【摘要】本文通過分析上市公司實施新企業(yè)會計準則后，公允價值計量實際運用中存在的問題，建議從建立規(guī)范標準的公允價值獲取體系、加強監(jiān)管、完善信息披露三個方面規(guī)范公允價值計量。

　　一、公允價值計量的沿革

　　20世紀80年代，美國多家金融機構(gòu)因從事金融工具交易陷入財務(wù)困境，而以歷史成本為計量基礎(chǔ)的會計報表卻反映不出這種財務(wù)困境，以致美國會計界開始反思以歷史成本對金融工具進行確認、計量、披露的合理性。1984年FASB發(fā)布的SFAS 80《遠期合同會計》中，首次運用了公允價值計量。從90年代起，F(xiàn)ASB頒布了一系列旨在推動公允價值會計向前發(fā)展的財務(wù)會計準則。2006年9月15日，F(xiàn)ASB最終發(fā)布了157號財務(wù)會計準則公告“公允價值計量”(SFAS No.157)，該公告定義了公允價值，并確定了公允價值計量框架。

　　在FASB推動公允價值計量的進程中，lASC也一直在研究公允價值計量的問題。1989年發(fā)布的《編報財務(wù)報表的框架》就對公允價值計量體系有了較深入的論述，并在1990年至2004年陸續(xù)發(fā)布了多項準則及討論稿，力薦使用公允價值計量金融工具。2005年9月，IASB將“公允價值計量”項目列入其日程，開始了公允價值計量準則的研究和開發(fā)工作。經(jīng)過一年多的討論，IASB于2006年11月30日發(fā)布了公允價值計量的討論稿。

　　我國有關(guān)公允價值的規(guī)范提出，最早體現(xiàn)在1998年頒布的《債務(wù)重組》及隨后的《非貨幣性交易》等準則中。然而，在其后兩年的運行過程中，屢屢發(fā)生上市公司之間通過非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等肆意高估資產(chǎn)的公允價值，以達到操縱利潤目的的事件，影響極為惡劣。2001年初，財政部對以上具體準則進行了修訂，提出盡量回避公允價值的方針。隨著全球經(jīng)濟一體化進程的逐步加快和資本市場的完善和發(fā)展，歷史成本計量模式的局限性越來越凸顯，2006年2月新頒布的《企業(yè)會計準則》中借鑒國際財務(wù)報告準則，又重新引入了公允價值計量屬性，發(fā)布的38項具體會計準則中，涉及公允價值計量的就有17項。與國際會計準則不同的是，除少數(shù)具體會計準則外，大部分具體會計準則采用的是歷史成本為主，公允價值為輔的計量方式。

　　二、公允價值計量的意義

　　我國企業(yè)會計準則對公允價值的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。從它的定義可以看出，公允價值計量是一種理想化的計量屬性，體現(xiàn)了會計信息的質(zhì)量要求，與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等計量屬性相比較，具有以下優(yōu)點：

　　首先，公允價值計量比其他的計量屬性更加符合某些特定資產(chǎn)或負債計量的特點。如金融資產(chǎn)、金融負債、投資性房地產(chǎn)等，這些資產(chǎn)和負債的價值隨著市場的波動變化較大，如果用其他的會計計量屬性進行計量，無法及時反映市場風(fēng)險對這些資產(chǎn)所發(fā)生的影響，而公允價值計量屬性則可以揭示這些影響，及時準確地反映出這些資產(chǎn)和負債的市場價值。

　　其次，公允價值計量能真實地反映交易的實質(zhì)，充分地反映市場對企業(yè)資產(chǎn)的估值，合理地反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提高會計信息的準確性。因此，公允價值計量有助于會計信息使用者對企業(yè)的資產(chǎn)狀況進行動態(tài)評價，對企業(yè)的未來做出合理的預(yù)測，從而做出正確的決策。保護會計信息使用者的合法權(quán)益。

　　最后，公允價值計量代表著財務(wù)會計未來的發(fā)展方向，體現(xiàn)了與國際會計準則趨同的思想。隨著全球經(jīng)濟一體化進程的推進，企業(yè)國際化的程度越來越大，會計信息使用者對會計信息的可比性和可靠性要求越來越強烈，國際會計準則偏向采用以公允價值為主的會計計量屬性。

