中國(guó)1994年稅制改革實(shí)行了生產(chǎn)型增值稅，增值稅類型選擇適應(yīng)了當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)和財(cái)政的實(shí)際，為政府支出和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控提供了有力的財(cái)力支持。但是隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略從限制非理性投資向擴(kuò)大內(nèi)需和提高經(jīng)濟(jì)效率進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，增值稅由生產(chǎn)型向消費(fèi)型轉(zhuǎn)型就成為公認(rèn)的增值稅改革方向。另外，1998年對(duì)于外資企業(yè)實(shí)施有限制條款的消費(fèi)型增值稅，內(nèi)資企業(yè)的增值稅稅收歧視和重復(fù)征稅也成為迫切需要解決的問(wèn)題。

　　國(guó)內(nèi)理論界在過(guò)去的10年里，對(duì)生產(chǎn)型增值稅向消費(fèi)型增值稅轉(zhuǎn)型進(jìn)行了大量而廣泛的探索性研究，基本明確生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)型為消費(fèi)型增值稅是最終目標(biāo)，但轉(zhuǎn)型要分步走，先轉(zhuǎn)為設(shè)備類固定資產(chǎn)允許抵扣的消費(fèi)型增值稅，而后再轉(zhuǎn)為徹底的消費(fèi)型增值稅。關(guān)于增值稅轉(zhuǎn)型的必然性已經(jīng)明確，但關(guān)于轉(zhuǎn)型對(duì)財(cái)政收入的影響、轉(zhuǎn)型的時(shí)機(jī)選擇、轉(zhuǎn)型對(duì)行業(yè)、企業(yè)、進(jìn)口和出口的影響以及與轉(zhuǎn)型相關(guān)的配套政策等一系列問(wèn)題，集中起來(lái)就是關(guān)于增值稅轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)影響問(wèn)題，還需要從理論和實(shí)踐結(jié)合上加深研究。

　　我們?cè)诰C合前人研究的基礎(chǔ)上，試圖通過(guò)定量研究和定性研究相結(jié)合、稅收政策研究和稅收管理相結(jié)合、稅種改革與稅收體系優(yōu)化相結(jié)合，采取計(jì)量模型、計(jì)算表格、趨勢(shì)圖和統(tǒng)計(jì)描述圖等方法，就盡可能搜集到的數(shù)據(jù)，探索性地測(cè)算增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)中央和地方政府財(cái)政收入的影響并根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期理論分析增值稅轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)影響，分析增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)行業(yè)、廠商的影響，分析關(guān)稅與增值稅轉(zhuǎn)型的關(guān)系以及出口欠退稅和退稅制度改革與增值稅轉(zhuǎn)型的政策疊加效應(yīng)，分析和研究與增值稅轉(zhuǎn)型相關(guān)問(wèn)題的對(duì)策等，以便為制定增值稅轉(zhuǎn)型方案和決策提供參考。     我們對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)影響的分析是基于以下的基本前提：1、目前中國(guó)稅制改革方針應(yīng)是從過(guò)去偏重收入功能向收入功能和經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能并重的稅制戰(zhàn)略調(diào)整；2、鑒于目前我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)財(cái)政支出的需要和宏觀稅負(fù)水平還不是很高的現(xiàn)狀，因而在稅制改革過(guò)程中不可能實(shí)行全面的減稅政策，而是應(yīng)當(dāng)采取有增有減的結(jié)構(gòu)性調(diào)整的方針，即隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，通過(guò)優(yōu)化稅制，加強(qiáng)征管，深化稅費(fèi)改革，實(shí)現(xiàn)保持適度的宏觀稅負(fù)水平和優(yōu)化稅制的雙重目標(biāo)；3、整體稅制改革的方向是適當(dāng)減少間接稅，仍維持流轉(zhuǎn)稅的主體稅種地位，同時(shí)有效增加直接稅稅，實(shí)現(xiàn)間接稅與直接稅之間的協(xié)調(diào)關(guān)系。 現(xiàn)將研究結(jié)論綜述如下：

　　一、從經(jīng)濟(jì)全球化背景下分析世界增值稅類型選擇的規(guī)律

　　世界增值稅類型選擇規(guī)律為我國(guó)突破增值稅轉(zhuǎn)型改革困境和協(xié)調(diào)改革矛盾提供借鑒。我們應(yīng)當(dāng)從制度效率和國(guó)家全球綜合競(jìng)爭(zhēng)力的高度，研究增值稅征收范圍和類型選擇的規(guī)律。增值稅類型選擇屬于稅制優(yōu)化范疇；國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)的利益變遷是增值稅政策決策的決定因素；通過(guò)替代原有稅種得以實(shí)施的增值稅具有強(qiáng)烈的國(guó)家特征。

