

　　9．應(yīng)付款項

　　應(yīng)付款項包括應(yīng)付股利、轉(zhuǎn)托管費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、住房公積金、教育經(jīng)費(fèi)、開戶費(fèi)、外幣股民結(jié)算資金、經(jīng)紀(jì)人及員工工資及其他項目。審計難度不大，但由于該項目明細(xì)較多，比較費(fèi)時。

　　10．內(nèi)部應(yīng)付款

　　內(nèi)部應(yīng)付款用于核算公司總部與所屬證券營業(yè)部、各營業(yè)部之間的往來結(jié)算業(yè)務(wù)。主要分以下明細(xì)審計：存放在清算中心的資金（包括人民幣、美元、港幣等）、財務(wù)資金總部、轉(zhuǎn)入上級管理費(fèi)和轉(zhuǎn)入利潤收繳余額等。最后核對該營業(yè)部與總部之間往來是否正確。

　　11．應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金

　　應(yīng)付工資（新準(zhǔn)則為應(yīng)付職工薪酬）、應(yīng)交稅金（新準(zhǔn)則為應(yīng)交稅費(fèi)）其他企業(yè)審計相似，需要重點關(guān)注個人所得稅的代扣代繳情況。

　　12．代買賣證券款

　　代買賣證券款，是指金融企業(yè)接受客戶委托，代客戶買賣有價證券而由客戶交存的款項。代買賣證券款審計分為經(jīng)紀(jì)類客戶、委托理財類客戶、自營賬戶、關(guān)聯(lián)賬戶和內(nèi)部管理賬戶等。根據(jù)《個人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金收購意見》有關(guān)規(guī)定，非正常經(jīng)紀(jì)類賬戶資金余額不納入收購范圍，在清算審計中，將在代買賣證券款中核算的非正常經(jīng)紀(jì)類賬戶資金余額從代買賣證券款中扣除。

　　13．上級撥入資金、未分配利潤

　　上級撥入資金、未分配利潤賬戶和其他企業(yè)審計相似。

　　三、新會計準(zhǔn)則下需增加的審計項目

　　2006年2月15日，財政部發(fā)布了39項企業(yè)會計準(zhǔn)則和48項注冊會計師審計準(zhǔn)則，標(biāo)志著適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求、與國際慣例趨同的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系和審計準(zhǔn)則體系正式建立。新的會計準(zhǔn)則將使企業(yè)為投資者提供更加透明、可比的財務(wù)信息。新會計準(zhǔn)則于2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)實施，同時證監(jiān)會規(guī)定，證券公司也在2007年1月1日也將開始實行新的會計準(zhǔn)則，在新的會計準(zhǔn)則下，證券公司審計又增添以下新的審計內(nèi)容。

　　1．公允價值

　　在現(xiàn)行準(zhǔn)則中，證券公司的承銷業(yè)務(wù)在承銷期結(jié)束之后如有未出售的證券，則按承購價或約定的承購價轉(zhuǎn)為公司的自營債券或長期投資，以后按自營債券或長期投資處理。

　　在新準(zhǔn)則下，自營債券屬于交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益。因為證券公司的承銷價、約定承銷價與投資者的認(rèn)購價是不同的，在全額包銷的情況下，證券公司賺取的是投資者的認(rèn)購價與證券公司承銷價之間的差額。如某上市公司發(fā)行股票1000萬股，證券公司以5元/股的價格承銷并采取全額包銷的方式承銷，通過該證券公司的承銷，該股票以6元/股的價格發(fā)售，證券公司如果只賣出800萬股，剩余200萬股未出售，未出售的部分在轉(zhuǎn)入自營證券時，如何確定公允價值？新準(zhǔn)則規(guī)定，在四類金融工具之間，初始確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)，即自營證券不能改為長期投資處理，除非該次承銷一開始就按長期投資處理。因此，在審計中要注意是否存在上述問題，是否存在證券公司隨意在自營證券和長期投資之間轉(zhuǎn)換的現(xiàn)象，自營證券和長期投資的公允價值計算是否正確；計入損益的金額是否正確，是否存在利用公允價值隨意人為調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象等。

　　2．自營證券

　　目前證券公司的自營證券，按取得的實際成本計價，按照成本與市價孰低計提跌價準(zhǔn)備。新準(zhǔn)則規(guī)定，自營證券列入交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行核算，交易性金融資產(chǎn)采用公允價值計量，其變動計入當(dāng)期損益，可以將自營證券產(chǎn)生的浮贏、浮虧計入當(dāng)期損益，改變目前只計浮虧不計浮贏的謹(jǐn)慎做法，使得自營業(yè)務(wù)業(yè)績與股票的市場價格直接掛鉤，能夠更加公允、及時地反映自營業(yè)務(wù)的質(zhì)量。在現(xiàn)行制度下，自營買入股票的實際成本包括買入時的成交價款和交納的各項稅費(fèi)。而新準(zhǔn)則下，將交納的各項稅費(fèi)直接計入當(dāng)期損益，使得證券公司的自營證券更加真實、直接地反映其價值。在新的會計準(zhǔn)則下，審計證券公司時應(yīng)注意檢查浮贏、浮虧、稅費(fèi)的計量是否存在只計贏不計虧、人為調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象。