財政部頒布《投資》準(zhǔn)則，目前已發(fā)現(xiàn)在運(yùn)用過程中出現(xiàn)了確認(rèn)不清、計量不準(zhǔn)、認(rèn)識模糊等問題。對此，本文擬從《投資》準(zhǔn)則的確認(rèn)、計量、記錄報告等方面與行業(yè)會計制度進(jìn)行比較；從中了解發(fā)生的變化及其影響，進(jìn)而促使上述問題得以解決。

　　一、《投資》準(zhǔn)時突出了會計的謹(jǐn)慎性原則在整個投資過程中的運(yùn)用

　　《投資》準(zhǔn)則對投資風(fēng)險的認(rèn)識更加充分，對于謹(jǐn)慎性原則的運(yùn)用貫穿于投資核算的始終。

　　1、在短期投資收益的核算上，與其投資目的相聯(lián)系——不在于持有而在于處置獲取價差，故而對持有收益的核算不是企業(yè)管理的重點(diǎn)，因此，企業(yè)在實(shí)際收到（或宣告）時，沖減投資的賬面價值，而不確認(rèn)為投資收益，從而使短期投資保持較低的成本價值，體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則。

　　2、對短期投資的期本計價可采用成本與市價孰低法，同時計提“短期投資跌價準(zhǔn)備”。而行業(yè)會計制度只能運(yùn)用成本法計價。由于投資目的所在，短期投資的主要對象應(yīng)當(dāng)是當(dāng)前交易活躍的有價證券，其價格千變?nèi)f化，成本法只能反改過去。客觀上難以體現(xiàn)出現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)走勢，從而誤導(dǎo)決策。成本與市價孰低法在一定程度上彌補(bǔ)了成本法的不足，確認(rèn)可能發(fā)生的投資損失，不確認(rèn)投資升值帶來的未實(shí)現(xiàn)收益，這是謹(jǐn)慎性原則的典型運(yùn)用。

　　3、對長期債券投資所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，《投資》準(zhǔn)則認(rèn)為。數(shù)額不大可直接于投資時一次攤銷，從當(dāng)期營業(yè)收入中得到補(bǔ)償；數(shù)額輪大，可分農(nóng)攤銷調(diào)整投資收益從而體現(xiàn)了謹(jǐn)棋性原則。行業(yè)會計制度對相關(guān)費(fèi)用計入長期債券投資成本；延后了相關(guān)費(fèi)用與收入配比的時間，直接影響到投資當(dāng)期的損益。

　　4、對于合同沒有規(guī)定投資期限的，股權(quán)投資差額的攤銷；（投資）準(zhǔn)則規(guī)定了：投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有權(quán)益份額的，一般按不超過10年的期限攤銷；投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的，一般按不低于10年的期限攤銷。攤銷結(jié)果就在于對各期投在損益的調(diào)整，導(dǎo)致當(dāng)期“投資損益”帳戶借方金額較高，貸方金額較低，進(jìn)而影響當(dāng)期損益，體現(xiàn)謹(jǐn)慎原則。

　　5、期末對估計無法收回的長期投資部分提取“長期投資減值準(zhǔn)備”。長期投資減值準(zhǔn)備偽計提；一方面增強(qiáng)了企業(yè)抗拒市場風(fēng)險的能力，另一方面使投資價值接近于真實(shí)價值，反映目前投資實(shí)際情況，在一定程度上避免或減少了虛假資產(chǎn)價值對投資活動的誤導(dǎo)和產(chǎn)生的盲目投資活動。同時，采用雙重計價，既能反映過去，還可反映現(xiàn)在，時間反映上比較完整。

　　二、投資準(zhǔn)則在一定程度上更強(qiáng)調(diào)了資本保全

　　在清算性股利處理上，行業(yè)會計制度對清算性勝利并無反映，直接帶來的后果是，將清算性勝利視作投資收益處理，作為利潤的組成部分，要多納稅款；同時對企業(yè)投資者進(jìn)行分配，進(jìn)一步影響到投資成本的恢復(fù)，企業(yè)資本難以保全。企業(yè)《投資》準(zhǔn)則正好解決了這一點(diǎn)。

