【摘要】中小企業(yè)普遍面臨著融資難的問題，從國內(nèi)外的經(jīng)驗來看，融資難的主要原因在于銀企之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，而信用擔(dān)保有助他于提高中小企業(yè)的信用等級，克服信貸交易中的信息障礙，是解決中小企業(yè)融資難題的重要手段。山東省中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)近年來發(fā)展迅速，但仍存在諸多問題，為此應(yīng)當(dāng)采取建立資金支持體系、風(fēng)險控制機制等積極措施完善信用擔(dān)保體系，為解決中小企業(yè)融資難題發(fā)揮更大的作用。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 信用擔(dān)保 風(fēng)險控制

　　一、山東省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　　截至2006年底，山東省中小企業(yè)數(shù)量達55.5萬戶，比上年增加3.7萬戶。其中，規(guī)模以上中小企業(yè)達31016戶，比去年增加4436戶，規(guī)模以上中小企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入25628億元，同比增長30.9％，占全省規(guī)模以上工業(yè)營業(yè)收入的66.7％；規(guī)模以上中小企業(yè)實交稅金755億元，同比增長29.0％，占全省規(guī)模以上工業(yè)實繳稅金的45％。

　　2007年中國人民銀行濟南分行和山東省中小企業(yè)辦公室，在山東省范圍內(nèi)對中小企業(yè)融資狀況進行了問卷調(diào)查。共調(diào)查企業(yè)1495家，其中：農(nóng)林牧漁業(yè)136家，占9.1％；采礦業(yè)47家，占3.14％；制造業(yè)987家，占66.02％；建筑業(yè)36家，占2.41％；批發(fā)零售業(yè)128家，占8.56％；住宿餐飲業(yè)7家，占0.47％；房地產(chǎn)業(yè)12家，占0.8％；租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)7家，占0.47％；交通運輸、倉儲和郵政業(yè)15家，占1％；信息傳輸、計算機服務(wù)和軟件業(yè)8家，占0.54％；科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)2家，占0.13％；電力、燃?xì)饧八�的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)20家，占1.34％；金融業(yè)1家，占0.07％；其他行業(yè)89家，占5.95％。被調(diào)查的1495家企業(yè)中處于萌芽期的企業(yè)490家，占32.78％；處于成長期的企業(yè)491家，占32.84％；處于成熟期的企業(yè)514家，占34.38％。

　　調(diào)查顯示，山東省中小企業(yè)融資具有以下特點：

　　1、內(nèi)源融資仍是中小企業(yè)融資首選。在回答“企業(yè)目前補充資金的主要形式”時，萌芽期的企業(yè)有277家、成長期的企業(yè)有302家、成熟期的企業(yè)有332家選擇了企業(yè)經(jīng)營利潤留成，這說明不論在企業(yè)發(fā)展的哪個階段，其資金來源都主要來自內(nèi)源融資，即主要來自于企業(yè)留存收益。

　　2、銀行借款是中小企業(yè)外源融資的主要方式。在回答“企業(yè)目前補充資金的主要形式”這一問題時，萌芽期的企業(yè)有313家、成長期的企業(yè)有397家、成熟期的企業(yè)有440家選擇了銀行貸款；同時有1414家企業(yè)，在遇到資金困難時，首選銀行貸款，占94.58％。調(diào)查數(shù)據(jù)說明中小企業(yè)在尋求外部資金時，首選銀行借款。銀行信用作為信用體系中的主要形式，在促使中小企業(yè)發(fā)展過程中，發(fā)揮了一定的作用，對中小企業(yè)的貸款一直呈現(xiàn)增長趨勢。但中小企業(yè)從銀行獲取的貸款與同時期中小企業(yè)對國民經(jīng)濟和社會所作的貢獻不匹配。

　　3、只有少數(shù)企業(yè)能夠利用證券市場融資。在問卷調(diào)查中，被調(diào)查企業(yè)只有8家在企業(yè)遇到資金困難時選擇正規(guī)金融市場發(fā)行股票融資，而這些企業(yè)基本上是在海外證券市場籌資。沒有一家企業(yè)選擇發(fā)行債券融資。

　　4、融資環(huán)境總體上有所改善，但融資困境仍然存在。近年來，國家有關(guān)部門、山東省委、省政府都陸續(xù)出臺了關(guān)于鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施，如2005年2月國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》，2007年7月27日山東省第十屆人民代表大會常務(wù)委員會第二十九次會議通過的《山東省中小企業(yè)促進條例》等等。這些政策措施的出臺對緩解中小企業(yè)融資困境具有積極的意義。

