提升證券公司“軟實力” 增強行業(yè)活力與韌性

黨的十九屆四中全會提出“堅持和完善繁榮發(fā)展社會主義先進文化的制度”。行業(yè)文化是價值觀、風險觀、發(fā)展觀的綜合體現(xiàn)，必須堅持正確的發(fā)展方向，持續(xù)積淀和涵養(yǎng)行業(yè)生態(tài)。

2019年11月21日在北京召開的證券基金行業(yè)文化建設動員大會上，中國證監(jiān)會主席易會滿作了題為《加快行業(yè)文化建設 優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài) 著力提升證券基金機構軟實力和核心競爭力》的講話，充分強調(diào)了健康、良好行業(yè)文化的重要作用，不僅提煉了新時代證券基金行業(yè)文化的核心理念和重要內(nèi)涵，指出要打造“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，也對行業(yè)文化建設提出清晰的路線圖，標志著證券行業(yè)文化建設進入新階段。

中金公司自1995年成立以來，便一直致力于在業(yè)務運營、公司治理以及人才、文化培育方面遵守最佳國際實踐。在25年的風雨兼程中，中金公司始終將“植根中國 融通世界”的使命牢記于心，以專業(yè)精神樹立起獨特的品牌優(yōu)勢；聚焦于國家戰(zhàn)略發(fā)展，積極踐行社會責任，建設與戰(zhàn)略目標相適配的企業(yè)文化。未來，我們將持續(xù)強化組織與文化建設，以行業(yè)文化內(nèi)涵為準心，不斷提升自身“軟實力”，為增強行業(yè)活力與韌性貢獻力量。

一、良好的文化護航企業(yè)經(jīng)營發(fā)展 凈化行業(yè)生態(tài)

企業(yè)文化是一個企業(yè)戰(zhàn)略定位、發(fā)展理念、專業(yè)能力、價值取向、精神品質(zhì)等各方面因素的綜合表征，是支撐長期、穩(wěn)定、健康發(fā)展的底氣所在、力量之源。它不是一個虛的概念，而是與公司各個方面都密切相關的概念。

（一）防范風險 提升員工道德素養(yǎng)

企業(yè)文化能夠潛移默化地影響員工的行為，從而使員工自覺堅持高標準的合規(guī)工作。中金公司有著良好的合規(guī)文化，其中“合規(guī)是底線”這一條體現(xiàn)了公司通過“自上而下”及“自下而上”的共同努力，持續(xù)推動建立“全員合規(guī)”“全程合規(guī)”“自主合規(guī)”的基本合規(guī)理念；同時也通過各項管理制度加強人員管理，防范道德風險。

企業(yè)文化對員工的要求高于合規(guī)要求，不僅僅要求員工行為不違法，而且也有力地提升了員工的職業(yè)素養(yǎng)與道德水平。中金公司一向高度重視員工的職業(yè)素養(yǎng)與道德水平，在公司領導的帶領下和法律合規(guī)部門的努力下，合規(guī)執(zhí)業(yè)、合法經(jīng)營已深深嵌入公司的各項業(yè)務，成為全體員工的自覺操守，使員工對自身的要求高于基本的內(nèi)部合規(guī)，形成了“誠信是義務”的工作原則和企業(yè)氛圍，使得公司能夠堅持高標準的合規(guī)工作，在業(yè)界形成良好的口碑。

文化能夠使員工更好地理解行業(yè)規(guī)范與法律法規(guī)，抓住其內(nèi)在本質(zhì)，強化風險意識。隨著證券行業(yè)業(yè)務擴展與產(chǎn)品復雜化，良好的企業(yè)文化能夠使員工在理解合規(guī)本質(zhì)的基礎上，更加靈活主動地做出正確的判斷。

未來，我們會繼續(xù)推出一系列舉措，規(guī)范員工行為。比如正在擬定員工行為規(guī)范。因為證券基金行業(yè)人員的價值取向多元，統(tǒng)一的行為規(guī)范能夠?qū)臉I(yè)人員的價值觀和行為進行引導。這不僅是國際先進經(jīng)驗的做法，也是目前的現(xiàn)實需要，員工規(guī)范有利于將行業(yè)的價值追求、企業(yè)的經(jīng)營理念注入個人日常工作行為中，進而成為從業(yè)人員的自覺行動。