　　盡管消費(fèi)型增值稅的收入能力在三種類型增值稅中是最弱的，但是對(duì)樣本國(guó)家年度截面數(shù)據(jù)的實(shí)證研究表明：消費(fèi)型增值稅稅收能力能夠滿足財(cái)政需要，其中歐盟15國(guó)中有26.7％的國(guó)家增值稅與稅收收入總額的比值能夠接近或超過(guò)30％。對(duì)樣本國(guó)家將近40年時(shí)間序列的統(tǒng)計(jì)實(shí)證研究表明：通過(guò)漸進(jìn)實(shí)施寬領(lǐng)域消費(fèi)型增值稅改革，樣本國(guó)家VAT占GDP比值迅速提高并逐漸趨于平穩(wěn)，多數(shù)樣本國(guó)家VAT占GDP比值處于[6%，10%].

　　歐洲國(guó)家50年的增值稅改革實(shí)踐證明，歐盟國(guó)家在增值稅改革的準(zhǔn)備階段和四個(gè)實(shí)施階段，突破增值稅改革困境和協(xié)調(diào)改革矛盾的主要方法是：政策妥協(xié)和延期實(shí)施，保證增值稅改革實(shí)現(xiàn)曲折前行。寬領(lǐng)域消費(fèi)型具有優(yōu)良的財(cái)政收入能力，但是其畢竟屬于經(jīng)濟(jì)利益的重大再分配，需要綜合考慮政治因素、各方面經(jīng)濟(jì)承受和財(cái)政收入等影響因素。世界各國(guó)尤其是國(guó)土面積最大的幾個(gè)國(guó)家，在打破稅收路徑依賴的過(guò)程中，在認(rèn)識(shí)和采納消費(fèi)型增值稅過(guò)程中，面對(duì)國(guó)內(nèi)維持現(xiàn)狀的政治和經(jīng)濟(jì)影響因素的強(qiáng)大影響，增值稅改革的決策是異常痛苦的過(guò)程。總之，世界大國(guó)或者實(shí)施增值稅的時(shí)間較晚，或者實(shí)施具有強(qiáng)烈本國(guó)色彩的增值稅。研究表明：世界大國(guó)在增值稅改革的過(guò)程中，尤其應(yīng)當(dāng)將是否符合本國(guó)政治和經(jīng)濟(jì)利益放在改革考慮因素的首位，不能將小國(guó)增值稅改革經(jīng)驗(yàn)作為國(guó)際慣例直接進(jìn)行套用。世界增值稅改革規(guī)律要求中國(guó)增值稅改革要有延期實(shí)施的耐心和政策妥協(xié)的勇氣，要認(rèn)識(shí)到作為世界大國(guó)增值稅改革曲折前行的異常艱巨性。

　　二、分析中國(guó)增值稅類型選擇實(shí)踐的現(xiàn)狀

　　中國(guó)增值稅類型選擇實(shí)踐的現(xiàn)狀分析是增值稅轉(zhuǎn)型研究的起點(diǎn)，逐步消除重復(fù)征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)的扭曲是中國(guó)增值稅類型選擇的原動(dòng)力。在1978年～1994年中國(guó)增值稅通過(guò)“小步快走”的方式不斷擴(kuò)大增值稅適用范圍，為增值稅突破政治、經(jīng)濟(jì)的限制進(jìn)行量變積累；1994年增值稅改革結(jié)合中國(guó)國(guó)情，實(shí)現(xiàn)具有超前意識(shí)的最優(yōu)稅制選擇，實(shí)現(xiàn)增值稅在中國(guó)的質(zhì)變；符合國(guó)際增值稅實(shí)施初期類型選擇的客觀規(guī)律和發(fā)展趨勢(shì)，增值稅改革為財(cái)政政策的“有所作為”提供了有力的稅收保障。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，生產(chǎn)型增值稅已經(jīng)完成了它的歷史使命。從1998年開(kāi)始，中國(guó)增值稅類型成為生產(chǎn)型增值稅和消費(fèi)型增值稅的混合形態(tài)。

　　針對(duì)目前討論比較多的五套增值稅轉(zhuǎn)型方案，進(jìn)行了對(duì)比研究。為了保證增值稅轉(zhuǎn)型測(cè)算的通用性，我們選擇“允許企業(yè)抵扣當(dāng)年新增設(shè)備類固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額，新增房屋和建筑物所含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額不允許抵扣”作為本文測(cè)算的政策依據(jù)，其他四套方案的測(cè)算可以通過(guò)測(cè)算調(diào)整來(lái)完成各自方案的測(cè)算工作。

