創(chuàng)業(yè)投資合伙人慎重選擇20%的個稅優(yōu)惠稅率

財政部 稅務總局 發(fā)展改革委 證監(jiān)會四部門聯(lián)合發(fā)布的財稅〔2019〕8號文件，不但明確了合伙企業(yè)取得股權轉(zhuǎn)讓所得，其合伙企業(yè)的自然人合伙人按經(jīng)營所得（即5%-35%的個稅稅率）繳納個稅，而且對于創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（含創(chuàng)投基金）規(guī)定，其個人合伙人可以選擇按單一投資基金核算或者按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，對其個人合伙人來源于創(chuàng)投企業(yè)的所得計算個人所得稅應納稅額。

按單一投資基金核算的，其個人合伙人從該基金應分得的股權轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計算繳納個人所得稅。

按年度所得整體核算的，其個人合伙人應從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照“經(jīng)營所得”項目、5%-35%的超額累進稅率計算繳納個人所得稅。

您看完上述規(guī)定，是否為了適用20%稅率會毫不優(yōu)惠的選擇按單一投資基金核算呢？如果您這樣想，建議您慎重考慮，雖然對于創(chuàng)業(yè)投資合伙人來說，取得的股權轉(zhuǎn)讓所得按照經(jīng)營所得項目適用個稅的稅率很容易達到35%的最高檔個稅稅率，但選擇適用20%的稅率不一定是個稅稅負最低的。理由如下：

一、選擇按單一投資基金核算適用20%的個稅稅率的不利因素

1.不同投資基金的股權轉(zhuǎn)讓所得和損失不得相互抵減，只能是單一投資基金的不同投資項目的所得和損失可以相互抵減。

2.單一投資基金的股權轉(zhuǎn)讓所得，按一個納稅年度內(nèi)不同投資項目的所得和損失相互抵減后的余額計算；單一投資基金發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費和業(yè)績報酬在內(nèi)的其他支出，不得在核算時扣除。

3.單一投資基金的不同投資項目的所得和損失相互抵減余額小于零的，該基金年度股權轉(zhuǎn)讓所得按零計算且不能跨年結轉(zhuǎn)。

4.創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人符合財稅〔2018〕55號）規(guī)定條件的，可以按照被轉(zhuǎn)讓項目對應投資額的70%抵扣其應從基金年度股權轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額后再計算其應納稅額，當期不足抵扣的，不得向以后年度結轉(zhuǎn)。

二、選擇按年度所得整體核算適用5%-35%的超額累進稅率的個稅稅率的有利因素

1.不同投資基金的股權轉(zhuǎn)讓所得和損失不得相互抵減。

不同投資項目以每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后，計算應分配給個人合伙人的所得。

2.創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人符合財稅〔2018〕55號）規(guī)定條件的，創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人不但可以按照被轉(zhuǎn)讓項目對應投資額的70%抵扣其可以從創(chuàng)投企業(yè)應分得的經(jīng)營所得后再計算其應納稅額。且年度核算虧損的，準予按有關規(guī)定向以后年度結轉(zhuǎn)。

3.按照“經(jīng)營所得”項目計稅的個人合伙人，沒有綜合所得的，可依法減除基本減除費用、專項扣除、專項附加扣除以及國務院確定的其他扣除。

但從多處取得經(jīng)營所得的，應匯總計算個人所得稅，只減除一次上述費用和扣除。

選擇哪種核算方式，適用哪種稅率，創(chuàng)業(yè)投資合伙人應從整體權衡考慮，不要盲目選擇適用20%的個稅稅率。如投資基金和投資項目比較多，且預計未來不同投資項目有的有投資收益，有的有投資損失，損失收益都不小，則適用選擇按年度所得整體核算適用5%-35%的超額累進稅率。如預計未來不同投資項目有的有投資收益或多數(shù)項目有投資收益，有的有投資損失但損失金額小，則按單一投資基金核算適用20%的個稅稅率。

注意：選擇按單一投資基金核算的，應當在按照基金管理規(guī)定的完成基金備案的30日內(nèi)，向主管稅務機關進行核算方式備案；未按規(guī)定備案的，視同選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算。

| 作者：裴老師（正保會計網(wǎng)校答疑專家）