目前我國(guó)會(huì)計(jì)界對(duì)盈余管理有著不同的理解。一些觀點(diǎn)認(rèn)為適度的盈余管理體現(xiàn)了企業(yè)的有關(guān)利益主體會(huì)采用合法手段來追求自身利益的實(shí)現(xiàn)，是一個(gè)企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志；另一些觀點(diǎn)則認(rèn)為盈余管理使盈利信息成為數(shù)字游戲，使會(huì)計(jì)信息失真，應(yīng)加以限制和防范。本文擬從盈余管理的動(dòng)因、手段和特征等方面著手，對(duì)如何判斷和規(guī)范盈余管理進(jìn)行探討。

　　一、盈余管理的動(dòng)因和手段

　　盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局借助會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更尋求對(duì)自己有利結(jié)果的行為。盈余管理的動(dòng)因歸納起來可分為兩個(gè)方面：（1）企業(yè)內(nèi)部的需求動(dòng)因。在企業(yè)的一系列契約組合中，企業(yè)管理當(dāng)局與股東、債權(quán)人、職工、政府、客戶等相關(guān)者利益不一致，加上信息的不對(duì)稱，委托代理契約的不完全性和利益主體的利己性等，使企業(yè)管理當(dāng)局產(chǎn)生了盈余管理的內(nèi)在需求，以提高企業(yè)與各利益相關(guān)者達(dá)成合約時(shí)的條件，如爭(zhēng)取有利的報(bào)酬，避免受限于債務(wù)條款，避免股價(jià)的不利波動(dòng)和高額利潤(rùn)引發(fā)的政治成本等。（2）企業(yè)外部的制度動(dòng)因。制度動(dòng)因主要來自于政府和監(jiān)管部門對(duì)上市公司的上市、配股和停牌等有關(guān)法規(guī)，這些規(guī)定會(huì)迫使企業(yè)管理當(dāng)局采取盈余管理手段，以取得或保持上市資格。此外，合理避稅也是盈余管理的明顯動(dòng)因。

　　盈余管理有其產(chǎn)生和存在的條件，這與我們現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度和方法直接相關(guān)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性和滯后性，給予了會(huì)計(jì)人員較多的選擇空間，加上新型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，新情況和新問題層出不窮，使得一些交易事項(xiàng)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露未在相關(guān)準(zhǔn)則中作出相應(yīng)的規(guī)定，因此企業(yè)管理當(dāng)局可以利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的滯后性對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)作出對(duì)自身有利的估計(jì)或判斷。

　　盈余管理的手段主要是借助于會(huì)計(jì)政策的選擇來實(shí)現(xiàn)的，但又不僅限于會(huì)計(jì)方法?？蓺w納為兩個(gè)方面：（1）會(huì)計(jì)政策的選擇和判斷。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的范圍之內(nèi)，企業(yè)管理當(dāng)局可以運(yùn)用各種不同的選擇和判斷去影響或改變財(cái)務(wù)報(bào)告。首先，權(quán)責(zé)發(fā)生制原則在會(huì)計(jì)中的地位在今后較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)是不可動(dòng)搖的，這就產(chǎn)生了很多待攤預(yù)提項(xiàng)目和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，管理者可以通過提前確認(rèn)收入和遞延確認(rèn)費(fèi)用來調(diào)高利潤(rùn)，也可采用相反的方法來調(diào)低利潤(rùn)。其次，管理當(dāng)局對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的大量未來經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)必須作出判斷，例如長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)殘值，養(yǎng)老、退休金、遞延稅款以及壞賬損失等，即使對(duì)于同類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，也必須在公認(rèn)的會(huì)計(jì)方法中選擇其中一種處理方法，如折舊方法中的加速折舊法與直線折舊法，發(fā)出存貨計(jì)價(jià)中的先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法和加權(quán)平均法等，這些不同的判斷和方法都會(huì)導(dǎo)致不同的會(huì)計(jì)盈余。（2）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及關(guān)聯(lián)交易的調(diào)節(jié)。企業(yè)管理當(dāng)局出于對(duì)盈余結(jié)果的考慮，可以對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出不同的安排，如存貨水平及其采購(gòu)和發(fā)出的時(shí)間安排，應(yīng)收賬款的管理，固定資產(chǎn)的購(gòu)入等都會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)收益產(chǎn)生較大的影響。關(guān)聯(lián)方之間的控制關(guān)系，更為盈余管理提供了便捷的手段，如我國(guó)大部分上市公司都是由國(guó)有企業(yè)改制而來，或是剝離企業(yè)的一部分加以改制，因此，上市公司與母公司之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系，母公司可以通過注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，置換劣質(zhì)資產(chǎn)，轉(zhuǎn)移好的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和利潤(rùn)等非公平交易，使上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)诙唐趦?nèi)迅速提高，重組績(jī)效迅速釋放。又如有的上市公司可以通過秘密控制某個(gè)公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，但該公司在法律形式上并不具備成為其子公司的條件，而不必納入合并報(bào)表，此時(shí)，隱蔽性就更強(qiáng)。

