注會考試《公司戰(zhàn)略與風險管理》知識點：風險與風險管理（4）

　　為了方便備戰(zhàn)2013注冊會計師考試的學員，中華會計網校論壇學員精心為大家分享了注冊會計師考試各科目里的重要知識點，希望對廣大考生有幫助。

　　一、《中央企業(yè)全面風險管理指引》指出，企業(yè)風險管理體系包括五大體系：

　　1.風險管理策略；

　　2.風險理財措施；

　　3.風險管理的組織職能體系；

　　4.風險管理信息系統(tǒng)；

　　5.內部控制系統(tǒng)。

　　二、風險管理策略的總體定位

　　1.風險管理策略是根據企業(yè)經營戰(zhàn)略制定的全面風險管理的總體策略；

　　2.風險管理策略在整個風險管理體系中起著統(tǒng)領全局的作用；

　　3.風險管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過程中起著承上啟下的作用，制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風險管理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯誤的可能性。

　　風險管理策略的總體定位決定了風險管理策略的作用：

　　1.為企業(yè)的總體戰(zhàn)略服務，保證企業(yè)經營目標的實現(xiàn)；

　　2.連接企業(yè)的整體經營戰(zhàn)略和運營活動；

　　3.指導企業(yè)的一切風險管理活動；

　　4.分解企業(yè)的一切風險管理指導方針。

　　三、風險管理策略的組成部分：

　　1.風險偏好和風險承受度。明確公司要承擔什么風險。承擔多少。

　　2.全面風險管理的有效性標準。明確怎樣衡量我們的風險管理工作成效。

　　3.風險管理的工具選擇。明確怎樣管理重大風險。

　　4.全面風險管理的資源配置。明確如何安排人力、財力、物資、外部資源等風險管理資源。

　　四、風險管理工具

　　1.風險承擔：對未能辨識出的風險，企業(yè)只能采用風險承擔。

　　對于辨識出的風險，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采用風險承擔：（1）缺乏能力進行主動管理（2）沒有其他備選方案（3）從成效益考慮，這一方案是最適宜的方案。

　　2.風險規(guī)避

　　例如：

　?。?）退出某一市場以避免激烈競爭；

　?。?）拒絕與信用不好的交易對手進行交易；

　　（3）外包某項對工人健康安全風險較高的工作；

　　（4）停止生產可能有潛在客戶安全隱患的產品；

　?。?）禁止各業(yè)務單位在金融市場進行投機；

　　（6）不準員工訪問某些網站或下載某些內容。

　　3.風險轉移

　　例如：（1）保險（2）非保險型的風險轉移（3）風險證券化

　　4.風險轉換：手段包括戰(zhàn)略調整和衍生產品等。

　　風險轉換一般不會直接降低企業(yè)總的風險，其簡單形式就是減少某一風險的同時，增加另一風險。

　　風險轉換可以在低成本或者無成本的情況下達到目的。

　　5.風險對沖：常見的例子有資產組合使用、多種外幣結算的使用和戰(zhàn)略上的多種經營等。在金融資產管理中，對沖也包括使用衍生產品，如利用期貨進行套期保值。

　　風險對沖必須涉及風險組合，而不是對單一風險；對于單一風險，只能進行風險規(guī)避、風險控制。

　　6.風險補償：形式有財務補償、人力補償、物資補償。

　　財務補償是損失融資，包括企業(yè)自身的風險準備金或應急資本等。

　　7.風險控制：指控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等。來達到減輕風險事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生的概率的目的。

　　風險控制對象一般是可控風險，包括多數(shù)運營風險，如質量、安全和環(huán)境風險，以及法律風險中的合規(guī)性風險。

　　《中央企業(yè)全面風險管理指引》指出，一般情況下，對戰(zhàn)略、財務、運營和法律風險，可采取風險承擔、風險規(guī)避、風險轉換、風險控制等方法。對能夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進行理財?shù)娘L險，可以采用 風險轉移、風險對沖、風險補償?shù)确椒ā?/p>

　　五、確定企業(yè)整體風險偏好要考慮以下因素：

　　1.風險個體；2.相互關系；3.整體形狀；4.行業(yè)因素。

　　一般來講，風險偏好和風險承受度是針對公司的重大風險制定的，對企業(yè)的非重大風險偏好和風險承受度不一定要十分明確，甚至可惟先不提出。

　　企業(yè)的風險偏好依賴于企業(yè)的風險評估的結果，由于企業(yè)的風險不斷變化，企業(yè)需要持續(xù)進行風險評估，并調整自己的風險偏好。

　　重大風險的風險偏好是企業(yè)的重大決策，應由董事會決定。