　　對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型范圍的實(shí)證研究表明：增值稅征管范圍保持穩(wěn)定；在全國(guó)范圍推廣增值稅轉(zhuǎn)型時(shí)是否分行業(yè)實(shí)施應(yīng)當(dāng)慎重權(quán)衡利弊，應(yīng)從稅收正常征收秩序、納稅依從成本和稅法嚴(yán)肅性給予必要考慮；增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)設(shè)備確認(rèn)的具體政策設(shè)計(jì)必須有效限制相關(guān)的稅收行政自由裁量權(quán)，否則稅收尋租問(wèn)題將很難處理。

　　根據(jù)允許設(shè)備類固定資產(chǎn)抵扣的消費(fèi)型增值稅收入分析模型，我們計(jì)算出1994年～2002年增值稅實(shí)際稅率保持在21.80%到22.80%，轉(zhuǎn)型后增值稅實(shí)際稅率將下降到20.22%到21.23%；增值稅收入效率從63.94％上升到68.29％。在這里，我們還對(duì)出口退稅的理論依據(jù)和退稅率的確定進(jìn)行了初步探討。

　　三、對(duì)中國(guó)增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)政府財(cái)政收入影響進(jìn)行實(shí)證分析

　　增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)中央政府和地方政府財(cái)政收入的影響是轉(zhuǎn)型能否實(shí)施最重要的決策因素。通過(guò)揭示中央和地方財(cái)政存在的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，為增值稅轉(zhuǎn)型條款選擇、財(cái)政配套政策和稅制改革協(xié)調(diào)等三個(gè)方面的政策設(shè)計(jì)提供實(shí)證依據(jù)。

　　我們采用非線性模型組綜合預(yù)測(cè)的方法預(yù)測(cè)出：在全國(guó)范圍內(nèi)，增值稅轉(zhuǎn)型影響的2003、2004、2005年基礎(chǔ)抵扣稅基，對(duì)基礎(chǔ)抵扣稅基進(jìn)行因素調(diào)整，靜態(tài)預(yù)測(cè)出2005年增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)全國(guó)財(cái)政存在740億元政策減收。

　　增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)省級(jí)財(cái)政影響的實(shí)證研究表明：1、根據(jù)2000年～2002年各省vat調(diào)整數(shù)／vat收入數(shù)的均值數(shù)據(jù)，我們可以基本確定比值穩(wěn)定在10％左右；2、2000年～2002年各省vat地方分成數(shù)/地方預(yù)算收入均值穩(wěn)定在3％左右；3、地區(qū)間增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響存在重大差異，其中部分省市vat調(diào)整數(shù)／vat收入數(shù)的比值超過(guò)14％，vat地方分成數(shù)/地方預(yù)算收入的比值超過(guò)4.5％。我們認(rèn)為：增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)省級(jí)財(cái)政的影響需要中央財(cái)政轉(zhuǎn)移支付進(jìn)行財(cái)政救濟(jì)。

　　增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)市級(jí)財(cái)政影響的實(shí)證研究表明：1、根據(jù)2000年～2002年樣本地市vat調(diào)整數(shù)／vat收入數(shù)的均值數(shù)據(jù)，市級(jí)政府VAT調(diào)整數(shù)/VAT的比值的均值與省級(jí)政府的比值均值基本一致；但是，存在多個(gè)地市VAT調(diào)整數(shù)/VAT的比值超過(guò)20％；2、2000年～2002年樣本地市vat地方分成數(shù)/地方預(yù)算收入的均值分別是3.81％、3.92％和3.76％，存在多個(gè)樣本地市vat地方分成數(shù)/地方預(yù)算收入的比值超過(guò)7％；3、市級(jí)政府由于自身經(jīng)濟(jì)平衡能力遠(yuǎn)小于省級(jí)政府，市級(jí)城市受自身財(cái)政穩(wěn)定性的局限，基本上有10％左右的市級(jí)城市依靠自身力量難以承受增值稅轉(zhuǎn)型形成的財(cái)政沖擊；4、由于在省級(jí)以下財(cái)政分稅制并沒(méi)有建立起來(lái)，共享稅所占比重非常高（60％左右），增值稅轉(zhuǎn)型改革形成的財(cái)政減收越往下承受的壓力越大，縣和鄉(xiāng)級(jí)財(cái)政由于對(duì)個(gè)別重點(diǎn)稅源企業(yè)存在財(cái)政依賴，一旦企業(yè)發(fā)生固定資產(chǎn)投資，部分縣和鄉(xiāng)級(jí)財(cái)政的運(yùn)轉(zhuǎn)問(wèn)題將異常嚴(yán)重。

