24周年

財稅實務 高薪就業(yè) 學歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50

開發(fā)者:北京正保會計科技有限公司

應用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>

APP隱私政策:查看政策>

HD版本上線:點擊下載>

2014中級會計師考試《財務管理》知識點:籌資管理的主要內(nèi)容

來源: 正保會計網(wǎng)校 編輯: 2014/06/13 19:59:13 字體:

2014中級會計師考試時間為10月25日、26日。為了幫助參加2014年中級會計職稱考試的學員鞏固知識,提高備考效果,正保會計網(wǎng)校為大家分享了中級會計職稱《財務管理》知識點,幫助廣大考生一起學習一起進步。

籌資管理的主要內(nèi)容

企業(yè)籌資,是指企業(yè)為了滿足經(jīng)營活動、投資活動、資本結(jié)構(gòu)管理和其他需要,運用一定的籌資方式,通過一定的籌資渠道,籌措和獲取所需資金的一種財務行為。

籌資活動主要涉及資產(chǎn)負債表右方:負債+所有者權(quán)益

一、企業(yè)籌資的動機

1.創(chuàng)立性籌資動機:企業(yè)設立時,為取得資本金并形成開展經(jīng)營活動的基本條件而產(chǎn)生的籌資動機。

2.支付性籌資動機:為滿足經(jīng)營業(yè)務活動的正常波動所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動機。

3.擴張性籌資動機:企業(yè)因擴大經(jīng)營規(guī)模或?qū)ν馔顿Y需要而產(chǎn)生的籌資動機。

4.調(diào)整性籌資動機:企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動機。

1)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),合理利用財務杠桿效應;

2)償還到期債務,債務結(jié)構(gòu)內(nèi)部調(diào)整。

二、籌資管理的內(nèi)容

1.科學預計資金需要量

2.合理安排籌資渠道、選擇籌資方式

3.降低資本成本、控制財務風險

股權(quán)籌資

債權(quán)籌資

混合籌資

吸收直接投資
發(fā)行股票
利用留存收益

發(fā)行債券
向金融機構(gòu)借款
融資租賃
利用商業(yè)信用

發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券
發(fā)行認股權(quán)證

分類標志

類型

方式

特征

取得資金的權(quán)益特性

股權(quán)籌資

形成所有者權(quán)益:吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累(留存收益)

永久性資本
財務風險小
資本成本高

債務籌資

形成負債:金融機構(gòu)借款、發(fā)行債券、融資租賃

到期還本付息,債權(quán)人對企業(yè)經(jīng)營狀況不承擔責任
財務風險大
資本成本低

混合籌資

可轉(zhuǎn)換債券
認股權(quán)證

兼具股權(quán)與債務特性

分類標志

類型

方式

特征

是否借助金融機構(gòu)為媒
介獲取社會資金

直接籌資

直接與資金供應者協(xié)商融通本,包括:吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等

直接從社會取得資金;
可以籌集股權(quán)資金或債務資金;
手續(xù)復雜、籌資費用高;
籌資領(lǐng)域廣闊,有利于提高企業(yè)知名度和資信度。

間接籌資

借助銀行和非銀行金融機構(gòu)籌集資金,包括:銀行借款、融資租賃

金融機構(gòu)發(fā)揮中介作用,預先集聚資金,然后提供給企業(yè);
主要形成債務資金;
手續(xù)簡便,籌資效率高,籌資費用較低;
容易受金融政策的制約和影響。

分類標志 類型 方式 特征
資金的來源范圍 內(nèi)部籌資 通過利潤留存而形成,即利用留存收益 籌資額取決于企業(yè)的可分配利潤和利潤分配政策(股利政策),無籌資費用、資本成本低。
外部籌資 發(fā)行股票、發(fā)行債券,取得商業(yè)信用、向銀行借款 需要花費一定的籌資費用,提高籌資成本

分類標志

類型

方式

特征

所籌集資金的使用期限

長期籌資

長期負債及股東權(quán)益:吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款、融資租賃

使用期限在1年以上,主要用于形成和更新企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營能力,或擴大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模,或為對外投資籌集資金

短期籌資

流動負債:商業(yè)信用、短期借款、(應收賬款)保理業(yè)務

使用期限在1年以內(nèi),主要用于企業(yè)的流動資產(chǎn)和資金日常周轉(zhuǎn)

推薦欄目:中級會計實務教材 

折疊

Copyright © 2000 - galtzs.cn All Rights Reserved. 北京正保會計科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959 京ICP備20012371號-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號