國家對外資企業(yè)和內資企業(yè)在投資管理上的一個共同的方式就是采取目錄管理的方式，將可以投資、不可以投資的項目列成目錄，便于投資方和政府管理部門掌握。目前適用于外商投資企業(yè)的目錄有《外商投資產業(yè)指導目錄》和《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產業(yè)目錄》。外商投資項目分為鼓勵、允許、限制和禁止四類，其中鼓勵類、限制類和禁止類項目，列入目錄，未列入的屬于允許類。2007年11月7日，國家發(fā)展和改革委員會、商務部聯合發(fā)布了《外商投資產業(yè)指導目錄（2007年修訂版）》（以下簡稱新《目錄》），自2007年12月1日起施行，2004年版《外商投資產業(yè)指導目錄》（以下簡稱舊《目錄》）同時廢止。《目錄》作為規(guī)范外商投資方向的綱領性文件，對外商投資的范圍、深度都有著直接的影響。

　　一、新舊《目錄》調整的看點

　　新《目錄》的變化既體現為形式上的變化，也體現出實質內容的變化。從形式上看，主要是條目的變化，新《目錄》總條目有478條，比舊《目錄》增加了108條，其中：鼓勵類351條，限制類87條，禁止類40條，分別增加了94條、9條和5條。另外一個形式上的變化是，對某些項目投資方式的限制，如限于合資、合作，投資比例的限制等，舊《目錄》是作為整個指導目錄的附件，而新《目錄》則直接在相關目錄后面標出，使用更加方便。當然，更本質的變化是體現在內容上。

　　對外資企業(yè)的政策，既體現了國家對外開放的深度和廣度，也體現了國家在一定時期的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展模式。隨著全球化進程的加快，我國必將在更廣的領域和更深的層次上對外開放。但是我國目前經濟社會發(fā)展的戰(zhàn)略目標是建立和諧社會，實現科學發(fā)展，這又要求妥善處理外資與內資、經濟與環(huán)境、沿海與內陸、低端和高端等各方面的關系。從此次《目錄》調整的內容上看，上述目標均有所體現。

　?。ㄒ唬┻M一步擴大對外開放。僅僅從鼓勵類外資投資項目數量的增加就可以看出這一點，鼓勵類項目占目錄的比重由原來的69%提高到73%，而限制類和禁止類投資項目雖然也有所增加，但比重分別由21%和9%減少到18%和8%。鼓勵類的許多行業(yè)都有新增項目。如農、林、牧、漁業(yè)增加木本食用油料、調料和工業(yè)原料的種植及開發(fā)、生產；采礦業(yè)增加非常規(guī)石油資源、海底可燃冰的勘探、開發(fā)；石油、天然氣的風險勘探、開發(fā)由僅限于合作擴大到限于合資、合作；煙草制品業(yè)新增過濾嘴棒加工生產；專業(yè)設備制造業(yè)新增大型煤化工成套設備制造，金屬制品模具設計、制造、修理；交通運輸設備制造業(yè)新增民用直升機零部件制造，地面、水面效應飛機制造等；批發(fā)和零售新增現代物流、以承接服務外包方式從事系統(tǒng)應用管理和維護、信息技術支持管理、銀行后臺服務、財務結算、人力資源管理、軟件開發(fā)、呼叫中心、數據處理等信息技術和業(yè)務流程外包服務等。

　?。ǘ┨岣咭M外資的水平。許多鼓勵類項目的技術標準都有大幅提高。如乙烯生產由年產60萬噸及以上規(guī)模提高到年產80萬噸及以上規(guī)模；大型聚氯乙烯樹脂生產由沒有規(guī)模限制調整為年產20萬噸及以上聚氯乙烯樹脂生產；玻璃纖維及玻璃鋼制品生產由年產1萬噸及以上調高為年產5萬噸及以上；核電機組由60萬千瓦及以上機組制造調整為百萬千瓦級核電站關鍵設備制造等。

　?。ㄈ┐龠M節(jié)約資源，保護環(huán)境。此次許多新增的鼓勵類項目都體現了促進資源節(jié)約和環(huán)境保護的目的。如將油頁巖等非常規(guī)石油資源的勘探開發(fā)，提高礦山尾礦利用率的新技術開發(fā)和應用及礦山生態(tài)恢復技術的綜合應用，環(huán)保型印刷油墨，從磷化工、鋁冶煉項目中回收氟資源生產，大氣污染防治設備制造，水污染防治設備制造，固體廢物處理處置設備制造，環(huán)境監(jiān)測儀器制造，海洋勘探監(jiān)測儀器和設備制造，海水利用，工業(yè)廢水處理回收利用產業(yè)化等許多有利于環(huán)境保護和資源節(jié)約的投資項目新增為鼓勵類項目。

　?。ㄋ模┱{整單純鼓勵出口的政策?！吨笇馍掏顿Y方向規(guī)定》（國務院令第346號）將產品全部直接出口的允許類外資項目視為鼓勵類外商投資項目，享受鼓勵類項目的稅收等優(yōu)惠政策，舊《目錄》也將此列入鼓勵類項目中，新《目錄》將這一規(guī)定刪除。一是因為鼓勵出口與世貿組織的有關規(guī)定相悖，二是我國近幾年出口高速增長，國家一直在采取措施抑制出口。

　?。ㄎ澹┐龠M區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展。為了促進西部地區(qū)經濟發(fā)展，舊《目錄》對設在西部地區(qū)投資的外資企業(yè)給與了更多的優(yōu)惠，如一些限于合資合作的鼓勵類項目，在西部地區(qū)可以獨資。但在西部大開發(fā)戰(zhàn)略實施后，國家又制定并實施了振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略、中部崛起戰(zhàn)略，為促進地區(qū)間的協(xié)調發(fā)展，新《目錄》刪除了單獨針對西部的優(yōu)惠規(guī)定。