　　我們認(rèn)為：1、增值稅本身是共享稅，考慮中央財(cái)政對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型承受能力的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)省、市、縣和鄉(xiāng)四級(jí)財(cái)政的承受能力給予充分考慮，真正將稅收制度優(yōu)化落到實(shí)處的關(guān)鍵在于地方財(cái)政利益的切實(shí)保障；2、地方政府的財(cái)政支出具有剛性，增值稅轉(zhuǎn)型帶來(lái)的部分地方政府財(cái)政局部危機(jī)將長(zhǎng)期存在的，為了順利實(shí)施稅制改革，通過(guò)中央轉(zhuǎn)移支付對(duì)省、市、縣級(jí)財(cái)政進(jìn)行財(cái)政救濟(jì)是必要的，中央財(cái)政應(yīng)適度設(shè)立短期財(cái)政周轉(zhuǎn)專項(xiàng)基金提供有效資助。3、采用增長(zhǎng)性能較好的稅種組合對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型進(jìn)行財(cái)政替代的政策選擇時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)地方財(cái)政收入的彌補(bǔ)給予充分考慮；4、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于地方政府財(cái)政收入的配套政策，事關(guān)地方政府鼓勵(lì)投資的積極性，任何政策疏忽將導(dǎo)致“稅退費(fèi)進(jìn)”，或者導(dǎo)致地方政府對(duì)投資采用“不作為”政策，與稅制優(yōu)化的初衷“南轅北轍”。另外我們建議國(guó)稅系統(tǒng)在考核VAT收入和稅收收入任務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)明確設(shè)立固定資產(chǎn)抵扣因素影響項(xiàng)目，以便能夠真實(shí)考察地方國(guó)稅局稅收任務(wù)執(zhí)行情況。

　　四、經(jīng)濟(jì)周期對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型、投資增長(zhǎng)和投資結(jié)構(gòu)調(diào)整的長(zhǎng)期影響的實(shí)證研究

　　增值稅轉(zhuǎn)型允許機(jī)器設(shè)備類固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，未來(lái)年度中國(guó)固定資產(chǎn)投資總量和投資結(jié)構(gòu)的雙重動(dòng)態(tài)變化是影響允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的決定因素。我們依據(jù)獨(dú)立構(gòu)建的允許設(shè)備類固定資產(chǎn)抵扣的消費(fèi)型增值稅收入分析模型，實(shí)證研究表明：固定資產(chǎn)投資動(dòng)態(tài)增長(zhǎng)明顯受基欽周期和朱格拉周期的影響，投資構(gòu)成主要受到產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平、工業(yè)化水平和康德拉季耶夫周期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響，因此我們將增值稅轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)影響長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)影響應(yīng)當(dāng)置于經(jīng)濟(jì)周期對(duì)投資增長(zhǎng)及投資構(gòu)成調(diào)整長(zhǎng)期影響的研究框架進(jìn)行。

　　依據(jù)增值稅轉(zhuǎn)型的周期規(guī)律，成功稅制改革評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、改革心理理論、經(jīng)濟(jì)慣性、財(cái)政因素、投資增長(zhǎng)刺激、經(jīng)濟(jì)撞擊效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行規(guī)律等七個(gè)方面論證了2005年下半年和2006年是增值稅轉(zhuǎn)型成為成功稅制改革的最佳時(shí)機(jī)。

　　通過(guò)研究美、德、法、英等發(fā)達(dá)國(guó)家近100年的工業(yè)化發(fā)展歷程中投資周期、投資增長(zhǎng)及投資構(gòu)成的演進(jìn)過(guò)程，我們認(rèn)為從投資周期特征、投資增長(zhǎng)率、投資構(gòu)成、工業(yè)化和城市化等方面考慮，未來(lái)50年的中國(guó)與美國(guó)1915年～2001年的投資演進(jìn)進(jìn)程存在相似之處，對(duì)處于工業(yè)化進(jìn)程中的中國(guó)具有研究和參照價(jià)值。如果對(duì)美國(guó)固定資產(chǎn)增長(zhǎng)的真實(shí)軌跡進(jìn)行修正，將有助于把握2004年～2054年中國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)的運(yùn)行軌跡，進(jìn)而有助于把握2004年～2054年增值稅轉(zhuǎn)型允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的長(zhǎng)期運(yùn)行軌跡。實(shí)證研究預(yù)計(jì)：中國(guó)在2005年～2035年將處于伴隨投資周期的投資增長(zhǎng)階段，與美國(guó)1951年～1980年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行軌跡相似；經(jīng)過(guò)軌跡修正認(rèn)為中國(guó)30年總體增長(zhǎng)率年均11%左右，至2034年年度允許設(shè)備抵扣稅額增長(zhǎng)大約23倍，以后20年將基本按照相似軌跡運(yùn)行；中國(guó)2005～2035年制造業(yè)更新改造投資設(shè)備構(gòu)成將從55％上升到75％，考慮構(gòu)成上升因素，至2034年年度允許設(shè)備抵扣稅額將超過(guò)23000億元。

