2001年底，財(cái)政部發(fā)布了《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》。該法規(guī)從一定程度上遏止了不公允的關(guān)聯(lián)交易。

    但是，實(shí)際上，我國(guó)的上市公司背后大多都有一個(gè)龐大的集團(tuán)公司，存在著難以理清的子公司、孫公司、兄弟公司的錯(cuò)綜復(fù)雜關(guān)系。某些上市公司為了達(dá)到一定目的，會(huì)通過(guò)各種辦法安排和改變股權(quán)結(jié)構(gòu)，致使一些關(guān)聯(lián)交易從表面上看完全是兩個(gè)獨(dú)立法人之間的交易，出現(xiàn)將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的現(xiàn)象。

    目前出現(xiàn)的關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化采用的主要方式有：

    （一）通過(guò)出售股權(quán)等方式解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系

    關(guān)聯(lián)方通過(guò)出讓股份或中止受讓相關(guān)股份，從名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易。

    「案例」天津磁卡解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系

    2001年，五洲聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)天津磁卡出具了帶解釋性說(shuō)明的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告。報(bào)告稱(chēng)：貴公司根據(jù)與天津環(huán)球高新技術(shù)投資有限公司簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同，將價(jià)值215，401，863.25元的靜態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)和價(jià)值10，769，230.77元的動(dòng)態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)銷(xiāo)售給該公司，產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利為131，607，869.11元，占貴公司本年度合并主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的54.56%.

    天津磁卡此次銷(xiāo)售的驗(yàn)鈔機(jī)為與第五套人民幣配套的貨幣鑒別機(jī)具。同時(shí)承接這一機(jī)具開(kāi)發(fā)任務(wù)的還有天津市另一家上市公司———天津戈德的子公司。兩個(gè)承接公司都有中國(guó)印鈔造幣總公司參股，研制產(chǎn)品相繼都通過(guò)鑒定，但是銷(xiāo)售業(yè)績(jī)卻大相徑庭：2001年天津戈德金融機(jī)具銷(xiāo)售收入1667萬(wàn)元，毛利529萬(wàn)元，毛利率32%；同年，天津磁卡驗(yàn)鈔機(jī)銷(xiāo)售收入22412萬(wàn)元，毛利13167萬(wàn)元，毛利率55%.原因何在？

    當(dāng)然，原因不言自明：通過(guò)關(guān)聯(lián)交易，由天津磁卡控股的天津環(huán)球高新技術(shù)投資有限公司將母公司生產(chǎn)的驗(yàn)鈔機(jī)全部買(mǎi)斷，從而撐起上市公司的業(yè)績(jī)。根據(jù)2001年中報(bào)披露，天津磁卡在上半年就已經(jīng)完成了13萬(wàn)余臺(tái)靜態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)的銷(xiāo)售，而下半年實(shí)際上僅僅銷(xiāo)售了2800臺(tái)動(dòng)態(tài)驗(yàn)鈔機(jī)；公司應(yīng)收賬款中環(huán)球高新欠待結(jié)驗(yàn)鈔機(jī)款22962萬(wàn)元，比披露的驗(yàn)鈔機(jī)實(shí)際貨款還多。

    值得注意的是，天津環(huán)球高新在2001年年底竟功成身退。天津磁卡原持有其90%的股權(quán)，經(jīng)兩次轉(zhuǎn)股之后，至2001年末不再持有天津環(huán)球高新股權(quán)。市場(chǎng)人士懷疑，天津磁卡此舉大有深意。因?yàn)榘簇?cái)政部規(guī)定，關(guān)聯(lián)交易如果交易價(jià)格明顯有失公允，則不能在當(dāng)期確認(rèn)相關(guān)利潤(rùn)。但解除股權(quán)關(guān)系后，驗(yàn)鈔機(jī)交易理所當(dāng)然地可以體現(xiàn)在年報(bào)當(dāng)中。

    （二）隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系

    有的上市公司在重組過(guò)程中，利用潛在關(guān)聯(lián)方來(lái)為公司輸血，將交易時(shí)機(jī)選擇在正式入主上市公司前，按非公允價(jià)格交易；交易事項(xiàng)完成后，才正式加盟成為關(guān)聯(lián)方。因?yàn)榻灰讜r(shí)還不是法律意義上的關(guān)聯(lián)方，可以名正言順地避開(kāi)對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管。也可以通過(guò)多重參股間接控制上市公司，使兩者關(guān)系非關(guān)聯(lián)化。另外，法律上放棄關(guān)聯(lián)方，但行政命令上存在關(guān)鍵管理人；或通過(guò)產(chǎn)品上下游的關(guān)聯(lián)作為第三方等方式放棄債權(quán)或承擔(dān)債務(wù)等交易，也可以隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系。事實(shí)上，如果上市公司要刻意隱瞞關(guān)聯(lián)方關(guān)系，如上市公司通過(guò)出售技術(shù)使用權(quán)給某并不知曉的關(guān)聯(lián)方企業(yè)，則可堂而皇之將其計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。

