近年來，多項(xiàng)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的法規(guī)、制度和準(zhǔn)則相繼發(fā)布實(shí)施。尤其是證監(jiān)發(fā)（2003）56文《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》（以下簡稱《通知》），對存量和增量上市公司的關(guān)聯(lián)交易情況進(jìn)行了規(guī)范，有效地遏制了上市公司濫用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤損害中小股東利益的行為。但是，也必須看到，某些上市公司為關(guān)聯(lián)方提供資金、違規(guī)擔(dān)保以及關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的問題越來越嚴(yán)重。關(guān)聯(lián)交易問題仍是困擾我國證券市場發(fā)展的一大難題。筆者在此從以下幾方面談?wù)勱P(guān)聯(lián)交易會計(jì)監(jiān)管的治理。

    1、會計(jì)準(zhǔn)則制定部門與信息披露監(jiān)管部門要加強(qiáng)分工配合。信息使用者是一個寬泛的概念，不同的使用者群體所需信息存在差異。會計(jì)準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)交易披露應(yīng)進(jìn)行原則性規(guī)定，監(jiān)管部門則應(yīng)制定會計(jì)信息加工的規(guī)則，按照會計(jì)準(zhǔn)則生產(chǎn)出來的會計(jì)信息進(jìn)行細(xì)化和加工，然后披露規(guī)范的會計(jì)信息，從而滿足其特定需要。監(jiān)管部門還可以通過制定規(guī)章來教育和警示會計(jì)報表的使用者，使之正確理解關(guān)聯(lián)交易可能對公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生的影響，以避免受到誤導(dǎo)。此外，建議將關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的顯失公允的盈利部分計(jì)入非經(jīng)常性損益，在核準(zhǔn)首發(fā)、增發(fā)配股等資格時要從企業(yè)收益指標(biāo)中予以扣除。

    2、充分披露關(guān)聯(lián)交易的定價政策。由于關(guān)聯(lián)方之間存在著各種內(nèi)在的、實(shí)質(zhì)性的聯(lián)系，因此，雙方交易價格的公允性普遍為人們關(guān)注。國際會計(jì)準(zhǔn)則以及許多國家均要求時關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行充分披露，以便使會計(jì)信息使用者了解上市公司關(guān)聯(lián)交易條件、交易價格等的公允性，以及對其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響程度。我國會計(jì)準(zhǔn)則對定價政策的披露雖有規(guī)定，但實(shí)際執(zhí)行效果不佳，原因之一是上市公司執(zhí)行不力或千方百計(jì)進(jìn)行規(guī)避，也有會計(jì)準(zhǔn)則不夠細(xì)致的因素。因此，建議會計(jì)準(zhǔn)則對定價政策披露的規(guī)定應(yīng)細(xì)致些，即首先應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易和非關(guān)聯(lián)交易的成交價格的差異，以及對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況所產(chǎn)生的重大影響；其次應(yīng)披露差異產(chǎn)生的原因，包括交易的目的，定價政策的差異，以及關(guān)聯(lián)交易的定價方法。關(guān)聯(lián)交易定價方法的披露宜借鑒OECD（經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織）轉(zhuǎn)讓定價指引中介紹的廣泛應(yīng)用的有關(guān)定價方法。監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則的精神，制定詳細(xì)的披露要求，并貫穿于定期報告的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、臨時公告的內(nèi)容指引等規(guī)章之中，以便于投資者了解和運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易定價方法來判斷關(guān)聯(lián)交易的可比性和公允性。

    3、加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供擔(dān)保并逃避披露義務(wù)的治理。

    針對目前屢禁不止的為關(guān)聯(lián)方違規(guī)提供擔(dān)保并逃避披露的現(xiàn)象，監(jiān)管部門在強(qiáng)制公司規(guī)范披露擔(dān)保信息的同時，應(yīng)考慮采用可行的執(zhí)行機(jī)制。由于違規(guī)擔(dān)保而不履行披露義務(wù)的行為不但侵犯了廣大投資者的利益，而且還加大了商業(yè)銀行的潛在風(fēng)險，因此中國證監(jiān)會應(yīng)與中國人民銀行、最高人民法院對此實(shí)行聯(lián)席監(jiān)管。一方面要求加強(qiáng)商業(yè)銀行規(guī)范運(yùn)作，杜絕銀企聯(lián)合違規(guī)擔(dān)保；另一方面要實(shí)行對外擔(dān)保備案制，要求上市公司及其控股子公司時外擔(dān)保得先到當(dāng)?shù)刈C監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案方可實(shí)施，達(dá)到一定數(shù)量的擔(dān)保事項(xiàng)，上市公司須以I臨時報告形式公開披露，商業(yè)銀行則應(yīng)將上市公司的臨時公告作為貸款審查的前置條款。