（二）大而不散 提高公司管理效率

文化建設是公司管理的重要組成部分。公司內(nèi)部管理不僅需要有硬性的制度，也需要有軟的文化作為補充。文化建設能夠強化公司的文化氛圍，從而在潛移默化中影響和規(guī)范員工的工作行為，也能夠降低內(nèi)部管理和溝通成本，尤其是對于證券行業(yè)這種知識密集型行業(yè)。拿投行來說，它和一般的生產(chǎn)型企業(yè)不一樣，在工廠擰一顆螺絲釘，如果擰多一下可能就會讓螺絲釘成了廢品，但是在投行中，每一個項目都不一樣，都是定制的，定制的項目要在大原則指導下發(fā)揮每個人的能動性、每個團隊的能動性、每個部門的能動性才能做好，所以更加需要打造文化使這種積極進取、靈活專業(yè)的意識根植于心，從而最大化激發(fā)員工的才能。

我們認為，企業(yè)文化主要通過增強一致性與信任感來降低企業(yè)內(nèi)部管理成本，從而為公司長遠發(fā)展提供有力支撐。

從一致性來講，制度規(guī)定了員工的義務與權利、獎懲規(guī)則等方面的一致性，而文化則使員工在使命、愿景、價值觀、工作態(tài)度、工作方法、溝通交流等方面保持一致。好的文化可以使公司上下形成明顯的一致性，做到“上下同心”，這樣就能夠減少分歧與障礙，提高工作效率，減少溝通成本。將價值觀總結成文就起到了促進一致性的作用，既可以讓內(nèi)部人明確，也讓外部人了解，在招聘時可以吸引志同道合的人加入。形象一點說，文化的一致性可以循序漸進地構建起一個“共同的語言系統(tǒng)”，相應地降低了日后的管理成本。

同時，好的文化會讓內(nèi)部具有信任感。員工之間以及員工對于公司的信任，可以減少猜忌，在保證長期公正、公平的同時能不計較短期利益，可以明顯提高效率。特別是證券業(yè)務，既需要個人能力和主動性，又需要團隊協(xié)作，只有充滿信任和協(xié)同精神的企業(yè)文化才能夠幫助證券公司在擴大業(yè)務規(guī)模的過程中確保不同業(yè)務板塊和員工之間的良好合作，在長期的市場競爭中保持旺盛的生命力。具備相同企業(yè)文化和價值觀、又彼此信任的人才在一起工作，對于業(yè)務發(fā)展、風險防范的作用是非常巨大的。形象地說，企業(yè)文化就像一套員工共同的語言系統(tǒng)，能夠有機地將每個優(yōu)秀的人才聯(lián)合為一個優(yōu)秀的團體，在無形中增強了員工對于企業(yè)的認同感和歸屬感。

（三）明晰方向 助力企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展

中金公司在2020年中長期戰(zhàn)略制定過程中，進行了多輪討論，通過對文化的反思制定了更加適合的戰(zhàn)略。我們認為公司本身具有專業(yè)化、國際化、市場化的基因，歷史和文化積淀了我們的優(yōu)勢，公司在人才、創(chuàng)新、品牌、文化、合規(guī)、方法論、客戶關系、機制等方面都有著一定的優(yōu)勢，這也決定了在業(yè)務發(fā)展上的巨大上升空間。

企業(yè)文化引導戰(zhàn)略的選擇、制定。中金公司第一任董事長經(jīng)常提起一句話——“你有什么？你想要什么？你準備丟什么？”也就是說我們先要想清楚自己有什么，才能清楚能做什么、想要什么。想要什么，就必須丟掉些什么，不能什么都想要。在戰(zhàn)略制定過程中認真梳理公司的使命、愿景、價值觀以及文化優(yōu)勢。中金公司是中國第一家具有國際基因的投行，中金公司的成立本身就代表了組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。摩根士丹利的技術轉(zhuǎn)讓和中方股東賦予了中金公司使命，也為中金公司的文化提供了堅實基礎。中金公司文化中的優(yōu)勢，如國際基因、專業(yè)化基因、組織與制度方面的創(chuàng)新以及良好的價值觀都為戰(zhàn)略制定與執(zhí)行起到了重要作用。當然也存在一些不足，例如買方文化比較缺乏、團結協(xié)作精神難以真正貫徹落地等，這讓我們在戰(zhàn)略路徑的選擇和執(zhí)行步驟上有了更多理性、審慎的思考。這就是通過企業(yè)文化對未來戰(zhàn)略進行思考的過程。