    （三）找一個(gè)過(guò)橋公司，一筆關(guān)聯(lián)交易變成兩筆非關(guān)聯(lián)交易

    為了規(guī)避關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)及披露，人為地多走了一家過(guò)橋公司，使關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。如上市公司將資產(chǎn)高價(jià)出售給非關(guān)聯(lián)方，關(guān)聯(lián)方則通過(guò)其他方式彌補(bǔ)非關(guān)聯(lián)方的損失，或者干脆再以同樣的高價(jià)從非關(guān)聯(lián)人購(gòu)回資產(chǎn)，這兩筆交易就成為了非關(guān)聯(lián)交易，上市公司就可以逃避暫行規(guī)定的約束，確認(rèn)高價(jià)出售資產(chǎn)帶來(lái)的收益。

    （四）非貨幣性交易的貨幣化

    關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化可以規(guī)避暫行規(guī)定的約束，但如果雙方的交易是非貨幣性交易，仍會(huì)受到非貨幣性交易準(zhǔn)則的制約。因此，上市公司在此類(lèi)關(guān)聯(lián)交易中又想法將非貨幣件交易貨幣化。其采用的方式大概有以下幾種：

    l.將交易分拆。

    2.關(guān)聯(lián)方以較低的作價(jià)將資產(chǎn)贈(zèng)與給上市公司，上市公司再將受贈(zèng)資產(chǎn)以高價(jià)售出。

    3.采用資產(chǎn)置換方式。按非貨幣性交易準(zhǔn)則規(guī)定，換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值確定。于是上市公司先用價(jià)值較低的資產(chǎn)從關(guān)聯(lián)方換入價(jià)值較高的資產(chǎn)，置入的價(jià)值較高的資產(chǎn)便以換出資產(chǎn)的較低賬面價(jià)值入賬，隨后再以正常的市場(chǎng)價(jià)格將其出售。

    「案例」銀廣夏的不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易

    銀廣夏在2002年半年報(bào)確認(rèn)了股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益5378萬(wàn)元，據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注稱(chēng)，公司于2002年6月3日與大金投資簽署協(xié)議，向其轉(zhuǎn)讓公司所持超臨萃取62.5%、天津廣夏75%、北京科技80%的股權(quán)。公司又于2002年6月23日與大金投資簽署協(xié)議，向其轉(zhuǎn)讓公司所持固原實(shí)業(yè)90%的股權(quán)，此次轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的總價(jià)款7080萬(wàn)元，資產(chǎn)賬面投資成本合計(jì)為1737萬(wàn)元。該筆交易是否是關(guān)聯(lián)交易，對(duì)銀廣夏當(dāng)期損益影響重大，決定銀廣夏能否恢復(fù)上市。北京隆安律師事務(wù)所己于2002年7月8日出具法律意見(jiàn)書(shū)，認(rèn)定大金投資為非關(guān)聯(lián)方。

    無(wú)獨(dú)有偶，生態(tài)農(nóng)業(yè)2002年報(bào)扭虧手法與銀廣夏如出一轍。神秘的北京裕佳置業(yè)公司竟然愿意花6867萬(wàn)元買(mǎi)下賬面凈值僅4163萬(wàn)元的藍(lán)田大酒店，生態(tài)農(nóng)業(yè)也稱(chēng)裕佳與其是非關(guān)聯(lián)方，這筆交易也不是關(guān)聯(lián)交易。

    其實(shí)，在這些非公允交易背后，存在著“關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化”現(xiàn)象：因?yàn)橹挥嘘P(guān)聯(lián)方才愿意高價(jià)購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn)。《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準(zhǔn)則不僅將存在經(jīng)濟(jì)依存性的雙方視為關(guān)聯(lián)方，而且在判斷某一方是否是報(bào)告主體的關(guān)聯(lián)方時(shí)，關(guān)鍵應(yīng)關(guān)注雙方關(guān)系的實(shí)質(zhì)，而不應(yīng)僅僅看到關(guān)系的外在形式。如果政府機(jī)關(guān)干預(yù)了兩企業(yè)之間的交易，例如，目前上市公司的相當(dāng)多資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)就是政府行為的產(chǎn)物，那么交易雙方的關(guān)系就應(yīng)視為關(guān)聯(lián)方關(guān)系。銀廣夏和生態(tài)農(nóng)業(yè)重組中產(chǎn)生的非公允交易，實(shí)質(zhì)是在政府行為干預(yù)下的產(chǎn)物，因而應(yīng)認(rèn)定交易雙方是關(guān)聯(lián)方。