　　二、盈余管理與會(huì)計(jì)造假的區(qū)別

　?。ㄒ唬┓煞ㄒ?guī)的嚴(yán)格界限。盈余管理是在會(huì)計(jì)法規(guī)允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的。會(huì)計(jì)法規(guī)都具有一定的靈活性，這使企業(yè)管理當(dāng)局可以根據(jù)自身的需要來選擇相應(yīng)的會(huì)計(jì)政策，進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，使企業(yè)以合法的手段調(diào)節(jié)利潤(rùn)成為可能。而會(huì)計(jì)造假則是采用非法手段憑空捏造會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，直接侵犯了報(bào)表使用者的利益，甚至危及社會(huì)安定，為法律法規(guī)所不允許。

　?。ǘ?dǎo)致的后果不同。盈余管理是一種長(zhǎng)期行為，在一個(gè)足夠長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，盈余管理并不增加或減少企業(yè)實(shí)際的盈余，但會(huì)影響實(shí)際盈余在不同會(huì)計(jì)期間的反映和分布。在關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)重組交易方面，其結(jié)果也只是改善了上市公司的績(jī)效，而公司集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并沒有改善。而會(huì)計(jì)造假是一種短期行為，不是以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)實(shí)施的利潤(rùn)調(diào)節(jié)，而是毫無根據(jù)地對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行編造，使會(huì)計(jì)報(bào)表失去真實(shí)性，其后果極為有害。

　?。ㄈ┻\(yùn)用的手段不同。盈余管理是以會(huì)計(jì)政策的可選擇性為前提條件，通過會(huì)計(jì)估計(jì)的變更、會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用時(shí)點(diǎn)、交易事項(xiàng)發(fā)生時(shí)點(diǎn)的控制等方法來修正財(cái)務(wù)報(bào)告。而會(huì)計(jì)造假則通常采用蓄意改變會(huì)計(jì)政策與估計(jì)，虛列流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)價(jià)值，漏列負(fù)債，虛增銷售收入，虛減銷貨成本，任意遞延費(fèi)用以及隱瞞重要事項(xiàng)等無中生有的手段。有些手段貌似符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的要求，但超過了一定的限度，就成為不合法的行為。

　?。ㄋ模┲黧w和受益者不同。盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，無論是董事會(huì)、總經(jīng)理還是財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)管理人員，作為企業(yè)信息的加工者和披露者，有權(quán)力有條件選擇會(huì)計(jì)政策和方法，變更會(huì)計(jì)估計(jì)，安排交易發(fā)生的時(shí)間和方式，他們對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身利益最大化負(fù)有責(zé)任，合理避稅，滿足股東和職工的利益，使自己的管理業(yè)績(jī)和才能得到認(rèn)可，從這些角度來看，掌握盈余管理的技巧，是經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和策略的需要，是管理當(dāng)局水平的體現(xiàn)。而會(huì)計(jì)造假在很多情況下是個(gè)別高級(jí)管理人員經(jīng)不住利益誘惑，掩蓋事實(shí)真相，蓄意進(jìn)行欺詐的行為，其結(jié)果為少數(shù)受益者非法占有和侵吞公共財(cái)產(chǎn)，而大多數(shù)股東和其他信息使用者則成為受害人。

