金融危機使美國三大汽車巨頭之一的通用汽車遭遇了重創(chuàng)。圍繞著通用汽車的債務重組，不同的利益相關方展開了博弈。6月1日，通用汽車公司正式向美國政府申請破產保護，這也意味著通用債務重組方案的破滅。
像通用汽車一樣，現(xiàn)在不少企業(yè)選擇通過債務重組方式，來解決彼此的債權債務糾紛。當債權人無法全部收回債權時，只得做出讓步減免債務或同意債務人企業(yè)以物抵償，或債權轉股權，企盼以后還能收回部分利益。
會計視角的債務重組
《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》規(guī)定，債務重組是指在債務人企業(yè)發(fā)生財務困難的情況下，債權人企業(yè)按照其與債務人企業(yè)達成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項。此外，會計準則所涉及的債務重組是指企業(yè)在持續(xù)經營條件下所進行的債務重組。企業(yè)在非持續(xù)經營條件下（企業(yè)破產后）進行的債務重組，則不屬于債務重組會計的范疇。
關于債務重組會計的范疇，有幾點需要明確：債務人企業(yè)沒有發(fā)生財務困難時發(fā)生債務重組的會計核算與企業(yè)日常清償債務的會計業(yè)務相同，不屬于會計上的債務重組。企業(yè)發(fā)生清算或改組時所進行的債務重組是非持續(xù)經營條 件下的債務重組，其會計核算應遵循特殊的會計準則；債務人企業(yè)發(fā)生財務困難時所進行的債務重組，如果債權人企業(yè)沒有讓步，而是采取以物抵賬或訴訟方式解決、沒有直接發(fā)生權益或損益變更，不涉及會計的確認和披露，也不必進行會計處理。只有在債權人企業(yè)讓步的情況下，才是會計上的債務重組。
如果債務人企業(yè)在發(fā)生財務困難時，債權人企業(yè)同意債務人企業(yè)用產品抵償?shù)狡趥鶆�，但抵債產品的公允價值與債務的賬面價值相當或者高于該債務的賬面價值，此時債權人企業(yè)沒有做出實質讓步，不屬于會計上的債務重組。
債務重組會計要領
依據(jù)我國《企業(yè)會計準則》，債務重組會計通過以下途徑解決企業(yè)財務困難，即債務重組方式，主要包括：以資產清償債務、將債務轉為資本、修改減少債務本金、減少債務利息等其他債務條件，或者是以上3種方式的組合。
債務重組是企業(yè)偶發(fā)的經 濟業(yè)務，無論哪一種債務重組方式，在會計核算上債務人處理債務重組利得和債權人處理債務重組損失都是其核心問題。
首先，債務人在債務重組發(fā)生時，應將重組債務的賬面價值超過實際清償債務的現(xiàn)金，或實際清償?shù)姆乾F(xiàn)金資產公允價值，或實際轉讓股份的公允價值，或重組后形成新債務賬面價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入“營業(yè)外收入”科目。
其次，債權人在債務重組發(fā)生時，實際收到了償債的存貨、固定資產、無形資產、長期股權投資等非現(xiàn)金資產，應當按照這些資產的公允價值入賬。同時，應將重組債權的賬面余額超過已接受償債資產的公允價值、實際轉入股份的公允價值，或重組后新債權的賬面價值之間的差額，確認債務重組損失，計入“營業(yè)外支出”賬戶。
如果重組債權已計提了資產減值準備，應先將上述差額沖減已計提的減值準備，沖減后上述差額仍有余額，作為債務重組損失，計入“營業(yè)外支出”賬戶；沖減后資產減值準備仍有余額，應予轉回并抵減當期資產減值損失。
準確理解公允價值
債務重組會計的關鍵是對公允價計量模式的理解與應用。
我國企業(yè)會計準則對公允價值在債務重組中的應用進行了規(guī)范，要求采用公允價值計量債務人用以清償債務的非現(xiàn)金資產和股權，債權人也按照公允價值計量收到的非現(xiàn)金資產和股權。在以非現(xiàn)金資產清償債務時，企業(yè)將所持有的股票、債券、基金等金融資產用于債務重組時，如果該金融資產存在活躍市場的，就將金融資產的市價作為其公允價值；如果金融資產不存在活躍市場的，應當采用《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定的估值技術等合理的方法，確定其公允價值。
若企業(yè)將其所持有的存貨、固定資產、無形資產等其他資產用于債務重組時，如果這些資產存在活躍市場，應當以其市場價格為基礎確定其公允價值；如果不存在活躍市場但與其類似資產存在活躍市場的，應當以類似資產的市場價格為基礎確定其公允價值；在上述兩種情況下仍不能確定非現(xiàn)金資產公允價值的，應當采用估值技術等合理的方法確定其公允價值。
在企業(yè)將債務轉為資本的債務重組中，上市公司可以其發(fā)行股票的市價作為股份的公允價值；對于非上市公司而言，債權人因放棄債權而享有的股份，其公允價值確定采用恰當?shù)墓乐导夹g方法。
從上例分析中我們看到，債務重組的資產公允價值與賬面價值差額越大，對當期損益的影響就越大，對當期資產結構、所得稅、凈利潤等都會產生較大影響。公允價值的準確性直接關系到會計信息披露的可靠性。