　　研究結(jié)論：目前增值稅轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入政策相機(jī)抉擇階段，等待我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退跡象時(shí)適時(shí)推出，以整體延長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)周期高位運(yùn)行的時(shí)間，使之成為經(jīng)濟(jì)“再次軟著陸”的政策組合儲(chǔ)備之一，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)注入政策信心。增值稅轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)量力而行，稅制改革必須考慮轉(zhuǎn)型減收因素的長(zhǎng)期增長(zhǎng)積累效應(yīng)，目前適宜實(shí)行有增有減的結(jié)構(gòu)性稅制優(yōu)化，增值稅轉(zhuǎn)型必須有收入增長(zhǎng)良好的替代性稅源組合作為政策配合，要防止“稅退費(fèi)進(jìn)”。

　　五、分析增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)影響的行業(yè)特征

　　對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)影響的行業(yè)特征是增值稅轉(zhuǎn)型的重要考慮因素。增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)影響的行業(yè)特征關(guān)鍵在于選擇行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，我們通過(guò)對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和國(guó)家稅務(wù)總局的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較研究，最終選擇上交所和深交所直接給出的上市公司行業(yè)分類結(jié)果進(jìn)行行業(yè)特征。

　　實(shí)證研究表明：1、難以制定明確的行業(yè)歸屬標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)特征適宜應(yīng)用在統(tǒng)計(jì)和政策制訂領(lǐng)域；2、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)食品和飲料業(yè)、批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)、紡織服裝皮毛業(yè)等3個(gè)行業(yè)ROE影響較大，以前普遍認(rèn)為增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)金屬和非金屬業(yè)、石油化學(xué)塑膠塑料和采掘業(yè)的ROE影響理應(yīng)較大，實(shí)證驗(yàn)證表明：增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)采掘業(yè)的ROE影響較小，對(duì)于金屬和非金屬業(yè)、石油化學(xué)塑膠塑料行業(yè)的ROE影響處于中游水平；3、增值稅轉(zhuǎn)型車(chē)輛抵扣政策對(duì)批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)、紡織服裝皮毛業(yè)ROE影響較大的原因是兩個(gè)行業(yè)本身ROE的數(shù)值較低，增值稅轉(zhuǎn)型車(chē)輛抵扣政策將對(duì)金屬和非金屬業(yè)、石油化學(xué)塑膠塑料、食品和飲料業(yè)、機(jī)械設(shè)備儀表業(yè)等四個(gè)行業(yè)的影響比較突出，不允許車(chē)輛抵扣的政策將提高四個(gè)行業(yè)的相對(duì)稅收負(fù)擔(dān)；4、轉(zhuǎn)型后⊿ROE （凈資產(chǎn)收益率，不含運(yùn)輸）在0～1％區(qū)間是采掘業(yè)、批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)、信息技術(shù)業(yè)及醫(yī)藥和生物制品業(yè)四個(gè)行業(yè)，在1％～2％區(qū)間的是電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、電子行業(yè)、紡織服裝皮毛業(yè)、金屬和非金屬業(yè)、機(jī)械設(shè)備儀表業(yè)、造紙和印刷業(yè)、石油化學(xué)塑膠塑料等7個(gè)行業(yè)，在2％～3％區(qū)間的是食品和飲料業(yè)；5、行業(yè)⊿VAT（增值稅收入，不含運(yùn)輸）分布在[10.201， 39.801].

