24周年

財(cái)稅實(shí)務(wù) 高薪就業(yè) 學(xué)歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50

開發(fā)者:北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司

應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>

APP隱私政策:查看政策>

HD版本上線:點(diǎn)擊下載>

新形勢(shì)下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考

來(lái)源: 高海燕 編輯: 2012/08/31 08:48:38  字體:

  摘要:客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。2008年以來(lái)的金融危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)的發(fā)展造成了很大的沖擊,許多企業(yè)因資金、成本等問(wèn)題而面臨著財(cái)務(wù)困境。金融危機(jī)造成財(cái)務(wù)困境的同時(shí),也啟示企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,提高應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力。文章首先分析了金融危機(jī)背景下我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的問(wèn)題,最后提出了加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。

    關(guān)鍵詞:金融危機(jī);企業(yè)管理;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

    一、引言

    次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)的發(fā)展造成了很大的影響,很多企業(yè)陷入了財(cái)務(wù)困境。金融危機(jī)過(guò)后,企業(yè)有必要反思自身在經(jīng)營(yíng)、內(nèi)控以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等方面存在的問(wèn)題,以便順應(yīng)新形勢(shì)的變化,采取措施加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,提高經(jīng)營(yíng)的安全性和效益性。文章結(jié)合當(dāng)前我國(guó)的客觀形勢(shì),分析企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)困境,提出改善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)措施。

    二、新形勢(shì)下企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    金融危機(jī)改變了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的客觀環(huán)境,企業(yè)面臨著諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)在籌資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

    (一)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)

    1.籌資現(xiàn)金流短缺

    金融危機(jī)的影響使很多企業(yè)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流大幅度減少,有的企業(yè)甚至是負(fù)數(shù)。貿(mào)易伙伴經(jīng)營(yíng)狀況不佳導(dǎo)致的違約,以及自身經(jīng)營(yíng)狀況的惡化,導(dǎo)致企業(yè)的信用級(jí)別降低,直接后果是,一旦遇到財(cái)務(wù)困難,很難獲得銀行貸款。在世界經(jīng)濟(jì)衰退的背景下,整體信用風(fēng)險(xiǎn)加大,銀行為了降低自身的風(fēng)險(xiǎn),不斷提高對(duì)企業(yè)的貸款門檻,放貸額度也在下降,這使得很多企業(yè)的融資更加困難。

    2.融資成本高

    資本市場(chǎng)發(fā)展不健全,通過(guò)發(fā)行股票和債券進(jìn)行融資的門檻較高,限制較多,大部分企業(yè)達(dá)不到上市融資的要求,民間借貸在金融危機(jī)的沖擊下也難以為繼,況且我國(guó)民間借貸并不是很完善。綜合因素造成我國(guó)企業(yè)的主要融資渠道是銀行,而金融危機(jī)的影響使銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)增加,銀行緊縮銀根,為企業(yè)提供的貸款有限,相同的貸款額度要求更高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,企業(yè)的融資成本較高。

    (二)投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

    1.短貸長(zhǎng)投風(fēng)險(xiǎn)

    短貸長(zhǎng)投風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)以短期貸款獲得的資金用于長(zhǎng)期投資。長(zhǎng)期投資的利潤(rùn)較高,但是新形勢(shì)下,企業(yè)的資金來(lái)源不足,難以進(jìn)行長(zhǎng)期投資,很多企業(yè)將短期貸款資金投資于回收期較長(zhǎng)的領(lǐng)域。短期貸款到期后面臨著償還貸款本息,而長(zhǎng)期投資卻不到回收的時(shí)候,企業(yè)必須籌集資金償還短期貸款,這樣便會(huì)使企業(yè)面臨著資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。貸短投長(zhǎng)是在新的形勢(shì)下企業(yè)追求利潤(rùn)過(guò)程中不得已的選擇,增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    2.投資決策對(duì)收益造成的風(fēng)險(xiǎn)

    新的形勢(shì)下,企業(yè)面臨著投資決策風(fēng)險(xiǎn)。客觀形勢(shì)的變化,要求企業(yè)的相關(guān)決策能夠與時(shí)俱進(jìn),適時(shí)更新投資決策評(píng)價(jià)體系,使其適應(yīng)變化了的實(shí)際。否則,用已有的投資評(píng)估決策體系進(jìn)行決策,必然會(huì)造成決策的失誤,造成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)很多企業(yè)建立的內(nèi)部決策評(píng)估制度發(fā)揮不出應(yīng)有的作用,投資決策受到非制度化權(quán)力的約束,導(dǎo)致投資項(xiàng)目回報(bào)沒(méi)有保證,損失的概率較高。