　　三、對長期投資、短期投資的確認(rèn)更為準(zhǔn)確，適應(yīng)了市場經(jīng)濟(jì)下企業(yè)單位復(fù)雜的投資活動需要

　　《投資》準(zhǔn)則認(rèn)為，短期投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準(zhǔn)備超過一年的投資，同時對短期投資的確認(rèn)規(guī)定了兩項條件。（1）在公開市場交易并且有明確市價；（2）持有投資作為剩余資金的存放形式，并保持其流動性和獲利性。事實(shí)上，一項投資是短期投資還是長期投資，除以上條件外，還更應(yīng)注意企業(yè)管理當(dāng)局投資的主觀意圖，在投資目的不變的前提下，即使投資期超過一年也要作為短期投資；在所有的對外投資活動中，凡不是短期投資的，即為長期投資。行業(yè)會計制度認(rèn)為，短期投資是能夠隨時變現(xiàn)、持有時間不超過一年的有價證券以及不超過一年的其他投資；長期投資是指不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)、持有時間在一年以上的有價證券和其他投資。

　　從以上內(nèi)容的對比可以看出，行業(yè)會計制度對投資的認(rèn)定比較簡略，主要從投資時間上區(qū)分長期與短期投資，不能更好地反映投資人的投資主觀意圖。市場經(jīng)濟(jì)條件下、企業(yè)在證券市場上投資行為日益多樣化，投資方式也更加靈活，投資人必然要求以更準(zhǔn)確的方式來反映自己的投資行為，體現(xiàn)自己的主觀意志。因而準(zhǔn)則反映了投資者的客觀信息需要，強(qiáng)調(diào)了投資對象和投資目的，跟上了時代發(fā)展的脈搏。

　　四、對投資成本的計量更為合理

　　企業(yè)對外投資成本的計量，無論是《投資》準(zhǔn)則還是行業(yè)會計制度都以實(shí)際成本入賬。在具體處理上，仍存在著一定的差異，體現(xiàn)在以下兩方面：

　　1、對于債權(quán)投資購入時已包含的利息處理不同。《投資》準(zhǔn)則要按投資對象付息方式加以區(qū)分：如果是分期付息債券，實(shí)際支付的價款中包含的自發(fā)行日起至取得日止的科息，單獨(dú)以流動資產(chǎn)項目進(jìn)行反映，不計入債券投資成本；如果是一次還本付息債券，實(shí)際支付約價款中包含的自發(fā)行日起至取得日止的利息不再作為應(yīng)收項目反映，對短期債券投資直接計入投資成本；對于長期債券投資，通過長期資產(chǎn)項目反映，計入“長期債券投資——應(yīng)計利息”項目中，客觀上增加了長期債權(quán)投資的總價值。這種區(qū)分是與投資者投資目的相聯(lián)系，與投資的確認(rèn)相一致，正確的劃清了流動資產(chǎn)項目與非流動資產(chǎn)項目的界限。

　　行業(yè)會計制度，將自發(fā)行日起至取得日止的應(yīng)計利息計入短期債券投資成本或計入“長期債券投資——應(yīng)計利息”，未作以上區(qū)分，必然不能正確反映流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)項目，方法上不能統(tǒng)一，顯得比較混亂。

　　2、對于放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)（不合股權(quán)）取得的長期股權(quán)投資，投資成本的計量《投資》準(zhǔn)則以公允價值取代評估價值，更符合國際慣例，還包含了投資雙方協(xié)議計價，口徑更寬。

　　五、記錄方法上更強(qiáng)調(diào)了投資者對投資信息的需要，對會計入員提出了更高的要求

　　由于投資活動的復(fù)雜性，人們對證券市場認(rèn)識的加深以及投資者的客觀信息需要，投資的核算更為科學(xué)、細(xì)致。具體表現(xiàn)在：

　　1、賬戶設(shè)置更加詳細(xì)。行業(yè)會計制度對投資的核算設(shè)置了兩個總分類賬戶，即“長期投資”與“短期投資”，在長期投資下設(shè)置了四個二級賬戶：“應(yīng)計利息”“債券投資”“股票投資”“其它投資”?！锻顿Y》準(zhǔn)則設(shè)置了“短期投資”和“長期股權(quán)投資”“長期債券投資”等三個總分類賬戶，明細(xì)賬戶更多，能提供更詳細(xì)的投資信息，通過與財務(wù)報告的結(jié)合，能夠滿足不同投資者特定的信息需求，增加會計信息的相關(guān)性。