　　雖然中小企業(yè)的融資環(huán)境與過去相比的確有了很大改善，但融資困境依然存在，針對中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系仍不夠健全。被調(diào)查企業(yè)仍有314家企業(yè)沒有得到銀行貸款，這一現(xiàn)象在萌芽期的企業(yè)尤為嚴(yán)重；1035家企業(yè)在近三年內(nèi)沒有嘗試過通過擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保進行貸款。

　　二、山東省信用擔(dān)保體系建設(shè)的現(xiàn)狀

　　（一）山東省中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的基本情況

　　近年來，為解決中小企業(yè)發(fā)展中存在的融資難、擔(dān)保難的問題，各級政府和有關(guān)部門相繼制定和實行了一系列的政策措施，特別是《中小企業(yè)促進法》、國務(wù)院《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》實施以來，山東省為加快中小企業(yè)特別是成長型中小企業(yè)快速持續(xù)健康發(fā)展，出臺了《關(guān)于建立和完善信用擔(dān)保體系促進中小企業(yè)發(fā)展的意見》，組織實施了促進中小企業(yè)成長計劃，選擇了一批最具成長性的中小企業(yè)作為金融、財政、中介服務(wù)機構(gòu)重點扶持服務(wù)的對象。經(jīng)過幾年的發(fā)展，山東省擔(dān)保行業(yè)已經(jīng)從一種不被社會廣泛理解、認(rèn)可和重視的境遇中擺脫出來，成為一個初具規(guī)模和實力的行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，截至2006年底，全省各類性質(zhì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)達242家，從業(yè)人員2544人，注冊資金77.2億元，累計擔(dān)保金額320億元。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立和快速發(fā)展，對緩解中小企業(yè)融資難、促進中小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。

　　山東省財政廳與山東省中小企業(yè)辦公室于2007年3月5日對山東省信用擔(dān)保機構(gòu)進行了問卷調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，山東省擔(dān)保體系建設(shè)主要有以下幾個特點：一是擔(dān)保機構(gòu)已由政府主導(dǎo)型逐步向出資多元化轉(zhuǎn)變。山東省信用擔(dān)保體系建設(shè)初期主要是通過政府注入資金和政策調(diào)控等手段來推進全省中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)。經(jīng)過幾年的發(fā)展，企業(yè)和自然人等民間資金越來越多地進入擔(dān)保行業(yè)，擔(dān)保機構(gòu)的組織形式多樣化。據(jù)統(tǒng)計，全省242家擔(dān)保機構(gòu)資本金已達77.2億元，其中政府完全出資和參與出資的有37家，占15.3％；從擔(dān)保資本金構(gòu)成看，其中政府出資總額19.8億元，占25.6％；從組織形式看，目前山東省擔(dān)保機構(gòu)的組建形式主要有企業(yè)法人、社團法人和事業(yè)法人三種形式，截至2006年底，全省共有企業(yè)法人制擔(dān)保機構(gòu)211家，占87.2％，事業(yè)法人制擔(dān)保機構(gòu)23家，占9.5％，社團法人擔(dān)保機構(gòu)8家，占9.5％。二是風(fēng)險防范意識不斷增強，風(fēng)險控制制度日趨完善。據(jù)統(tǒng)計，截至到2006年底，全省僅有43家擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生過代償，累計代償總額2.21億元，累計代償損失僅1218萬元，占累計擔(dān)�？傤~的0.038％，低于全國0.1％的水平，擔(dān)保風(fēng)險總體控制良好。三是擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)模不斷擴大，盈利能力進一步提高。截至2006年底，山東省擔(dān)保機構(gòu)中注冊資本1億元(含1億元)以上的有25家占10.33％，比上年增加15家；注冊資本5000萬(含5000萬元)～1億元的22家占9.1％，比上年增加7家；擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營收入累計實現(xiàn)5.07億元，利潤總額1.51億元，上繳利稅3958萬元，其中2006年度實現(xiàn)經(jīng)營收入2.71億元，實現(xiàn)利潤0.76億元，上繳稅金1778萬元。

