物價(jià)變動下的外幣報(bào)表折算方法評價(jià)

    外幣報(bào)表折算的主要目的是跨國公司合并其遍布世界各地子公司的報(bào)表。這要求按一定的方法將不同外幣表述的報(bào)表折算為母公司報(bào)告貨幣表述的報(bào)表，通常有流動和非流動性、貨幣和非貨幣性、時(shí)態(tài)法和現(xiàn)行匯率法四種折算方法。但隨著對外幣報(bào)表的不斷深入研究，早期提出的流動和非流動性、貨幣和非貨幣性已遭淘汰，當(dāng)今世界普遍采用的主要是時(shí)態(tài)法和現(xiàn)行匯率法。

    隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢越來越明顯，國際間的經(jīng)濟(jì)交往日益頻繁，經(jīng)濟(jì)交往中必然涉及到不同的貨幣，因此，匯率的變動對公司的經(jīng)濟(jì)交易業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生較大的影響。同時(shí)，由于通貨膨脹作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的伴生物，在各國都有不同程度的發(fā)生。通貨膨脹作為一種世界性的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，不僅對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響，而且對會計(jì)理論與實(shí)務(wù)也提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。通貨膨脹不僅影響企業(yè)會計(jì)報(bào)表信息的真實(shí)性，還影響匯率的變動。因此，由于通貨膨脹與匯率對會計(jì)報(bào)表信息的影響以及它們之間的復(fù)雜關(guān)系，使得通貨膨脹條件下的外幣報(bào)表折算更為復(fù)雜。

    物價(jià)變動下外幣報(bào)表折算最主要的難點(diǎn)是即要消除通貨膨脹對會計(jì)信息的影響又要選擇適當(dāng)?shù)恼鬯惴椒▽�國外主體會計(jì)報(bào)表折算為母公司報(bào)告貨幣。對此，國際上有兩種不同的觀點(diǎn)，也因之產(chǎn)生了兩種不同的折算程序。

    一、先重計(jì)后折算法

    即先按各子公司所在國的通貨膨脹影響進(jìn)行調(diào)整，對當(dāng)?shù)刎泿胚M(jìn)行重新表述，而后才折算為母公司的報(bào)告貨幣。這種方法的特點(diǎn)有：（1）這種方法是從子公司的角度出發(fā)，調(diào)整子公司所在國通貨膨脹的影響，強(qiáng)調(diào)了子公司報(bào)表使用者的利益，是與實(shí)體理論相一致的；（2）這種方法是采用子公司貨幣觀點(diǎn)的現(xiàn)時(shí)匯率法進(jìn)行折算的；（3）這種方法對子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表按通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整，后以現(xiàn)行匯率法折算，可使報(bào)表讀者既能按照各國外子公司的當(dāng)?shù)刎泿艁碓u價(jià)以歷史成本為基礎(chǔ)的經(jīng)營成果，又能評價(jià)各國通貨膨脹對這些子公司的經(jīng)營成果的影響。同時(shí)，也使母公司的管理機(jī)構(gòu)更好地判斷和評價(jià)子公司在維護(hù)資本的前提下所取得的經(jīng)營業(yè)績。它的缺點(diǎn)：（1）這種方法導(dǎo)致計(jì)量單位反映了一般購買力的多重標(biāo)準(zhǔn)。由于各個(gè)子公司所在國的通貨膨脹是不一樣的，導(dǎo)致母公司的報(bào)告貨幣反映的是不同國家的購買力，這是不合適的；（2）由于外匯匯率本身的波動已經(jīng)包含了通貨膨脹的因素，采用先重計(jì)后折算的程序?qū)嵸|(zhì)上對子公司當(dāng)?shù)刎泿诺耐ㄘ浥蛎涀髁穗p重計(jì)量。

    二、先折算后重計(jì)法

    即先將各子公司的當(dāng)?shù)刎泿艌?bào)表換算為母公司報(bào)告貨幣，然后再根據(jù)母公司所在國的通貨膨脹率對換算后的報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。這種方法的特點(diǎn)有：（1）這種方法是從母公司貨幣觀點(diǎn)出發(fā)的，采用時(shí)態(tài)法進(jìn)行折算的；（2）這種方法是從母公司的角度出發(fā)，是與母公司理論相配合的；（3）這種方法先把所有國外子公司用不同貨幣表述的報(bào)表都折算為本國貨幣，然后只要一次地作出有關(guān)本國通貨膨脹影響的重新表述，操作簡便；（4）這種程序不僅顯示出外幣匯率的變動對各國子公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，而且能揭示出母公司所在國通貨膨脹對母公司股東可獲得的投資報(bào)酬的影響；（5）可以避免對子公司通貨膨脹重復(fù)計(jì)量的缺陷；（6）這種方法是惟一可使各年度的合并報(bào)表保持一貫的方法，使各年度的合并報(bào)表具有可比性。它的缺點(diǎn)：匯率變動雖然已包含通貨膨脹的因素，但不是全部的包含。同時(shí)，這種方法未能區(qū)分各國不同程度的通貨膨脹對各單個(gè)子公司的個(gè)別經(jīng)營成果的影響，因此，不能客觀公正地評價(jià)各子公司的經(jīng)營業(yè)績。

    上述兩種方法從實(shí)質(zhì)上看，都是一般物價(jià)水平會計(jì)，它們之間的差別在于物價(jià)指數(shù)的選擇不同，“先折算后重計(jì)”折算方法采用的是母公司所在國的物價(jià)指數(shù)：“先重計(jì)后折算”折算方法采用的是子公司所在國的物價(jià)指數(shù)。理論上，兩者各有優(yōu)缺點(diǎn)，但在實(shí)際中，由于編制合并報(bào)表時(shí)，母公司理論已被大多數(shù)所接受，即外幣報(bào)表折算應(yīng)為母公司的股東、管理當(dāng)局服務(wù)，而這些股東一般來說，都是身居母公司所在國，并且只接受以該國貨幣表述的報(bào)表，因?yàn)樗麄兪且赃@種貨幣進(jìn)行原始投資的。這就為所衡量的購買力應(yīng)是母公司所在國貨幣的購買力這個(gè)論點(diǎn)提供了有力的推理根據(jù)。因此，筆者更傾向于先折算后重計(jì)的折算方法。

    當(dāng)然，通貨膨脹會計(jì)還可以通過改變計(jì)量屬性來調(diào)整，盡管計(jì)量屬性有歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值五種，但可能采用的只有歷史成本、現(xiàn)行成本兩種。之所以按現(xiàn)行成本調(diào)整報(bào)表，是基于在維護(hù)實(shí)物資本的前提下派發(fā)股利的考慮，因?yàn)橐袁F(xiàn)行成本表述的報(bào)表能提供與決策相關(guān)的信息，該信息將能表示股東可能派得的股利之切合實(shí)際的最高限額，它還可用于預(yù)測未來的現(xiàn)金流量，相關(guān)的信息可以更好地在國際范圍內(nèi)對比和評價(jià)母公司及各子公司之間的經(jīng)營業(yè)績的優(yōu)劣。如果采用現(xiàn)行成本計(jì)量模式，那么，時(shí)態(tài)法和現(xiàn)行匯率法折算的結(jié)果完全相同，無疑采用這種計(jì)量屬性是最理想的選擇，但由于采用現(xiàn)行成本法的成本較大，且主觀性強(qiáng)，因此這種折算方法在當(dāng)前還不具備采用的實(shí)際意義。