　　三、公允價值計量實際運用中存在的問題

　　新企業(yè)會計準則在上市公司實施后，公允價值計量模式的運用呈現(xiàn)出以下特點：金融工具采用公允價值計量方式比較普遍i投資性房地產(chǎn)僅有少數(shù)公司采用公允價值計量，大部分上市公司仍采用成本計量方式；債務(wù)重組中公允價值的應(yīng)用極大影響當年業(yè)績，讓一些上市公司烏雞變鳳凰；非貨幣性資產(chǎn)交換中公允價值的應(yīng)用也為一些上市公司帶來了利潤?？v觀公允價值計量在上市公司兩年來的實際運用，主要存在以下問題：

　　(一)公允價值的可靠取得具有一定的難度

　　具體會計準則中對于公允價值計量的適用條件都有相應(yīng)的規(guī)定。只有存在活躍市場，公允價值能夠可靠取得的情況下，才可以采用公允價值計量。從我國目前的現(xiàn)狀來看，除了部分金融工具的公允價值能夠從公開的活躍市場可靠地取得外，其他如投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)等公允價值計量，存在著缺乏活躍的規(guī)范市場、數(shù)據(jù)取得不夠確鑿可靠、主觀判斷隨意性較大、對會計人員職業(yè)判斷能力的要求較高、公允價值取得的成本過高等缺點，使得公允價值的可靠取得具有一定的難度，制約了公允價值計量的大范圍使用。

　　(二)公允價值計量使企業(yè)利潤波動較大

　　采用公允價值計量，公允價值的變動將影響企業(yè)的凈利潤或凈資產(chǎn)，公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果將直接反映國內(nèi)國際資本市場及宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響。資本市場和宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化將通過公允價值體現(xiàn)到企業(yè)的財務(wù)報表中來。當市場起伏波動較大時，對企業(yè)的利潤和凈資產(chǎn)會造成較大的影響，讓投資者無所適從。在2007年資本市場牛氣沖天的背景下，因為采用公允價值計量，很多上市公司的利潤倍增，而2008年資本市場的大幅下挫和金融危機的影響，使得很多上市公司利潤大變臉，如中國平安2008年第三季度利潤表中體現(xiàn)的公允價值變動損失高達199.25億元，而2007年同期的公允價值變動收益為84.36億元。在一年的時間里，公允價值變動翻云覆雨，放大了收益和風(fēng)險，讓很多投資者始料未及。

　　(三)選擇公允價值計量具有較大的目的性

　　企業(yè)選擇何種計量模式或計量屬性屬于會計政策選擇。企業(yè)會計準則提供了多種會計政策供企業(yè)選擇，是因為企業(yè)所處的社會經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變，為了能真實地向報表使用者反映企業(yè)的財務(wù)成果和經(jīng)營狀況，允許企業(yè)選擇與本企業(yè)相適應(yīng)和有利于企業(yè)發(fā)展的會計政策。運用公允價值計量的具體會計準則大多對使用公允價值計量沒有強制性規(guī)定，公司在選擇會計計量模式時具有一定的靈活性和選擇性。由于計量模式的變化將影響公司的凈利潤或凈資產(chǎn)，因此很多公司便在計量模式選擇上做文章。從兩年來上市公司的公允價值實際運用來看，一些上市公司選擇公允價值計量并不是為了更可靠真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，而是具有較大的目的性。如個別虧損企業(yè)為了逃避暫停或終止上市，對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量，以達到扭虧的目的；還有些企業(yè)將低價買入的股票作為“交易性金融資產(chǎn)”來核算，而將高價買八的股票作為“可供出售金融資產(chǎn)”來進行核算，通過準則中對金融資產(chǎn)核算的不同來體現(xiàn)利潤或隱藏虧損。

　　(四)濫用公允價值計量，

　　由于我國部分交易市場的發(fā)展還不成熟，公允價值的實際獲取有一定的困難，加上公允價值的認定有時需要借助人為判斷，少數(shù)上市公司為了達到操縱利潤的目的，把公允價值計量當成彈性計量，打著公允價值計量的旗號，濫用公允價值計量，蓄意作假，欺騙蒙蔽會計信息使用者，使得公允價值計量不公允，給公允價值計量的使用和推廣造成了極壞的影響。

