提要　在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大潮中，研究跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制有著重大意義。本文在分析了跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制的特殊要求的基礎(chǔ)上，就集權(quán)與分權(quán)問(wèn)題、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的分設(shè)問(wèn)題、財(cái)務(wù)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司的設(shè)立等問(wèn)題作一些初步的探討。

　　跨國(guó)公司在當(dāng)今的世界經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，有不少跨國(guó)公司來(lái)華投資，我國(guó)一部分企業(yè)也向境外投資而成為跨國(guó)公司。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大潮中，研究現(xiàn)代跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)和管理有著重大意義。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位，財(cái)務(wù)管理體制又是財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵因素，順暢的財(cái)務(wù)管理體制能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，不順暢的財(cái)務(wù)管理體制則會(huì)成為企業(yè)發(fā)展的重要障礙。本文試圖就跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制問(wèn)題做一些初步的探討。

　　一、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制的特殊要求

　　財(cái)務(wù)管理體制是指在特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，正確處理企業(yè)同各方面經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的制度和規(guī)范，它為特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制的運(yùn)行創(chuàng)造了條件，從而也是構(gòu)建特定財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的基礎(chǔ)和前提。跨國(guó)公司由于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，和其他企業(yè)相比，其所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是更加復(fù)雜的、多變的，其財(cái)務(wù)活動(dòng)及其所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)關(guān)系也必然具有一定的特殊性，而財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系的特殊性對(duì)于財(cái)務(wù)管理體制又必然會(huì)提出特殊的要求。

　　1、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制的特殊要求。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理有著重要影響的宏觀方面的因素，包括國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及具體的經(jīng)濟(jì)因素，如通貨膨脹率、利息率、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融政策、財(cái)稅政策、產(chǎn)業(yè)政策、外貿(mào)政策等?？鐕?guó)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)遍布多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在這些國(guó)家和地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度可能存在很大差異，有些是發(fā)達(dá)國(guó)家，有些是新興工業(yè)化國(guó)家，有些則是發(fā)展中國(guó)家。盡管全球經(jīng)濟(jì)一體化已成為當(dāng)今的一種必然趨勢(shì)，但不可否認(rèn)，每個(gè)國(guó)家都有各自獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，和其他企業(yè)相比，跨國(guó)公司所面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是極其復(fù)雜的，同時(shí)也是極其易變的。因此，跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)管理體制一定要適應(yīng)復(fù)雜、多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。那么如何才能適應(yīng)復(fù)雜、多變的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境呢？那就是體制一定要靈活，即能對(duì)復(fù)雜、多變的環(huán)境作出及時(shí)的反映并能快速作出正確的決定。因此，在處理集權(quán)與分權(quán)的問(wèn)題上，財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)者必須要考慮到這一點(diǎn)。

　　2、微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制的特殊要求。微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是對(duì)財(cái)務(wù)管理有重要影響的微觀方面的各種因素，如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)銷售狀況、企業(yè)資源供應(yīng)狀況等；又如企業(yè)的組織形式、管理體制、經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)等。盡管世界貿(mào)易組織一直致力于消除貿(mào)易壁壘，但從目前的現(xiàn)實(shí)狀況看，全球統(tǒng)一大市場(chǎng)的形成恐怕還有待時(shí)日?？鐕?guó)公司所面臨的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售的微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境在不同的國(guó)家和地區(qū)也必然會(huì)有著相當(dāng)大的差異，因此，如何做到既能及時(shí)地對(duì)各地供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售的變化作出反應(yīng)，又能正確貫徹公司整體的經(jīng)營(yíng)策略是財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)者必須要考慮的問(wèn)題。另一方面，跨國(guó)公司由于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，其下屬的子公司分別屬于不同國(guó)家的法人，不同國(guó)家的公司法或者企業(yè)組織法都或多或少地有些差異，這必然會(huì)導(dǎo)致子公司組織形式的多樣性，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致管理體制的多樣性，這也是財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)者所要考慮的特殊因素。