企業(yè)文化支撐戰(zhàn)略的執(zhí)行。企業(yè)在發(fā)展過程中會經(jīng)歷規(guī)模與業(yè)務擴張，因此需要隨之調(diào)整組織內(nèi)部結構與文化。要想實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量增長，就要“硬實力”“軟實力”兩手抓，不僅需要充足的資本金與匹配的公司戰(zhàn)略，更需要組織文化建設跟上業(yè)務擴張的步伐，支撐戰(zhàn)略平穩(wěn)落地。這就需要公司自上而下地動員，與相關部門對組織結構、文化、制度等進行全面的梳理盤點，在一定時期集中力量進行組織文化建設，從制度考核與激勵、行為規(guī)范、溝通、宣傳、培訓等方面進行變革。

（四）匯聚合力 增強行業(yè)發(fā)展韌性

行業(yè)文化是宏觀文化，帶有共性；行業(yè)里的不同公司，其文化在共性的基礎上必然具有個性。每家證券公司都具有自己的特質(zhì)，形成自己獨特的個性才會有生命力。好的企業(yè)文化是在符合行業(yè)要求的基礎上又有自己鮮明的特色。企業(yè)需要充分了解自身獨特性，并在此基礎上形成彰顯特色而又與行業(yè)文化不相違背的文化。

中金公司充分意識到行業(yè)文化建設的重要意義，行業(yè)文化能夠引領方向、促進發(fā)展、塑造形象，凈化行業(yè)生態(tài)；同時，健康的行業(yè)文化為企業(yè)文化的孕育與成長提供了良好的土壤，激發(fā)企業(yè)的發(fā)展活力。中金公司將結合新時代證券基金行業(yè)文化理念和內(nèi)涵，在總結自身歷史以及成功經(jīng)驗的基礎上，進一步系統(tǒng)地梳理、總結中金文化，豐富文化內(nèi)涵。

中金公司將堅持核心文化理念，踐行初心使命，以服務實體經(jīng)濟、服務人民生活為本，注重專業(yè)能力建設，加大對深化供給側結構性改革、脫貧攻堅、民營和小微企業(yè)發(fā)展、長江大保護、粵港澳大灣區(qū)、海南建設自由貿(mào)易試驗區(qū)、中國特色自由貿(mào)易港、高質(zhì)量共建“一帶一路”等重點領域的支持力度，建立履行社會責任和維護聲譽文化的激勵措施，把建立服務國家戰(zhàn)略、參與健康輿論生態(tài)建設的內(nèi)容體系、維護投資者合法權益、積極參加扶貧幫困等增強公司“軟實力”指標，納入公司績效考評制度安排。只有將行業(yè)文化和企業(yè)個性有機地結合起來，才能打造出既符合行業(yè)標準又富有特色的企業(yè)文化。

二、不忘初心 建設與戰(zhàn)略相匹配的特色文化

中金公司是中國第一家中外合資的投資銀行。這一特點對于中金公司企業(yè)文化的形成是決定性的。在摩根士丹利的幫助下，中金公司一開始就有一個較高的國際水準；在這個水準下培養(yǎng)了一支非常熟悉中國、非常熟悉國際又非常熟悉銀行的年輕隊伍。這支隊伍中的每個人都是懷著理想投入投行工作中的。我們強調(diào)把個人夢和投行夢結合起來，把投行夢和中金夢結合起來，把中金夢和“中國夢”結合起來。中金夢是百年大夢，20年算一個周期，過去的20年和未來的20年都有各自的目標。剛剛過去的20年完成了從個人情懷到中金夢的轉(zhuǎn)變，使中金公司成為對標高盛和摩根士丹利的中國投行；把中金夢和“中國夢”結合起來，在今后的20年里，中金公司要把握住“一帶一路”和人民幣國際化的大機會，在實現(xiàn)“中國夢”的同時成為一家全球領先的金融機構。

成立中金公司的目的，并不只是簡單追逐利潤，而是通過組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，成為中國具有國際水平、有國際影響力的證券公司。在組織創(chuàng)新方面，中金公司在行業(yè)里很早實施市場化薪酬，并且努力建立公平、公正的考核制度，讓員工有自豪感、歸屬感。中金公司無論是在當初幾百人的時候，還是到現(xiàn)在幾千人的時候，都有“統(tǒng)”有“分”：“分”，調(diào)動大家積極性；“統(tǒng)”，提高整體的協(xié)同效應。為此我們提出了“雙基六柱、中金一家”的協(xié)同業(yè)務模式，研究和IT是服務所有部門的基礎，即“雙基”；“六柱”是投資銀行、股票業(yè)務、固定收益、私募股權、資產(chǎn)管理和財富管理六大業(yè)務板塊。利用整體協(xié)同優(yōu)勢，共同為客戶服務。無論每個部門在項目中承擔的是什么角色，最終代表的都是作為一個整體的中金公司。

