2022年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)管》練習(xí)題精選（四十五）

營(yíng)業(yè)高峰期的臨時(shí)性負(fù)債＝200＋600＋150－900＝50（萬元），小于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)150萬元，所以，屬于保守型籌資策略，選項(xiàng)A的說法不正確，選項(xiàng)D的說法正確。易變現(xiàn)率＝（股東權(quán)益＋長(zhǎng)期債務(wù)＋經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債－長(zhǎng)期資產(chǎn)）/經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)×100%，所以，營(yíng)業(yè)高峰期的易變現(xiàn)率＝（900－600）/（200＋150）×100%＝85.71%，營(yíng)業(yè)低谷期的易變現(xiàn)率＝（900－600）/200×100%＝150%，所以選項(xiàng)B和選項(xiàng)C的說法正確。

多選題

甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平為6000元，現(xiàn)金存量上限為15000元。公司財(cái)務(wù)人員的下列做法中，正確的有（?。?。

A、當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為4000元時(shí)，不需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換 

B、當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1000元時(shí)，出售14000元的有價(jià)證券 

C、當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為20000元時(shí)，購(gòu)買5000元的有價(jià)證券 

D、當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為16000元時(shí)，購(gòu)買10000元的有價(jià)證券 

【答案】

AD

【解析】

根據(jù)現(xiàn)金存量的上限15000＝3×6000－2×下限，得出現(xiàn)金存量下限為1500元。如果持有的現(xiàn)金余額位于上下限之內(nèi)，則不需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換。否則需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換，使得現(xiàn)金余額達(dá)到最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平。所以，選項(xiàng)AD的說法正確，選項(xiàng)BC的說法不正確。選項(xiàng)B的出售金額應(yīng)該是5000元，選項(xiàng)C的購(gòu)買金額應(yīng)該是14000元。
【點(diǎn)評(píng)】本題考核“隨機(jī)模式”。
1.基本原理：企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。
①當(dāng)現(xiàn)金存量達(dá)到控制上限，則用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券（上限金額減去現(xiàn)金返回線金額）；
②當(dāng)現(xiàn)金存量達(dá)到控制下限，則拋售有價(jià)證券換回現(xiàn)金（現(xiàn)金返回線金額減去下限金額）；
③當(dāng)現(xiàn)金存量在上下限之間時(shí)，不進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，保持各自的現(xiàn)有存量。
2.計(jì)算公式
（1）現(xiàn)金返回線（R）的確定 

（2）現(xiàn)金存量的上限（H）的計(jì)算公式
　H＝3R－2L
（3）現(xiàn)金存量下限的確定
受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要量、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。
【提示】隨機(jī)模式是建立在現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下，確定的現(xiàn)金持有量相對(duì)較高，是一個(gè)比較保守的現(xiàn)金持有量。

多選題

甲企業(yè)按照隨機(jī)模式確定的貨幣資金最佳上限為20000元，下限為8000元，下列說法中正確的有（　）。

A、現(xiàn)金返回線為12000元 

B、如果貨幣資金余額為15000元，則需要買入3000元有價(jià)證券，使得貨幣資金余額保持為12000元 

C、如果貨幣資金余額為20000元，則需要買入8000元有價(jià)證券 

D、如果貨幣資金余額為2000元，則需要賣出6000元有價(jià)證券 

單選題

甲企業(yè)按2/10、n/30的條件購(gòu)入貨物10萬元，由于資金周轉(zhuǎn)困難，甲企業(yè)放棄了現(xiàn)金折扣，并且第70天支付的貨款。則按照復(fù)利計(jì)算的放棄現(xiàn)金折扣的成本為（ ）。

A、12.89%  

B、36.7%  

C、12.24%  

D、43.86% 

單選題

甲公司與銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議：銀行承諾一年內(nèi)隨時(shí)滿足甲公司最高10000萬元的貸款要求，承諾費(fèi)率為0.5%，承諾費(fèi)于年末支付。甲公司在簽訂協(xié)議同時(shí)申請(qǐng)一年期貸款5000萬元，半年后又申請(qǐng)半年期貸款3000萬元，年利率8%，按年單利計(jì)息，到期一次還本付息，在此期間未使用承諾貸款額度的其他貸款。該筆貸款的有效年利率最接近于（?。?。

A、8.08% 

B、8.13%  

C、8.33%  

D、8.27%