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避險型投資者正在考慮對A股和B股進行投資？避險型投資者正在考慮對A股和B股進行投資。 兩個股票收益率之間的相關系數(shù)為0.68，無風險資產國債收益率為0.04。預期收益率、標準偏差如圖所示（1）對A股和B股的投資比率分別為1/4和3/4制成的投資組合K的預期收益率是？（2）分散投資組合K的風險會是什么？（3）國債和股票A結合構成資產組合時的資本分配線是？ (4)將國債和股票A結合，打造0.28的預期收益率的投資組合Q。 對國債和股票A的投資比例各為？ (5)資本市場線是？ (6)股票A與市場資產組合M的收益率之間的相關系數(shù)為0.55。 A股的貝塔系數(shù)是？（7）股票A均衡狀態(tài)下的預期收益率是？（8）預計股票A的價格以后會怎么樣？ 理由是什么？這個題該咋么做
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你的圖在哪里？沒看到A，B的數(shù)據(jù)無法計算
2020 11/10 10:18
84784969 
2020 11/10 10:19
忘發(fā)了不好意思
李良新老師 
2020 11/10 10:41
預期收益率、標準偏差計算如下
1）1/4*0.22+3/4*0.08=Rk
2）σk=（0.42^2/16+0.15^2*9/16+2*0.68*3/16*0.42*0.15）^0.5
3)? R=Rf+(0.22-0.04)/0.42*σ
4）0.28=0.22*x+0.04*(1-x), x=1.333, 即持有A， 133%, 賣出國債33%
5）資本市場線（Capital Market?Line，簡稱CML）是指表明有效組合的期望收益率和標準差之間的一種簡單的線性關系的一條射線。R=0.04+(0.14-0.04)*σ/0.25
6）βA=0.55*0.42/0.25=0.924
7）RA=0.04+0.1*0.924=13.24%
8）股票收益率是0.22，均衡收益率為13.24%，A價格會降低回歸CAPM模型。
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