　　三、如何規(guī)范盈余管理

　?。ㄒ唬┎粩嗤晟茣?huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)法規(guī)、政策和契約。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是準(zhǔn)則各利益相關(guān)方博弈的產(chǎn)物，本身就具有不完全性、可選擇性和可變更性。要根據(jù)我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境特點(diǎn)，及時(shí)不斷地修訂和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量減少準(zhǔn)則中不明確或含糊不清的規(guī)定，縮小會(huì)計(jì)政策選擇的空間和范圍；還要隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展和新問題的涌現(xiàn)，以及適應(yīng)會(huì)計(jì)國(guó)際協(xié)調(diào)和交流的需要，使準(zhǔn)則具有適度的前瞻性，給予會(huì)計(jì)主體應(yīng)有的選擇空間。同時(shí)，由于相關(guān)法律制度的不完善和缺乏虛假會(huì)計(jì)信息的判斷標(biāo)準(zhǔn)，使得盈余管理與會(huì)計(jì)造假難以區(qū)分，因此對(duì)有關(guān)法規(guī)、政策和契約要及時(shí)進(jìn)行修改和完善。

　?。ǘ┮?guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系。規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，在企業(yè)外部要不斷完善資本市場(chǎng)，加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管和兼并市場(chǎng)管理，大力發(fā)展經(jīng)理市場(chǎng)；在企業(yè)內(nèi)部要形成股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理之間的有效制衡機(jī)制，要建立董事會(huì)和管理層之間一種基于合約的委托書規(guī)定雙方的權(quán)責(zé)利關(guān)系，要健全董事會(huì)，在董事會(huì)中引入獨(dú)立董事，建立審計(jì)委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，負(fù)責(zé)CPA的聘任和交流，要健全企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系，形成牽制和監(jiān)督機(jī)制。要不斷提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力，使其理解在特定環(huán)境中某些會(huì)計(jì)處理所帶來的后果和影響，對(duì)盈余管理和會(huì)計(jì)造假有充分的認(rèn)識(shí)。對(duì)于操縱和提供虛假會(huì)計(jì)信息的企業(yè)負(fù)責(zé)人和會(huì)計(jì)人員要嚴(yán)格依法懲處。

　?。ㄈ└母飼?huì)計(jì)師事務(wù)所的現(xiàn)行體制，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)自律機(jī)制，把好最后一道防線，保證上市公司信息披露質(zhì)量。

　?。ㄋ模┩晟片F(xiàn)行上市公司的有關(guān)規(guī)定，健全關(guān)聯(lián)方交易的法律制度。目前我國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市、配股、停牌的有關(guān)規(guī)定，作為上市公司與監(jiān)管部門之間隱含的契約標(biāo)準(zhǔn)，仍使上市公司存在強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)，對(duì)此應(yīng)當(dāng)建立一套指標(biāo)體系，完善上市及配股的考核條件，避免由于指標(biāo)的單一性而使管理當(dāng)局進(jìn)行利潤(rùn)操縱，如增加主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量占當(dāng)年利潤(rùn)總額比例等指標(biāo)，通過增量考核，縮小操縱空間，提高操縱難度。特別是由于關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管的相關(guān)法律缺陷，控股股東沒有相應(yīng)的制裁措施約束，利用控制權(quán)操縱關(guān)聯(lián)方交易，待公司上市或配股后，又帶有掠奪性地大量占用上市公司資金，直接侵害了上市公司和中小投資者的利益。因此，應(yīng)借鑒國(guó)際上通行的做法，制定相應(yīng)的股東派生訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護(hù)中小投資者的利益。