一般認(rèn)為，負(fù)商譽(yù)是指購買另一個企業(yè)時所支付的價款低于被購并企業(yè)可辯認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額。涉及到這一內(nèi)容的問題很多，但我僅就以下幾個方面的問題談?wù)剛�人的見解：

　　1、負(fù)商譽(yù)是否存在

　　70年代，美國著名會計學(xué)家亨德里克森(E.S.Herdrisksvn)在其《會計理論》一書中認(rèn)為負(fù)商譽(yù)在其邏輯上是不可能存在。他認(rèn)為，如果購買價格低于被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價，那么被購并企業(yè)就會將其資產(chǎn)分開出售，從而實現(xiàn)其全部市價；另一種認(rèn)為負(fù)商譽(yù)不存在的理由認(rèn)為，商譽(yù)是資產(chǎn)，而資產(chǎn)不可能有負(fù)資產(chǎn)，商譽(yù)作為一種資產(chǎn)就不可能有負(fù)商譽(yù)。但我認(rèn)為，負(fù)商譽(yù)確實有可能存在，這是因為：

　　(1)被購并企業(yè)因急需解決面臨的經(jīng)濟(jì)或其他難題，如急需資金，而不得不將企業(yè)所有資產(chǎn)整體低價售出，以達(dá)到盡快脫手的目的。

　　(2)企業(yè)許多資產(chǎn)實際上不可能分割。如果分開出售，其價值或使用價值反而大為降低。企業(yè)生產(chǎn)工藝的特點(diǎn)不同，對其他資產(chǎn)的要求也各不相同，分割出售未必能找到買主。分割出售，費(fèi)用可能大大增加。

　　(3)一個經(jīng)營不善、年年虧損、行將倒閉的企業(yè)，實際上已表明了負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生。因為它不再具備超額盈利能力，連平均收益水平都沒有，若繼續(xù)經(jīng)營虧損會更大。故企業(yè)寧可以低于其公允市價的價格出售。

　　(4)從我國現(xiàn)階段的企業(yè)購并實踐看，其購并的主要目的是為困難重重的國有企業(yè)尋找出路。國家為了盤活國有企業(yè)資產(chǎn)，安置下崗職工，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，往往鼓勵和支持業(yè)績好的企業(yè)兼并經(jīng)營管理不善的臨危企業(yè)，同時，將臨危企業(yè)的凈資產(chǎn)低價出售，所以，負(fù)商譽(yù)的出現(xiàn)也可能是某一社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的產(chǎn)物。

　　由此可見，負(fù)商譽(yù)在理論上是成立的，而在實際工作中，也是存在的。

　　2、對負(fù)商譽(yù)性質(zhì)的思考

　　關(guān)于負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)，會計界主要存在三種觀點(diǎn)：一是認(rèn)為負(fù)商譽(yù)是一種“遞延收益”。持這一觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，以低于被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價的價格收購企業(yè)，對于收購企業(yè)來說無疑獲得了一筆收益，該“收益”與企業(yè)獲得的其他收益一樣應(yīng)遞延到以后各期，以便與以后各期的費(fèi)用配比。二是認(rèn)為負(fù)商譽(yù)是收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)。其理由是收購企業(yè)之所以能夠以低于被購企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價的價格收購，其主要原因是收購企業(yè)具有知名的產(chǎn)品品牌、銷售渠道、市場占有率、先進(jìn)的管理體制等商譽(yù)，“收購價格的差異實質(zhì)上是收購公司將商譽(yù)過渡給目標(biāo)公司的代價”。所以，“在收購中，表現(xiàn)出來的負(fù)商譽(yù)只是收購公司自創(chuàng)商譽(yù)的轉(zhuǎn)化形式”。三是負(fù)商譽(yù)是一種負(fù)債。負(fù)商譽(yù)的存在是因為被購并企業(yè)一些帳面上無法反映的隱性負(fù)債，這些不利的因素將影響企業(yè)未來經(jīng)營活動，導(dǎo)致企業(yè)未來資產(chǎn)貶值和經(jīng)濟(jì)利益減少。

