摘　要：政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管嚴(yán)重依賴會(huì)計(jì)盈余數(shù)據(jù)，這就要求會(huì)計(jì)信息具有更強(qiáng)的相關(guān)性與可靠性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是保證會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性的會(huì)計(jì)規(guī)范，因此，它必然成為制約盈余管理的重要因素之一。但同時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由于種種原因也可能成為上市公司盈余管理的工具。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定的過(guò)程中，如何即保持一定的前瞻性，又符合國(guó)際慣例的要求，同時(shí)還要盡量減少機(jī)會(huì)主義者可以利用的空間，這將是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過(guò)程中最為困難的選擇。

　　關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則　盈余管理　上市公司

　　我國(guó)自1990年設(shè)立上海證券交易所和深圳證券交易所，截至2007年6月底，中國(guó)境內(nèi)上市公司數(shù)（AB股）1477家，市價(jià)總值166232.79億元，流通市值55572.81億元，總股本達(dá)到16892.43億股，投資者開戶數(shù)10705.65萬(wàn)戶。經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，我國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)成為資源配置的重要渠道之一，能否高效率的配置資源，提高宏觀經(jīng)濟(jì)效率，已經(jīng)成為證券市場(chǎng)建設(shè)的重要任務(wù)之一。然而，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司中普遍存在的盈余管理行為嚴(yán)重影響了資本市場(chǎng)資源配置的效率，侵害了廣大中小投資者的利益。因此，上市公司盈余管理有關(guān)問(wèn)題的研究已經(jīng)成為我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中投資者、債權(quán)人、證券監(jiān)管部門、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)等所關(guān)注的焦點(diǎn)之一。

　　我國(guó)證券市場(chǎng)與發(fā)育完善的其他國(guó)家的證券市場(chǎng)在很多方面有很大不同，其中許多因素是制度制約因素，在短時(shí)間內(nèi)是“剛性”的，是不可改變的。政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管嚴(yán)重依賴會(huì)計(jì)盈余數(shù)據(jù)，這就要求會(huì)計(jì)信息具有更強(qiáng)的相關(guān)性與可靠性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是保證會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性的會(huì)計(jì)規(guī)范，因此，它必然成為制約盈余管理的重要因素之一。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然一方面有力地制約了盈余管理的發(fā)生，但另一方面由于種種原因也可能成為上市公司盈余管理的工具，準(zhǔn)則的實(shí)施效果甚至完全違背了準(zhǔn)則制定的初衷。比如2000年底我國(guó)財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》給予資產(chǎn)以新的科學(xué)定義，并專列一節(jié)來(lái)規(guī)范有關(guān)資產(chǎn)減值的相關(guān)處理問(wèn)題，強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的執(zhí)行。但是，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在我國(guó)發(fā)展的六年里，在實(shí)務(wù)中并不完善，幾乎成為有些上市公司操縱盈余的工具，因此06新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值部分進(jìn)行了較大的修訂。

　　一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的制約作用

　　一些因素制約了上市公司盈余管理的發(fā)生，這些因素主要包括：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、外部審計(jì)、公司治理結(jié)構(gòu)等。由于會(huì)計(jì)信息的提供是由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量直接關(guān)系到會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。雖然有了高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不一定能確保高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，但是反過(guò)來(lái)卻可以說(shuō)，沒(méi)有高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量必然得不到保證。我國(guó)從20世紀(jì)90年代起，上市公司盈余管理現(xiàn)象日益嚴(yán)重，雖然解決這個(gè)問(wèn)題需要多管齊下，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為報(bào)表編制及審計(jì)的客觀依據(jù)，在防范和抑制盈余管理方面責(zé)任重大。為了不使弄虛作假者有所借口，為了從源頭上堵塞漏洞，提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量是問(wèn)題的實(shí)質(zhì)與要害。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是防范和制約盈余管理的關(guān)鍵因素。首先，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則約束企業(yè)在會(huì)計(jì)信息的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告過(guò)程中，必須遵守GAAP（公認(rèn)會(huì)計(jì)原則），這可以從較大程度上避免企業(yè)的隨意性，使會(huì)計(jì)信息有了橫向與縱向的可比性。其次，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅是會(huì)計(jì)信息確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的規(guī)范，也是審計(jì)師執(zhí)業(yè)的重要依據(jù)。第三，也是政府監(jiān)管部門事后懲戒的重要依據(jù)。因此，從技術(shù)性角度來(lái)看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理起到了關(guān)鍵的制約作用。但同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善又是產(chǎn)生盈余管理的一個(gè)重要因素。