　　信用擔(dān)保機構(gòu)的建立緩解了中小企業(yè)融資困境，具體表現(xiàn)在：一是信用擔(dān)保已成為中小企業(yè)融資的重要渠道，并且在很大程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。截止到2006年底，全省242家擔(dān)保機構(gòu)，累計為33809戶中小企業(yè)提供擔(dān)保75840筆，累計擔(dān)保金額320億元，平均每筆擔(dān)保42萬元，平均為每戶企業(yè)擔(dān)保金額94.6萬元，受保企業(yè)在擔(dān)保機構(gòu)的支持下，新增經(jīng)營收入1107億元，新增利稅138億元。二是山東省信用擔(dān)保體系的建立，大大提高了山東省中小企業(yè)的信用程度。中小企業(yè)融資難的根本原因在于信用環(huán)境問題，由于大部分中小企業(yè)無條件、無能力建立自己的信用資信，信用擔(dān)保體系的建立為中小企業(yè)的生存和發(fā)展創(chuàng)造了條件。信用擔(dān)保機構(gòu)利用自身的信用能力通過擔(dān)保資金的倍數(shù)放大效應(yīng)使更多的中小企業(yè)獲得信用擔(dān)保，取得信貸資金的支持，同時也提升了中小企業(yè)的信用水平和社會信用度。三是擔(dān)保機構(gòu)作為銀行放貸和企業(yè)借款的中介，不僅分擔(dān)了銀行的貸款風(fēng)險，為銀行架起了一道風(fēng)險防范的屏障，而且還有效地解決了銀行對中小企業(yè)“惜貸”問題，銀行通過擔(dān)保機構(gòu)擴大了其業(yè)務(wù)領(lǐng)域、增加貸款規(guī)模、提高貸款的安全性。四是山東省擔(dān)保體系的建立，取得巨大的社會效益。‘經(jīng)過近幾年的發(fā)展，山東省擔(dān)保行業(yè)吸引了大量民間資本進入，使民間資本化零為整，不僅擴大了擔(dān)保企業(yè)自身的實力，而且增強了擔(dān)保企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。擔(dān)保機構(gòu)通過與銀行的溝通合作，利用信用擔(dān)保這個杠桿，使銀行以數(shù)倍于擔(dān)保資金的額度投向中小企業(yè)，發(fā)揮了信用擔(dān)保的信用放大與杠桿作用。

　　（二）山東省信用擔(dān)保體系建設(shè)過程中面臨的問題

　　1、擔(dān)保機構(gòu)自身規(guī)模小，地區(qū)發(fā)展不平衡。目前擔(dān)保機構(gòu)資本規(guī)模偏小、業(yè)務(wù)量有限。山東省242家中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)平均注冊資本僅3190萬元，平均每家擔(dān)保機構(gòu)僅有10名從業(yè)人員，最小的一家擔(dān)保機構(gòu)注冊資本僅300萬元。由于資本金規(guī)模較小，銀行對其認(rèn)同度不高，帶來了部分擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)上的空置和經(jīng)營上的虧損，擔(dān)保機構(gòu)很難做大做強。此外，山東省擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展不均衡。從注冊資本來看，山東省242家擔(dān)保機構(gòu)注冊資本總額77.2億元，濟南、青島、泰安、德州、臨沂、威海等地?fù)?dān)保機構(gòu)注冊資本47.2億元占全省的61.1％；從擔(dān)保機構(gòu)戶數(shù)來看，濟南、青島、淄博、濰坊、德州、臨沂6市擁有擔(dān)保機構(gòu)149家，占全省的61.5％。

　　2、擔(dān)保機構(gòu)缺乏風(fēng)險控制機制。信用擔(dān)保行業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，各種錯綜復(fù)雜的不確定因素的交互作用，決定了擔(dān)保機構(gòu)在運行過程中必然面臨著多種風(fēng)險，因此建立健全風(fēng)險控制機制就顯得尤為重要。但山東省部分擔(dān)保機構(gòu)缺乏必要的風(fēng)險管理和控制制度，業(yè)務(wù)人員也缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識，工作隨意性較大，識別和控制風(fēng)險的能力還不強。

　　3、擔(dān)保機構(gòu)的外部發(fā)展環(huán)境有待進一步優(yōu)化。由于政策原因，擔(dān)保項目出現(xiàn)風(fēng)險發(fā)生代償后，擔(dān)保機構(gòu)在追償過程中訴訟成本較高，執(zhí)行難。同時擔(dān)保風(fēng)險過分集中于擔(dān)保機構(gòu)，沒有在擔(dān)保機構(gòu)與銀行之間進行合理的分配。從當(dāng)前山東省中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)開展情況來看，銀行處于絕對的優(yōu)勢地位，擔(dān)保機構(gòu)對承擔(dān)的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)幾乎要承擔(dān)100％的風(fēng)險。而在國際上，擔(dān)保機構(gòu)一般只承擔(dān)80％的貸款風(fēng)險。