　　第一種觀點(diǎn)把負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)理解為一種“收益”不符合負(fù)商譽(yù)形成的客觀實際。如果將負(fù)商譽(yù)理解為一種收益，就會導(dǎo)致一些不良的合并行為出現(xiàn)。例如，一家公司為了馬上改觀自身業(yè)績，可以購買一家效益低下，瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)。購買的行為產(chǎn)生了高額“負(fù)商譽(yù)”，然后在合并第一年，母公司便將全部商譽(yù)攤銷，使母公司當(dāng)年利潤激增。這種作法不但會使會計信息失真，不會增加企業(yè)額外的所得稅負(fù)擔(dān)。第二觀點(diǎn)看起來有一定的道理，但細(xì)細(xì)推敲不難看出不妥之處。將購并過程中收購企業(yè)的負(fù)商譽(yù)作為收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)入帳，那么，收購企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)就是由于低價收購其他企業(yè)的負(fù)商譽(yù)決定。這樣一來，在沒有政策法規(guī)的限制下收購企業(yè)收購次數(shù)越多，自創(chuàng)商譽(yù)的價值就越大，顯然在邏輯上行不通。因此，我認(rèn)同第三種觀點(diǎn)，即負(fù)商譽(yù)的本質(zhì)是一種負(fù)債，是收購企業(yè)替被購企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，負(fù)商譽(yù)的價值正是對購買企業(yè)未來損失的一種補(bǔ)償。

　　3、負(fù)商譽(yù)的會計處理

　　修訂后的《國際會計準(zhǔn)則第22號—企業(yè)合并》規(guī)定：負(fù)商譽(yù)應(yīng)當(dāng)是購買方所獲得的可辯認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的權(quán)益，減去購買成本，不再允許對可辯認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債大于購買成本的差額進(jìn)行分?jǐn)�，以減記所購入可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價值。具體來說，修訂后的準(zhǔn)則要求負(fù)商譽(yù)從商譽(yù)中扣除，其差額分別以下列情況確認(rèn)為收益：

　　(1)如果負(fù)商譽(yù)與預(yù)期未來損失和費(fèi)用有關(guān)，該損失和費(fèi)用正體現(xiàn)在購并方的并購計劃中，且能可靠地計量，那么應(yīng)該在預(yù)期損失和費(fèi)用發(fā)生時，將負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為收益。

　　(2)如果負(fù)商譽(yù)與預(yù)期未來的損失和費(fèi)用有關(guān)，不超過所購得非貨幣資產(chǎn)公允價值的負(fù)商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)在所購得非貨幣資產(chǎn)的折舊年限內(nèi)平均分?jǐn)�；超過部分應(yīng)當(dāng)立即確認(rèn)為收益。我國《具體會計準(zhǔn)則》(征求意見稿)將其全部作為遞延收益，并規(guī)定在5年內(nèi)等額攤銷。這種作法與購并過程中的正商譽(yù)處理方法相對應(yīng)。但我認(rèn)為，對于負(fù)商譽(yù)的會計處理應(yīng)從負(fù)商譽(yù)形成的原因和性質(zhì)出發(fā)，以及合并后可能產(chǎn)生的后果作不同的處理；如果負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生確系高估被購并企業(yè)資產(chǎn)價值所致，則應(yīng)先將其等比例沖銷非貨幣資產(chǎn)的價值直到與購買成本平齊后，再將其余額列為某項負(fù)債，以便沖減購買企業(yè)未來發(fā)生的損失。若負(fù)商譽(yù)是由于被購并企業(yè)存在著隱形負(fù)債等不利因素形成的(存在有許多退休職工和冗員)，則負(fù)商譽(yù)應(yīng)作為“一種負(fù)債”，如“應(yīng)付退休職工費(fèi)用”或“應(yīng)付下崗職工安置費(fèi)”處理，而不能作為遞延收益處理，以備在將來發(fā)生相關(guān)費(fèi)用時低減費(fèi)用。

　　綜上所述，負(fù)商譽(yù)是指購買企業(yè)時所支付的價款低于被購并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額，它是客觀存在的，其本質(zhì)是一種負(fù)債，是收購企業(yè)替被購企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，負(fù)商譽(yù)的價值是對購買企業(yè)未來損失的一種補(bǔ)償。負(fù)商譽(yù)應(yīng)作為一種負(fù)債，如“應(yīng)付退休職工費(fèi)用”或“應(yīng)付下崗職工安置費(fèi)”處理，以備在將來發(fā)生費(fèi)用時抵減費(fèi)用。 (作者單位：國家開發(fā)銀行沈陽分行)