　　由于增值稅轉(zhuǎn)型涉及增值稅征管的所有行業(yè)，行業(yè)間設(shè)備了固定資產(chǎn)投入的比重存在差異，不可避免地對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)原有的利益分配格局形成沖擊，導(dǎo)致行業(yè)間流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。因此，從企業(yè)流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)的角度看，行業(yè)間流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)發(fā)生變化是必然的。增值稅轉(zhuǎn)型本身屬于減輕內(nèi)資企業(yè)重復(fù)征稅的政策優(yōu)化，增值稅轉(zhuǎn)型本身對(duì)行業(yè)稅負(fù)減輕程度的差異，是對(duì)于行業(yè)間重復(fù)征稅差異的不合理稅收制度現(xiàn)狀的理性回歸，因此稅收負(fù)擔(dān)減輕程度的不均衡是正常的。

　　當(dāng)然從1994年以來(lái)，為了維持部分行業(yè)正常經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)，對(duì)于增值稅重復(fù)征稅比較嚴(yán)重的行業(yè)，實(shí)施行業(yè)性增值稅和所得稅方面的優(yōu)惠政策，隨著增值稅轉(zhuǎn)型的實(shí)施，有必要根據(jù)行業(yè)實(shí)際情況，對(duì)原有稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行修訂。

　　值得注意的是：1、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的政策性稅收減讓幅度高于信息技術(shù)業(yè)及醫(yī)藥和生物制品業(yè)等國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)型實(shí)施后信息技術(shù)業(yè)及醫(yī)藥和生物制品業(yè)有意識(shí)的進(jìn)行稅負(fù)跟蹤調(diào)查，依據(jù)調(diào)查結(jié)果相應(yīng)出臺(tái)稅收配套政策。2、增值稅轉(zhuǎn)型具有支持快速成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策特點(diǎn)，對(duì)于食品和飲料業(yè)這樣的快速成長(zhǎng)行業(yè)的作用最大，但是從行業(yè)發(fā)展角度看，食品和飲料業(yè)的快速成長(zhǎng)期在10年以內(nèi)將基本完成；當(dāng)食品和飲料業(yè)成為成熟產(chǎn)業(yè)時(shí)，增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)食品和飲料業(yè)的政策影響將與其他傳統(tǒng)行業(yè)保持基本一致。

　　六、分析增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)影響

　　增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)收益和生產(chǎn)效率產(chǎn)生重大影響。我們以442家上市公司作為樣本公司，對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)影響進(jìn)行實(shí)證研究。增值稅轉(zhuǎn)型屬于價(jià)外稅，不納入企業(yè)利潤(rùn)表核算范圍，沒(méi)有直接對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生影響，但是對(duì)企業(yè)可支配財(cái)力和全面收益產(chǎn)生直接影響。我們將增值稅調(diào)整抵扣稅額和凈利潤(rùn)直接相加，研究其對(duì)企業(yè)收益的影響，事實(shí)上這已經(jīng)隱含著對(duì)于增值稅轉(zhuǎn)型稅收負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁問(wèn)題、對(duì)企業(yè)公司收益影響指標(biāo)的選擇及其理論基礎(chǔ)等幾個(gè)理論和實(shí)際中存在爭(zhēng)議的相關(guān)問(wèn)題的基本觀點(diǎn)。

　　實(shí)證研究表明：1、上市公司樣本僅有4.458％的凈資產(chǎn)收益率，如此低的收益能力不足以支撐多數(shù)上市公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，增值稅轉(zhuǎn)型后調(diào)增⊿ROE（不含運(yùn)輸）為1.504％；國(guó)際投資者對(duì)樣本公司所屬的多數(shù)投資領(lǐng)域，低于8％的五年平均ROE將不予考慮投資，穩(wěn)健的國(guó)際投資者要求不能低于12％，這就是國(guó)際上對(duì)于這些領(lǐng)域投資風(fēng)險(xiǎn)確定的資本價(jià)格。對(duì)樣本數(shù)據(jù)的進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)研究顯示：僅有31.06％的上市公司2002年的ROE能夠達(dá)到8％的最低標(biāo)準(zhǔn)?；蛟S近七成的企業(yè)在未來(lái)的年度里將耗盡經(jīng)營(yíng)資源為存在而奮斗。2、中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高增長(zhǎng)與上市公司經(jīng)營(yíng)收益能力的孱弱和生產(chǎn)效率的低下已經(jīng)形成強(qiáng)烈的反差。增值稅轉(zhuǎn)型通過(guò)建筑投資和設(shè)備投資的差異性稅收待遇，實(shí)質(zhì)是構(gòu)建由投資總量增長(zhǎng)模式向技術(shù)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變的制度激勵(lì)機(jī)制。在企業(yè)實(shí)地調(diào)研時(shí)，許多公司管理者明確講：增值稅轉(zhuǎn)型后，在固定資產(chǎn)投資決策時(shí)，將大幅增加設(shè)備投資比重。增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)在注入收益的同時(shí)，更多的是提供了提高技術(shù)進(jìn)步和注重生產(chǎn)效率的制度供給。增值稅轉(zhuǎn)型政策的著眼點(diǎn)更多的在于如何保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)在今后30年持續(xù)增長(zhǎng)能力。3、我們發(fā)現(xiàn)樣本公司增值稅收入減少率均值是26.297％，我們對(duì)此反復(fù)進(jìn)行過(guò)核實(shí)，認(rèn)為上市公司增值稅減少率高于非上市公司主要有以下影響因素：投資資金渠道、投資技術(shù)水平、更新改造比重和折舊因素。4、增值稅轉(zhuǎn)型前431家樣本公司增值稅實(shí)際流轉(zhuǎn)稅率均值是4.286%，轉(zhuǎn)型后增值稅實(shí)際流轉(zhuǎn)稅率均值是2.94％，工業(yè)小規(guī)模納稅人與上市公司相比，存在稅收非公平待遇。

