2006年2月15日，財政部發(fā)布了包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新的一整套企業(yè)會計準(zhǔn)則。準(zhǔn)則發(fā)布后，引起了社會各界的廣泛關(guān)注，眾多證券界、企業(yè)界、學(xué)術(shù)界人士給予了高度評價。也有些人道出了自己的擔(dān)心與憂慮，主要體現(xiàn)在：一是公允價值難達“公允”，并極有可能成為利潤操縱的工具；二是企業(yè)可能操縱債務(wù)重組來調(diào)節(jié)收益，債務(wù)重組會再度成為證券市場的寵兒。這些擔(dān)憂真的會變成現(xiàn)實嗎？
一、關(guān)于公允價值濫用問題
有人認(rèn)為作為新準(zhǔn)則亮點的“公允價值”將難達公允，并極有可能成為利潤操縱的工具。從一定程度上說，這種擔(dān)心是有一定的道理的。因為我國歷史上確實出現(xiàn)過上市公司借助公允價值操縱利潤的情況。公允價值在1998年出現(xiàn)于“非貨幣性交易”、“債務(wù)重組”等具體會計準(zhǔn)則中，后因?qū)嶋H運行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準(zhǔn)則中被限制使用。新準(zhǔn)則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面均謹(jǐn)慎地采用了公允價值，從而成為本次會計準(zhǔn)則的一大亮點。使用公允價值會重蹈覆轍嗎？對這一問題我們從以下幾方面分析：
首先，對可以取得公允價值的資產(chǎn)采用公允價值計價是國際會計準(zhǔn)則、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟國家會計準(zhǔn)則的普遍做法，它能有效地增強會計信息地相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息，這種做法在技術(shù)上的先進性是不容質(zhì)疑的。就拿投資性房地產(chǎn)來說，賬面價值2000萬元，如果市價漲到2億元會計上就應(yīng)該反映2億元，這樣的信息才真正真實有用。如果仍然堅持在報表上列示2000萬元，會計處理倒是簡單了，但這種信息不僅不能幫助投資者進行決策分析，甚至還會產(chǎn)生誤導(dǎo)作用。任何改革都不能因噎廢食，會計準(zhǔn)則的改革也不例外。國際趨同是方向，是大勢所趨，這一點是應(yīng)該肯定的。
其次，新準(zhǔn)則要求公允價值要“持續(xù)可靠取得”而不是“估估而已”，公允價值不再是橡皮尺子。公允價值要想成為利潤操縱的工具需要同時具備三個要素：上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實上具備了這三個要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用，再好的準(zhǔn)則也無能為力。
第三，適宜于公允價值應(yīng)用的“土壤”已初步形成。公允價值是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物。2003年中央作出關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定，標(biāo)志著我國的市場經(jīng)濟已經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，中國的市場經(jīng)濟地位已經(jīng)確立。另外，我國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強化公司治理，提高運作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步。中國證監(jiān)會推進股權(quán)分置試點，改革了上市和再融資的程序，頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強了上市公司信息披露和舞弊查處的力度；財政部加大了對會計信息質(zhì)量和注冊會計師審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查；上市公司內(nèi)外治理水平進一步提高，注冊會計師、資產(chǎn)評估師的理性經(jīng)濟選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道“防火墻”；廣大投資者對會計信息進行分析判斷、有效甄別的能力也有所增強，證券市場的有效性逐步提高。勢異時移，這些有助于公允價值應(yīng)用的環(huán)境已初步實現(xiàn)。我們必須采取發(fā)展的戰(zhàn)略的眼光看待問題，不能“一朝被蛇咬，十年怕井繩”。
第四，公允價值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用十分謹(jǐn)慎，不會導(dǎo)致濫用。與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相比，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進。公允價值的運用必須滿足一定的條件，比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定采用公允價值模式計量的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計�？梢娫谕顿Y性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中，禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的應(yīng)用，并不是所有投資性房地產(chǎn)都可以采用公允價值。因此只要嚴(yán)格地按照準(zhǔn)則實施，公允價值就會真正體現(xiàn)公允。
