企業(yè)年金稅收隱性支出研究

　　企業(yè)年金作為三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的第二支柱，已在發(fā)達(dá)國(guó)家得到了廣泛的推行，與公共養(yǎng)老金計(jì)劃組合在一起，共同擔(dān)負(fù)著主要的養(yǎng)老功能。我國(guó)近年來(lái)也在積極地培育和發(fā)展企業(yè)年金市場(chǎng)，可是企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展相對(duì)比較緩慢，還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)其補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的功能，其中一個(gè)重要原因是中國(guó)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策的優(yōu)惠力度不足，所以本文主要從政府稅收角度出發(fā)，研究中國(guó)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策引起的稅收隱性支出，以期望解決政府過(guò)多的顧慮，盡快出臺(tái)有利于我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)的相關(guān)政策。

　　本文使用的研究方法是在稅收優(yōu)惠的理論基礎(chǔ)上，依據(jù)1998年至2002年的數(shù)據(jù)，將我國(guó)稅收優(yōu)惠政策設(shè)計(jì)為EET 模式。在合理的假設(shè)基礎(chǔ)上，得出運(yùn)算估計(jì)及結(jié)果，在對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析后，進(jìn)一步證實(shí)假設(shè)的合理性。一方面，引入現(xiàn)金流概念，對(duì)當(dāng)期由于企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策引起的稅收支出和稅收收入進(jìn)行比較，當(dāng)期稅收凈支出為正，則稅收收入會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策而減少，若為負(fù)，則該企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策并不會(huì)引起國(guó)家財(cái)政收入的損失；另一方面，該模擬分析是假設(shè)企業(yè)年金的稅收制度正在正常執(zhí)行，暫沒(méi)有考慮企業(yè)年金稅收政策實(shí)施之初，企業(yè)年金的繳納和領(lǐng)取可能存在一定程度的不匹配。

　　1967年，哈佛大學(xué)教授Surrey首次提出稅收支出的概念。Surrey指出，與基準(zhǔn)稅收相比，稅收優(yōu)惠政策會(huì)減少政府的稅收收入，減少的數(shù)量就是通常所說(shuō)的稅收支出（taxexpenditure）。其中，基準(zhǔn)稅收的選擇，Knox、Dilnot和 Johnson認(rèn)為當(dāng)沒(méi)有稅收優(yōu)惠政策時(shí)的稅收是基準(zhǔn)稅收，它與企業(yè)年金的稅收之差就是企業(yè)年金的稅收隱性支出。20世紀(jì)70年代英國(guó)財(cái)政研究所指出養(yǎng)老金計(jì)劃中稅收優(yōu)惠的概念，企業(yè)年金與稅收的內(nèi)在關(guān)聯(lián)體現(xiàn)在繳費(fèi)、投資和領(lǐng)取三個(gè)環(huán)節(jié)上是征稅（Tax）還是免稅（Exempt），共可形成8種類型。國(guó)際上采取EET模式是主流，如美國(guó)、加拿大等。

　　（一）EET模式的設(shè)計(jì)：

　　1、繳費(fèi)階段：企業(yè)繳納的企業(yè)年金數(shù)額在工資總額7%內(nèi)的部分，免交企業(yè)所得稅；個(gè)人繳納的企業(yè)年金數(shù)額在工資額的3%內(nèi)的部分，免交個(gè)人所得稅。

　　2、投資階段：投資收益免繳投資收益稅。

　　3、領(lǐng)取階段：個(gè)人在領(lǐng)取企業(yè)年金時(shí)，需繳納個(gè)人所得稅。

　　（二）EET下繳費(fèi)階段模擬及影響分析：

　　1、假設(shè)：企業(yè)年金替代率為30%，企業(yè)年金替代率/基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率為3∶2；個(gè)人所得稅稅率為10%；企業(yè)年金繳費(fèi)中，雇主繳費(fèi)占65%，雇員繳費(fèi)占35%；假設(shè)企業(yè)年金繳納的本金為最終領(lǐng)取額的1/3.

　　2、數(shù)據(jù)運(yùn)算與分析1998年至2002年，企業(yè)年金基金假設(shè)值為2267.4億元、2887.4億元、3173.3億元、3482.0億元、 4264.4億元；其中本金的數(shù)額分別為755.8億元、962.5億元、1057.8億元、1160.7億元、1421.5億元。企業(yè)免稅額平均為 11.0%左右；企業(yè)繳納企業(yè)年金可使企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)7%左右；企業(yè)繳納的企業(yè)年金數(shù)額占工資總額的7%以內(nèi)；個(gè)人繳納企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠為0.3%左右；個(gè)人繳納企業(yè)年金占工資總額的3%左右；此模擬中，我國(guó)財(cái)政稅收的隱性支出比為2%左右，國(guó)際上平均的稅收隱性支出比為2.19%，因此該稅收支出是國(guó)家財(cái)政可以承受的。

　　（三）EET下投資階段模擬及影響分析：

　　1、假設(shè)：投資收益率8%；通貨膨脹率4%；投資收益稅20%.

　　2、數(shù)據(jù)運(yùn)算及分析1998年至2002年，企業(yè)年金投資收益免稅額為12.1億元、15.4億元、16.9億元、18.6億元、22.7億元，其免稅額僅占國(guó)家財(cái)政收入0.12%左右，是國(guó)家財(cái)政可以承受的；而該項(xiàng)免稅使企業(yè)年金基金的投資收益增加1.6%.

　　（四）EET下領(lǐng)取階段模擬及影響分析：

　　1、假設(shè)：個(gè)人所得稅10%.

　　2、數(shù)據(jù)運(yùn)算及分析1998年至2002年，領(lǐng)取時(shí)繳納的個(gè)人所得稅分別為226.74億元、288.74億元、317.33億元、348.2億元、 426.44億元；企業(yè)年金稅收政策引起的稅收收入增加為2.3%、2.5%、2.4%、2.1%、2.3%；繳費(fèi)及投資階段稅收收入減少為2.0%、 2.2%、2.1%、1.9%、2.0%.企業(yè)年金領(lǐng)取階段的繳費(fèi)和投資階段的稅收減少低于領(lǐng)取階段個(gè)人所得稅增加，國(guó)家財(cái)政并沒(méi)有損失，收入反而有所增加。

　　由以上在EET稅收政策模式下模擬可以看出，1998年至2002年，國(guó)家的財(cái)政稅收凈支出為負(fù)，分別為-0.3%、- 0.3%、-0.3%、-0.2%、-0.3%，即不會(huì)因?yàn)閷?shí)行企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策而對(duì)國(guó)家的財(cái)政造成很大的損失，反而增加國(guó)家的財(cái)政收入。而且在 EET的稅收優(yōu)惠模式下，將更加有利于我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)建立支出，鼓勵(lì)企業(yè)建立企業(yè)年金制度，推動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)的快速發(fā)展。EET的稅收優(yōu)惠模式具有可行性，表現(xiàn)在鼓勵(lì)了企業(yè)年金的繳納，保證了企業(yè)年金基金的投資收益最大限度地增加和領(lǐng)取階段個(gè)人的領(lǐng)取，還使企業(yè)年金繳納與投資階段的稅收收入減少在國(guó)家財(cái)政能承受的限度內(nèi)?？梢?jiàn)，此種模擬具有一定的實(shí)際意義。但是，以上的稅收政策設(shè)計(jì)及假設(shè)并不是一成不變的，應(yīng)當(dāng)隨著政策實(shí)施中出現(xiàn)的實(shí)際情況，進(jìn)行相應(yīng)適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。