　　研究結(jié)論是：1、增值稅轉(zhuǎn)型從制度供給的角度激勵(lì)企業(yè)提高工業(yè)化程度，提升生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)性；2、增值稅轉(zhuǎn)型直接影響企業(yè)收益，使企業(yè)存在擴(kuò)大投資和設(shè)備投資的政策激勵(lì)；3、增值稅轉(zhuǎn)型有助于增強(qiáng)上市公司整體收益能力，促進(jìn)價(jià)值投資理念的形成。4、增值稅轉(zhuǎn)型激勵(lì)企業(yè)設(shè)備投資的同時(shí)，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額也存在增加趨勢(shì)，意味著財(cái)政收入需要承受更大的壓力。5、增值稅轉(zhuǎn)型必須考慮替代稅源，這將拉開(kāi)中國(guó)稅制重大改革的序幕，而生產(chǎn)效率優(yōu)先原則理應(yīng)成為稅制改革的重要原則之一；6、改善小規(guī)模納稅人稅收待遇應(yīng)當(dāng)從擴(kuò)大適用一般納稅人范圍和降低工業(yè)小規(guī)模納稅人法定稅率入手。

　　七、研究WTO、零關(guān)稅與增值稅轉(zhuǎn)型相關(guān)問(wèn)題，即增值稅國(guó)民待遇的比較

　　增值稅轉(zhuǎn)型將改善國(guó)產(chǎn)商品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增值稅國(guó)民待遇。加入WTO、實(shí)施CEPA（大陸與香港更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系協(xié)定）和與東盟國(guó)家在10年內(nèi)相互實(shí)施零關(guān)稅等一系列關(guān)稅下調(diào)政策，境內(nèi)外商品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增值稅國(guó)民待遇差異問(wèn)題已經(jīng)非常嚴(yán)重，進(jìn)口商品享受到增值稅的超國(guó)民待遇。實(shí)證研究表明：如果僅考慮關(guān)稅對(duì)增值稅稅基的影響，2001年加入WTO時(shí)，關(guān)稅平均是15.3％，進(jìn)口增值稅相當(dāng)于在到岸價(jià)格征收17％增值稅基礎(chǔ)上加征2.601％增值稅稅率；到2005年關(guān)稅平均是9.3％，加征增值稅稅率降到1.581％。在增值稅轉(zhuǎn)型前，國(guó)內(nèi)商品增值稅實(shí)際稅率是22.24％，相當(dāng)于在17％稅率基礎(chǔ)上加征了5.24％，轉(zhuǎn)型后加征稅率下降1.56％，但是仍存在3.68％的加征率。在2005年增值稅轉(zhuǎn)型后，國(guó)內(nèi)商品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增值稅加征率比進(jìn)口商品仍高出2.099％，進(jìn)口商品依然保持超國(guó)民待遇的狀況，零關(guān)稅進(jìn)口商品的增值稅超國(guó)民待遇優(yōu)勢(shì)則更為明顯。

　　八、分析出口退稅和增值稅轉(zhuǎn)型的稅制改革的政策疊加效應(yīng)