最后，在非貨幣交易中對于公允價值的運用，新準(zhǔn)則規(guī)定了按照非貨幣性資產(chǎn)交換處理的兩個前提條件，即該項交換必須具有商業(yè)實質(zhì)，并且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。商業(yè)實質(zhì)是指，必須是換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險、時間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，或者是換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的。新準(zhǔn)則還規(guī)定在確定是否具有商業(yè)實質(zhì)時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)。這些前提條件，將有效制約以非貨幣性資產(chǎn)交換的方式操縱收益的行為。從這些規(guī)定中，我們可以看出，公允價值的應(yīng)用是有嚴(yán)格的限制條件的，公允價值不允許被濫用。
二、關(guān)于上市公司的債務(wù)重組問題
新的債務(wù)重組準(zhǔn)則中規(guī)定債務(wù)重組利得可以計入當(dāng)期損益。對作為債務(wù)人的上市公司而言，新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當(dāng)期收益，進入利潤表。債務(wù)重組確實有可能增加當(dāng)期利潤，提高其每股收益。但這種做法體現(xiàn)了債務(wù)人與債權(quán)人之間會計處理的對稱性，實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的趨同。債務(wù)重組利得畢竟是債權(quán)人而不是所有者做出的讓步，過去將其不經(jīng)過損益表直接計入資本公積，實在是特殊背景下的權(quán)宜之計，現(xiàn)在將其計入損益，不是“白”的變“黑”，而是正本清源。新準(zhǔn)則在債務(wù)重組的定義中，明確了只有在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下的前提條件，才可以對獲得的債務(wù)讓步確認(rèn)為債務(wù)重組利得。這個前提條件將在一定程度上制約了對新準(zhǔn)則的濫用，不恰當(dāng)?shù)拇_認(rèn)債務(wù)重組利得。
有人認(rèn)為一些關(guān)聯(lián)方還可以通過一面豁免債務(wù)、一面做高業(yè)績來操縱股價，搞內(nèi)幕交易，吃虧上當(dāng)?shù)囊廊皇切」擅�。實際上，這種擔(dān)心有點多慮了。這是因為，其一，對于* ST及ST公司而言，幻想依靠債務(wù)重組獲益而摘帽、摘星是徒勞的。因為滬深交易所規(guī)定的摘帽、摘星條件是，扣除非經(jīng)常性損益后，凈利潤為正值。債務(wù)重組給上市公司帶來的利潤，在實際會計操作時，將計入營業(yè)外收入，屬于非經(jīng)常性損益，因而會在摘帽、摘星時被扣除；其二，經(jīng)歷了十幾年證券市場風(fēng)風(fēng)雨雨的廣大證券投資者分析判斷能力和自我保護意識都有了很大提高，債務(wù)重組準(zhǔn)則要求企業(yè)披露公允價值的確定方法及依據(jù)，投資者很容易識別出債務(wù)重組包裝獲得的利潤，進而作出理性的選擇。投資者盲目跟莊、任人宰割的時代已經(jīng)一去不復(fù)返了。
通過以上的分析，我們可以看出有些人士對新準(zhǔn)則的幾點擔(dān)憂，很多在現(xiàn)實中是不存在的，或者是改革過程中必須付出的代價，并且也遠遠沒有他們想象的那么嚴(yán)重。但是這些擔(dān)憂也提醒準(zhǔn)則制定部門在制定準(zhǔn)則時要充分關(guān)注準(zhǔn)則的技術(shù)性及其經(jīng)濟后果，在制定新準(zhǔn)則指南過程中，充分考慮準(zhǔn)則實施過程中可能出現(xiàn)的種種問題，進一步作出具體的解釋和說明，提高準(zhǔn)則的可操作性，使企業(yè)提供的會計信息更加可靠和相關(guān)。
還需要特別指出的是，會計準(zhǔn)則畢竟只是一個生產(chǎn)會計信息的技術(shù)規(guī)范，它解決的是“該如何辦”的問題，對會計準(zhǔn)則的惡意誤用屬于準(zhǔn)則實施中“人”的問題，從大的方面講是上市公司治理生態(tài)的問題，不能歸咎于準(zhǔn)則本身。對于實施中“人”的問題，我們要通過加強監(jiān)管、職業(yè)道德建設(shè)、提高投資者甄別會計信息能力等系統(tǒng)工程來解決。
作者單位：廣西經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院（責(zé)任編輯：禾 言）
