新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
2015期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎知識》知識點：期權主要特點
備戰(zhàn)2015年期貨從業(yè)資格考試，正保會計網校為廣大學員準備了相關的復習資料，希望對您備考有所幫助，祝您在網校學習愉快！
1.權利不對等，期權合約中約定的買入或賣出標的物的選擇權歸屬買方。
2.義務不對等，期權賣方負有必須履約的義務。
3.收益和風險不對等。在期權交易中，買方的最大損失為權利金，潛在收益巨大；賣方的最大收益為權利金，潛在損失巨大。
4.保證金繳納情況不同。因為賣方面臨較大風險，所以必需繳納保證金作為履約擔保；而買方的最大風險僅限于已經支付的期權費，所以無需繳納保證金。
5.獨特的非線性損益結構。期權交易的非線性盈虧狀態(tài)與證券交易、期貨交易等線性的盈虧狀態(tài)有本質的區(qū)別。以看漲期權買方損益狀態(tài)為例：當標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，看漲期權買方處于虧損狀態(tài)，但最大損失為期權費（不考慮交易費用，本章所介紹的損益分析均為不考慮交易費用的情形），并不隨標的物市場價格的下跌而增加；當標的物市場價格上漲至執(zhí)行價格以上時，期權買方開始盈利，其盈利隨著標的物市場價格的上漲而增減。以上情況表明，期權交易者的損益并不隨標的物市場價格的變化呈線性變化，其最大損益狀態(tài)圖是折線而不是一條直線，即在執(zhí)行價格的位置發(fā)生轉折。
相關資訊
期貨免費資料下載
- 思維導圖
- 學習計劃
- 高級會計實務
高頻考點 - 報考指南
- 分錄/公式/發(fā)條
- 歷年試題
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號