　　2、長期股權(quán)投資核算的適用范圍逐漸由定性向定量轉(zhuǎn)變。行業(yè)會計制度以定性來確定方法的選用，只要擁有控制權(quán)就能夠采用權(quán)益法，否則使用成本法。優(yōu)點(diǎn)在于簡單，缺點(diǎn)是操作性不強(qiáng)，準(zhǔn)確性有待提高?！锻顿Y》準(zhǔn)則根據(jù)投贊對被投資企業(yè)的影響，劃分為四種類型，判定四種類型的重要標(biāo)志主要在于一系列重要比率。投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的，采用成本法；對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的，一采用權(quán)益法核算。

　　該標(biāo)準(zhǔn)操作性增強(qiáng)，但略顯復(fù)雜，對會計人員要求更高。

　　3、以完全成本法和權(quán)益法代替行業(yè)會計制度下的不完全成本法與權(quán)益法。完全成本法與不完全成本法的差異主要是必須判定收回的現(xiàn)金股利。是真正的投資收益還是投資的返回從而確定清算性股利。投資收益或沖減投資成本金額的計算公式已列在《投資》準(zhǔn)則中，只不過使用該公式必須區(qū)分是投資當(dāng)年還是以后年度、正確判定后通過該公式就能夠確定投資收益或股利返還金額。但該公式在投資年數(shù)較少時易于掌握，當(dāng)投資年數(shù)較長采用該公式就比較難，很容易出錯，在一定程度上影響了它的作用，并且使用這個公式的原因、條件、準(zhǔn)則中并未詳細(xì)說明，讓使用者難以理解。

　　與行業(yè)會計制度的權(quán)益法相比，完全權(quán)益法對投資企業(yè)的投資成本與享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益份額之間的差額以股權(quán)投資差額進(jìn)行反映，“長期股權(quán)投資”賬戶的期末余額才能真正反映投資方占被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額。

　　六、在會計報告上，站在投資人的角度。投資信息披露更為全面，使投資者能夠更完整地了解投資相關(guān)信來，滿足了投資者以及其他相關(guān)利益人的信息需求

　　投資活動的產(chǎn)生是企業(yè)基于增加盈利、未來發(fā)展等綜合因素所作出的決策，投資（尤其是長期投資）產(chǎn)生后即成為企業(yè)總資產(chǎn)的組成部分，但投資資產(chǎn)有異于企業(yè)其他資產(chǎn)，其價值不僅隨市場價格波動而變化，還會隨被投資單位的經(jīng)營狀況的變化有變化。投資信息披露的公開性、公正性、公平性決定了社會資源的有效配置，保證社會資金的有序流動，是國家進(jìn)行宏觀調(diào)控的基本條件。因此，必須對投資信息的披露加以約束，以有利于社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

　　行業(yè)會計制度中，對長期投資的列示只強(qiáng)調(diào)了應(yīng)分項列示；一年內(nèi)到期的長期投資。應(yīng)在流動資產(chǎn)下單獨(dú)反映。隨著社會經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，對投資信息的披露不夠的弊端顯現(xiàn)：一方面使投資者在投資過程中仍處于黑暗摸索階段；另一方面不能對市場經(jīng)濟(jì)下社會資源的合理流動起到風(fēng)向標(biāo)的作用，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)勝劣汰，影響企業(yè)改革的進(jìn)一步深化?！锻顿Y》準(zhǔn)則顯然更多地考慮了投資者的利益，披露內(nèi)容詳細(xì)得多，一定程度上能夠滿足不同投資者的特定信息需要。

　　通過信息披露，使信息使用者能了解重大投資凈損益的組成、投資活動中關(guān)聯(lián)企業(yè)投資所占的比重、投資的賬面變現(xiàn)凈值、投資的計價方法、短期投資的市價、投資資產(chǎn)的增值能力、流動性等；進(jìn)而使投資者可以掌握投資的實(shí)際情況，以便作出相應(yīng)的投資決策，使社會經(jīng)濟(jì)資源有效流動，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。