    (三)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

    1.經(jīng)營(yíng)成本高

    經(jīng)營(yíng)成本的提高加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的增加是很多因素綜合作用的結(jié)果。首先,用工成本大幅度增加,我國(guó)企業(yè)長(zhǎng)久以來(lái)的優(yōu)勢(shì)漸漸失去。法律要求提高工人的工資和福利,維護(hù)工人的合法權(quán)益,同時(shí)城市化的加快和計(jì)劃生育的國(guó)策使我國(guó)合適的勞動(dòng)工人數(shù)量大幅減少,直接增加了企業(yè)的用工成本,使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)難度加大。其次,原材料和能源的價(jià)格全面上漲,企業(yè)的生產(chǎn)成本上升。金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)原材料出現(xiàn)大幅波動(dòng),價(jià)格波幅甚至超過(guò)主要貨幣指數(shù)的波幅。再次,環(huán)境治理費(fèi)用的支出增加了企業(yè)的成本。由于企業(yè)對(duì)環(huán)境污染的不斷惡化,各級(jí)政府也加大了環(huán)境治理力度,要求企業(yè)進(jìn)行污水處理、廢氣回收凈化等,對(duì)于排放不達(dá)標(biāo)、污染環(huán)境的企業(yè)采取限期整改、依法關(guān)閉等措施,這也就迫使企業(yè)提高了環(huán)境支出成本。

    2.銷售資金回收困難

    金融危機(jī)的影響是全方位的,不只是某個(gè)企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條都受到影。首先,需求減少,銷售量減少。其次,銷售價(jià)格降低;即使是銷售出去資金也難以回收。資金回收困難便會(huì)影響企業(yè)的原有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃,使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。

    三、企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

    (一)整體性措施

    1.強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理全程控制

    要使企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo),控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),做到效益最大化,就要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行全程的控制。在企業(yè)管理的各個(gè)方面都融入財(cái)務(wù)管理,使得財(cái)務(wù)管理貫穿于整個(gè)企業(yè)管理的過(guò)程中。首先,嚴(yán)格管理資金的調(diào)控,將資金用活,提高資金的使用效率。其次,嚴(yán)格執(zhí)行審核制度,完善內(nèi)部控制制度,重點(diǎn)控制運(yùn)作成本,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)開支進(jìn)行嚴(yán)格管理,獎(jiǎng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理貫穿到經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié),提高企業(yè)的管理效能。再次,提高員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí),改變公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí),將其運(yùn)用到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié),保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

    2.建立財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警控制系統(tǒng)

    良好的財(cái)務(wù)監(jiān)督預(yù)警系統(tǒng)能夠幫助企業(yè)正確地識(shí)別潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),為及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理提供信息。結(jié)合我公司實(shí)際,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制系統(tǒng)是對(duì)煤礦企業(yè)經(jīng)營(yíng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng),通過(guò)對(duì)管理對(duì)象分別制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),以財(cái)務(wù)報(bào)表、預(yù)算指標(biāo)及其他相關(guān)財(cái)務(wù)資料為依據(jù),采用數(shù)學(xué)模型、比例分析等一般方法,達(dá)到整體控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制系統(tǒng)的建立對(duì)煤礦企業(yè)確定長(zhǎng)期發(fā)展思路意義重大。首先,應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的狀況及經(jīng)營(yíng)環(huán)境有一個(gè)整體的把握。其次,認(rèn)真分析自身經(jīng)營(yíng)過(guò)程可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),據(jù)此建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),采取有效的手段及策略,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)警和防范。

    (二)具體性措施

    1.充分利用已有資源,降低經(jīng)營(yíng)成本

    經(jīng)營(yíng)成本的提高是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。因此必須著力降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。企業(yè)應(yīng)該充分利用閑置資源,采取適當(dāng)措施盤活閑置資產(chǎn),提高已有資源的利用率。不能僅立足于眼前盤活,還要著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要,力爭(zhēng)把存量資產(chǎn)盤活、盤增值,調(diào)整不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),使企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)。產(chǎn)品滯銷,大量庫(kù)存也是增加成本的重要原因,所以要進(jìn)行管理,還要采取適當(dāng)措施降低庫(kù)存,采取措施壓縮原材料與中間半成品庫(kù)存,增加銷量,減少產(chǎn)成品積壓、收回被拖欠的應(yīng)收賬款,提高勞動(dòng)生產(chǎn)率與資金周轉(zhuǎn)率。這樣可以增加資金流轉(zhuǎn)與閑置資產(chǎn)變現(xiàn),使低效資產(chǎn)變高效。達(dá)到了籌集資金的效果。

    2.嚴(yán)格制定并執(zhí)行財(cái)務(wù)預(yù)算

    企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算是在已有信息的基礎(chǔ)上對(duì)未來(lái)融資需求的預(yù)測(cè),其是否準(zhǔn)確對(duì)于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有重要作用。嚴(yán)格的財(cái)務(wù)預(yù)算可以使企業(yè)了解自己的資金需求,提前安排相應(yīng)的活動(dòng),避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)可以利用建立的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,對(duì)經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題進(jìn)行有效監(jiān)測(cè),并及時(shí)進(jìn)行信息反饋,并適時(shí)進(jìn)行調(diào)整和修正,把風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。通過(guò)編制財(cái)務(wù)預(yù)算,可以充分利用自有資金,加強(qiáng)對(duì)自有資金的控制管理。