　　二、盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的影響

　　我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)與上市公司的盈余管理密切相關(guān)，一系列具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布，幾乎都有資本市場(chǎng)案例為其背景。財(cái)政部會(huì)計(jì)司于1988年10月成立了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則課題組，著手會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究與制定。盡管會(huì)計(jì)司到1996年已經(jīng)發(fā)布了6批共29項(xiàng)具體準(zhǔn)則的討論稿，并召開了多次小型討論會(huì)，對(duì)已立項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了必要的論證與修正，但是這些征求意見稿并沒(méi)有發(fā)布成為真正有約束力的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。實(shí)際上，從1996年初財(cái)政部會(huì)計(jì)司完成了準(zhǔn)則征求意見工作后，相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定上并沒(méi)有進(jìn)展，直至1997年，財(cái)政部才頒布了第一個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》。而關(guān)聯(lián)方交易準(zhǔn)則之所以能公布，與證券市場(chǎng)危機(jī)不無(wú)關(guān)聯(lián)。1996年初，瓊民源利用關(guān)聯(lián)交易虛增收入5.66億，虛增利潤(rùn)5.4億，虛增資本公積6.57億，并以此作為利好消息，自我炒作。當(dāng)時(shí)證監(jiān)會(huì)在進(jìn)行查處時(shí)，并沒(méi)有相關(guān)的準(zhǔn)則禁止關(guān)聯(lián)交易。正是在這樣的背景下，關(guān)聯(lián)交易準(zhǔn)則才得以出臺(tái)。

　　其他各項(xiàng)準(zhǔn)則的出臺(tái)，幾乎有著相同的背景。由于中國(guó)證監(jiān)會(huì)1996年1月修改了配股條件，要求“最近兩年凈資產(chǎn)收益率每年都在10%以上”方可取得配股資格。這使得從1996年起，很多上市公司為了取得配股資格，進(jìn)行各種類型的關(guān)聯(lián)交易（如關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)置換等）以虛增利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率高于10%的“配股資格線”要求。由于上述各種關(guān)聯(lián)交易在虛增利潤(rùn)的同時(shí)，通常不會(huì)增加現(xiàn)金，因此，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的促成下，“現(xiàn)金流量表”準(zhǔn)則于1998年初首次發(fā)布。與之相聯(lián)系，主要用于充分披露上市公司“粉飾”利潤(rùn)的各種手段的“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)”、“會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”等準(zhǔn)則先后出臺(tái)。至于“收入”、“建造合同”、“投資”、“租賃”、“無(wú)形資產(chǎn)”準(zhǔn)則，是因上市公司進(jìn)行各種虛增利潤(rùn)的交易（如委托投資、售后回租與回購(gòu)等）手段而發(fā)布的。

　　上述這些都顯示出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與證券市場(chǎng)的緊密關(guān)系。2006年前的具體準(zhǔn)則被認(rèn)為是救火式的，證券市場(chǎng)出了問(wèn)題，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就出來(lái)救火，幾乎每個(gè)具體準(zhǔn)則背后都有一段上市公司的故事。一旦上市公司利用制度真空去進(jìn)行數(shù)字游戲，粉飾報(bào)表，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就出來(lái)彌補(bǔ)不足、堵塞漏洞。

　　我國(guó)2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則起源于“瓊南洋”事件。2002年5月29日，“瓊南洋”因四年連續(xù)虧損退市（經(jīng)處理后股票簡(jiǎn)稱為“PT南洋”），在其退市前后所暴露出的一系列問(wèn)題，說(shuō)明在當(dāng)時(shí)的會(huì)計(jì)制度中存在很多漏洞，關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的問(wèn)題不能及時(shí)暴露，自此之后，財(cái)政部就開始緊鑼密鼓地制訂、修訂相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生的主要背景是經(jīng)濟(jì)全球化的需要，也是適應(yīng)我國(guó)企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要，但同時(shí)，2001年，美國(guó)安然事件的發(fā)生也向我們敲響了警鐘，我國(guó)資本市場(chǎng)泛濫成災(zāi)的盈余管理問(wèn)題若不及時(shí)得到遏制，后果不堪設(shè)想。因此，需要通過(guò)制訂新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系來(lái)進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)的發(fā)展。2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在充分考慮我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境后，大大縮小了企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的選擇項(xiàng)目，限定了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間范圍，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了對(duì)上市公司泛濫成災(zāi)的盈余管理行為的遏制作用，進(jìn)而規(guī)范和抑制了企業(yè)特別是上市公司對(duì)盈余管理的濫用行為，這將有力地規(guī)范會(huì)計(jì)工作秩序和會(huì)計(jì)行為，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，滿足外部信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，維護(hù)社會(huì)公眾利益。