此外，中金公司將長期價值創(chuàng)造、聲譽價值創(chuàng)造作為激勵機制的重要考量因素，長期激勵在總體薪酬中的比重維持在較高水平，強化“中金一家”的企業(yè)文化建設，使員工利益與公司整體利益、長期可持續(xù)發(fā)展高度協(xié)調(diào)一致。這些都是中金公司自己的文化特點，這在20多年的實踐中被證明是行之有效的，對員工、公司內(nèi)部氛圍和業(yè)務開展都產(chǎn)生了積極影響。未來在公司業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大的同時，我們要進一步改善組織結構，保證企業(yè)擁有持續(xù)的活力；在打通企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡的同時，構建外部生態(tài)圈，使“中金生態(tài)圈”成為一個可以適應市場變化、具有韌性的生態(tài)組織。

三、落地有聲 逐步推進文化建設工作

行業(yè)文化建設正當其時。我國證券基金行業(yè)在過去二三十年的發(fā)展中，一路披荊斬棘、砥礪前行，在實踐中不斷厚植發(fā)展力量和文化基因，初步形成了具有中國特色的證券基金行業(yè)文化。但整體來看，與證券基金行業(yè)規(guī)模、資本實力、利潤水平等“硬指標”快速擴張相比，行業(yè)文化、職業(yè)道德等“軟實力”發(fā)展相對滯后，與業(yè)務經(jīng)營發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問題比較突出，健康的投資者文化和內(nèi)部人文化缺失，制約著行業(yè)經(jīng)營質(zhì)量效率的全面提升。因此，以行業(yè)文化建設為抓手，優(yōu)化行業(yè)生態(tài)勢在必行。文化建設功在當下，利在長遠，抓實了，就是生產(chǎn)力；抓細了，就是凝聚力；抓強了，就是戰(zhàn)斗力。文化的反哺作用“潤物細無聲”，只要持之以恒抓下去，必將給行業(yè)以持久、豐厚的回報。

為響應中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會要求，實現(xiàn)有序推進企業(yè)文化建設的目標，中金公司制定了近期全方位推進企業(yè)文化建設的改進計劃。改進計劃圍繞“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化建設目標，結合企業(yè)文化理念，以現(xiàn)有文化建設配套制度為基礎，以黨建引領文化體系，從戰(zhàn)略高度布局文化建設任務。

短期來看，主要從培訓與宣傳入手。開發(fā)更具針對性的培訓課程、活動為員工賦能；同時統(tǒng)一并全方位宣傳文化理念，通過一系列活動，比如樹立典型、儀式慶典、制定宣傳手冊等傳遞文化理念，加深員工對企業(yè)文化的理解與認識。

中長期來看，則需要一個三到十年的規(guī)劃，讓全員參與進來。制度是企業(yè)文化得以落實的保障，通過相關配套制度與建立公平公正的考核體系，企業(yè)文化理念才能明確、規(guī)范化，才能推動公司文化與業(yè)務協(xié)同發(fā)展，做到經(jīng)營業(yè)績和文化建設“雙贏”。將文化建設的基本要求制度化、規(guī)范化，嵌入證券基金機構業(yè)務流程、內(nèi)部控制、合規(guī)管理之中，以制度承載道德理念、固化良好品行、強化文化認同。在信息時代，公司的文化不僅需要內(nèi)部規(guī)章制度的配合，還需要IT的支持。將公司制度和業(yè)務流程落實到系統(tǒng)中，不但可以提高效率、減少成本，還有利于構建更加靈活、具有韌性的網(wǎng)狀結構。為此要積極順應金融科技、數(shù)字化發(fā)展趨勢，全面提升IT系統(tǒng)對業(yè)務發(fā)展及運營管理的支持力度和質(zhì)量；引入矩陣式管理，靈活調(diào)配服務資源，通過組織、機制變革提升效率，將公司整體能力向客戶與合作伙伴輸出。

在具體執(zhí)行層面，中金公司設立了專項工作組，牽頭策劃與協(xié)調(diào)文化相關工作，各部門積極配合。同時也需要借助外部專業(yè)力量，如邀請業(yè)界專家為員工培訓授課，聘請外部咨詢公司輔助文化建設工作等。

文化建設需要持久的實踐。這個過程需要一步一步、穩(wěn)扎穩(wěn)打地推進。加強證券基金行業(yè)文化建設沒有“捷徑”可走，要遵循文化形成的一般規(guī)律和內(nèi)在邏輯，有序推進。（本專欄由中國證券業(yè)協(xié)會與中國證券報聯(lián)合推出）