    編制了財(cái)務(wù)預(yù)算,同時(shí)要嚴(yán)格執(zhí)行。財(cái)務(wù)預(yù)算實(shí)際上只是一種軟約束,面對(duì)不斷變化的市場(chǎng)形勢(shì),多數(shù)公司在執(zhí)行財(cái)務(wù)預(yù)算的時(shí)候往往不是很嚴(yán)格。這種行為往往會(huì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理部門要加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算積極防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展提供有力的保障。

    3.加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

    加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制可以保證企業(yè)沿著正確的方向健康發(fā)展。要加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制需要建立一個(gè)完善的財(cái)務(wù)控制制度。建立一個(gè)能夠?qū)⒇?cái)務(wù)預(yù)算層層分解、落實(shí)的責(zé)任中心,以便實(shí)行有效的內(nèi)部協(xié)調(diào)與控制。財(cái)務(wù)控制要依靠完善的內(nèi)部控制制度來(lái)完成。首先,財(cái)務(wù)控制以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算為目標(biāo)。其次,應(yīng)將成本管理放到財(cái)務(wù)控制的中心。改變過(guò)去那種靠粗放的管理模式,即僅僅從原材料采購(gòu)、材料使用和銷售環(huán)節(jié)控制成本的做法。采用集約式管理的方法降低成本,比如通過(guò)改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、改善工藝流程和提高產(chǎn)品的質(zhì)量等方法。再次,加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制還要重視內(nèi)部審計(jì)的作用,對(duì)會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行控制與監(jiān)督。發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)內(nèi)部各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與控制系統(tǒng)獨(dú)立評(píng)價(jià)的作用,確保既定政策的程序能夠貫徹執(zhí)行。

    4.加強(qiáng)企業(yè)資金管理

    在當(dāng)前經(jīng)營(yíng)環(huán)境下,現(xiàn)金是企業(yè)日常運(yùn)作的潤(rùn)滑劑。由于其流動(dòng)性強(qiáng),就像企業(yè)的血液,關(guān)系著企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的運(yùn)作,因此對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)起著不可替代的作用。企業(yè)運(yùn)營(yíng)需要的各種資源都需付出貨幣獲得。因此通常將企業(yè)自有資金看做是公司最基本、最穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)最小的資金來(lái)源,企業(yè)自有資金是否充足關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展前景和發(fā)展動(dòng)力。

    企業(yè)要加強(qiáng)資金管理,首先應(yīng)該加強(qiáng)自身現(xiàn)金流管理的意識(shí),提高整個(gè)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流管理的重視程度。其次要完善現(xiàn)金流管理制度,完善結(jié)算中心制度,嚴(yán)格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán),保證資金管理的集中統(tǒng)一。企業(yè)集團(tuán)通過(guò)建立財(cái)務(wù)結(jié)算中心,能夠?qū)崿F(xiàn)內(nèi)部資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控,發(fā)揮了結(jié)算中心匯集內(nèi)部資金的“蓄水池”作用。第三要加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析預(yù)測(cè),嚴(yán)格控制現(xiàn)金流人和流出,保證支付能力和償債能力。將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié),讓企業(yè)的資金一直具有較好的流動(dòng)性。在當(dāng)前形勢(shì)下,企業(yè)更應(yīng)該提高警惕,重視企業(yè)的償付風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)格控制現(xiàn)金流的流入與流出,對(duì)籌資、投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行嚴(yán)格管理,嚴(yán)格控制事前、事中資金支出,保證資金的有序流動(dòng)。發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的作用,強(qiáng)化事前預(yù)防、事中控制和事后反饋制度。保證企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都在嚴(yán)格的程序下進(jìn)行。第四,要提高現(xiàn)金的使用效率,構(gòu)建科學(xué)合理的現(xiàn)金預(yù)算計(jì)劃,加強(qiáng)現(xiàn)金使用的控制。

    四、結(jié)束語(yǔ)

    企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中占有重要地位。金融危機(jī)的影響使我國(guó)企業(yè)客觀的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了變化,增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在新形勢(shì)下,為了更好促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展,必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。綜合各方面因素,對(duì)現(xiàn)存的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,采取恰當(dāng)措施管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

    參考文獻(xiàn):

    1.馮科。金融危機(jī)下中國(guó)企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略[N].南方都市報(bào),2008-11-02.

    2.王延春。出口企業(yè)的寒冬來(lái)了[N].經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),2008-11-03.

    3.張文峰。金融危機(jī)對(duì)企業(yè)的影響及措施[J].科技風(fēng),2009(9)。

    4.韓英。淺談金融危機(jī)對(duì)出口企業(yè)的影響極其對(duì)策[J].中國(guó)市場(chǎng),2010(3)。

    5.王海燕。淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極其規(guī)避[J].時(shí)代金融,2010(10)。

    6.唐群。淺談企業(yè)財(cái)務(wù)管理[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2011(6)。

回到頂部
折疊
網(wǎng)站地圖

Copyright © 2000 - galtzs.cn All Rights Reserved. 北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959 京ICP備20012371號(hào)-7 出版物經(jīng)營(yíng)許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號(hào)