　?。ν馍掏顿Y的領域適當調整。一是限制外資對房地產領域的投資，將普通住宅的開發(fā)建設自鼓勵類項目中刪除，將房地產二級市場交易和房地產中介或經紀公司列入限制類項目。二是限制外資進入礦業(yè)的某些行業(yè)，如將銅、鉛、鋅、鋁礦的勘探、開采自鼓勵類目錄中取消；將磷礦的開采由鼓勵類調整為限制類，將鎢、鉬、錫等稀有金屬冶煉新增為限制類項目，將鎢、鉬、錫、銻、螢石的勘查、開采增列為禁止類目錄。三是限制外資進入可以影響社會輿論的行業(yè)。如將資信調查與評級服務公司新增為限制類項目，將新聞網站、網絡視聽節(jié)目服務、互聯網上網服務營業(yè)場所、互聯網文化經營新增為禁止類項目。

　　二、《目錄》調整對產業(yè)項目稅收優(yōu)惠的影響

　　近年來，我國宏觀調控的重點之一是遏制高耗能產品的過快增長，嚴格控制投資規(guī)模，抑制“兩高一資”產品大量出口，此次對舊《目錄》的調整也是針對于此。外企投資“兩高一資”類項目從舊《目錄》中的鼓勵類變?yōu)橄拗诡惢蚪诡悾辉贀碛邢硎芏愂照邇?yōu)惠的特權，對我國吸收外資將產生一定的影響。

　　一是取消了“兩高一資”商品的出口退稅率。2007年7月財政部、國家稅務總局下發(fā)了《關于調低部分商品出口退稅率的通知》（財稅[2007]90號），對“兩高一資”出口商品重點進行了調整，其商品出口不再享受出口退稅政策，并按內銷視同征稅。同時，取消出口退稅率的商品還列入《加工貿易進出口商品禁止目錄》，進口一律征收進口關稅和進口環(huán)節(jié)稅?？梢钥闯?，出口退稅率受到調整的商品也是新《目錄》不鼓勵外商投資進入的，我國目前鼓勵外商投資的領域是先進技術、農業(yè)、服務業(yè)等急需提高的領域。

　　二是購買國產設備不再享受退還增值稅的稅收政策優(yōu)惠。根據國家稅務總局、國家發(fā)展和改革委員會《關于印發(fā)〈外商投資項目采購國產設備退稅管理試行辦法〉的通知》（國稅發(fā)[2006]111號）規(guī)定，屬于《外商投資產業(yè)指導目錄》中鼓勵類和《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產業(yè)目錄》的外商投資項目所采購的國產設備享受增值稅退稅政策。調整鼓勵外資目錄時，項目采購國產設備實行退稅政策以項目核準時施行的鼓勵外資目錄為準。對于在舊《目錄》中被新《目錄》調出的部分項目，如果在2007年12月1日以后，購買國產設備用于生產的，均不在新《目錄》的鼓勵類之中，也就不能再享受退還增值稅的稅收政策優(yōu)惠。

　　三是購買國產設備不再享受抵免企業(yè)所得稅的稅收政策優(yōu)惠。根據政策規(guī)定，在我國境內設立的外商投資企業(yè)，在投資總額內購買的國產設備，只有符合《國務院關于調整進口設備稅收政策的通知》中規(guī)定的《外商投資產業(yè)指導目錄》鼓勵類、限制乙類的投資項目，其購買國產設備投資的40％可以從購置設備當年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。同時，還規(guī)定對于上述企業(yè)為了提高經濟效益、提高產品質量、增加花色品種、促進產品升級換代、擴大出口、降低成本、節(jié)約能耗、加強資源綜合利用，以及為三廢治理、勞保安全等目的，采用先進的、適用的新技術、新工藝、新設備、新材料等對現有設施、生產工藝條件改造而在投資總額以外購買的國產設備，其購買國產設備投資的40％也可以從購置當年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免?？梢?，從新《目錄》中被調整出的部分項目，在2007年12月1日以后購入的國產設備也是不能享受此項優(yōu)惠稅收政策的。雖然，在2008年兩稅合并以后，還未明確外商投資企業(yè)是否繼續(xù)享受這項優(yōu)惠政策，但應當引起調整產業(yè)項目企業(yè)的重視。

　　至于新目錄頒布后，新舊《目錄》之間享受進口稅收優(yōu)惠政策的銜接問題，一般是遵照老項目適用舊目錄，新項目適用新目錄的原則。也就是說，已經批準的可以享受優(yōu)惠政策的項目，即使按照新目錄不再屬于可以享受進口稅收優(yōu)惠政策的項目，也可以繼續(xù)享受相關優(yōu)惠政策。此次目錄調整，繼續(xù)遵循了這一原則。海關總署在2007年11月26日發(fā)布的公告中明確，2007年12月1日后批準的外資項目，按照新《目錄》確定是否屬于鼓勵類項目，凡不屬于新《目錄》鼓勵類的項目，海關一律不予受理項目單位的減免稅備案申請。2002年4月1日至2007年11月30日批準的外商投資鼓勵類項目，項目單位須在2008年12月31日前按照規(guī)定持項目確認書等有關資料向海關申請辦理減免稅備案手續(xù)。至于2002年4月1日前批準的可以享受進口稅收優(yōu)惠政策的外資項目，海關總署在《關于針對海關在執(zhí)行相關進口稅收優(yōu)惠政策適用問題的公告》（2007年第35號）中規(guī)定，項目單位必須在2007年12月31日前持項目確認書或其他相關資料向海關申請辦理減免稅備案手續(xù)，并于2010年12月31日前向海關申請辦理項目項下進口自用設備的減免稅審批手續(xù)。