　　三、完善山東省信用擔(dān)保體系的建議

　　（一）建立資金支持體系

　　資金來源直接決定著信用擔(dān)保機構(gòu)的保證能力和輔導(dǎo)中小企業(yè)融資的效果�？偟膩碚f，擔(dān)保機構(gòu)的資金來源有兩條途徑：其一，資本金由政府財政撥付。隨著擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展和代償項目的不斷增加，政府財政和其他社會渠道給予必要的補充。其二，擔(dān)保機構(gòu)完全以盈利為目的，以擔(dān)保費收入和其他業(yè)務(wù)收入來支撐大量業(yè)務(wù)。為使信用擔(dān)保機構(gòu)更好地為中小企業(yè)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立資金支持體系，鼓勵擔(dān)保機構(gòu)采取多種形式籌集資金增強擔(dān)保實力，提高其風(fēng)險防范能力。同時，加大支持擔(dān)保機構(gòu)營業(yè)稅優(yōu)惠的力度，對符合營業(yè)稅免稅條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，繼續(xù)爭取營業(yè)稅免稅政策。

　　（二）建立風(fēng)險控制機制

　　風(fēng)險管理是信用擔(dān)保機構(gòu)運營過程中的核心問題。為了有效地管理各種風(fēng)險，信用擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險控制機制，具體包括：

　　1、建立信用擔(dān)保風(fēng)險預(yù)防機制。所謂信用擔(dān)保風(fēng)險預(yù)防機制，是指信用擔(dān)保機構(gòu)為了防范風(fēng)險和完成既定的工作目標(biāo)，對內(nèi)部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動進行風(fēng)險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。風(fēng)險預(yù)防機制包括以建立規(guī)章制度為基礎(chǔ)的內(nèi)部控制機制建設(shè)，建立良好的組織機構(gòu)。

　　2、建立信用風(fēng)險的評價系統(tǒng)。信用擔(dān)保機構(gòu)面臨的最主要風(fēng)險是來自于被擔(dān)保企業(yè)的信用風(fēng)險。雖然風(fēng)險是客觀存在的，難以避免，但是通過建立科學(xué)的信用風(fēng)險評價系統(tǒng)，可以識別風(fēng)險、評估風(fēng)險，并找到控制風(fēng)險的有效措施。

　　3、建立信用擔(dān)保風(fēng)險分散與轉(zhuǎn)移機制。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險分散與轉(zhuǎn)移機制，利用各種手段分散、轉(zhuǎn)移風(fēng)險�？梢酝ㄟ^多樣組合設(shè)計擔(dān)保產(chǎn)品，盡可能從項目本身分散風(fēng)險；采取反擔(dān)保措施，增強客戶的補充還款能力；與合作銀行建立風(fēng)險共擔(dān)機制，共同化解客戶信用風(fēng)險；通過信用互助擔(dān)保、再擔(dān)保轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

　　4、建立信用擔(dān)保風(fēng)險補償機制。各級政府應(yīng)從年度財政預(yù)算中列出專項資金，按定額補助和按擔(dān)保額補助的方式對擔(dān)保機構(gòu)進行直接補償，也可通過減免稅等優(yōu)惠政策，以經(jīng)營性補償辦法補充風(fēng)險準(zhǔn)備金，以保證擔(dān)保機構(gòu)有長期穩(wěn)定的補充資金來源。信用擔(dān)保機構(gòu)也應(yīng)根據(jù)自身實力建立嚴(yán)格的風(fēng)險損失補償準(zhǔn)備金制度，如設(shè)立擔(dān)保賠償準(zhǔn)備、未到期責(zé)任準(zhǔn)備、一般風(fēng)險準(zhǔn)備等，強化內(nèi)部風(fēng)險補償機制。

　　（三）營造有利于擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的外部環(huán)境

　　1、規(guī)范與完善社會信用體系。在借鑒國外評價體系和銀行貸款評價體系的基礎(chǔ)上，加強對企業(yè)的綜合評價和與企業(yè)決策人的溝通，建立一套有效的信用評價體系。另外，要盡可能地保證評價體系的數(shù)據(jù)來源全面可靠。在評估機構(gòu)脫離其上級部門的前提下，加快建立評估機構(gòu)負(fù)責(zé)制，對其虛假行為造成的后果負(fù)連帶責(zé)任，并加快建立全國性資信評估行業(yè)監(jiān)督體系。