　　四、規(guī)范公允價值計量的建議

　　公允價值計量代表了會計計量的發(fā)展方向，也是提高會計信息質(zhì)量的重要途徑。但由于公允價值計量對企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)成果有時會造成比較大的影響，且我國目前公允價值計量在制度、手段等方面還不夠完善，會計人員的素質(zhì)還不高，公允價值計量在運用過程中還存在著一些難以克服的困難，距離國際會計準則的要求還有一定差異，建議從以下幾個方面規(guī)范和完善公允價值計量：

　　(一)建立規(guī)范、標準、實用的公允價值獲取體系

　　雖然新的企業(yè)會計準則涉及了公允價值計量，許多具體會計準則也對公允價值計量的適用條件和方法做出了限制性的規(guī)定，但還顯得比較寬泛，缺乏嚴格具體的公允價值取值方法和標準。這讓一些企業(yè)為達到特定目的，在進行公允價值獲取過程中違背公允的原則，利用公允價值計量大做文章。還有一些企業(yè)為了避免麻煩和風(fēng)險，放棄了公允價值計量。為此，應(yīng)盡快完善公允價值計量操作指南，建立適應(yīng)我國國情的規(guī)范、標準、實用的公允價值獲取體系，包括活躍、公開交易市場的指定；評估機構(gòu)的認定；評估方法及參數(shù)的具體運用等一系列影響公允價值計量要素的確定方法，保證公允價值計量的公允性和可操作性，盡可能降低主觀因素對公允價值的影響。

　　(二)加強公允價值計量監(jiān)管

　　雖然公允價值計量的規(guī)范操作具有一定的難度。而且受到很多客觀條件、主觀因素的制約，但由于企業(yè)蓄意濫用公允價值計量操縱利潤帶來的危害性和嚴重性太大，而且如果企業(yè)管理層和財會人員主觀造假，即使公允價值計量有很好的操作性，也難以防微杜漸。因此要保證公允價值計量的科學(xué)性和先進性，除了完善各項公允價值獲取的體系和環(huán)境外，還必須加強公允價值計量的監(jiān)管。充分發(fā)揮企業(yè)主管部門、行業(yè)自律機構(gòu)、中介機構(gòu)、審計部門、新聞媒體等單位的監(jiān)督作用，嚴懲濫用公允價值計量行為，加強對企業(yè)管理層和財會人員、審計人員的職業(yè)道德教育，促進企業(yè)嚴格遵守會計法律法規(guī)，為公允價值計量的有效運用保駕護航。

　　(三)完善公允價值計量信息披露

　　信息不對稱是目前影響著資本市場信譽的重要問題，對于類似公允價值計量等比較復(fù)雜的會計處理，會計報告的使用人有權(quán)知道詳細的信息。企業(yè)有責(zé)任幫助他們了解公允價值計量的相關(guān)問題。通過完善公允價值計量信息披露，科學(xué)規(guī)范地披露公允價值的確定方法、估價依據(jù)及假設(shè)、公允價值計量對利潤的影響、風(fēng)險提示等方式，進一步提高會計信息質(zhì)量，取得公眾的信任與支持。

　　公允價值計量作為一種科學(xué)的計量模式，它的推廣和應(yīng)用體現(xiàn)了我國會計改革的巨大進步。但是如何使公允價值計量真正公允，是擺在會計、監(jiān)管、司法等相關(guān)部門的一大難題。隨著公允價值計量在我國上市公司使用中問題的不斷出現(xiàn)，相關(guān)部門已經(jīng)開始出臺相應(yīng)的政策措施來進行防范。如證監(jiān)會要求從2008年12月1日起新增證券投資公允價值變動及房地產(chǎn)投資公允價值變動等六個項目計入非經(jīng)常性損益；加強監(jiān)管監(jiān)督，重罰一些利用公允價值計量舞弊的上市公司。這些具體舉措都將為公允價值計量的規(guī)范操作和有效使用提供幫助。相信在不遠的將來，公允價值在會計計量中必將發(fā)揮它應(yīng)有的作用。