　　二、跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理體制要處理好的幾個(gè)問(wèn)題

　?。ㄒ唬┘瘷?quán)與分權(quán)問(wèn)題。所謂集權(quán)與分權(quán)，是根據(jù)西方分權(quán)制的管理原理，企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)企業(yè)資金、成本和利潤(rùn)及其分配的控制程度。針對(duì)集權(quán)與分權(quán)問(wèn)題，一般來(lái)說(shuō)有以下模式可供選擇：

　　1、集權(quán)型模式。在集權(quán)型模式下，跨國(guó)公司所有子公司財(cái)會(huì)人員由集團(tuán)統(tǒng)一管理，按照跨國(guó)公司的統(tǒng)一要求從事子公司的會(huì)計(jì)核算，對(duì)子公司的資金籌集與運(yùn)用以及利潤(rùn)分配等實(shí)行集中管理，各子公司自身財(cái)務(wù)上無(wú)自主權(quán)。這種方式管理層次少，整體控制和協(xié)調(diào)較為方便，日常資金調(diào)度較靈活，工作效率較高。但這種體制不利于激發(fā)各子公司經(jīng)營(yíng)管理的積極性。如前所述，跨國(guó)公司所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境都是復(fù)雜的、多變的，一方面，由于信息傳遞的路線長(zhǎng)、節(jié)點(diǎn)多，必然會(huì)影響到?jīng)Q策的及時(shí)性；另一方面，由于分別處于不同國(guó)家的子公司都有其獨(dú)特的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和文化環(huán)境，作為母公司的決策者難以對(duì)其都非常熟悉，這必然又會(huì)影響到?jīng)Q策的正確性；而子公司的管理人員由于熟悉當(dāng)?shù)厍闆r，在及時(shí)正確地作出決策方面無(wú)疑更有優(yōu)勢(shì)。因此，對(duì)于跨國(guó)公司而言，除非能保證正確及時(shí)地針對(duì)子公司的具體情況做出決策，一般不宜采取完全集權(quán)型模式。

　　2、分權(quán)型模式。在分權(quán)型模式下，跨國(guó)公司對(duì)具有一定財(cái)務(wù)決策權(quán)的子公司實(shí)行任期目標(biāo)責(zé)任制，只對(duì)重大財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)控。這種模式有利于調(diào)動(dòng)子公司的經(jīng)營(yíng)積極性，自覺強(qiáng)化內(nèi)部管理，有利于經(jīng)濟(jì)效益的提高。在復(fù)雜、多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，分權(quán)型模式無(wú)疑有利于子公司及時(shí)、準(zhǔn)確地做出對(duì)自己有利的決策，但是由于子公司的利益和跨國(guó)公司整體利益不一定完全一致，因此并不能保證整體利益的最大化。為實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司整體利益的最大化，一方面需要良好的法人治理結(jié)構(gòu)來(lái)規(guī)范子公司經(jīng)營(yíng)者的行為；另一方面，母公司需要花費(fèi)大量的協(xié)調(diào)成本。

　　總而言之，在處理集權(quán)與分權(quán)的問(wèn)題上應(yīng)當(dāng)采取一種辨證的觀點(diǎn)，完全的集權(quán)和完全的分權(quán)對(duì)于跨國(guó)公司而言，都是不可取的。鑒于跨國(guó)公司所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性和多變性，應(yīng)當(dāng)更傾向于分權(quán)，但是應(yīng)當(dāng)有適度的集權(quán)，至于分權(quán)和集權(quán)的度如何確定，則應(yīng)根據(jù)各跨國(guó)公司自身的特點(diǎn)來(lái)靈活把握，也可以說(shuō)，管理的藝術(shù)就體現(xiàn)在這里。

