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(1)計(jì)算資產(chǎn)組合M的標(biāo)準(zhǔn)離差率：由于已知標(biāo)準(zhǔn)離差（σ）與期望收益率（μ）的關(guān)系為σ=μ/R，故可計(jì)算出標(biāo)準(zhǔn)離差率：27.9% = 18%/R，R = 1.55。 (2)判斷資產(chǎn)組合M和N哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)更大：M的標(biāo)準(zhǔn)離差率為27.9%，N的標(biāo)準(zhǔn)離差率為1.2%，故M的風(fēng)險(xiǎn)更大。 (3)為實(shí)現(xiàn)期望的收益率，張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例是多少：由于張某期望的最低收益率為16%，故張某在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例為16%/18% = 88.89%。 (4)判斷投資者張某和趙某誰(shuí)更厭惡風(fēng)險(xiǎn)：由于張某應(yīng)在資產(chǎn)組合M上投資的最低比例為88.89%，而趙某則投資于資產(chǎn)組合M和N的資金比例分別為30%和70%，故可推斷出張某比趙某更厭惡風(fēng)險(xiǎn)。 拓展知識(shí)：風(fēng)險(xiǎn)厭惡是指投資者寧可獲得較低收益也不愿承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，這種情況下，投資者會(huì)傾向于選擇更安全的投資標(biāo)的，從而避免潛在的投資損失。此外，風(fēng)險(xiǎn)厭惡還可以表現(xiàn)為投資者愿意付出更多的成本來(lái)獲得危機(jī)抵御能力，同時(shí)還會(huì)在投資決策中偏好以低風(fēng)險(xiǎn)投資手段來(lái)實(shí)現(xiàn)收益最大化。