    4、妥善解決大股東占用上市公司資金的問題。大股東占用上市公司資金的原因多種多樣，共同特點(diǎn)是賬齡較長，償債能力較差，壞賬的可能性較大。大量的資金占用嚴(yán)重制約了上市公司的發(fā)展，個別公司雖然名義上收取了資金占用費(fèi)，但實(shí)際上只是掛賬，從而損害了廣大中小股東的利益。充分披露上市公司關(guān)聯(lián)方資金占用信息。有助于使投資者了解大股東占用上市公司資金的真實(shí)情況，便于加強(qiáng)對上市公司及其大股東的監(jiān)督。從2003年年報的披露情況來看，大部分上市公司能夠按照《通知》要求披露關(guān)聯(lián)方占用資金的期初期末時點(diǎn)數(shù)，報告期間的還款數(shù)和新發(fā)生的占用數(shù)。但同時也存在以下一些問題：專項(xiàng)說明披露格式內(nèi)容不統(tǒng)一，不便于公司間的比較；關(guān)聯(lián)方占款關(guān)鍵信息沒有披露（比如關(guān)聯(lián)方占用資金年平均余額及資金占用費(fèi)）；關(guān)聯(lián)方占用資金未列示賬面原值。應(yīng)當(dāng)說，披露只是給予投資者充分的知情權(quán)，僅靠披露是不能根除大股東及其他關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的弊端的。筆者認(rèn)為首先應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行《通知》的相關(guān)規(guī)定，督促大股東切實(shí)執(zhí)行還款措施，并將關(guān)聯(lián)方資金占用問題的解決和再融資資格聯(lián)系起來。對于沒有達(dá)到《通知》規(guī)定的“每個會計(jì)年度至少下降30％”的上市公司應(yīng)不予以核準(zhǔn)其再融資。其次，在繼續(xù)清理現(xiàn)有的關(guān)聯(lián)方占用資金時，應(yīng)嚴(yán)格限制新的關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的情況發(fā)生。在舊的占用沒有清理完畢的情況下，對于新發(fā)生的關(guān)聯(lián)方占用應(yīng)嚴(yán)厲禁止，避免陷入“舊占未清，新占不斷”的怪圈。第三，規(guī)范并細(xì)化獨(dú)立董事意見，除要求獨(dú)立董事對關(guān)聯(lián)交易的公允性發(fā)表意見外，獨(dú)立董事也應(yīng)負(fù)責(zé)督促關(guān)聯(lián)方占用資金的清償。

    5、加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。加大監(jiān)管力度。評估師、審計(jì)師、律師以及財(cái)務(wù)顧問是與上市公司關(guān)系密切的中介機(jī)構(gòu)人員。

    對于資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，需要評估師出具價值評估報告；對于重大的關(guān)聯(lián)交易，需要獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問就關(guān)聯(lián)交易是否公平合理出具報告；對于公司年報中有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的披露是否符合會計(jì)準(zhǔn)則和其他證券監(jiān)管法規(guī)的要求，注冊會計(jì)師需要出具審計(jì)報告。注冊會計(jì)師應(yīng)認(rèn)真按照1999年財(cái)政部發(fā)布的《獨(dú)立具體審計(jì)準(zhǔn)則第16號——關(guān)聯(lián)方及其交易》的要求，實(shí)施專門的審計(jì)程序，并按照證監(jiān)會關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)規(guī)定，審查關(guān)聯(lián)方關(guān)系，并關(guān)注關(guān)聯(lián)方關(guān)系非關(guān)聯(lián)化問題，搜集關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)證據(jù)，考慮關(guān)聯(lián)交易的公允性對審計(jì)意見的影響。律師應(yīng)就關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定及關(guān)聯(lián)交易決策程序的合法性出具法律意見書。筆者建議，應(yīng)依據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則，借鑒審計(jì)準(zhǔn)則的辦法，制定其他中介機(jī)構(gòu)對于關(guān)聯(lián)交易的職業(yè)指導(dǎo)原則或?qū)崉?wù)指南，使中介機(jī)構(gòu)對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督形成網(wǎng)絡(luò)體系。如果這些中介機(jī)構(gòu)能夠做到獨(dú)立公正，切實(shí)履行自己的職責(zé)，出具符合客觀實(shí)際的意見，關(guān)聯(lián)交易的透明度和公允性會大大提高。

    關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管僅依靠制度的完善是不夠的，應(yīng)加大制度的執(zhí)行力度，對違反關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管規(guī)則的行為予以堅(jiān)決打擊。

    對有法不依、時監(jiān)管規(guī)則視而不見的上市公司則應(yīng)采取更為嚴(yán)厲的處罰措施。