　　鑒于現(xiàn)有出口退稅實(shí)證分析不能滿足政策疊加效應(yīng)的研究需要，篇章安排不得不以出口欠退稅形成機(jī)制和改革對(duì)策的實(shí)證研究為研究主線，將增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)增值稅實(shí)際稅率和地方政府財(cái)政影響的研究成果與之疊加，希望能夠體諒篇章安排的苦衷。實(shí)證研究表明：1、增值稅轉(zhuǎn)型下調(diào)增值稅實(shí)際稅率、出口欠退稅形成的增值稅實(shí)際稅率和出口下調(diào)退稅率三方面稅率因素對(duì)離岸商品價(jià)格所含增值稅稅率形成綜合影響，而出口退稅率可以作為相機(jī)抉擇政策，以出口商品所含增值稅稅率為政策中介，實(shí)現(xiàn)出口政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2、增值稅轉(zhuǎn)型減收因素和出口退稅的增支因素疊加對(duì)地方政府財(cái)政收入形成“撞擊”效應(yīng)，地方政府財(cái)政收入今后較長(zhǎng)時(shí)間將難以保持穩(wěn)定，將對(duì)投資和出口形成負(fù)面影響，為緩解增值稅轉(zhuǎn)型和出口退稅改革對(duì)地方財(cái)政的“撞擊”，發(fā)行具有財(cái)政償還前提的專項(xiàng)國(guó)債，設(shè)立有借有還運(yùn)行機(jī)制的地方財(cái)政穩(wěn)定基金，作為未來(lái)年度可能出現(xiàn)的地方財(cái)政危機(jī)的緩沖政策，并作為保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的相機(jī)抉擇的財(cái)政政策。地方財(cái)政沒(méi)有發(fā)行債券的權(quán)利，增值稅轉(zhuǎn)型和出口退稅對(duì)地方財(cái)政穩(wěn)定性存在重大影響，中央財(cái)政通過(guò)地方財(cái)政穩(wěn)定基金替代行使發(fā)債權(quán)，使地方財(cái)政的穩(wěn)定得到制度保障。3、增值稅轉(zhuǎn)型和出口退稅存在的問(wèn)題根源在于增值稅的財(cái)政分配體制，應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到目前使用的一系列政策配合措施意在減輕負(fù)面效應(yīng)，問(wèn)題的根除還有待財(cái)政分配體制的進(jìn)一步改革。

　　九、研究增值稅轉(zhuǎn)型中存在的相關(guān)問(wèn)題及其對(duì)策

　　增值稅轉(zhuǎn)型涉及利益的再分配，是一個(gè)涉及全局的重要稅收政策。為保證其順利實(shí)施，需考慮解決幾個(gè)障礙性問(wèn)題，以提高政策的可操作性，把這件關(guān)系國(guó)計(jì)民生的大事做好。我們對(duì)存量固定資產(chǎn)的稅務(wù)處理、轉(zhuǎn)型企業(yè)投資決策的影響、轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)生命周期的影響、增值稅稅率確定、特殊情況納稅人抵扣問(wèn)題、在建工程和固定資產(chǎn)抵扣時(shí)間、會(huì)計(jì)處理規(guī)范、稅收條款制訂與稅收征管效率、宣傳教育與稅收政策傳導(dǎo)機(jī)制的關(guān)系等增值稅轉(zhuǎn)型過(guò)程中比較重要的十個(gè)政策領(lǐng)域進(jìn)行研究，通過(guò)對(duì)這十個(gè)領(lǐng)域中較為引人關(guān)注的政策問(wèn)題的討論，說(shuō)明在我國(guó)增值稅轉(zhuǎn)型的政策實(shí)踐中，應(yīng)當(dāng)注重政策的長(zhǎng)遠(yuǎn)性和協(xié)調(diào)性，要求政策細(xì)節(jié)選擇應(yīng)當(dāng)進(jìn)行“數(shù)字化管理”，使增值稅轉(zhuǎn)型投入的財(cái)政資源達(dá)到預(yù)期效果。

　　綜上所述，我們認(rèn)為：在現(xiàn)有范圍內(nèi)增值稅轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)影響基本是良性的。為使增值稅轉(zhuǎn)型政策充分發(fā)揮作用，從中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性的全局角度進(jìn)行幾點(diǎn)歸納：

　　1、  選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)考慮調(diào)整增值稅中央與地方財(cái)政分成比例。

　　2、  建立為增值稅轉(zhuǎn)型配套的透明和固定的轉(zhuǎn)移支付制度。

　　3、彌補(bǔ)增值稅轉(zhuǎn)型財(cái)政減收的稅收政策和減輕增值稅轉(zhuǎn)型負(fù)面影響的財(cái)政政策應(yīng)當(dāng)與增值稅轉(zhuǎn)型政策出臺(tái)保持同步。

　　由于我們研究能力、經(jīng)驗(yàn)和時(shí)間的局限，本文的研究還很不成熟，許多問(wèn)題的研究尚未進(jìn)行，有的問(wèn)題研究不夠深、不夠細(xì)，一些看法和研究結(jié)論還有待進(jìn)一步探討。