　　2、加快擔(dān)保法律體系的變更與設(shè)立。各國擔(dān)保計劃的成功經(jīng)驗表明，政府對中小企業(yè)擔(dān)保計劃的扶持應(yīng)該體現(xiàn)在立法上，為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系提供法律依據(jù)，而不應(yīng)該過多地干涉擔(dān)保機構(gòu)的運作。

　　3、相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)簡化程序，降低擔(dān)保機構(gòu)成本。擔(dān)保機構(gòu)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)中涉及工商、房產(chǎn)、土地、車輛、船舶、設(shè)備和其他動產(chǎn)、股權(quán)、商標(biāo)專利權(quán)、專利權(quán)等抵押物登記和處置登記，凡符合要求的，登記部門要按照《中華人民共和國擔(dān)保法》的規(guī)定為其辦理 相關(guān)登記手續(xù)。擔(dān)保機構(gòu)可以查詢、抄錄或復(fù)印與擔(dān)保合同和客戶有關(guān)的登記資料，登記部門要提供便利。登記部門要簡化程序、提高效率，積極推進抵押物登記、出質(zhì)登記的標(biāo)準(zhǔn)化和電子化，提高服務(wù)水平，降低登記成本。同時，擔(dān)保機構(gòu)辦理代償、清償、過戶等手續(xù)的費用，要按國家有關(guān)規(guī)定予以減免。在辦理有關(guān)登記手續(xù)過程中，有關(guān)部門不得指定評估機構(gòu)對抵押物(質(zhì)物)進行強制性評估，不得干預(yù)擔(dān)保機構(gòu)正常開展業(yè)務(wù)。

　　4、各級政府部門和有關(guān)方面應(yīng)依法向擔(dān)保機構(gòu)公開信息。各級政府部門應(yīng)制定切實可行的信息查詢程序和辦理業(yè)務(wù)需提供的有關(guān)材料，并通過公共信息系統(tǒng)和辦公場所對外公示，為擔(dān)保機構(gòu)提供與客戶相關(guān)的信息查詢服務(wù)。有條件的地方要建立互聯(lián)互通機制，實現(xiàn)可公開企業(yè)信用信息與擔(dān)保業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通和資源共享。

　　（四）加強對擔(dān)保機構(gòu)的行業(yè)指導(dǎo)和管理，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織作用

　　首先，要建立擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)督管理體系，按照國辦發(fā)[2006]90號文件的精神；建議山東省擔(dān)保體系建設(shè)由省中小企業(yè)辦公室牽頭，省金融辦、省財政廳、人民銀行濟南分行、省地稅局、省銀監(jiān)局、省國資委、省工商局、省國土資源廳、省公安廳等部門積極配合，各司其職，共同做好對擔(dān)保機構(gòu)的設(shè)立、變更、日常監(jiān)督等工作，建立擔(dān)保機構(gòu)的審批和備案制度。第二，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真執(zhí)行擔(dān)保機構(gòu)會計制度。擔(dān)保機構(gòu)的財務(wù)會計制度和報告，要嚴(yán)格按照財政部頒布的《擔(dān)保企業(yè)會計核算辦法》(財會[2005]17號)執(zhí)行，如實反映資產(chǎn)負(fù)債、利潤、現(xiàn)金流量、擔(dān)保對象、擔(dān)保金額、擔(dān)保責(zé)任余額、擔(dān)保期限、保費收入、代償金額等情況。第三，進一步健全行業(yè)自律組織，加強行業(yè)自律。省擔(dān)保行業(yè)協(xié)會要根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，制定行業(yè)準(zhǔn)則和業(yè)務(wù)規(guī)范；通過培訓(xùn)、信息溝通、研討交流等多種形式，指導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)開展業(yè)務(wù)。同時，通過行業(yè)自律逐步規(guī)范業(yè)務(wù)操作、行業(yè)協(xié)作，樹立中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的良好社會形象和社會公信度。

　　五、結(jié)論

　　中小企業(yè)融資難的根本原因是中小企業(yè)與銀行之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，由此產(chǎn)生了信貸配給，而信用擔(dān)保是解決雙方信息不對稱的重要途徑。山東省信用擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，對緩解中小企業(yè)融資難、促進中小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要的作用。但仍存在一些問題，還需從建立資金支持體系、建立風(fēng)險控制機制、營造有利于擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的外部環(huán)境、加強對擔(dān)保機構(gòu)的行業(yè)指導(dǎo)和管理等方面完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為解決中小企業(yè)融資難題發(fā)揮更大的作用。