　　（二）財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的分設(shè)問(wèn)題

　　1、母公司。對(duì)于跨國(guó)公司而言，由于其下屬子公司較多，子公司又分別處于不同的國(guó)家，子公司的自主權(quán)較大，因此，母公司對(duì)子公司的控制就非常重要。而母公司對(duì)子公司的控制的最關(guān)鍵之處在于財(cái)務(wù)控制，因而財(cái)務(wù)管理在跨國(guó)公司的管理中處于至關(guān)重要的地位。為了更好地保證財(cái)務(wù)管理職能的實(shí)現(xiàn)，母公司應(yīng)當(dāng)把財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立，以突出財(cái)務(wù)管理的重要地位。財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)組織具體資本運(yùn)作、財(cái)務(wù)資金活動(dòng)和調(diào)控子公司財(cái)務(wù)等職責(zé)。會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)組織核算和收集處理及提供信息、會(huì)計(jì)控制等活動(dòng)。財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的職責(zé)要明確區(qū)分，同時(shí)機(jī)構(gòu)要盡量精簡(jiǎn)，要特別注意財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的交叉部分，避免管理和核算的盲區(qū)。

　　2、子公司。對(duì)于子公司而言，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)是否分別設(shè)立，可以視子公司具體的情況而定，子公司的具體情況包括其自身性質(zhì)、所屬行業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)方向、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、形成方式、經(jīng)營(yíng)周期、所處環(huán)境等。如果其規(guī)模較大，對(duì)外投資較多，財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系比較復(fù)雜，一般也應(yīng)當(dāng)把財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立，以突出財(cái)務(wù)管理的重要地位。如果子公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)很單純且側(cè)重生產(chǎn)活動(dòng)，市場(chǎng)拓展依賴于母公司，實(shí)質(zhì)上子公司只是生產(chǎn)基地，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)比較單純，側(cè)重于成本會(huì)計(jì)管理，這樣的子公司的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)可以合并設(shè)立。

　?。ㄈ┴?cái)務(wù)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司的設(shè)立問(wèn)題?？鐕?guó)公司一般有多個(gè)子公司及分支機(jī)構(gòu)，其內(nèi)部資金活動(dòng)非常復(fù)雜，管理難度較大。為了加強(qiáng)跨國(guó)公司內(nèi)部的資金管理，可以考慮設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心或者財(cái)務(wù)公司。

　　1、財(cái)務(wù)結(jié)算中心。財(cái)務(wù)結(jié)算中心是集團(tuán)公司內(nèi)部成立的，為各子公司辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本，提高資金使用效益的財(cái)務(wù)專門機(jī)構(gòu)。結(jié)算中心不是獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)單位，而是母公司內(nèi)部的一個(gè)資金管理機(jī)構(gòu)，其存在的直接目的是提高財(cái)務(wù)資金使用效益，降低資金成本，而不是機(jī)構(gòu)本身的盈利。成立結(jié)算中心，有助于集團(tuán)資金統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一貸款、統(tǒng)一收支及統(tǒng)一管理，可避免子公司各自為政的狀況。

　　2、財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司是指依法設(shè)立的，為集團(tuán)各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司不是母公司的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，而是自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧和自我約束的金融企業(yè)。其開展的業(yè)務(wù)有：成員單位存款、委托貸款、委托投資、發(fā)行債券、內(nèi)部轉(zhuǎn)帳結(jié)算、票據(jù)承兌、票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保、信用鑒證、資信調(diào)查、經(jīng)濟(jì)咨詢等。其目的是提高集團(tuán)財(cái)務(wù)資金配置效率和效益。

　　對(duì)于跨國(guó)公司而言，是設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心還是財(cái)務(wù)公司，也要視各跨國(guó)公司的具體情況而定。一般而言，如果跨國(guó)公司集權(quán)程度較高，下屬各企業(yè)之間及與母公司之間的資金往來(lái)非常便利且資金轉(zhuǎn)移成本低廉，可以考慮設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心；如果跨國(guó)公司分權(quán)程度較高，子公司擁有較多的自主權(quán)，則設(shè)立財(cái)務(wù)公司更為可行。根據(jù)前面的討論，跨國(guó)公司一般傾向于采用分權(quán)模式，因此設(shè)立財(cái)務(wù)公司更適合于大多數(shù)跨國(guó)公司。（□文/李志軍）

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