　　從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)的順序來(lái)看，從單項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施到2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的建立健全完善，我們可以看到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重點(diǎn)是規(guī)范上市公司的盈余確定，進(jìn)而提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，從而保護(hù)廣大中小投資者。這既體現(xiàn)了監(jiān)管層對(duì)上市公司盈余信息質(zhì)量的重視，也與防范上市公司盈余管理的緊迫性密切相關(guān)。

　　三、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的兩難選擇

　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定的過(guò)程中，首先，要考慮我國(guó)當(dāng)前證券市場(chǎng)發(fā)育不完善、對(duì)投資者法律保護(hù)不完善、證券監(jiān)管部門監(jiān)管措施嚴(yán)重依賴會(huì)計(jì)盈余數(shù)字的現(xiàn)實(shí)情況，保證與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)；其次，也要保證一定的前瞻性。因?yàn)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)則的變更，無(wú)論從企業(yè)還是社會(huì)角度來(lái)看，都是有成本的。比如2006年2月頒布新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，各大高校相關(guān)專業(yè)老師參加各類培訓(xùn)、各類企業(yè)也必須組織相關(guān)人員參加各類培訓(xùn)，同時(shí)企業(yè)還要改變會(huì)計(jì)核算程序，更新相關(guān)的軟硬件，等等。從全社會(huì)的角度來(lái)講，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的過(guò)程中，如果不考慮成本效益原則，頻繁變更會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就會(huì)造成巨大浪費(fèi)；第三，要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的需要，逐漸與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相接軌。隨著我國(guó)加入WTO，與其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)交流日漸增多，我國(guó)企業(yè)逐漸步入全球大市場(chǎng)，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的需要，在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過(guò)程中，必然要考慮我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要逐漸與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相接軌。這樣，在準(zhǔn)則制定的過(guò)程中，就不能僅僅考慮當(dāng)前情況，要綜合考慮各方面的情況，使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保證一定的前瞻性，并保有一定的彈性空間。但是，只要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在彈性空間，會(huì)計(jì)人員可以對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行選擇，并做出職業(yè)判斷，必然也就會(huì)為機(jī)會(huì)主義者留下盈余管理的空間。那么，對(duì)于準(zhǔn)則制定者來(lái)說(shuō)，一個(gè)關(guān)鍵的問(wèn)題是當(dāng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在一定的彈性空間時(shí)，如何確定彈性空間的大小，也就是所謂的適度性問(wèn)題，從而最有利于提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。

　　比如，在資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回方面，我國(guó)2001年《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》允許資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回。本身如果已經(jīng)確認(rèn)為減值的事實(shí)或會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生變化了，原確認(rèn)的減值又恢復(fù)了，從資產(chǎn)的定義來(lái)看，當(dāng)資產(chǎn)“未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益”增加時(shí)，確認(rèn)減值恢復(fù)是符合經(jīng)濟(jì)真實(shí)的。從國(guó)際上來(lái)看，IAS36規(guī)定：企業(yè)在前次確認(rèn)資產(chǎn)減值損失以后，只有在計(jì)算資產(chǎn)可收回價(jià)值中所使用的會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生變化時(shí)，才能轉(zhuǎn)回以前確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失。此時(shí)，資產(chǎn)的賬面價(jià)值必須增加至其可收回價(jià)值，這里的增加即是資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回。同時(shí)也規(guī)定：由于資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回而增加的資產(chǎn)賬面價(jià)值，不能高于資產(chǎn)以前年度沒(méi)有確認(rèn)資產(chǎn)減值損失時(shí)的賬面價(jià)值（減去攤銷或折舊）?？梢?，我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中有關(guān)資產(chǎn)減值的規(guī)定與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是相符的，與世界大多數(shù)國(guó)家的規(guī)定也是相符的（除美國(guó)）。但是，就是這樣一項(xiàng)符合現(xiàn)象自身規(guī)律性的制度，卻導(dǎo)致資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)在實(shí)施的六年里，資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回成為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的重要工具之一。

　　隨著各項(xiàng)準(zhǔn)則的出臺(tái)，又會(huì)帶來(lái)新型的盈余管理行為，這是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定過(guò)程中留有彈性空間所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果之一。因此，我們可以看到如何即保持一定的前瞻性，又符合國(guó)際慣例的要求，同時(shí)還要盡量減少機(jī)會(huì)主義者可以利用的空間，這將是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過(guò)程中主要權(quán)衡的問(wèn)題。

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